摘 要 近幾年，我國銀行金融理財業(yè)快速發(fā)展，理財業(yè)務已經(jīng)成為商業(yè)銀行新的利潤增長點，但也存在著許多風險。因此，本文研究和分析當前銀行金融理財市場的現(xiàn)狀、存在的風險，并對相應完善的建議予以探討。

關鍵詞 商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 風險防范

一、銀行金融理財市場概述

（一）銀行金融理財產(chǎn)品概述

銀行金融理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行在對潛在的目標客戶群體進行分析研究的前提下，專門對特定的目標客戶群的資金的投資與管理進行開發(fā)設計的，并進行營銷的產(chǎn)品規(guī)則。金融理財產(chǎn)品也是一種投資形式，其實質上是商業(yè)銀行利用資本市場產(chǎn)品，按照這些產(chǎn)品的風險性、收益性、流動性等特點，對產(chǎn)品進行組合設計，使客戶的資產(chǎn)能夠保值、增值。一般而言，銀行金融理財產(chǎn)品主要包括兩類：一是根據(jù)理財投資介質可以分為債券型、信托型、掛鉤型和QDII型；二是根據(jù)金融產(chǎn)品保障客戶收益程度的不同，而劃分為保證收益型和非保證收益型。

（二）銀行金融理財產(chǎn)品市場現(xiàn)狀

從光大銀行在2004年銷售的第一個款開放式金融產(chǎn)品，金融產(chǎn)品業(yè)務開始，發(fā)展到目前為止，金融產(chǎn)品的數(shù)量快速增長。到2015年底，我國商業(yè)銀行共發(fā)行了186792個金融產(chǎn)品，比2004年的127個，增長了483倍；新發(fā)行的規(guī)模達到158.41萬億元人民幣，比2004年的400億元增長了758倍；參加發(fā)行的銀行也從最初15家增長到了2015年的465家。在國內，基本上國際知名銀行都發(fā)行了理財產(chǎn)品，所占比例逐步增加，理財產(chǎn)品的類型也逐漸豐富起來，結構性的理財產(chǎn)品拓寬了投資途徑。但是，產(chǎn)品在設計結構上比較單一，創(chuàng)新能力不足，同質化競爭嚴重。

二、銀行金融理財市場存在的風險

（一）監(jiān)管過程中存在的風險

具體表現(xiàn)為未明確發(fā)行資質，監(jiān)管制度不完善。現(xiàn)階段，銀監(jiān)會作為監(jiān)管一方到現(xiàn)在還沒有針對商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品資質相關的詳細規(guī)定，從而造成部分沒有完全具備條件的商業(yè)銀行也混到了銷售理財產(chǎn)品的隊伍當中，使投資者有可能會面對的理財風險變大了。另外，盡管從2004年開始銀監(jiān)會就陸續(xù)出臺了多個針對商業(yè)銀行進行理財業(yè)務的管理辦法、制度，但許多規(guī)章制度尚不完善。

（二）產(chǎn)品設計風險

盡管目前國內各大銀行都已經(jīng)開展了理財業(yè)務，但是在產(chǎn)品風險的內部控制方面還是沒有采取相應的措施，尤其是有些銀行只設立了一個單獨的部門，沒有專門的機構，這就不能得到有效的防控產(chǎn)品風險水平，當管理過程中發(fā)生責任時，大家為了不承擔責任會出現(xiàn)相互推諉、相互扯皮的情況。同時，產(chǎn)品研發(fā)的團隊欠缺高水準的研發(fā)水平，商業(yè)銀行沒有自身的產(chǎn)品研發(fā)團隊和投資管理團隊，這就使得產(chǎn)品在最初的設計就有可能存在風險。

（三）投資者的風險

在銷售過程中的營銷風險因素的影響下，投資者會過分關注產(chǎn)品的收益，卻忽略了預期收益率和實際收益率的不同，同時也會忽略產(chǎn)品本身的風險，從而造成投資者在理財市場的風險管理中處于被動地位，通常會等到產(chǎn)品期滿后沒有達到預期收益時，才能有清醒的認識。

（四）信用風險

信用風險一直都是商業(yè)銀行所面對的最重要風險，它指交易方還款能力發(fā)生問題使銀行遭受損失的風險。雖然銀行理財產(chǎn)品與債權人的權利和義務沒有直接的聯(lián)系，但它是以資產(chǎn)或負債的形式，當債務人不能按約定條款支付給債權人的財務問題時，銀行會因為擔負連帶責任成為真正的債務人，這時信用風險產(chǎn)生。信用風險從原來的貸款范圍擴展到信用卡和金融產(chǎn)品，信用風險的范圍擴大，銀行的風險結構日益復雜。

三、銀行金融理財風險防范的對策探索

（一）多舉措解決監(jiān)管問題

首先，銀監(jiān)會要加強監(jiān)管，要明確關于理財產(chǎn)品發(fā)布的資質，制定關于商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品資質的詳細規(guī)定，實施要對各商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品的資質進行嚴格的審核，對不滿足發(fā)行條件的商業(yè)銀行，禁止發(fā)行理財產(chǎn)品，如若違反，嚴厲查處并追究相關責任人的責任。

其次，加強銀行自身內控。一是理財產(chǎn)品的業(yè)務要按照穩(wěn)健經(jīng)營的原則，以謹慎為基礎，構建并完善銀行內部對風險進行防范與管理的制度，貫穿于展開業(yè)務的計劃、有關理財產(chǎn)品定價、交易對方的信用要求、交易模式、報告事項、預售的理財產(chǎn)品風險與收益等環(huán)節(jié)。二是銀行的高層必須對銀行能夠所承擔的市場最高風險水平予以明確，對管理市場的風險制定一個大概的框架，被授權的風險管理委對市場風險管理的政策與程度要進行明確的制定，同時對市場管理風險的情況與水準進行審核，限額分配給各個業(yè)務部門，從而實現(xiàn)對市場有效的監(jiān)督作用。

最后，國家應進一步完善相關法律法規(guī)，對商業(yè)銀行、房地產(chǎn)市場、金融產(chǎn)品的性質進行明確界定，對金融業(yè)務和信托業(yè)務、儲蓄存款業(yè)務進行明確劃分，減少不必要的法律糾紛的產(chǎn)生，有效引導和監(jiān)管商業(yè)銀行的金融市場，有效防范商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風險。同時要設立并完善監(jiān)督管理體制，有利于銀監(jiān)會對商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品進行監(jiān)管，做到有法可依，有章可循，從而逐步構建起對整個理財市場的監(jiān)督體系。

（二）重視理財產(chǎn)品設計開發(fā)

首先，要堅持做好開發(fā)設計、投資顧問、營銷、投資操作以及后續(xù)服務之五個環(huán)節(jié)的原則。其次，商業(yè)銀行要能夠運用切實可行的舉措，對新業(yè)務的風險進行認識、評估、監(jiān)測以及掌控，能夠實事求是地對新業(yè)務風險進行管理，特別是在成本核算、產(chǎn)品定價、風險識別以及監(jiān)管方面。再次，要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，即商業(yè)銀行為了公平競爭的秩序，在市場上做有意識的維護，利用不只是謀求短期利益和不正當競爭，不利于市場的可持續(xù)發(fā)展。最后，要培養(yǎng)自己的產(chǎn)品開發(fā)團隊，提高產(chǎn)品開發(fā)的水平。在產(chǎn)品開發(fā)和設計方面，國內商業(yè)銀行可以借鑒國外銀行對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以及先進的管理與技術，在自主研發(fā)和借鑒同行經(jīng)驗的基礎上，不斷地完善產(chǎn)品的設計、研發(fā)、銷售等過程，加強銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新實力。

（三）構建完善的客戶風險評估體系

商業(yè)銀行在宣傳、營銷理財產(chǎn)品的過程當中，要充分對產(chǎn)品的風險進行提示，對客戶與產(chǎn)品的適合度做好測估，切實的使顧客心中期望的高收益心理得到改變，杜絕錯誤營銷。銀行需要針對理財產(chǎn)品的不同而進行存在風險不同的分類，按照其自身的風險進行等級劃分?？蛻魟t依照他進行回答風險問題試卷，問題不同所具有的分值也不同，最終的總分則是對客戶進行風險等級劃分的依據(jù)，從而使客戶的風險等級和產(chǎn)品的風險等級能夠科學合理的相匹配。對于不適合客戶的理財產(chǎn)品，銀行應當對信息充分披露，讓客戶清楚地認識到產(chǎn)品并不是適合自己。

（四）構建市場風險管理體系

商業(yè)銀行要構建以風險識別、風險測量、風險評價和風險處理為主體的個人理財業(yè)務市場風險管理體系，做好信用評級，商業(yè)銀行要建立健全的數(shù)據(jù)庫，保證數(shù)據(jù)的及時性、準確性和全面性。同時，商業(yè)銀行應根據(jù)理財產(chǎn)品的特點，運用有效的風險監(jiān)控、控制、計量和處理方法，建立財務風險管理體系，和金融業(yè)務風險納入整體風險管理體系，風險管理部門、個人金融部門和金融中心都有重點、分工明確、相互支持的風險管理框架。另外，還要對個人理財業(yè)務人才的專業(yè)化培養(yǎng)予以加強，對有關投資市場的各項知識與信息要全面了解和掌握，對理財業(yè)務人員的責任意識要強化教育，對客戶負責，也要對銀行負責。

（作者單位為中國建設銀行山東省分行營業(yè)部）

[作者簡介：趙海紅（1972—），男，山東濟寧人，南開大學在職研究生，高級會計師，研究方向：金融學。]

參考文獻

[1] 張彥卿.我國商業(yè)銀行個人金融業(yè)務的發(fā)展[J].現(xiàn)代營銷，2013（2）：62.