集團(tuán)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)管控芻議

李秀紅

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，大量的集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)。資金管理是企業(yè)集團(tuán)最為關(guān)鍵的管理內(nèi)容，若是資金管理存在風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)的整體運(yùn)營(yíng)、管理豆?jié){陷入困境。本文分析了當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)資金管理常見的風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上提出了集團(tuán)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策，以期能夠更好地促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)資金管理的發(fā)展，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)資金管理的穩(wěn)定性、科學(xué)性、安全性。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)；資金管理；風(fēng)險(xiǎn)；管控

我國(guó)出現(xiàn)了越來愈多的大型集團(tuán)企業(yè)，這些企業(yè)發(fā)展迅速，但是卻也面臨著諸多的資金管理問題。為了更為有效地進(jìn)行集團(tuán)資金管理，大多數(shù)企業(yè)開始將資金管理看作核心的管理內(nèi)容，并致力于完善集團(tuán)內(nèi)部控制制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)集團(tuán)資金管理存在的問題，降低資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)。筆者結(jié)合自身的經(jīng)驗(yàn)，論述集團(tuán)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)及管控，具體如下。

1.企業(yè)集團(tuán)資金管理常見風(fēng)險(xiǎn)

1.1預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)

資金管理是集團(tuán)企業(yè)重要的管理內(nèi)容，要想確保集團(tuán)的資金管理水平，需要做好集團(tuán)預(yù)算管理工作。完善的預(yù)算管理體系不但可以幫助集團(tuán)更好地配置資金，還能避免資金浪費(fèi)，提高資金的使用效率。目前，部分集團(tuán)企業(yè)尚未形成健全的預(yù)算管理體系，忽視資金預(yù)算管理工作，沒有對(duì)資金系統(tǒng)的應(yīng)用規(guī)劃，缺乏有效地資金控制對(duì)策。一些集團(tuán)企業(yè)雖然也建立了自己的預(yù)算管理體系，但是預(yù)算管理的貫徹執(zhí)行卻不盡如人意。預(yù)算管理僅僅停留于表面的檢查、監(jiān)督工作，集團(tuán)資金管理存在大量風(fēng)險(xiǎn)，諸如財(cái)務(wù)信息失真、決策管理失誤等。

1.2集團(tuán)籌資風(fēng)險(xiǎn)

不同的資金管理問題將誘發(fā)不同的風(fēng)險(xiǎn)，籌資若是不得法，不但會(huì)影響集團(tuán)的正常運(yùn)營(yíng)，還會(huì)讓集團(tuán)陷入破產(chǎn)困境。當(dāng)企業(yè)自有資金不足，但又有擴(kuò)大生產(chǎn)、業(yè)務(wù)需求的時(shí)候，企業(yè)就需要進(jìn)行籌資。而籌資方式若是不得當(dāng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理將會(huì)出現(xiàn)一系列的問題，從而誘發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前的情況來看，我國(guó)的集團(tuán)企業(yè)存在籌資困難的不在少數(shù)，這些企業(yè)或是籌資金額難以滿足自身的需求，或是籌資渠道比較狹窄，或是難以獲得籌資資格。這些都對(duì)集團(tuán)企業(yè)的籌資產(chǎn)生了約束、制約作用，比較普遍的集團(tuán)籌資方式有債券籌資和股權(quán)籌資，前者占比較大。而債務(wù)籌資的方式明顯會(huì)增加資金管理的壓力，若是集團(tuán)企業(yè)籌資的利息償還較高，或是償付壓力較高，一旦出現(xiàn)項(xiàng)目變動(dòng)、管理問題，都會(huì)給集團(tuán)帶來巨大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。這不但會(huì)降低集團(tuán)的信用等級(jí)，還會(huì)誘發(fā)一系列的風(fēng)險(xiǎn)，使集團(tuán)陷入困境。

2.集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策

2.1提高集團(tuán)資金預(yù)算管理水平

為了更好地進(jìn)行資金管理，就需要著力提高資金預(yù)算管理水平。集團(tuán)需要結(jié)合自身的資金需求，開展系統(tǒng)化、科學(xué)化的預(yù)算管理分析、評(píng)估，制定細(xì)致的計(jì)劃、進(jìn)度方案。在選擇籌資方式的時(shí)候，管理者不但需要考慮到該種方式的償債風(fēng)險(xiǎn)，還需要考慮到該種方式的資金成本。成功籌集到所需資金后，管理者要使用好這些資金，確保每一筆資金都能夠用到刀刃上，避免出現(xiàn)資金濫用、利用效率低下的問題。集團(tuán)投資項(xiàng)目不盡相同，收益比率、可回收期等也存在較大的差異。為此，集團(tuán)應(yīng)該根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，制定針對(duì)性的資金使用計(jì)劃，提高資金管理水平。

2.2優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)

在具體的籌資前，企業(yè)需要預(yù)算進(jìn)行資本成本測(cè)算，避免因?yàn)榛I資決策失誤，給集團(tuán)帶來不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。處于優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)資本結(jié)構(gòu)的目的，集團(tuán)應(yīng)該科學(xué)設(shè)置目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)資金的實(shí)際用途、緊要程度、需求方向等，確保資金的使用計(jì)劃，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。在具體的籌資過程中，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該明確一點(diǎn)：不能通過提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式，試圖減少籌資成本，這會(huì)使集團(tuán)置于非常危險(xiǎn)的境地。集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該對(duì)資金用途、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)先審查，避免出現(xiàn)盲目籌資，導(dǎo)致投資失敗。

2.3完善企業(yè)集團(tuán)信用評(píng)級(jí)體系

為了提高集團(tuán)資金管理水平，集團(tuán)應(yīng)該做好應(yīng)收賬款管控工作。在銷售業(yè)務(wù)發(fā)生之前，集團(tuán)就應(yīng)該制定完善的信用評(píng)價(jià)體系，要依據(jù)自身業(yè)務(wù)的特征，對(duì)常規(guī)化、標(biāo)準(zhǔn)化的信用評(píng)價(jià)體系進(jìn)行調(diào)整。一般來說，在確定集團(tuán)信用評(píng)級(jí)前，應(yīng)該全面、詳實(shí)地調(diào)查和了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)占用率、籌資模式等內(nèi)容。只有如此，才能確保資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率，提高集團(tuán)的資金管理水平。

2.4建設(shè)現(xiàn)代化的信息共享平臺(tái)

信息共享體系是現(xiàn)代企業(yè)管理體系的重要內(nèi)容，其不但可以有效地傳遞和溝通財(cái)務(wù)信息，還能進(jìn)一步明確資金的使用方向，提高集團(tuán)資金決策水平和敏感性，有效地控制資金管理風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，要建設(shè)信息共享平臺(tái)，可以從如下幾個(gè)方面著手：其一，選聘專業(yè)技術(shù)人員。為了建設(shè)一個(gè)現(xiàn)代化的信息共享平臺(tái)，集團(tuán)需要選聘專業(yè)的技術(shù)人員，并定期對(duì)技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，吸收和借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)平臺(tái)進(jìn)行調(diào)整和改善。其二，建立資金動(dòng)態(tài)反饋板塊。為了對(duì)資金進(jìn)行集中管理，提高資金管理的透明性、公開性、科學(xué)性，在信息平臺(tái)上應(yīng)該開設(shè)專門的資金動(dòng)態(tài)板塊。其三，擴(kuò)大資金預(yù)算管理范圍。預(yù)算管理工作是資金管理的基礎(chǔ)，集團(tuán)應(yīng)該建立從總部到子公司的系統(tǒng)化的預(yù)算管理體系，提高資金管控質(zhì)量，預(yù)防資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.總結(jié)

集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都涉及到資金管理，作為內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，資金管理在現(xiàn)代集團(tuán)企業(yè)管理中越來越重要。為了預(yù)防資金管理中的各種風(fēng)險(xiǎn)，就需要加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的研究。本文分析了當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)資金管理常見的風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上提出了集團(tuán)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策，以期能夠更好地促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)資金管理的發(fā)展，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)資金管理的穩(wěn)定性、科學(xué)性、安全性。

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