【摘要】 在互聯(lián)網(wǎng)的推動下，金融行業(yè)的業(yè)態(tài)發(fā)生了天翻地覆的變化本文以互聯(lián)網(wǎng)信貸和互聯(lián)網(wǎng)理財兩個角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的積極作用，又分析了互聯(lián)網(wǎng)金融形式帶來的市場風(fēng)險，并提出概括性建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；影響；路徑

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來金融行業(yè)發(fā)展的重點，在互聯(lián)網(wǎng)的推動下，金融行業(yè)的業(yè)態(tài)發(fā)生了天翻地覆的變化，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在核心功能和契約交易的精神內(nèi)涵沒有發(fā)生變化，而交易成本卻大大的降低，其能夠?qū)崿F(xiàn)普惠的金融理想也得到了一定程度的實現(xiàn)。在當(dāng)前移動互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的邊界變得越來越模糊，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與其他軟件產(chǎn)品的融合使得其更加的多元化、軟件化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給普通民眾的生活帶來了巨大的便利，也給宏觀經(jīng)濟的發(fā)展帶來了更多的活力，但是其對經(jīng)濟發(fā)展帶來的不確定性也值得思考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給經(jīng)濟增長帶來的作用

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種有異于傳統(tǒng)金融的金融業(yè)態(tài)，其帶來的最大的影響就是提高了資金配置的效率，從而給傳統(tǒng)金融帶來了巨大的競爭沖擊。資金配置效率的提高可以更快的實現(xiàn)企業(yè)融資，也直接的降低了企業(yè)在市場中的生產(chǎn)效率，這樣的效率提升將直接為經(jīng)濟發(fā)展提供充足的動力。

（一）互聯(lián)網(wǎng)借貸方式

傳統(tǒng)的借貸過程中，資金的需求者和資金的供給者雙方不能直接完成交易，需要通過專業(yè)的中介機構(gòu)來實現(xiàn)信息的交互，而以銀行為代表的中介機構(gòu)則在專業(yè)優(yōu)勢的支持下對不同的風(fēng)險投資者提供服務(wù)，為不同的資金需求者提供資金。而在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，由于資金擁有者和資金的需求者雙方能夠通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行信息的直接交互，減少了信息的不對稱。資金的供求雙方在借貸的時限等內(nèi)容上及時溝通、更新，極大的降低了交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺以其較低的資金門檻要求獲得了很多的市場客戶，大量的小額資金可以毫無障礙的進入市場，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的服務(wù)也非常的到位，完全能夠滿足資金供求雙方的交易鏈條中的所有需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財方式

傳統(tǒng)的貨幣資金進行理財起點要求很高，因此在現(xiàn)實生活中往往能夠滿足有大量資金的客戶，但是對于大量的小額閑散資金擁有者來說，這就不能滿足他們的投資需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之后，理財方式也發(fā)生了根本性的變化，線上的資金聚集過程在互聯(lián)網(wǎng)的幫助下變得容易，而這些資金在聚集之后又與線下的資金需求相聯(lián)系，這種高效率的模式對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)帶來了絕大的沖擊。這種理財模式有著巨大的優(yōu)勢，首先是這種理財模式能夠?qū)⒅行⊥顿Y者的低成本資金進行匯集，為中小投資者提供了非常適用的理財產(chǎn)品；其次在另一方面，這種理財方式能夠為大量的企業(yè)帶來豐富的融資渠道。二者的結(jié)合就是互聯(lián)網(wǎng)理財公司運用了網(wǎng)絡(luò)平臺的低成本和人群聚集的優(yōu)勢，不僅滿足了中小投資者的投資需求，也滿足了市場資金需求者的需求。在這個過程中，社會中大量存在的資金就被有效的利用起來，為經(jīng)濟的發(fā)展提供了大量的可用資金，直接推動經(jīng)濟的繁榮和發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融穩(wěn)定的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融形式，與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)相比有著非常大的差別，同時與純粹的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比也有著明顯的區(qū)別，而且目前在我國的法律體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督還處在不確定的情境中。這些因素就直接導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融在目前仍然有著非常大的風(fēng)險。

（一）違約風(fēng)險

與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是虛擬的，因此會產(chǎn)生很多風(fēng)險。在這個虛擬的借貸場所，放貸人和借款人的信息都沒有經(jīng)過嚴(yán)格的核實或者說存在作假的風(fēng)險，對于借款人來說資金的風(fēng)險很大，因為對于借款人的資金用途沒有辦法進行實地的考察，因此如果出現(xiàn)資金的違規(guī)使用也不能得到監(jiān)督；同時在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上交易的資金也沒有得到有效的監(jiān)督，存在風(fēng)險。如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺機構(gòu)在運營出現(xiàn)障礙之后，直接使用平臺內(nèi)的資金，那么將帶來巨大的危害。

（二）銀子銀行風(fēng)險

我國的資本市場主體比較的單一，銀行當(dāng)仁不讓成為了主要的壟斷方，在銀行主導(dǎo)市場的前提下，以中小企業(yè)為代表的市場主體因為無法達到銀行的融資要求而被迫轉(zhuǎn)向銀子銀行金融資金的籌融。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使得這種銀行銀行有了更多的主體參與進來，互聯(lián)網(wǎng)金融公司在市場中充分充當(dāng)著民間資金借貸的中介角色，同時由于業(yè)務(wù)范圍很廣，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也承擔(dān)著理財中介的角色，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就成為了真正意義上的銀子銀行。而在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融資放貸的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并不能對資金的流向就行核實和監(jiān)督，只能按時的將資金進行回收，因此這種監(jiān)督方式并不能有效的實現(xiàn)資金的管控，因此給金融市場帶來了風(fēng)險，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融市場體量不斷增加的當(dāng)下。

（三）市場壓力迫使商業(yè)銀行從事高風(fēng)險資金項目

互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的高效率不斷的吸收了市場中的閑散資金，同時由于互聯(lián)網(wǎng)能夠以較低的成本獲得市場資金，而資金的擁有者為了從金融市場中獲得較高的收益也會選擇將更多的資金投入到互聯(lián)網(wǎng)金融市場中去，因此會有很多的市場主體選擇將資金從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)中去。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融效用增強的策略

從當(dāng)前的市場發(fā)展?fàn)顩r看，互聯(lián)網(wǎng)金融對于提高市場資源配置有著非常好的作用，對于提高資金的使用效率有著非常顯著的效果，但是同時互聯(lián)網(wǎng)金融也是一把雙刃劍，會給市場帶來巨大的風(fēng)險，尤其是在當(dāng)前缺少有效監(jiān)督的情況下。因此建議從以下幾個方面入手，有效發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。

首先是要加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督，必須加強對于我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的監(jiān)督，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的治理能力，有必要將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)納入統(tǒng)一監(jiān)管范疇。

其次是要完善立法，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下投資理財?shù)耐顿Y者的保護，同時也要加強金融知識的普及，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及，打消群眾對于互聯(lián)網(wǎng)金融的迷信和誤解。

再次是要支持對不具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)模式，促進健康發(fā)展。

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作者簡介：

王木蘭（1993-），女，漢族，陜西寶雞人，畢業(yè)于合肥工業(yè)大學(xué)計算機與信息學(xué)院，研究方向：金融。