于麗坤

摘 要：各經(jīng)濟(jì)體中中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，特別在促進(jìn)科技進(jìn)步、解決就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面發(fā)揮著重要作用。金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題顯得更為突出。本文從我國(guó)中小企業(yè)當(dāng)前的融資渠道出發(fā)，分析各個(gè)融資渠道所存在的問(wèn)題，同時(shí)找出解決對(duì)策，為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資渠道；分析；對(duì)策

中圖分類號(hào)： F234.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2016）28-58-2

0 引言

我國(guó)中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著十分重要的地位。但是，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在融資渠道方面卻面臨很多問(wèn)題，如何有效拓展中小企業(yè)的融資渠道，是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的關(guān)鍵所在。要想切實(shí)解決中小企業(yè)融資渠道存在的問(wèn)題及融資難的原因，就要不斷提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的融資作用。

1 中小企業(yè)融資渠道存在的問(wèn)題

1.1 融資渠道狹窄

就目前而言，中小企業(yè)的融資方式主要有兩種：間接融資和直接融資，大部分中小企業(yè)都是通過(guò)間接融資的途徑，融資對(duì)象為銀行，也就是銀行貸款，而只有一小部分的中小企業(yè)融資來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部的直接融資。此外，我國(guó)中小企業(yè)還可以通過(guò)上市融資的方式，但是由于上市融資對(duì)于中小企業(yè)的要求較高，因而對(duì)于一般的中小企業(yè)而言很難達(dá)到上市融資的標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)雖然可以通過(guò)銀行進(jìn)行間接融資，但是由于中小企業(yè)規(guī)模較小，發(fā)展穩(wěn)定性不足，商業(yè)銀行考慮到自身利益一般只向中小企業(yè)提供短期融資。因而中小企業(yè)長(zhǎng)期面臨資金周轉(zhuǎn)不足的困境，只能選擇“短期貸款，多次周轉(zhuǎn)”的辦法，以此增加企業(yè)融資成本，為企業(yè)盡量提供足夠多的周轉(zhuǎn)資金。基于此，再加之中小企業(yè)本身資金比較匱乏，融資渠道狹窄又限制了中小企業(yè)資金的來(lái)源，因而資金問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。

1.2 融資結(jié)構(gòu)不合理

正如上述所述，中小企業(yè)的融資渠道一般都是通過(guò)銀行融資和內(nèi)部融資兩種方式，在實(shí)際融資過(guò)程中并沒(méi)有形成科學(xué)合理的融資比例，企業(yè)內(nèi)部也沒(méi)有制定具體的融資方案，從而導(dǎo)致了企業(yè)融資結(jié)構(gòu)上的不合理。比如說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部通過(guò)向銀行貸款的形式融資，但是銀行只能提供短期借款，這就導(dǎo)致企業(yè)仍舊無(wú)法解決長(zhǎng)期資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。中小企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的最大問(wèn)題就是缺乏長(zhǎng)期資金鏈，而銀行貸款的融資形式只是解決了企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的資金流問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展而言依舊沒(méi)有提供可靠的資金支持，因而，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展。所以，在我國(guó)中小企經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)、倒閉的現(xiàn)象。

1.3 融資成本過(guò)高

所謂融資成本就是指企業(yè)在獲取融入資金過(guò)程中需要付出的代價(jià)，而這部分代價(jià)費(fèi)用主要包括兩部分：籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用。籌資費(fèi)用顧名思義就是指資金籌集過(guò)程中所產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，而用資費(fèi)用就是企業(yè)要向資金提供者提供一定的報(bào)酬作為答謝。

我國(guó)中小企業(yè)一方面受到融資渠道狹窄的限制，另一方面由于融資結(jié)構(gòu)的不合理，從而想要獲得更多的周轉(zhuǎn)資金只能通過(guò)銀行貸款和內(nèi)部融資的方式，不能向一些大企業(yè)一樣選擇適合于自身企業(yè)需求的融資方式，同時(shí)，受到銀行借款手續(xù)煩瑣的影響，在選擇銀行融資方式時(shí)還需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，并且在這期間要花費(fèi)高額的招待費(fèi)用，在等待資金到位的時(shí)間內(nèi)很可能企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)已經(jīng)出現(xiàn)問(wèn)題，但是銀行提供的融資沒(méi)有按預(yù)計(jì)時(shí)間到位，導(dǎo)致資金供給與企業(yè)資金需求沒(méi)有形成一個(gè)平衡點(diǎn)，阻礙了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)在融資過(guò)程中還承擔(dān)了高額的融資成本費(fèi)用。

2 拓寬中小企業(yè)融資渠道的對(duì)策

目前，我國(guó)中小企業(yè)面臨融資渠道狹窄、融資結(jié)構(gòu)不合理及融資成本過(guò)高的問(wèn)題，要全面、系統(tǒng)、徹底地解決這些難題是一項(xiàng)持久的工作。這需要協(xié)調(diào)各方力量，將企業(yè)本身、相關(guān)政府部門及銀行三方統(tǒng)一配合，各取所需，各盡其職，最終共同構(gòu)建多層次、多樣化的融資渠道，為中小企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供可靠的資金支持。

2.1 提高企業(yè)自身實(shí)力

目前，就我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，在日常生活和工作中都涉及信用度的問(wèn)題，而很多領(lǐng)域也都涉及了對(duì)個(gè)人或企業(yè)的信用度評(píng)價(jià)，這個(gè)評(píng)價(jià)直接影響了個(gè)人或者企業(yè)的個(gè)人素質(zhì)或者綜合實(shí)力。因而，在當(dāng)今社會(huì)企業(yè)只有擁有較高的信用度，才能夠獲得銀行更多的資金支持。而企業(yè)本身的實(shí)力也是評(píng)價(jià)信用度的一個(gè)可靠依據(jù)，所以，對(duì)于中小企業(yè)而言，要想獲得更多的融資渠道，就要從根本上提高自身實(shí)力，樹立良好的信用。第一，對(duì)于一些家族式中小企業(yè)，要改變傳統(tǒng)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)不清的狀況，實(shí)行現(xiàn)代化的產(chǎn)權(quán)制度改革，將企業(yè)的產(chǎn)權(quán)做具體的規(guī)劃，為企業(yè)建立良好的信用；第二，法人對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言具有至關(guān)重要的作用，所以企業(yè)要樹立良好的法人形象，對(duì)于銀行的欠款要及時(shí)清繳，防止因拖欠款項(xiàng)影響企業(yè)的信譽(yù)度；第三，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)要實(shí)行規(guī)范化管理，杜絕漏賬、假賬的情況發(fā)生，增加財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度；第四，在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)要多與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系，始終保持良好的合作關(guān)系，對(duì)于沒(méi)有合作的其他金融機(jī)構(gòu)也要積極參加相關(guān)會(huì)議，進(jìn)而獲得更多的機(jī)會(huì)，為將來(lái)的合作提供良好機(jī)會(huì)；第五，企業(yè)要想獲得更多的融資渠道，最根本的還是要不斷提高自身實(shí)力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，樹立良好信譽(yù)度，為自己贏得更多的融資機(jī)會(huì)。

2.2 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

目前我國(guó)中小企業(yè)融資困難的主要原因在于向銀行借貸時(shí)需要可靠的擔(dān)保人或者擔(dān)保公司，同時(shí)相關(guān)審批手續(xù)非常煩瑣，因此，要想切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就要進(jìn)一步完善中小企業(yè)貸款制度，并且將制度內(nèi)容細(xì)化，根據(jù)中小企業(yè)自身特點(diǎn)，建立完善的信用評(píng)估制度，將授信及貸款審批環(huán)節(jié)簡(jiǎn)化，爭(zhēng)取更加高效地完成信貸工作。除此之外，要想使信貸工作更加高效完成還需要提高擔(dān)保公司實(shí)力，只有擔(dān)保公司實(shí)力壯大才能增加金融公司的信任度，可以盡快將資金審批落實(shí)。擔(dān)保公司要想逐漸壯大自身實(shí)力就要積極吸收社會(huì)資本，將更多有實(shí)力的大企業(yè)、大公司融入企業(yè)中，這樣不僅使自身企業(yè)實(shí)力提高，而且對(duì)于中小企業(yè)的擔(dān)保工作也能更加順利。另外，政府部門也應(yīng)該加大對(duì)擔(dān)保公司的投入力度，規(guī)范擔(dān)保公司相關(guān)制度，可以建立中小企業(yè)融資擔(dān)保基金以此增強(qiáng)民間資本與擔(dān)保平臺(tái)建立更多的信任，同時(shí)能夠?yàn)閾?dān)保公司贏得更高的信譽(yù)度，使擔(dān)保公司可以為中小企業(yè)擔(dān)保更多的資金，最終目的還是為了能夠增加中小企業(yè)的融資金額。

2.3 發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)

目前，制約中小企業(yè)融資渠道的很大因素在于缺乏專業(yè)化的融資服務(wù)體系，因此，為了拓寬中小企業(yè)金融渠道，建立和完善一套專屬于中小企業(yè)的服務(wù)體系是非常有必要的。中小企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常重要的促進(jìn)作用。因此，當(dāng)?shù)卣块T應(yīng)該加大對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的發(fā)展力度，使當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供最大限度的資金支持和保障。而且，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)有其地理上的優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)掌握和了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，從而降低投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

3 結(jié)語(yǔ)

融資難是中小企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)所面臨的發(fā)展瓶頸，不可能在短時(shí)間內(nèi)完全解決。但是我們相信通過(guò)政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)各個(gè)方面的努力，為中小企業(yè)融資創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而使中小企業(yè)的融資困境會(huì)在一定程度上得到緩解，進(jìn)而為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出更大貢獻(xiàn)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1] 蔣雨娟.我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題的探討[D].四川師范大學(xué)，2014.

[2] 尹丹莉.我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009.

[3] 鐘宗.我國(guó)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策研究[D].云南大學(xué)，2012.

[4] 許崇建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D].山東大學(xué)，2009.

[5] 蘭德龍.中國(guó)中小企業(yè)融資困境及其對(duì)策[D].中央民族大學(xué)，2010.