鄭志超

摘要：新三板作為新興的證券交易場(chǎng)所，從中關(guān)村發(fā)跡開(kāi)始擴(kuò)容至全國(guó)。隨著新三板市場(chǎng)的迅速發(fā)展，掛牌企業(yè)數(shù)量也與日俱增，中國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)入了高速發(fā)展的列車(chē)道。而新三板與生俱來(lái)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能要求合理的會(huì)計(jì)信息披露制度，滿足信息提供者和信息需求者的利益。本文主要采用規(guī)范性研究方法，采用少量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從我國(guó)新三板掛牌公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)階段存在的問(wèn)題出發(fā)，分析并提出行之有效的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：新三板；會(huì)計(jì)；信息披露

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1671-864X（2016）10-0300-01

一、新三板會(huì)計(jì)信息披露理論概述

（一）會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)概念。

會(huì)計(jì)信息披露是指企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表、臨時(shí)報(bào)告等方式向信息使用者披露反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等信息，有助于理解、利用貨幣性信息和非貨幣性信息。為完成全面、有效的信息披露，建立會(huì)計(jì)信息披露制度是行之有效的辦法。從廣義上看，信息披露包括掛牌公司的信息披露、證券交易平臺(tái)的信息披露、協(xié)助上市的證券公司信息披露。而從狹義上理解，信息披露只包括掛牌公司通過(guò)招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)以及規(guī)定的披露性文件向公眾進(jìn)行信息披露。

（二）新三板市場(chǎng)綜述。

隨著最近資本市場(chǎng)體系的飛速發(fā)展，主辦、中小板、創(chuàng)業(yè)板等場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)日趨完善，而新三板和地方性產(chǎn)權(quán)性交易市場(chǎng)如雨后春筍般拔地而起。新三板區(qū)域別于舊三板，其指的是全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。新三板最初源于中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，直到全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提升為全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所。從新三板的發(fā)展情況來(lái)看，其業(yè)務(wù)范圍覆蓋境內(nèi)31個(gè)省、市、自治區(qū)，覆蓋面較廣。從行業(yè)來(lái)看，工業(yè)、信息、技術(shù)、材料、可選消費(fèi)等為主，工業(yè)占到企業(yè)家數(shù)的30%，信息技術(shù)的29%，材料占到16%，主要集中于國(guó)內(nèi)的信息技術(shù)行業(yè)等一些前沿行業(yè)。

新三板市場(chǎng)在發(fā)展過(guò)程中形成了自己的特殊性：第一，有一批經(jīng)過(guò)一定程序財(cái)務(wù)規(guī)范、有持續(xù)公開(kāi)性披露的中小型企業(yè)。對(duì)股權(quán)投資者來(lái)說(shuō)，以前很難接觸這些企業(yè)，需要花費(fèi)大量搜尋成本才能接觸，現(xiàn)在很容易接觸標(biāo)的。第二，低基數(shù)隱含成長(zhǎng)空間，截止2014年年報(bào)顯示，新三板公司凈利潤(rùn)小于500萬(wàn)規(guī)模公司的家數(shù)占到整個(gè)市場(chǎng)的54%，總市值小于5個(gè)億的公司有534家。第三，僅有的三家全國(guó)性證券交易場(chǎng)所之一，作為全國(guó)第三家全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，定位于服務(wù)中小微企業(yè)也是市場(chǎng)趨勢(shì)所向。

二、新三板會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

（一）樣本選取和數(shù)據(jù)的來(lái)源。

隨著新三板市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國(guó)資本市場(chǎng)體系日漸豐富。根據(jù)新三板市場(chǎng)掛牌的類(lèi)型，從協(xié)議和做市的掛牌公司中選取了40家具有代表性的樣本公司：分別來(lái)自于專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。

（二）新三板會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀。

1.信息披露數(shù)量及比例。按照新三板《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》和《監(jiān)管指引第1號(hào)——信息披露》的要求，所選取的40家掛牌公司中有38家掛牌公司進(jìn)行了信息披露，占比95%。其中33家公司進(jìn)行了掛牌前信息披露和持續(xù)信息披露，占比82.5%。

2.信息披露方式。選取的40家樣本公司中，會(huì)計(jì)信息披露方式不盡相同，會(huì)計(jì)信息披露方式的包括董事會(huì)報(bào)告、年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、股東大會(huì)會(huì)議等。其中通過(guò)董事會(huì)報(bào)告是當(dāng)年掛牌公司會(huì)計(jì)信息披露的主要方式之一，其次是年度報(bào)告，接著是股東大會(huì)會(huì)議，最后才是社會(huì)責(zé)任報(bào)告。從2014年到2015年，掛牌公司信息披露的詳盡程度增加，董事會(huì)報(bào)告披露的從22家增加到32家，年度報(bào)告披露的從21家增加到30家，社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的從9家增加到13家，股東大會(huì)會(huì)議披露的從5家增加到12家。

三、新三板會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

（一）新三板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露制度不完善。

如上所述，新三板會(huì)計(jì)信息披露制度上的詬病，影響了新三板會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性、規(guī)范性。首先體現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息披露的不規(guī)范，掛牌公司在實(shí)際發(fā)布臨時(shí)報(bào)告時(shí)存在很多不合規(guī)的問(wèn)題。比如臨時(shí)報(bào)告格式不統(tǒng)一、報(bào)告中的基本要素不規(guī)范。再者，會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)，截止目前掛牌企業(yè)中進(jìn)行信息披露的企業(yè)僅占82.3%，部分企業(yè)無(wú)任何原因延遲披露會(huì)計(jì)信息甚至不披露會(huì)計(jì)信息。

（二）會(huì)計(jì)核算體系不健全。

在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露之前，人們主要需要完成的工作是進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。而如何正確地對(duì)會(huì)計(jì)核算對(duì)象進(jìn)行計(jì)量則顯得尤為重要，尤其是新三板掛牌公司中不乏大型環(huán)保企業(yè)，對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)核算顯得更加重要。而環(huán)境會(huì)計(jì)核算作為一個(gè)難題，有許多研究工作正在緊鑼密鼓地進(jìn)行，尤其是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)核算一直屬于讓會(huì)計(jì)人員頭疼的問(wèn)題。

（三）會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督機(jī)制缺失。

會(huì)計(jì)信息披露作為解決市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中信息不對(duì)稱(chēng)制度的重要安排，會(huì)計(jì)信息披露能否保質(zhì)保量完成則顯得尤為重要。而當(dāng)前新三板會(huì)計(jì)信息披露中暴露除了會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)與失真的問(wèn)題，也面臨著會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督機(jī)制的缺乏。鑒于新三板高速發(fā)展下的法制法規(guī)的缺失，無(wú)法保證系統(tǒng)、科學(xué)的監(jiān)督程序。

四、新三板會(huì)計(jì)信息披露政策建議

（一）建立健全會(huì)計(jì)信息披露制度。

會(huì)計(jì)信息披露制度作為企業(yè)對(duì)外信息傳遞的窗口，直接關(guān)系到企業(yè)的良性發(fā)展。為確保會(huì)計(jì)信息披露的公平、及時(shí)，從根源上減少會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題，必須建立健全的會(huì)計(jì)信息披露制度。

（二）加強(qiáng)會(huì)計(jì)理論研究。

在新三板會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)踐中，我們必須從我國(guó)自身的制度背景和實(shí)際情況出發(fā)，努力探索適合我國(guó)新三板市場(chǎng)的會(huì)計(jì)理論，完善會(huì)計(jì)核算體系。同時(shí)也要重要專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)，既注重經(jīng)營(yíng)管理和會(huì)計(jì)理論知識(shí)的加強(qiáng)，更關(guān)注會(huì)計(jì)理論的實(shí)操，使會(huì)計(jì)理論實(shí)務(wù)和理論有機(jī)結(jié)合，促使新三板掛牌公司積極有效地披露會(huì)計(jì)信息。

（三）完善會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督機(jī)制。

對(duì)于新三板會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督機(jī)制缺乏，可以考慮針對(duì)不同的行業(yè)，建立制定不同的會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則和規(guī)范。從而能夠相應(yīng)建立會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督機(jī)制，促使新三板掛牌公司加強(qiáng)內(nèi)部治理，合理引導(dǎo)其會(huì)計(jì)信息披露行為。

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