杰基·海蘭、阿瓊·卡帕爾、朱莉婭·查泰萊　沈建苗

最初，區(qū)塊鏈作為比特幣的底層技術(shù)而更廣為人知，當(dāng)它走出比特幣的影子，呈現(xiàn)出一種新的形象。

今年年初，金融技術(shù)領(lǐng)域的很多思想領(lǐng)袖都在預(yù)測，那些在2016年會激動人心的趨勢和創(chuàng)新。這其中，一再被提及的搶眼技術(shù)就是區(qū)塊鏈（Blockchain）。

當(dāng)下，許多公司在尋找創(chuàng)新的方法，希望優(yōu)化內(nèi)部流程，達(dá)成和核實交易，并加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理和安全，區(qū)塊鏈因而脫穎而出，成為解決這些問題的一種潛在技術(shù)。

簡而言之，區(qū)塊鏈就是一種分布式賬簿，記錄了分散在龐大計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)中的交易，是去中心化的。其工作原理就如同比特幣的龐大而分散的分類賬簿，負(fù)責(zé)記錄每一筆交易，并將這些信息存儲在全球網(wǎng)絡(luò)上，那樣不可能被篡改。

在比特幣的早期階段，在服務(wù)大眾的新型去中心化經(jīng)濟(jì)體系中，大規(guī)模使用區(qū)塊鏈不僅是一種強(qiáng)大的技術(shù)，更是一種理念和信仰。因而，區(qū)塊鏈很適合金融行業(yè)，可以為行業(yè)外的人或因本地正規(guī)金融體系不堪重負(fù)的人提供更優(yōu)質(zhì)、更快捷、更便宜的金融服務(wù)。

區(qū)塊鏈對金融業(yè)的意義在于將重塑金融業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，從而帶來應(yīng)用的場景改變。它所構(gòu)建的信任生態(tài)系統(tǒng)，可以在信息不對稱、不確定的環(huán)境下所生存。而在這樣一個網(wǎng)絡(luò)之中每個人能夠?qū)⒇泿刨Y產(chǎn)（實體或虛擬），精確地進(jìn)行價值和信用轉(zhuǎn)移。

比特幣仍然是區(qū)塊鏈技術(shù)最典型的應(yīng)用，不過，分布式賬簿的其他應(yīng)用也開始在全球各地涌現(xiàn)。許多銀行覺得，可以將區(qū)塊鏈技術(shù)用在從匯款到證券交流的眾多方面，以提高效率。 西班牙桑坦德銀行發(fā)布的研究報告提出，截至2022年，區(qū)塊鏈技術(shù)通過減少跨境支付、證券交易以及合規(guī)中的成本開支，每年能為銀行業(yè)節(jié)省150億美元到200億美元。

覆蓋服務(wù)“空地”

比特幣最后成了一種復(fù)雜概念，除非依附于一種可信的法定貨幣或本地移動貨幣系統(tǒng)，否則毫無價值。也就是說，除非出現(xiàn)這樣一種生態(tài)系統(tǒng)：比特幣在缺乏銀行服務(wù)的人群的世界中得到普遍接受，是一種受到監(jiān)管、可信的價值載體，而且易于獲取，否則它對無法享用金融服務(wù)的那些人來說沒多大意義。

于是，依然要面臨的問題是：區(qū)塊鏈如何為全球20億社大眾的生活帶來真正的意義？在不久的未來，區(qū)塊鏈有望從幾個方面，有助于徹底改變社會底層獲取金融服務(wù)的方式。

首先一個服務(wù)是匯款。就全球市場而言，匯款的費用平均是8.4%，這在很大程度上歸因于像西聯(lián)匯款（Westem Union）和速匯金（MoneyGram）這些老牌匯款公司的傳統(tǒng)實體分銷網(wǎng)絡(luò)和多銀行結(jié)算鏈。

使用比特幣區(qū)塊鏈作為本地貨幣交易的后臺，提供了一種明確的方法，確保顧客能夠?qū)Ξa(chǎn)品做到放心，同時又能獲得區(qū)塊鏈技術(shù)在費用和技術(shù)上的優(yōu)勢。

以這種方式使用區(qū)塊鏈不僅會給匯款顧客帶來更多的累積價值，還會顯著改進(jìn)價值主張（value proposition），而這正是吸引顧客，讓他們一改匯款收款方面的傳統(tǒng)習(xí)慣需要的那種改進(jìn)。

同樣，區(qū)塊鏈用于匯款，以提高定價透明度，并加強(qiáng)交易安全性，還可以用作其他技術(shù)驅(qū)動型的金融服務(wù)的過渡。需要注意的是，雖然區(qū)塊鏈有助于降低費用、簡化交易，但是光靠它無法讓公司有望獲得全面的成功——匯款初創(chuàng)公司還需要將其他重要部分考慮進(jìn)來，比如說兌現(xiàn)點/提現(xiàn)點和獨特的顧客獲取策略。

另外，對許多低收入人群來說，財產(chǎn)權(quán)一向以來就是沖突和痛苦的根源。財產(chǎn)正規(guī)化，為社會底層擴(kuò)大正規(guī)信息網(wǎng)絡(luò)，這讓低收入的財產(chǎn)所有權(quán)人可以進(jìn)入正規(guī)金融系統(tǒng)，獲得金融產(chǎn)品的擔(dān)保品；它還在本地正規(guī)經(jīng)濟(jì)體系中提供了法律保護(hù)和可視性。

哥倫比亞的Suy0和非洲的Landmapp等公司正在使用創(chuàng)新技術(shù)，降低土地產(chǎn)權(quán)登記和正規(guī)化的費用。雖然它們沒有使用區(qū)塊鏈來維護(hù)數(shù)據(jù)庫或聯(lián)絡(luò)地方政府，但是它在這方面確實大有潛力。

舉例來說，去中心化記賬領(lǐng)域的初創(chuàng)公司Factom與洪都拉斯政府合作，開展一項新的土地產(chǎn)權(quán)登記項目，以便使用比特幣區(qū)塊鏈開發(fā)一套“永久而安全的土地產(chǎn)權(quán)記錄系統(tǒng)”，區(qū)塊鏈負(fù)責(zé)跟蹤這個中美洲國家的所有土地產(chǎn)權(quán)交易。

類似財產(chǎn)權(quán)，社會底層的許多人因沒有可核實的身份而無法獲取傳統(tǒng)金融服務(wù)。政府和個人都明白身份證明的復(fù)雜性，雖然一些低收入人群寧愿保持匿名，但是保持匿名的系統(tǒng)和個體成本仍然相當(dāng)高。

如果使用區(qū)塊鏈，個人就能夠獲得數(shù)字身份，可以相對輕松地在全國和全球范圍內(nèi)進(jìn)行價值交易。比如說，Bitnation正使用區(qū)塊鏈，幫助解決歐洲的難民身份危機(jī)。其系統(tǒng)目前幫助敘利亞人獲得“緊急ID”，以便通過密碼技術(shù)證明個人身份和家庭關(guān)系。

同樣的，在Onename，用戶名在開放的命名空間里面創(chuàng)建，用戶數(shù)據(jù)直接嵌入到區(qū)塊鏈中，幫助那些想主動證明身份的人，即使有時地方政府很難做到這點。這將讓那些通常被排除在金融體系之外的人有辦法開設(shè)銀行賬戶、向境外匯款，甚至申請貸款。用戶可以通過區(qū)塊鏈，主動證明身份，因而獲取醫(yī)療保健、社會福利、工作機(jī)會等服務(wù)。

這些僅僅是區(qū)塊鏈如何支持全球缺乏銀行服務(wù)的群體的幾個例70很多早期階段的公司期望使用區(qū)塊鏈技術(shù)，將金融服務(wù)擴(kuò)大到不同的新興市場。

無論是支付方面、貸款方面還是匯款方面，許多公司在竭力處理市場的實際問題和效率低下情況，比如拉美的BitPagos、Bitex.la、Bitso、Volabit、Wayniloans和Blinktrade，非洲的Atlas和Switchless，亞洲的Colns ph，以及美國的Abra和Allaire。

會不會顛覆銀行？

在世界銀行業(yè)，有種說法“區(qū)塊鏈會終結(jié)銀行”。俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行（Sberbank）的副總裁安德烈·沙羅夫（Andrey Sharov）表示，由于區(qū)塊鏈技術(shù)使用日益廣泛，到2026年，銀行會銷聲匿跡。他擔(dān)心，10年后銀行會不存在了。

不過比特幣基金會主席布洛克·皮爾斯（Brock Pierce）表示，作為支撐比特幣這種加密貨幣的技術(shù)，區(qū)塊鏈不太可能終結(jié)銀行。雖然區(qū)塊鏈的采用會影響銀行的某些部門，但它最終會創(chuàng)造機(jī)會。

“銀行的某些業(yè)務(wù)部門會受到區(qū)塊鏈的負(fù)面影響，但是其他業(yè)務(wù)部門也會受到積極影響，將來還可能會成立現(xiàn)在沒有的新業(yè)務(wù)部門?！逼査拐f，“這個行業(yè)受到負(fù)面影響最大的部分是銀行沒有在提供太多價值的方面；在這方面，銀行扮演收費者的角色，而不是真正意義上的價值創(chuàng)造者?！?/p>

許多知名金融機(jī)構(gòu)一直在公開談?wù)搮^(qū)塊鏈，稱其大有潛力。

德意志銀行曾在其一封公開信中指出塊鏈技術(shù)將會在未來10年內(nèi)，逐漸成為主流，區(qū)塊鏈具有創(chuàng)造新產(chǎn)業(yè)機(jī)遇以及顛覆現(xiàn)有技術(shù)和工藝的潛力。 銀行發(fā)言人Nicolas Nonnenmacher說：“價值證明（POV，Proof Of Value）測試已經(jīng)成功完成。公司債券是測試基于區(qū)塊鏈資產(chǎn)的理想標(biāo)的物，我們將會用它來測試資產(chǎn)的完整生命周期（發(fā)行、票面利率、贖回），這就是為什么我們選擇了它。在這個階段，作為本行首個商業(yè)化的產(chǎn)品，我們將不會追求實現(xiàn)智能合約?！?/p>

去年，德意志銀行的測試重點是可編程債券，因為該機(jī)構(gòu)要探索“智能合約的完整生命周期概念”。這將會涉及到對基于不同區(qū)塊鏈的案例進(jìn)行同步調(diào)查。“測試結(jié)果是，區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了所有我們在POV測試中設(shè)置的規(guī)模目標(biāo)，然后，這就將需要更進(jìn)一步充分測試這些用例的可擴(kuò)展性和穩(wěn)定性。”Nicolas Nonnenmacher解釋說。

2015年9月建立的初創(chuàng)公司R3 CEV發(fā)起R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，至今已吸引了包括富國銀行、花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行、摩根士丹利、加拿大皇家銀行、澳大利亞國民銀行和法國興業(yè)銀行等43家巨頭銀行參與，致力于研究和提供新的金融技術(shù)，并著手為區(qū)塊鏈在銀行業(yè)中的使用制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議。

另一家名為數(shù)字資產(chǎn)控股（Digital Asset Holdings）的公司由摩根大通的一名前高管創(chuàng)辦，今年早些時候與摩根大通合作，探究區(qū)塊鏈技術(shù)。

比特幣基金會將自己定位于這樣一家組織：通過宣傳、教育及支持采用和核心發(fā)展，幫助推動加密貨幣的使用。雖然比特幣方面缺乏集中的權(quán)力，但這家組織試圖為其使用制定通用標(biāo)準(zhǔn)。

比特幣本身名聲欠佳。一說到這種加密貨幣，大家就會聯(lián)想到它讓人們可以匿名購買非法品，而世界上最大的比特幣交易所之一Mt Gox已在2014年倒閉。

雖然沒有提到這些具體事件，但皮爾斯確實承認(rèn)，比特幣的聲譽(yù)遭到了一些不好的宣傳，這就是為什么銀行專注于比特幣的底層技術(shù)：區(qū)塊鏈。

皮爾斯說：“比特幣存在重大的公關(guān)問題，這就是為什么你聽到各大銀行都在說比特幣多差、區(qū)塊鏈多好?！?/p>

在哥本哈根召開的Money 2020大會上，數(shù)字資產(chǎn)控股公司CEO布萊思·馬斯特斯（Blythe Masters）說，區(qū)塊鏈技術(shù)會部署在商業(yè)環(huán)境下，但是廣泛采用還需要更長一段時間。

皮爾斯贊同這一觀點。他認(rèn)為，銀行需要一段時間來整合這項技術(shù)，銀行需要幾年時間來試驗，之后才會開始將這項技術(shù)的某些方面商業(yè)化?！岸唐趦?nèi)，這項技術(shù)更有可能在監(jiān)管不是很嚴(yán)、利害關(guān)系相對較小的其他行業(yè)帶來影響?！?/p>

皮爾斯還解釋，將來會有“幾十個不同版本的區(qū)塊鏈”部署到不同的使用場合。德意志銀行也說，他們希望看到在未來兩年的時間里，更多基于區(qū)塊鏈的商業(yè)化產(chǎn)品投入到市場中。