文/海川

區(qū)塊鏈揭開新技術神秘面紗

文/海川

進入2016年，當P2P網絡借貸已冰冷到極點的時候，一種新興的技術——區(qū)塊鏈（Blockchain）發(fā)展勢頭迅猛，正成為投資的風口，今年區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)項目獲得的融資額已經超過14億美元。業(yè)界分析，全球2015年區(qū)塊鏈領域投融資總額約為4.74億美元，同比增長43.51%。2016年僅在金融領域，區(qū)塊鏈技術投資額就將高達10億美元。

區(qū)塊鏈被稱為繼互聯(lián)網和大數(shù)據之后的顛覆性技術，將成為互聯(lián)網金融乃至整個金融業(yè)的關鍵底層基礎設施，成為解決金融創(chuàng)新“最后一公里”的關鍵技術和工具。目前國內外許多資本、企業(yè)、政府都在加快布局區(qū)塊鏈技術。

在不少業(yè)內人士看來，區(qū)塊鏈技術擁有去中心化、方便快捷、高安全性、記賬速度快、成本較低、互相監(jiān)察驗證和資料公開透明等優(yōu)點，并表示在金融領域之外，區(qū)塊鏈技術的應用或將更為廣泛。

市場研究機構Gartner副總裁兼院士級分析師雷·瓦爾德茲（Ray Valdes）表示，除金融業(yè)外，制造業(yè)和供應鏈管理行業(yè)將為區(qū)塊鏈帶來萬億美元級別的潛在市場。

然而，對大多數(shù)消費者來說，更多的疑問卻是：到底什么是區(qū)塊鏈？如今的區(qū)塊鏈發(fā)展到什么程度了？未來怎么有效推進區(qū)塊鏈？

區(qū)塊鏈究竟是什么？

區(qū)塊鏈是指通過去中心化和去信任的方式集體維護一個可靠數(shù)據庫的技術方案。通俗一點說，區(qū)塊鏈技術就指一種全民參與記賬的方式。所有的系統(tǒng)背后都有一個數(shù)據庫，你可以把數(shù)據庫看成是就是一個大賬本。

瓦爾德茲介紹稱，區(qū)塊鏈的核心理念就是在一個分布式的、去中心化的、非信任的環(huán)境下增加信任，建立起資產或價值在整個網絡體系內的傳播，且這些資產或價值的轉移或傳遞可以以一種編程的方式進行。這種技術能夠帶來一種永久的不可撤銷的記錄，形成一種信用體系。

區(qū)塊鏈最重要的是解決了中介信用問題。比如支付行為，在過去任何一種轉賬，必須要有銀行或者支付寶這樣的機構存在。但是通過區(qū)塊鏈技術，比特幣是人類第一次實現(xiàn)在沒有任何中介機構參與的情況下，完成雙方可以互信的轉賬行為，這是區(qū)塊鏈的重大突破。

安信證券在《區(qū)塊鏈：互聯(lián)網的詩和遠方》報告中指出，從比特幣中涅 而生的創(chuàng)新技術，正在顛覆金融行業(yè)和社會的變遷。

“區(qū)塊鏈備受熱捧的原因包括技術逐漸從白皮書走向落地；金融業(yè)亟須區(qū)塊鏈對其底層系統(tǒng)進行重構；領頭企業(yè)組成聯(lián)盟打造區(qū)塊鏈標準，加速技術推廣；區(qū)塊鏈技術持續(xù)演進，內涵已經發(fā)生重大變化。”安信證券在報告中如是說。

區(qū)塊鏈的去中心化、去信任、集體維護、可靠數(shù)據庫等特性使其成為金融行業(yè)熱捧的對象。與此同時，作為比特幣底層技術的區(qū)塊鏈技術，到底有沒有商業(yè)化的應用場景，在哪些領域能夠真正實現(xiàn)商業(yè)化的場景也一直是業(yè)內爭論的焦點。

安信證券在報告中認為，區(qū)塊鏈的應用場景經歷了從區(qū)塊鏈1.0到3.0的階段：區(qū)塊鏈1.0實現(xiàn)了貨幣和支付體系的改造。區(qū)塊鏈最為成熟的應用就是支付，尤其在跨境支付領域具有廣闊前景。區(qū)塊鏈技術將是跨境支付的最佳實踐方案，能夠讓交易過程變得扁平化、清算變得更為便捷，同時跨境支付已經有了較為成熟的區(qū)塊鏈解決方案。區(qū)塊鏈技術更為宏偉的遠景是改造國家貨幣體系。

區(qū)塊鏈2.0實現(xiàn)了金融的改造。如果說區(qū)塊鏈1.0是去中心化的“支付寶”，那區(qū)塊鏈2.0則試圖實現(xiàn)去中心化的“納斯達克”交易所+去中心化的“支付寶”。區(qū)塊鏈技術可以促進個人/公司實現(xiàn)便捷和低廉的資產交易。

區(qū)塊鏈3.0的愿景將是改變一切，通過建立去中心化自治組織（DCOs），實現(xiàn)對去中心化體系的重構和顛覆。區(qū)塊鏈3.0技術屬于Meta Technology范疇，從底層協(xié)議入手，全方位改造整個互聯(lián)網的中心化網絡結構，基于全新的去中心化架構（DCOs——去中心化協(xié)作組織）的應用場景極為廣泛。安信證券報告中稱，現(xiàn)階段最有希望落地的區(qū)塊鏈應用領域是云計算、物聯(lián)網。

機構和資本紛紛搶占先機

區(qū)塊鏈作為一種新技術，無論是技術本身，還是技術應用，均涉及標準、知識產權、管理組織和發(fā)展環(huán)境等領域的“占位”問題，構建先入為主的優(yōu)勢。

目前包括各國央行在內的國內外銀行機構，正在探索這一未來金融底層技術，包括推出數(shù)字貨幣。世界經濟論壇在銀行業(yè)基礎設施的最新報告中稱，90多家央行正在討論區(qū)塊鏈技術的應用，并預計2017年世界上80%的商業(yè)銀行都會圍繞區(qū)塊鏈技術發(fā)起研發(fā)項目。

業(yè)內人士分析，區(qū)塊鏈技術在多個領域的應用價值正在被發(fā)現(xiàn)。一是證券、銀行、股票等金融業(yè)。專家認為，區(qū)塊鏈技術將是互聯(lián)網金融乃至整個金融業(yè)的關鍵底層基礎設施。以證券市場為例，證券交易需要經過中央結算機構、銀行、證券公司和交易所這四大機構的協(xié)調才能完成，效率低、成本高，且這一模式容易造就強勢中介，而區(qū)塊鏈系統(tǒng)可獨立地完成“一條龍”式服務。

西班牙最大銀行桑坦德發(fā)布的報告顯示，如果2020年左右全世界銀行內部都使用區(qū)塊鏈技術，每年可節(jié)約近200億美元成本。

二是需要信用證明的社會服務領域。未來，它能為各類社會活動提供登記服務，包括出生證明、所有權證明、結婚證、學歷證明、保險權益證明、醫(yī)療程序和投票等。從本質上來說，但凡可以用代碼表達的交易都可以用區(qū)塊鏈技術進行登記。

瓦爾德茲也表示，除了金融業(yè)之外，其他一些行業(yè)也開展了區(qū)塊鏈應用的嘗試。比如鉆石行業(yè)使用的一種Everledger的記賬系統(tǒng)，能夠顯示每顆鉆石是否是正品，以及當前賣主是否是合法持有者等信息。洪都拉斯建立了基于區(qū)塊鏈技術的土地登記制度，一旦登記了房屋產權，除非做授權更改，否則任何人都沒有辦法直接更改。此外一些投票機構也希望利用區(qū)塊鏈技術建立比現(xiàn)有級別更高的信任體系，用于總統(tǒng)選舉等關鍵投票的記錄和統(tǒng)計。

此外，高盛認為，區(qū)塊鏈技術將在共享經濟、電力、房地產產權保險、股票交易和防止洗錢這五個場景中率先得到應用。瑞銀中國負責人錢于君認為，數(shù)據安全、反洗錢等是傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，在區(qū)塊鏈框架下，這些問題有望得到一定程度的解決。

據了解，中國人民銀行正在用區(qū)塊鏈技術及其數(shù)字貨幣進行實驗，積極研究數(shù)字貨幣的多場景應用，爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。南非央行行長首次表示，對區(qū)塊鏈和加密貨幣持開放態(tài)度，南非儲備銀行正在探索區(qū)塊鏈技術，并希望從中發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新技術。

俄羅斯最大金融機構之一Sberbank（俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行）在考慮加入俄羅斯國內的銀行聯(lián)盟，參與區(qū)塊鏈技術研究。日本央行行長提出，金融服務的模式會隨著區(qū)塊鏈和分布式賬本技術的發(fā)展而演變。日本央行已經成立致力于研究互聯(lián)網金融技術的互聯(lián)網金融中心。

荷蘭央行正在籌備一項大型實驗項目，以探索金融市場是否可以完全建立在區(qū)塊鏈基礎上。以區(qū)塊鏈為核心的金融科技，在英國和新加坡已被列入政府工作計劃。美國國土安全部對6家致力于政府區(qū)塊鏈應用開發(fā)的公司給予補貼，讓企業(yè)研究政府的數(shù)據分析、連接設備和區(qū)塊鏈。

歐洲大型金融機構創(chuàng)設R3組織，正在加緊研究區(qū)塊鏈技術的金融應用，德勤已經將這種技術應用于企業(yè)審計。納斯達克、紐交所、倫敦交易所等國際著名金融機構正投入巨大資源開發(fā)，比如納斯達克市場嘗試利用區(qū)塊鏈技術發(fā)行證券。同時，高盛、瑞士銀行、花旗銀行等都開始了相關金融創(chuàng)新應用研究。

瑞士聯(lián)合銀行（UBS）正引導世界四個最大銀行開發(fā)一套金融系統(tǒng)，讓金融市場利用區(qū)塊鏈技術進行高效的支付和結算。UBS開發(fā)了一種新型數(shù)字貨幣USC，并且與央行發(fā)行的主要貨幣有同等價值，比如歐元或美元，而不同于比特幣等去中心化數(shù)字貨幣。

紐約梅隆銀行、德意志銀行、桑坦德銀行和瑞士聯(lián)合銀行希望在2018年前推出一個商業(yè)級的區(qū)塊鏈系統(tǒng)——結算幣解決方案，可以讓金融機構在支付證券時，使用可以直接在央行進行兌換的數(shù)字貨幣，節(jié)省業(yè)務時間，削減交易后結算和清算成本。同時，這四家銀行也是R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟的成員，相信在R3的帶領下區(qū)塊鏈采用規(guī)模會越來越大。

企業(yè)界也在從應用端展開對區(qū)塊鏈的研究。IBM為了解決企業(yè)自身存在的問題，決定開發(fā)一個內部糾紛解決方案。該方案以區(qū)塊鏈技術為依托，致力于改變內部現(xiàn)有的交易過程追溯系統(tǒng)，詳細地追蹤產品從物料到出廠的完整過程，以消除系統(tǒng)不足造成的財務糾紛，從而釋放相關資金，預計最早9月實施。

萬向集團的主營業(yè)務分布在三大領域：制造業(yè)，農業(yè)和金融。作為持牌金融機構，自2012年投資通聯(lián)數(shù)據起，萬向控股開始了新的金融領域布局。從關注比特幣開始，萬向將目光投向了更廣闊的區(qū)塊鏈技術。短短1年間，成立了實驗室和分布式資本，舉辦了首屆峰會，上線了萬云平臺。截至2016年8月21日，已在全球投資29家區(qū)塊鏈技術相關初創(chuàng)公司，共2500萬美元。從根本上推動了中國區(qū)塊鏈產業(yè)的發(fā)展。

5月25日，“平安宣布加入全球區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3，為首個來自中國的成員”。樂視金融區(qū)塊鏈的應用實施方案正在積極推進，已經有初步落地的項目，像NBi路由跟蹤節(jié)點1.0客戶化開發(fā)與部署、NBi/MMB數(shù)字資產錢包、文化金融眾籌區(qū)塊鏈應用開發(fā)、搭建樂視金融區(qū)塊鏈開放平臺、樂視金融區(qū)塊鏈交易平臺1.0等。其中，樂視金融區(qū)塊鏈交易平臺1.0將重構交易模式，改良Ripple/Circle模式實現(xiàn)跨界跨境匯兌，降低外匯占款，基于分布式總賬實現(xiàn)生態(tài)內虛擬結算服務，提高資金效率。

區(qū)塊鏈發(fā)展大事記

區(qū)塊鏈在各國所處的地位

區(qū)塊鏈目前已演化為兩個層次：一個是類似于以比特幣為代表的虛擬貨幣，另一個是比特幣背后的機制，即以區(qū)塊鏈為其底層協(xié)議。從應用上來看，目前區(qū)塊鏈最成熟的應用是在比特幣交易領域。比特幣在過去4年多中，價格上漲了400多倍。比特幣現(xiàn)在已成為一個全球現(xiàn)象，它在支付上基本是成功的，但能不能作為未來的貨幣是有爭議的。

德國：世界首個承認比特幣合法地位的國家

2013年8月，德國宣布承認比特幣的合法地位，并已納入國家監(jiān)管體系。德國是世界上首個承認比特幣合法地位的國家。

日本：定義比特幣為資產

2014年6月，日本執(zhí)政黨自民黨表示，決定暫時不監(jiān)管比特幣。2015年8月，Mt.Gox首席執(zhí)行官被捕，日本政府考慮比特幣監(jiān)管事宜。2016年5月，日本首次批準數(shù)字貨幣監(jiān)管法案，并定義為財產。

加拿大：承認比特幣的“貨幣地位”

2013年12月，世界上首個比特幣ATM機在溫哥華投入使用。很多美國本土的比特幣創(chuàng)業(yè)者，由于美國國內不同州的法律監(jiān)管問題，選擇搬遷到加拿大創(chuàng)業(yè)。

泰國：首個封殺比特幣的國家

在泰國外匯管理和政策部看來，以下活動均視為違法：買賣比特幣、用比特幣買賣任何商品或服務、與泰國境外的任何人存在比特幣的往來。

中國：不具有貨幣屬性，不是真正意義的貨幣

2013年12月5日，中國央行等五部委發(fā)布《關于防范比特幣風險的通知》，明確了比特幣的性質，認為比特幣不是由貨幣當局發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，因此并不是真正意義的貨幣。同時禁止金融機構提供比特幣交易服務。此通知一經發(fā)布，比特幣價格應聲下跌，跌幅近50%。

俄羅斯對比特幣持強硬態(tài)度，韓國拒絕承認比特幣的貨幣地位，荷蘭警告比特幣風險。如今中國、俄羅斯、美國、韓國等原本不看好比特幣的國家，因為比特幣的區(qū)塊鏈技術慢慢改觀。

2016年2月，中國人民銀行行長周小川指出，數(shù)字貨幣的技術路線可分為基于賬戶和不基于賬戶兩種，也可分層并用而設法共存。區(qū)塊鏈技術是一項可選的技術，其特點是分布式簿記、不基于賬戶，而且無法篡改。如果數(shù)字貨幣重點強調保護個人隱私，可選用區(qū)塊鏈技術，人民銀行部署了重要力量研究探討區(qū)塊鏈應用技術，但是到目前為止區(qū)塊鏈占用資源還是太多，不管是計算資源還是存儲資源，應對不了現(xiàn)在的交易規(guī)模，未來能不能解決，還要看。

積極理性對待區(qū)塊鏈技術

區(qū)塊鏈仍屬于“新生事物”，一方面要“布道”普及，形成社會上下，特別是金融全行業(yè)的共識，引起各方關注并加大投入固然很重要，另一方面關注行業(yè)實際，通過應用發(fā)現(xiàn)問題，推動技術進步，取得實質突破更重要。

在8月21日的中國區(qū)塊鏈產業(yè)大會上，國家知識產權局原局長高盧麟指出，區(qū)塊鏈最重要的研究領域就是金融?！敖衲暝谌A盛頓召開了90個國家的行長會議，很多國家都要在數(shù)字貨幣方面采取行動，區(qū)塊鏈技術將占金融體系的核心定位。中國央行行長周小川也提出‘貨幣改革的方向就是數(shù)字貨幣’。區(qū)塊鏈產業(yè)的首要研究方向就是金融政策、嵌入區(qū)塊鏈技術?！?/p>

樂視金融CEO王永利表示，區(qū)塊鏈技術對中國金融行業(yè)帶來重大“啟蒙式”沖擊，未來如何把區(qū)塊鏈技術運用到線上的身份驗證、交易確認等一系列領域才是重點。我們自己的實驗室有以下幾點要求：一是主要用于線上線下的對接，包括臉譜識別、虹膜識別等都界定為線下識別的方法，到了線上之后，再轉化成區(qū)塊鏈唯一的一個線上身份；二是它可能更多地運用于交易，所以會有商圈幣或者模擬幣的概念?！爱斶@兩個問題解決了以后，在跨境頻繁的交易和資金清算領域，區(qū)塊鏈技術一定會有廣泛的運用?！?/p>

全國人大財經委委員、中國互聯(lián)網金融協(xié)會區(qū)塊鏈研究工作組組長李禮輝指出，區(qū)塊鏈技術應用的潛在風險開始暴露，對于區(qū)塊鏈技術應用的風險管控越來越受到重視。

李禮輝說：“在區(qū)塊鏈技術應用發(fā)展的起步階段，發(fā)生一些風險的事件未必是壞事，我們從中可以得到一些重要的啟示?！钡谝唬录夹g開啟新的應用也會帶來新的風險，必須構建預防道德風險的技術防火墻，在不同場景的區(qū)塊鏈技術應用中，必須對智能合約、時間戳等安全性、穩(wěn)定性、可靠性做深入的分析和權威的論證。第二，新技術有新特征，風險的管控要適應新的結構，必須針對新的技術結構研發(fā)新的風險管控措施和應急措施。

央行金融研究所所長姚余棟強調，發(fā)展區(qū)塊鏈技術不能觸碰金融底線：第一不能搞資金池，因為解決不了錯配的風險；第二，不能做擔保，因為區(qū)塊鏈金融沒有資本金，無法吸收信貸損失；第三，不能搞非法集資；第四，不能涉及洗錢，因為人人都可以做區(qū)塊鏈，這方面容易被忽視。

王永利也稱，要積極而理性地看待區(qū)塊鏈技術，比如作為區(qū)塊鏈最早期的運用，比特幣在2009年問世以后沒有被廣泛接受?！拔易约赫J為，它不是法定貨幣，其是否合法合規(guī)還需要打一個問號。未來商圈幣的發(fā)行不能像比特幣那樣通過挖礦就能挖出來，一定要有價值對應，且發(fā)幣規(guī)則必須公開透明，受到嚴格監(jiān)控，不能被少數(shù)人隨意調整。如果沒有價值支撐，全部是虛擬資產，其實是很危險的?！?/p>

區(qū)塊鏈技術應用中，要避免“貪大求洋”，特別是在初期，應關注并選擇相對獨立和小的鏈條、領域和場景，以便實現(xiàn)“全流程”應用，確?？煽睾托Ч??！奥?lián)盟鏈”可能成為初級階段的一個相對選擇，“同業(yè)”和“產業(yè)鏈”是基本方向。

與所有新技術一樣，區(qū)塊鏈技術的局限性是必然和肯定的，區(qū)塊鏈技術不可能、也不應該“單打獨斗”。要根據應用場景的需要，特別是針對行業(yè)痛點解決，與相關技術密切聯(lián)系和結合，特別是互聯(lián)網和大數(shù)據，形成“取長補短”、“優(yōu)勢互補”的格局，特別是要善于利用其它技術解決區(qū)塊鏈技術的短板，形成技術互補和協(xié)同效應。

要注意避免將區(qū)塊鏈“矮化”，即不應將其“混同”于一般安全和加密等信息技術，要突出區(qū)塊鏈的獨特性，特別是邏輯結構的獨特性，這是區(qū)塊鏈的關鍵特征和獨特價值，更是靈魂所在。