王長(zhǎng)義，陳利霞

（1.山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014；2.山東建筑大學(xué) 法政學(xué)院，山東 濟(jì)南 250101）

我國(guó)對(duì)外直接投資的區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)
——基于灰色關(guān)聯(lián)的分析

王長(zhǎng)義1，陳利霞2

（1.山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014；2.山東建筑大學(xué) 法政學(xué)院，山東 濟(jì)南 250101）

本文采用我國(guó)31個(gè)省市區(qū)2004—2014年的對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，通過(guò)灰色關(guān)聯(lián)法實(shí)證分析了對(duì)外直接投資對(duì)不同省區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。研究結(jié)果表明，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有推動(dòng)作用，但作用并不十分顯著，并且存在著一定的區(qū)域差異性，對(duì)外直接投資對(duì)中西部地區(qū)的影響要明顯大于東部地區(qū)。

對(duì)外直接投資；區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；灰色關(guān)聯(lián)分析

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革不斷向縱深發(fā)展，加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向合理化、高級(jí)化和高效化發(fā)展已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的一個(gè)重點(diǎn)，成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。然而，在開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下，一國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)，除了依賴于國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的自我積累外，還在很大程度上依賴于生產(chǎn)要素跨國(guó)流動(dòng)的結(jié)果，會(huì)受到國(guó)際直接投資等國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響。隨著“走出去”戰(zhàn)略的大力實(shí)施，我國(guó)對(duì)外直接投資獲得了快速的發(fā)展。2014年我國(guó)非金融類對(duì)外直接投資達(dá)1028.9億美元，同比增長(zhǎng)14.1%，截至2014年底，非金融類對(duì)外直接投資存量達(dá)到6463億美元。對(duì)外直接投資的蓬勃開(kāi)展在對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響日益顯著的同時(shí)，也不可避免地對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。由于我國(guó)是一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不平衡的國(guó)家，對(duì)外直接投資和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均存在著明顯的區(qū)域不均衡性和差異性。有鑒于此，研究我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，不但要進(jìn)行總量分析，而且還要具體分析各地區(qū)對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系。本文旨在通過(guò)對(duì)我國(guó)31個(gè)省市區(qū)對(duì)外直接投資和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的灰色關(guān)系分析，考察我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，以便為相關(guān)政府部門提供決策參考。

一、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于一國(guó)對(duì)外直接投資與其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)系的研究，國(guó)內(nèi)外已積累了一定的研究成果。國(guó)外方面，早期維農(nóng)（R·Vernon）的產(chǎn)品生命周期理論、小島清（Kiyoshi Kojima）的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論、赤松要的“雁行模式”理論，以及坎特威爾（John Cantwell）與托蘭惕諾（P.E.Tolentino）的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論等都從不同角度論述了一國(guó)的對(duì)外直接投資有利于促進(jìn)本國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。Blomstrom等關(guān)于日本對(duì)外直接投資的研究、［1］Barrios等對(duì)愛(ài)爾蘭對(duì)外直接投資的分析，［2］則從實(shí)證的角度得出一國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生積極影響的結(jié)論。國(guó)內(nèi)方面，王英研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)外直接投資主要通過(guò)進(jìn)口結(jié)構(gòu)、技術(shù)進(jìn)步、就業(yè)結(jié)構(gòu)和固定資本四種路徑影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。［3］潘穎、劉輝煌研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)對(duì)外直接投資短期內(nèi)不能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，但從長(zhǎng)期來(lái)看則是可能的。［4］詹小穎研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整在長(zhǎng)期與短期內(nèi)均存在著促進(jìn)作用，且對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)要大于第二產(chǎn)業(yè)。［5］湯婧、于立新研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)7大行業(yè)對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整均起到一定的推動(dòng)作用，影響程度從高到低依次是：信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)郵政業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。［6］李逢春研究發(fā)現(xiàn)，在區(qū)位選擇上，我國(guó)亞洲區(qū)域的對(duì)外直接投資推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的效應(yīng)較明顯，歐洲和北美次之，非洲區(qū)域的效應(yīng)最小；在產(chǎn)業(yè)選擇上，我國(guó)制造業(yè)對(duì)外投資的推動(dòng)效應(yīng)最大，資源類產(chǎn)業(yè)次之，金融業(yè)不明顯，商務(wù)服務(wù)業(yè)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)最弱。［7］

總體而言，上述研究存在以下不足：相關(guān)研究要么從整體上分析我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，要么從我國(guó)對(duì)外直接投資的區(qū)域和產(chǎn)業(yè)角度分析對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，而對(duì)于我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的研究還鮮有論及。有鑒于此，本文在已有研究成果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)方法分析我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，以彌補(bǔ)這方面的不足。

二、我國(guó)對(duì)外直接投資與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)系的實(shí)證分析

（一）研究方法

本文采用灰色關(guān)聯(lián)法研究我國(guó)對(duì)外直接投資與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)系。與數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法相比，灰色關(guān)聯(lián)分析對(duì)樣本量的多少和數(shù)據(jù)分布沒(méi)有特殊要求，是一種研究少數(shù)據(jù)、貧信息不確定性問(wèn)題的方法。由于我國(guó)對(duì)外直接投資的起步較晚，有據(jù)可查的數(shù)據(jù)樣本有限，因此大樣本的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)模型不適用于兩者影響關(guān)系的分析，而灰色關(guān)聯(lián)分析正適用于這種“小樣本、少數(shù)據(jù)、貧信息”的情況。

根據(jù)灰色系統(tǒng)理論，［8］進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)分析的步驟如下：首先，建立初級(jí)序列X0和Xi，這里假設(shè)X0為增長(zhǎng)序列，Xi為相關(guān)因素序列，其中X0=［X0（1），X0（2）…，X0（n）］，Xi=［Xi（1），Xi（2）…，Xi（n）］；其次，通過(guò)系統(tǒng)中各數(shù)列除以相對(duì)應(yīng)的初始值 （不為零）或均值對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化處理；第三，將無(wú)量綱化后的增長(zhǎng)數(shù)列與相關(guān)因素?cái)?shù)列進(jìn)行差值計(jì)算，并求絕對(duì)值，產(chǎn)生對(duì)應(yīng)差數(shù)列表，其中列表內(nèi)容包括:與相關(guān)因素?cái)?shù)列值差（絕對(duì)值）、每列最大差、每列最小差；最后，再計(jì)算關(guān)聯(lián)系數(shù)和關(guān)聯(lián)度。在計(jì)算關(guān)聯(lián)系數(shù)和關(guān)聯(lián)度之前，需要預(yù)先設(shè)定分辨系數(shù)，通常以ξ表示，0＜ξ＜1，一般可設(shè)ξ=0.5。鄧氏灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)的計(jì)算公式為：

在得出關(guān)聯(lián)系數(shù)的基礎(chǔ)上再計(jì)算關(guān)聯(lián)度，鄧氏灰色關(guān)聯(lián)度的計(jì)算公式為：

（二）變量的選取與數(shù)據(jù)的處理

本文的實(shí)證分析包括兩個(gè)變量，一個(gè)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整變量，在灰色關(guān)聯(lián)分析中我們把它設(shè)定為增長(zhǎng)序列；另一個(gè)是對(duì)外直接投資變量，我們把它設(shè)定為相關(guān)因素序列。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整變量分別用全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市2004—2014年的第二、三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占GDP的比重來(lái)表示，其原始數(shù)據(jù)來(lái)自歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和國(guó)際統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站?？紤]到對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響具有滯后性，對(duì)外直接投資變量用全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市2004—2014年的投資存量來(lái)衡量，其數(shù)據(jù)來(lái)自2013年《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》和商務(wù)部網(wǎng)站。

（三）計(jì)算結(jié)果及分析

根據(jù)上述灰色關(guān)聯(lián)模型，我們利用灰色系統(tǒng)理論建模軟件，對(duì)我國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行鄧氏關(guān)聯(lián)度計(jì)算，計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表1。

從表1可以看出，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響具有以下特點(diǎn)：

1.我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有一定推動(dòng)作用

在統(tǒng)計(jì)分析中，一般認(rèn)為，若變量間相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值小于0.3，則被視為微弱相關(guān)；若該系數(shù)的絕對(duì)值在0.3～0.5之間，則被視為低度相關(guān)；若該系數(shù)的絕對(duì)值在0.5～0.8之間，則被視為一般相關(guān)；若該系數(shù)的絕對(duì)值在0.8～1之間，則被視為高度相關(guān)。按照這一判斷標(biāo)準(zhǔn)，我們從表1中可以看出，我國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)聯(lián)度值均在0.5以上。這說(shuō)明我國(guó)各省市區(qū)的對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有一定推動(dòng)作用，從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出我國(guó)區(qū)域?qū)ν庵苯油顿Y質(zhì)量的提高。這也反映出多年來(lái)我國(guó)的對(duì)外直接投資與我國(guó)的開(kāi)放發(fā)展戰(zhàn)略是一致的。從2003年開(kāi)始，我國(guó)的對(duì)外直接投資快速發(fā)展，呈現(xiàn)出躍升式的增長(zhǎng)，這與我國(guó)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的推動(dòng)不無(wú)關(guān)系。2000年，面對(duì)國(guó)內(nèi)外新形勢(shì)，我國(guó)政府將“走出去”確定為新時(shí)期的一項(xiàng)開(kāi)放戰(zhàn)略，而對(duì)外直接投資是中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的重要組成部分，它是我國(guó)為適應(yīng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化挑戰(zhàn)、主動(dòng)參與國(guó)際分工、有效利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源的積極舉措。為推動(dòng)“走出去”戰(zhàn)略的順利實(shí)施，政府采取了一系列的鼓勵(lì)措施。此后，中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)和對(duì)外直接投資進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展階段。由于“走出去”戰(zhàn)略作為國(guó)家的一項(xiàng)外經(jīng)貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略，其制定和實(shí)施受到我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，其實(shí)施目標(biāo)帶有明顯的宏觀導(dǎo)向性，這就決定了我國(guó)企業(yè)層面的對(duì)外直接投資決策同樣會(huì)受到整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和戰(zhàn)略的影響，受到國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的影響。國(guó)家發(fā)改委制定的《境外投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策》和《境外投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》就是國(guó)家總體產(chǎn)業(yè)政策在對(duì)外直接投資領(lǐng)域的體現(xiàn)，反映了我國(guó)政府通過(guò)對(duì)外直接投資提升中國(guó)在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的要求。這就促使我國(guó)企業(yè)在對(duì)外直接投資過(guò)程中，不但要考慮自身的利益，追逐利潤(rùn)最大化，而且還要考慮所選擇的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目是否與我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)相一致。實(shí)踐中，2004—2012年我國(guó)對(duì)外直接投資呈現(xiàn)出的對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的投資存量占比持續(xù)增加、制造業(yè)投資比例上升等變動(dòng)特征正是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整在對(duì)外直接投資領(lǐng)域的反映，而這些變化無(wú)疑會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。

表1　　我國(guó)各省市區(qū)對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的灰色關(guān)聯(lián)分析結(jié)果

從我國(guó)對(duì)外直接投資的模式看，我國(guó)獨(dú)特的投資模式也有利于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。我國(guó)的對(duì)外直接投資既不是以規(guī)避出口高成本為目的的水平型投資，也不是以分散生產(chǎn)為目的垂直型投資，它具有明顯的通過(guò)對(duì)外直接投資和海外并購(gòu)活動(dòng)延伸生產(chǎn)與價(jià)值鏈的特點(diǎn)，是一種“價(jià)值鏈延伸型”的投資。［9］［10］我國(guó)企業(yè)在對(duì)外直接投資之初處于全球價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)，如制造業(yè)中的加工和裝配環(huán)節(jié)；隨著自身學(xué)習(xí)能力的不斷增強(qiáng)和創(chuàng)新水平的不斷提高，企業(yè)逐漸向價(jià)值鏈的上游和市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)擴(kuò)展。企業(yè)向價(jià)值鏈上游的擴(kuò)展能夠穩(wěn)定能源和原材料的供應(yīng)，取得核心技術(shù)；向下游的擴(kuò)展則能夠建立銷售、配送網(wǎng)絡(luò)，建立自己的品牌。一方面會(huì)導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)源源不斷地獲取國(guó)外的資源、技術(shù)和人力資本，而后者恰恰是影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵要素；另一方面這一擴(kuò)展過(guò)程會(huì)導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)在全球價(jià)值鏈中的地位不斷上升，促使中國(guó)從全球產(chǎn)業(yè)鏈的被動(dòng)參與者逐步向主導(dǎo)者轉(zhuǎn)變，進(jìn)而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

2.我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的推動(dòng)還有很大的提升空間

雖然我國(guó)各省市區(qū)的對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整均起到較為積極的推動(dòng)作用，但作用并不十分顯著，還有很大的提升空間。導(dǎo)致我國(guó)各省市區(qū)對(duì)外直接投資在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面作用有限的原因是多方面的：（1）盡管我國(guó)對(duì)外直接投資得到了快速發(fā)展，但從總投資存量上看，它在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的總體比重還很小，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的推動(dòng)作用十分有限；（2）盡管對(duì)外直接投資作為我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的重要舉措受到國(guó)家整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和戰(zhàn)略的影響，受到國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的影響，但畢竟對(duì)外直接投資的主體是企業(yè)，對(duì)外直接投資主要是企業(yè)行為，而企業(yè)往往會(huì)從自身角度出發(fā)進(jìn)行選擇和決策，較少主動(dòng)從宏觀角度考慮國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)問(wèn)題；（3）由于我國(guó)多數(shù)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)不足，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，再加上政府的宏觀指導(dǎo)不力，不少企業(yè)在海外投資上具有較大的盲目性，獲利甚微，甚至虧損，這樣的對(duì)外直接投資不但不能促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，而且浪費(fèi)了國(guó)內(nèi)大量?jī)?yōu)質(zhì)資源。

3.我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響在中西部地區(qū)更明顯

盡管中西部地區(qū)對(duì)外直接投資的規(guī)模整體上低于東部地區(qū)，但對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響整體上大于東部。①這與我國(guó)對(duì)外直接投資的區(qū)域不均衡以及區(qū)域性對(duì)外直接投資在全球價(jià)值鏈中地位的差異性有著直接的關(guān)系。我國(guó)東部地區(qū)企業(yè)的對(duì)外直接投資起步早，發(fā)展快，規(guī)模大，在我國(guó)對(duì)外直接投資中一直占據(jù)主導(dǎo)地位，并且較早、較快地融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際分工體系中，相對(duì)而言，中西部地區(qū)的企業(yè)對(duì)外直接投資受制于改革開(kāi)放水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素的影響，開(kāi)始較晚、發(fā)展較慢、規(guī)模較小，融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際分工體系中也較晚。這種融入步調(diào)的不一致在一定程度上決定了我國(guó)各省市區(qū)的對(duì)外直接投資在全球價(jià)值鏈中的地位有差異，在價(jià)值鏈擴(kuò)張中的進(jìn)度有區(qū)別。當(dāng)東部地區(qū)企業(yè)在低端環(huán)節(jié)得到了充分發(fā)展，將要向中高端環(huán)節(jié)進(jìn)展時(shí)，中西部地區(qū)的企業(yè)則可能剛剛涉足低端環(huán)節(jié)?？疾?004—2011年中國(guó)各省市區(qū)的對(duì)外直接投資，基于東中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和技術(shù)能力等因素，我們可以做出這樣的判斷，在中國(guó)“價(jià)值鏈延伸型”的對(duì)外直接投資模式中，中西部地區(qū)的對(duì)外直接投資屬于低端延伸型的投資，東部地區(qū)屬于中高端延伸型的投資。②對(duì)于中西部地區(qū)的企業(yè)而言，由于其嵌入全球價(jià)值鏈較晚，企業(yè)的技術(shù)積累相對(duì)有限，學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力還較弱，因此很難直接步入高端價(jià)值環(huán)節(jié)，但是可以通過(guò)境外加工裝配等方式進(jìn)行低端延伸型的對(duì)外直接投資。東部地區(qū)由于改革開(kāi)放較早，企業(yè)較早地融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際分工體系之中，已有了相當(dāng)程度的技術(shù)積累，有了一定的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力，在全球價(jià)值鏈的低端已經(jīng)獲得了充分的發(fā)展，即企業(yè)已經(jīng)邁過(guò)全球價(jià)值鏈低端投資的階段，正在向中高端環(huán)節(jié)邁進(jìn)，企業(yè)對(duì)外直接投資屬于中高端延伸型的投資。這反映在實(shí)踐中，就是東部地區(qū)對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體直接投資的增加和投資領(lǐng)域向高科技行業(yè)的擴(kuò)展加快。③由于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集中了中國(guó)所需的高附加值的經(jīng)濟(jì)功能和技能，我國(guó)東部地區(qū)企業(yè)在這些國(guó)家進(jìn)行的運(yùn)營(yíng)、分銷渠道、品牌、知識(shí)技術(shù)、高科技行業(yè)領(lǐng)域等方面的投資，很顯然是一種中高端價(jià)值延伸型的投資。根據(jù)全球價(jià)值價(jià)值鏈產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論，中西部地區(qū)低端延伸型對(duì)外直接投資整體上屬于流程升級(jí)和產(chǎn)品升級(jí)階段，東部地區(qū)中高端延伸型對(duì)外直接投資整體上屬于功能升級(jí)和鏈條升級(jí)階段。根據(jù)學(xué)者Humphrey和Schmitz的考察，［11］發(fā)展中國(guó)家加入全球價(jià)值鏈，其“流程升級(jí)”、“產(chǎn)品升級(jí)”相對(duì)較容易，但“功能升級(jí)”、“鏈條升級(jí)”相對(duì)較困難。由于整體上中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次還較低，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有著很大的空間，因此對(duì)外直接投資的快速發(fā)展對(duì)中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響較明顯。對(duì)于東部地區(qū)來(lái)說(shuō)，其中高端延伸型對(duì)外直接投資已經(jīng)基本邁過(guò)中西部地區(qū)正在經(jīng)歷的“流程升級(jí)”和“產(chǎn)品升級(jí)”階段，在過(guò)去的幾年里以及未來(lái)的一段時(shí)期，由于企業(yè)學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力等自身因素和外部障礙的影響，一直處于 “功能升級(jí)”、“鏈條升級(jí)”的攻堅(jiān)階段，要有一個(gè)質(zhì)的突破還需假以時(shí)日。同時(shí)，由于我國(guó)東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次較高，這就導(dǎo)致東部地區(qū)企業(yè)的對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響不如中西部那么明顯。

三、研究結(jié)論及對(duì)策建議

通過(guò)上述分析，本文得出以下主要結(jié)論及相關(guān)對(duì)策建議：

第一，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整起著較為積極的推動(dòng)作用，但作用仍有限，有著很大的提升空間。為此，要嚴(yán)格按照國(guó)家“十二五”規(guī)劃關(guān)于“加快實(shí)施‘走出去’戰(zhàn)略”要求，在持續(xù)擴(kuò)大我國(guó)對(duì)外直接投資規(guī)模的同時(shí)，要有效支持企業(yè)和引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資來(lái)延伸價(jià)值鏈、主導(dǎo)價(jià)值鏈，以更好地實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，提升對(duì)外直接投資的質(zhì)量。我國(guó)政府應(yīng)從戰(zhàn)略上籌劃長(zhǎng)期對(duì)外直接投資的區(qū)域和產(chǎn)業(yè)布局。在投資區(qū)域上，要重點(diǎn)發(fā)展對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的投資，以使我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)獲得先進(jìn)技術(shù)、信息、管理和服務(wù)等戰(zhàn)略性資產(chǎn)，并通過(guò)向國(guó)內(nèi)的轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散，充分發(fā)揮這些戰(zhàn)略性資產(chǎn)的外溢效應(yīng)和示范效應(yīng)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)知識(shí)、技術(shù)密集型高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)，要適度發(fā)展對(duì)亞非拉等發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的投資，通過(guò)把一些在我國(guó)已經(jīng)失去成本優(yōu)勢(shì)而在這些國(guó)家和地區(qū)又有著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，以使國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素向高端產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)聚集，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在產(chǎn)業(yè)選擇上，要重點(diǎn)發(fā)展高端制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的對(duì)外直接投資，加大在運(yùn)營(yíng)、分銷渠道、品牌、技術(shù)服務(wù)、信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)等領(lǐng)域的直接投資。

第二，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整存在著一定的區(qū)域差異性，中西部地區(qū)影響更明顯一些。當(dāng)前我國(guó)各省市區(qū)對(duì)外直接投資發(fā)展階段的不平衡以及在全球價(jià)值鏈地位的差異性，導(dǎo)致我國(guó)東部地區(qū)通過(guò)對(duì)外直接投資進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)入了攻堅(jiān)階段，中西部地區(qū)通過(guò)對(duì)外直接投資進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)目前相對(duì)容易，但未來(lái)也要面臨與東部地區(qū)同樣的困境。這種情況的出現(xiàn)與我國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力較低有著直接關(guān)系。為此，一方面需要加大教育投入力度，提高人力資本水平。一國(guó)的人力資本水平對(duì)其對(duì)外直接投資的規(guī)模、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)以及對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)起著重要的甚至是決定性的作用，因此必須加大教育投入，加強(qiáng)與跨國(guó)公司的合作，加快人力資源的開(kāi)發(fā)與培訓(xùn)，從而培養(yǎng)大批高素質(zhì)的技術(shù)人才和一批懂管理、善經(jīng)營(yíng)、熟悉國(guó)際商務(wù)規(guī)則的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)人才，以提高我國(guó)通過(guò)對(duì)外直接投資獲取先進(jìn)技術(shù)、管理的接受能力和應(yīng)用能力。另一方面要加大對(duì)自主研發(fā)的投入，培育和增強(qiáng)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。研發(fā)投資是技術(shù)進(jìn)步的主要推動(dòng)力量之一，是培育我國(guó)企業(yè)自主創(chuàng)新和增強(qiáng)對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)的有效途徑。因此，無(wú)論是我國(guó)政府還是企業(yè)都要加大研發(fā)投入，培育和增強(qiáng)對(duì)外直接投資企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。

注釋：

① 我國(guó)的東部地區(qū)包括北京、天津、河北、山東、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、廣東和海南；中部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北和湖南；西部地區(qū)包括內(nèi)蒙古、廣西、四川、重慶、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆和西藏。

② 當(dāng)然這種劃分不排除中西部企業(yè)涉足中高端環(huán)節(jié)的投資和東部地區(qū)企業(yè)涉足低端環(huán)節(jié)的投資。

③ 當(dāng)然這里不排除我國(guó)中西部地區(qū)企業(yè)也有相當(dāng)部分投資于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和高科技行業(yè)的情況，但我國(guó)東部地區(qū)占據(jù)主導(dǎo)地位。

［1］M.Blomstrom，D.Konan，R.Lipsey.FDI in the Restructuring of the Japanese Economy［R］.NBER Working Papers，2000.76-93.

［2］S.Barrios，H.Gorg，E.Strob.Foreign Direct Investment，Competitive on and Industrial Development in the Host Country［J］.European Economic Review，2005，（49）:1761-1784.

［3］王英.對(duì)外直接投資影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的實(shí)證分析［J］.審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2009，（4）：85-89.

［4］潘穎，劉輝煌.中國(guó)對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)關(guān)系的實(shí)證研究［J］.統(tǒng)計(jì)與決策，2010，（2）：102-104.

［5］詹小穎.對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)調(diào)整效應(yīng)——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)的實(shí)證分析［J］.江漢論壇，2011，（6）：63-67.

［6］湯婧，于立新.我國(guó)對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)聯(lián)分析［J］.國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2012，（11）：42-49.

［7］李逢春.中國(guó)對(duì)外直接投資推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的區(qū)位和產(chǎn)業(yè)選擇［J］.國(guó)際經(jīng)貿(mào)探索，2013，（2）：95-102.

［8］劉思峰，黨耀國(guó)，方志耕，謝乃明，等.灰色系統(tǒng)理論及其應(yīng)用［M］.北京：北京科學(xué)出版社，2010.68-71.

［9］姚枝仲，李眾敏.中國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展趨勢(shì)與政策展望［J］.國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2011，（2）：127-141.

［10］何帆.中國(guó)對(duì)外投資的特征與風(fēng)險(xiǎn) ［J］.國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2013，（1）：34-50.

［11］J.Humphrey，H.Schmitz.DevelopingCountryFirmsin theWorldEconomy:GovernanceandUpgradingin Global Value Chains［R］.INEF Report，University of Duisburg，2002.

（責(zé)任編輯：彭晶晶）

The Influence of OFDI on Chinese Industrial Restructuring——Analysis Based on the Grey Incidence Theory

WANG Chang-yi1，CHEN Li-xia2
（1.School of International Trade and Economics，Shandong University of Finance and Economics，Jinan Shandong 250014，China；2.School of Law and Politics，Shandong Jianzhu University，Jinan Shandong 250101，China）

According to the data of the OFDI and industrial structure of 31 provinces and urban areas of China，and basing on the grey incidence theory，the article empirically analysis the effects of OFDI on the industrial restructuring of 31 provinces and urban areas of China.The Result shows that Chinese OFDI plays an active driving roll in the regional industrial structure adjustment，especially the greater for the central and west areas than that for the east in our country.

OFDI；regional industrial structure adjustment；gray correlation analysis

F832.48

A

1672-626X（2016）02-0017-06

10.3969/j.issn.1672-626x.2016.02.003

2016-01-09

國(guó)家社科基金項(xiàng)目（14BGJ045）；教育部人文社科研究規(guī)劃基金項(xiàng)目（13YJA790024）；山東省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目（2014RKB01089）

王長(zhǎng)義（1971-），男，山東莘縣人，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授，管理學(xué)博士，主要從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與對(duì)外投資研究；陳利霞（1976-），女，山東禹城人，山東建筑大學(xué)講師，主要從事世界經(jīng)濟(jì)與政治研究。