黃珊珊

【摘要】本文從企業(yè)創(chuàng)新投入的影響因素和企業(yè)創(chuàng)新投入對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響這兩個方面出發(fā)，對國內(nèi)外與企業(yè)創(chuàng)新投入相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述，并且提出了現(xiàn)有研究的局限以及對將來研究方向的展望。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)創(chuàng)新投入；影響因素；企業(yè)創(chuàng)新績效

隨著社會科技進(jìn)步與國家對創(chuàng)新的越發(fā)重視，伴隨“大眾創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)”的國家號召，關(guān)于創(chuàng)新的研究又被推向一個新高潮。而企業(yè)創(chuàng)新的核心來自于其對創(chuàng)新的投入活動。圍繞著創(chuàng)新投入，綜述國內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)文獻(xiàn)，所有的研究主要可以概括為兩大方面。即，企業(yè)創(chuàng)新投入的影響因素，以及企業(yè)創(chuàng)新投入與企業(yè)創(chuàng)新績效的關(guān)系。

一、企業(yè)創(chuàng)新投入的影響因素

研究一個企業(yè)的創(chuàng)新投入，最重要的是去尋找其影響因素。從近年來對國內(nèi)外有關(guān)創(chuàng)新投入影響因素文獻(xiàn)的梳理來看，主要可以將影響創(chuàng)新投入的因素分為三大層面：

（一）宏觀的國家及政府行為

國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于國家及政府行為對創(chuàng)新投入的影響因素的研究涉及到宏觀經(jīng)濟(jì)，金融發(fā)展，政府補(bǔ)貼，政府干預(yù)等方面。如Xiaoyong Dai，Liwei Cheng（2015）利用中國制造業(yè)的數(shù)據(jù)，研究得到政府公共補(bǔ)貼與公司創(chuàng)新投入呈“S”型關(guān)系，政府補(bǔ)貼和公司的自有創(chuàng)新投入呈倒“U”型關(guān)系。朱平芳、徐偉民（2003）以上海工業(yè)企業(yè)為樣本，實證了政府的科技補(bǔ)貼和稅收減免對企業(yè)的創(chuàng)新投入的正向影響。

（二）企業(yè)組織性質(zhì)

國內(nèi)外學(xué)者也從企業(yè)組織性質(zhì)方面研究了創(chuàng)新投入的影響因素。從企業(yè)外部環(huán)境到企業(yè)本身性質(zhì)，再到企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，涉及到企業(yè)規(guī)模，所有權(quán)，合作網(wǎng)絡(luò)，財務(wù)結(jié)構(gòu)，市場環(huán)境等方面，得到的結(jié)論不盡相同。其中，研究最多的是企業(yè)規(guī)模因素。1942年，熊彼特率先提出企業(yè)規(guī)模增大將導(dǎo)致高水平創(chuàng)新投入的假說，他認(rèn)為只有大企業(yè)才可以對技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行大規(guī)模投資并且擔(dān)負(fù)起一定概率的研發(fā)失敗所帶來的額外開支。之后，國外學(xué)者進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了企業(yè)規(guī)模在創(chuàng)新中的重要性。

（三）管理者本身特征

以管理者本身的人口統(tǒng)計學(xué)特征及管理者的行為與企業(yè)創(chuàng)新投入的研究也相當(dāng)豐富。正如高階梯隊理論所言，高管的特征（心理認(rèn)知和價值觀，還有可觀察的一些人口統(tǒng)計學(xué)方面的特征）會決定其戰(zhàn)略選擇。而高管團(tuán)隊的特征包括高管的學(xué)歷、任期、年齡、工作背景等。王德應(yīng)，劉漸和（2011）研究表明企業(yè)創(chuàng)新投入與高管團(tuán)隊的規(guī)模、教育水平、年齡、任期呈顯著正相關(guān)關(guān)系。而關(guān)于經(jīng)理持股比例，薪酬激勵，獨(dú)立董事數(shù)量等因素同樣具有影響企業(yè)創(chuàng)新投入的效應(yīng)。Jing Dong，Yan-nan Gou（2010）利用中國上市公司的數(shù)據(jù)得到了經(jīng)理持股會提高企業(yè)創(chuàng)新投入和越多的獨(dú)立董事有利于企業(yè)加大創(chuàng)新投入等結(jié)論。

二、創(chuàng)新投入對創(chuàng)新績效的影響

近年來，我國科技經(jīng)費(fèi)投入持續(xù)增長，研發(fā)強(qiáng)度持續(xù)加大。因此，伴隨著越來越多的研發(fā)投入，人們開始更加關(guān)注研發(fā)投入的效果和成績，因此，我們研究創(chuàng)新投入的績效以及創(chuàng)新投入與績效的關(guān)系。

Griliches（1979）最早提出用生產(chǎn)函數(shù)的方法來評估研發(fā)的回報。他將研發(fā)投入作為一項生產(chǎn)要素放入生產(chǎn)函數(shù)中，來衡量其產(chǎn)出和生產(chǎn)率。此后，國內(nèi)外學(xué)者開始了二者關(guān)系的研究。結(jié)論不盡相同，正相關(guān)、不相關(guān)以及負(fù)相關(guān)均存在。例如，程宏偉，張永海，常勇（2006）以96家上市公司為樣本，實證檢驗了公司研發(fā)投入與績效的相關(guān)性。結(jié)果顯示，研發(fā)投入與公司績效正相關(guān)。然而，一些實證結(jié)果顯示二者并無相關(guān)關(guān)系。Brown（1999）實證檢驗了來自不同國家的30家電氣公司的研發(fā)投入與銷售收入和利潤的關(guān)系，實證發(fā)現(xiàn)這些公司的利潤同期增長率與研發(fā)費(fèi)用增長率并無關(guān)系。梅雪，韓之?。?006）以中國A股的上市公司為樣本，結(jié)果也顯示公司的研發(fā)投入與市場和公司凈資產(chǎn)收益率并沒有相關(guān)關(guān)系。而還有些實證結(jié)果顯示其二者具有負(fù)相關(guān)關(guān)系。例如Amir 等人（1996）研究發(fā)現(xiàn)，高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)市場價值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系等。

三、研究不足及展望

通過對國內(nèi)外有關(guān)創(chuàng)新投入的文獻(xiàn)進(jìn)行閱讀和梳理，發(fā)現(xiàn)已有眾多關(guān)于創(chuàng)新投入的影響因素以及其對創(chuàng)新績效的作用的文獻(xiàn)，數(shù)據(jù)來自不同國家，不同行業(yè)，不同年份，得到的結(jié)論也不盡相同。然而相關(guān)的研究仍然存在一些不足，在將來可繼續(xù)研究：一、關(guān)于對創(chuàng)新投入指標(biāo)的衡量，大多數(shù)文獻(xiàn)是以企業(yè)當(dāng)年投入的研發(fā)費(fèi)用為準(zhǔn)，而很少涉及如研發(fā)人員的投入，研發(fā)費(fèi)用具體投向哪些方面等這些細(xì)節(jié)，這表明對創(chuàng)新投入的研究仍基于比較宏觀和表面的層面，將來可深入細(xì)化到具體創(chuàng)新投入的不同方面；二、關(guān)于創(chuàng)新投入對創(chuàng)新績效的影響，大多數(shù)文獻(xiàn)只是研究其直接關(guān)系。而對創(chuàng)新投入具體如何影響創(chuàng)新績效的內(nèi)部機(jī)理不求甚解。因此，將來可尋找影響二者關(guān)系的調(diào)節(jié)變量或中介變量，來探究二者關(guān)系的具體機(jī)制；三，關(guān)于創(chuàng)新投入的研究大多集中于我國A股上市公司，工業(yè)制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)，將來可更多投向于對中小板，創(chuàng)業(yè)板等中小企業(yè)以及其他行業(yè)的研究。

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