臧振興

【摘 要】眾所周知，資金是企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的根本，也是提高企業(yè)競爭力，促進企業(yè)獲得更多經(jīng)濟效益和社會效益的關(guān)鍵，所以現(xiàn)階段各個行業(yè)之間為了提高自身的競爭力，各個關(guān)聯(lián)公司之間往往通過采用一定的資金融通模式來促進公司之間的合作，進而達到1+1>2的終極目標(biāo)，然而就目前情況來看，關(guān)聯(lián)公司之間資金融通模式在運行過程中依舊存在一些問題和不足，所以本文就關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式的類型進行了闡述，分析了現(xiàn)有資金融通模式運行中存在的問題和風(fēng)險，闡述了提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的關(guān)鍵點，進一步提出了切實可行的強化關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的措施，以期能夠起到拋磚引玉的作用，為相關(guān)公司和專業(yè)人士提供一定的參考和幫助的作用。

【關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)公司；資金融通模式；類型；問題；關(guān)鍵點；措施

一、引言

關(guān)聯(lián)公司是指兩家或者多家公司之間為了共同的目標(biāo)，通過資產(chǎn)、合同紐帶聯(lián)結(jié)而成的利益共同體，是基于特定的經(jīng)濟目標(biāo)而聯(lián)合起來的，可謂是一榮俱榮，一損俱損。而資金融通是指在經(jīng)濟運行的過程中，資金供求雙方通過運用各種金融工具來調(diào)節(jié)資金盈余的活動，對于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的發(fā)展和經(jīng)濟效益的獲得有著十分重要的作用。而關(guān)聯(lián)公司之間資金融通模式的使用是為了更好更快的使關(guān)聯(lián)公司之間獲得更多的經(jīng)濟效益和社會效益，所以如何讓關(guān)聯(lián)公司之間常用的資金融通模式實現(xiàn)價值最大化逐漸成為了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)專業(yè)人員十分關(guān)心和重視的問題之一。所以就關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式的相關(guān)問題進行分析和研究顯得尤為重要和必要。

二、關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式的類型分析

據(jù)調(diào)查，現(xiàn)階段關(guān)聯(lián)公司之間常用的資金融通模式主要包括構(gòu)建關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)、在海外設(shè)立離岸公司、海外母公司通過境外代付的方式對境內(nèi)相關(guān)的子公司進行資金融通的三種模式，具體內(nèi)容如下所述：

1.建立關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)的資金融通模式

建立關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)的資金融通模式實現(xiàn)資金管理工作主要是通過以下幾個基礎(chǔ)的步驟來完成的，首先是國外母公司在境內(nèi)成立兩家或者兩家以上的子公司，構(gòu)建成自己的關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)，將發(fā)展的比較好、業(yè)績比較優(yōu)秀、從事外貿(mào)進出口時間比較長的公司設(shè)置為母公司境內(nèi)的主要公司；其次，要借助中長期貿(mào)易信貸實現(xiàn)境內(nèi)子公司對境外母公司的資金融通；最后優(yōu)秀的境內(nèi)子公司代替母公司在境內(nèi)對其他幾家子公司進行資金融通，主要是通過為分配利潤轉(zhuǎn)投的方式來實現(xiàn)的。

2.海外設(shè)立離岸公司的資金融通模式

在海外設(shè)立離岸公司的資金融通模式資金管理工作的實現(xiàn)主要是通過以下幾個基礎(chǔ)的步驟來實現(xiàn)的，首先是母公司在境外設(shè)立自己的子公司，一般是在香港或者是新加坡，在過程中通過與國內(nèi)的母公司虛構(gòu)相關(guān)的業(yè)務(wù)來擴大境外子公司的規(guī)模；其次，國內(nèi)母公司通過國內(nèi)銀行申請開立以境外子公司為受益人的遠征信用證來使子公司在境外獲得抵押貸款后的支付進口貨物，進而實現(xiàn)關(guān)聯(lián)公司之間的資金融通。

3.海外母公司在境外代付的資金融通模式

海外母公司在境外代付的資金融通模式的實現(xiàn)主要是通過以下方式來實現(xiàn)的，即關(guān)聯(lián)公司中國內(nèi)公司從海外母公司的對手方進口貨物時，國內(nèi)的子公司不需要向其支付相關(guān)的資金而是在貿(mào)易監(jiān)測系統(tǒng)中進行中長期貿(mào)易信貸登記，之后由海外的母公司來支付相關(guān)的貨款的資金融通模式，這種模式的使用能夠減少子公司接觸資金的機會，進而有利于母公司對子公司的管理，降低資金的風(fēng)險，使得關(guān)聯(lián)公司之間的總體效益得到有效的提高。

三、現(xiàn)有資金融通模式運行中存在的問題和風(fēng)險

上述三種關(guān)聯(lián)公司之間常用的資金融通模式的使用確實能夠關(guān)聯(lián)公司整體之間的經(jīng)濟效益，避免不必要的資金風(fēng)險和損失，但是在實際運行過程中由于相關(guān)工作人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)技能不夠高、相關(guān)的制度規(guī)范不夠嚴(yán)謹和規(guī)范、信息技術(shù)的使用程度不夠高等主客觀因素導(dǎo)致關(guān)聯(lián)公司在運行現(xiàn)有的資金融通模式時存在一些問題和困難，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

一方面，在現(xiàn)有的資金融通模式運行過程中由于子公司的責(zé)任意識不夠強，或者相關(guān)工作人員的綜合素質(zhì)不夠高面，專業(yè)技能不夠強，導(dǎo)致其在資金融通的過程中容易出現(xiàn)違約、財務(wù)信息混亂、虛張假賬問題的出現(xiàn)，而這些問題的出現(xiàn)都需要由關(guān)聯(lián)公司的母公司來承擔(dān)，進而大大增加了母公司的財務(wù)風(fēng)險，而風(fēng)險的發(fā)生對于關(guān)聯(lián)公司的子公司來說也是百害而無一利的。

另一方面，對于關(guān)聯(lián)公司之間預(yù)算約束機制的建立也是有著一定的不利影響的，關(guān)聯(lián)公司之間的利益是相互聯(lián)系、密不可分的，而資金融通的過程中關(guān)聯(lián)公司之間相互調(diào)劑資金余缺，容易出現(xiàn)一定的債務(wù)風(fēng)險，而子公司之間債務(wù)的存在如果到期不能進行如實的償還，對于管關(guān)聯(lián)公司之間的影響是相互的，進而容易滋生債務(wù)人的道德風(fēng)險。

此外，據(jù)現(xiàn)場核查情況來看，關(guān)聯(lián)公司間外匯檢測系統(tǒng)的設(shè)置存在模式化和形式化的現(xiàn)象，形同虛設(shè)，實際價值不能得到切實的發(fā)揮，進而容易出現(xiàn)不必要的交易風(fēng)險和資金損失，而且大大降低了外匯局識別關(guān)聯(lián)公司關(guān)聯(lián)交易參考的價值。

與此同時，對于涉及到的金額比較大、時間間隔相對比較長的等交易容易由于貿(mào)易信貸管理過于寬松、手段相對單一、實際操作能力不夠高等因素造成資金的損失，而相關(guān)獎懲機制的缺乏導(dǎo)致了上述問題得不到有效的解決。

四、強化關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的措施

上述問題和風(fēng)險的存在確實在一定程度上影響了關(guān)聯(lián)公司融通模式的績效，而隨著“一帶一路”建設(shè)的穩(wěn)步推進，資金融通的重要作用日漸突出，所以說選擇合適的資金融通模式，及時的發(fā)現(xiàn)問題、解決問題是一項十分迫切和重要的工作，所以筆者根據(jù)多年的工作經(jīng)驗相關(guān)的調(diào)查研究提出了以下幾點切實可行的強化關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的措施，具體內(nèi)容如下所述：

1.掌握提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的關(guān)鍵點

掌握提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的關(guān)鍵點，對于上述問題的緩解和解決有著一定的促進作用，能夠在一定程度上減少不必要的損失和風(fēng)險，進而達到事倍功半的效果，而關(guān)鍵點的掌握主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

首先在關(guān)聯(lián)公司之間形成一定的企業(yè)文化，使得重視關(guān)聯(lián)公司之間資金融通績效的思想深入人心，通過潛移默化的影響來從根本上提高相關(guān)工作人員的工作熱情和工作積極性，進而減少人為因素造成的不必要的損失和風(fēng)險；其次，要掌握資金融通的關(guān)鍵點，根據(jù)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的實際運行狀況和戰(zhàn)略目標(biāo)來選擇合適的資金融通模式；此外，做好提前的預(yù)防工作也是其中的關(guān)鍵點之一，對于關(guān)聯(lián)公司之間資金融通和管理工作績效的提高也有著一定的促進作用。

2.優(yōu)化關(guān)聯(lián)公司之間既有的監(jiān)測系統(tǒng)

優(yōu)化關(guān)聯(lián)公司之間既有的監(jiān)測系統(tǒng)，加大信息技術(shù)的投入和使用的力度是提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的重要方法之一，所以一方面要加大對相關(guān)工作人員的培養(yǎng)力度，提高其創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力以及專業(yè)知識和專業(yè)技能；另一方面，要完善貨物貿(mào)易外匯管理企業(yè)名錄信息，對國際收支申報單中填寫的收付款人信息做好相關(guān)的僻陋工作。

3.加強貿(mào)易信貸信息管理的力度

貿(mào)易信貸信息管理力度的提高對于關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的提高也有著很大的促進作用，所以一方面要對資金比較大、期限比較長的活動加入重點監(jiān)測系統(tǒng)并且納入外債規(guī)模管理系統(tǒng)；另一方面，對于預(yù)收、預(yù)付、延收、延付的活動要加大審批的力度，進而使得潛在的風(fēng)險降到最低，促進關(guān)聯(lián)企業(yè)間獲得更多的經(jīng)濟效益和社會效益。

五、結(jié)語

總之，關(guān)聯(lián)公司資金融通工作是一項國際化的、復(fù)雜化的、多樣化的工作，對于關(guān)聯(lián)公司經(jīng)濟效益和社會效益的獲得有著十分重大的影響，根據(jù)關(guān)聯(lián)公司的實際運行情況和戰(zhàn)略目標(biāo)選擇合適的資金融通模式，及時的發(fā)現(xiàn)問題和風(fēng)險，提出解決的措施是需要相關(guān)工作人員一直努力的方向和目標(biāo)，也只有這樣才能促進關(guān)聯(lián)公司間實現(xiàn)更好更快的發(fā)展和進步。

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