我國(guó)不良資產(chǎn)的管理與處置及其相關(guān)對(duì)策探討

陳南堅(jiān)

廣東工業(yè)大學(xué)華立學(xué)院廣州增城511300

我國(guó)不良資產(chǎn)的管理與處置及其相關(guān)對(duì)策探討

陳南堅(jiān)

廣東工業(yè)大學(xué)華立學(xué)院廣州增城511300

本文針對(duì)我國(guó)銀行不良資產(chǎn)在法律法規(guī)建設(shè)方面存在的不足，提出一些可行的建議：明確金融資產(chǎn)管理公司的法律地位、完善不良資產(chǎn)相關(guān)配套法律法規(guī)建設(shè)、從源頭上進(jìn)行金融風(fēng)防范與控制。

資產(chǎn)管理；對(duì)策探討

一、引言

商業(yè)銀行要想獲得發(fā)展，就必須允許不良資產(chǎn)的存在。銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生是內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，內(nèi)部因素表現(xiàn)為銀行內(nèi)部管理不足，外部因素則是指宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及政府政策導(dǎo)向方面的原因。本文旨在探索中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的產(chǎn)生因素，并在此基礎(chǔ)上提出有效的管理和防范方法，以期為我國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展提供指導(dǎo)，為資產(chǎn)管理公司更好的運(yùn)行提供借鑒。

二、資源錯(cuò)配：不良資產(chǎn)產(chǎn)生的因素分析

第一，財(cái)務(wù)因素。（1）存貨核算的先進(jìn)先出法，在物價(jià)上漲時(shí)期，企業(yè)先購(gòu)進(jìn)行的存貨相對(duì)于當(dāng)前的購(gòu)進(jìn)成本偏低，采用這種核算方法會(huì)形成一種虛盈實(shí)虧的現(xiàn)象，增加企業(yè)稅額，給企業(yè)后期經(jīng)營(yíng)帶來(lái)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；（2）銀行的財(cái)務(wù)考核指標(biāo)，銀行的健康發(fā)展對(duì)于整個(gè)金融系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)都至關(guān)重要，在銀行的考核中，不良貸款率是重要指標(biāo)，而不良貸款又主要依賴(lài)于逾期時(shí)間進(jìn)行判斷，這對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)操作帶來(lái)不利影響。

第二，社會(huì)影響因素。（1）體制性因素，這主要是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，該體制要求銀行在內(nèi)的企業(yè)實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，強(qiáng)制企業(yè)樹(shù)立成本利潤(rùn)核算的經(jīng)營(yíng)理念和借債還錢(qián)的基本規(guī)則；（2）社會(huì)信用缺失，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下實(shí)行的是資源配給制，人們借貸觀念淡薄，這種影響不是短時(shí)間能夠改變的，再加上經(jīng)濟(jì)體制改革后國(guó)家沒(méi)有重視誠(chéng)信體系建設(shè)，人們普遍缺乏信用意識(shí)。

三、我國(guó)不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀及其優(yōu)化路徑途徑

（一）我國(guó)不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀

從當(dāng)前中國(guó)不良資產(chǎn)的管理來(lái)看，我國(guó)不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀有以下幾點(diǎn)：①資產(chǎn)管理公司人均管理資產(chǎn)多，另外由于管理人員不足，再加上國(guó)家的特別允許，資產(chǎn)管理公司一般采取公告催收方式來(lái)維護(hù)訴訟時(shí)效。②對(duì)于債轉(zhuǎn)股企業(yè)，資產(chǎn)管理公司沒(méi)有充分使用股東權(quán)利。③不良資產(chǎn)中的實(shí)物資產(chǎn)主要包括土地、廠房和房屋等建筑等要素，一般用于為債務(wù)人或擔(dān)保人抵債，為了保證這些資產(chǎn)的完備性，資產(chǎn)管理公司一般采取定期查看的方式，以防止其毀損。

（二）我國(guó)不良資產(chǎn)優(yōu)化路徑分析

要實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的改進(jìn)，涉及到處理好化解金融風(fēng)險(xiǎn)、減少資產(chǎn)損失和保全銀行利益三方之間的矛盾。要化解金融風(fēng)險(xiǎn)，首先需要將不良貸款按回收價(jià)值由低到高進(jìn)行排序，再按照難度由簡(jiǎn)單到容易進(jìn)行處理，以便將容易處理的不良資產(chǎn)盡快處理，盡最大努力化解金融風(fēng)險(xiǎn)。要最大限度減少資產(chǎn)損失，資產(chǎn)管理公司需要加大債務(wù)追償力度，一旦確定經(jīng)過(guò)法律程序的就要加大訴訟執(zhí)行力度，這樣就可以盡可能保全資產(chǎn)，減少資產(chǎn)損失，但同時(shí)也會(huì)帶來(lái)一個(gè)問(wèn)題，那就是可能會(huì)導(dǎo)致一部分企業(yè)停產(chǎn)或破產(chǎn)清算，而這又與幫助國(guó)有企業(yè)扭虧為盈這樣目的相互矛盾。為了處理好三者之間的矛盾，我們可以借鑒美國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，那就是將不良資產(chǎn)回收最大化作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，這樣既可以提高資產(chǎn)利用率，降低不良資產(chǎn)的損失，又可以將更多資產(chǎn)用于經(jīng)濟(jì)社會(huì)生產(chǎn)之中，以發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大貢獻(xiàn)率。

四、層次分析法在不良資產(chǎn)評(píng)估管理中的技術(shù)性探討

（一）不良資產(chǎn)價(jià)值的影響因素

1、償債能力。償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期與短期債款的能力，企業(yè)有無(wú)可供支付的流動(dòng)資金是影響企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)的償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，取決于債務(wù)人的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)狀況、管理能力、資產(chǎn)收益率等；2、還款意愿。還款意愿是指?jìng)鶆?wù)人在外部環(huán)境因素與內(nèi)部主觀因素的共同作用下。其中外部環(huán)境因素包括法律環(huán)境、債務(wù)人經(jīng)濟(jì)壓力、貸款手續(xù)完備性三個(gè)方面的內(nèi)容。內(nèi)部主觀因素，則是由債務(wù)的信息意識(shí)決定的，可以認(rèn)為信息意識(shí)越高，則越不容易出現(xiàn)賴(lài)賬行為，當(dāng)外部環(huán)境相同時(shí)，債務(wù)人信用意識(shí)會(huì)發(fā)揮主要決定作用。

（二）層次分析法在確定還款意愿指標(biāo)中的應(yīng)用

1、分析還款意愿的影響因素，構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型。以上層次結(jié)構(gòu)模型是以回收率為目標(biāo)構(gòu)建的，如上文所述，由于償債能力便于量化分析，相關(guān)分析已經(jīng)有很多，本文只分析還款意愿部分；2、構(gòu)造判斷矩陣，進(jìn)行指標(biāo)間的重要性比較，確定各指標(biāo)的權(quán)重。矩陣分析法根據(jù)表1所示的相對(duì)重要性比例標(biāo)度對(duì)同一層次各個(gè)指標(biāo)的相對(duì)重要性進(jìn)行對(duì)比，建立判斷矩陣A=（aij）n×n，得出每個(gè)指標(biāo)的重要性判斷值。

五、不良資產(chǎn)有關(guān)法律法規(guī)方面的對(duì)策探討

（一）完善不良資產(chǎn)相關(guān)配套法律法規(guī)建設(shè)

建立與完善資產(chǎn)管理公司管理活動(dòng)中相關(guān)各項(xiàng)配套措施，能為資產(chǎn)管理公司的運(yùn)轉(zhuǎn)提供良好的外部環(huán)境支持，使對(duì)不良資產(chǎn)的管理有法可依、有法必依，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)不良資產(chǎn)的最優(yōu)化、高效率管理。為了保證市場(chǎng)化機(jī)制的有效運(yùn)作，一方面，政府應(yīng)該尊重資產(chǎn)管理公司的意愿，并根據(jù)其實(shí)際發(fā)展情況對(duì)其進(jìn)行管理，而不應(yīng)強(qiáng)制介入其日常管理工作中；另一方面，資產(chǎn)管理公司在對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行管理時(shí)，應(yīng)與債權(quán)人和債務(wù)人進(jìn)行充分協(xié)商，而不應(yīng)將本企業(yè)的意志強(qiáng)加給對(duì)方。

（二）從源頭上進(jìn)行金融風(fēng)防范與控制

要防范和減少不良資產(chǎn)的發(fā)生，應(yīng)當(dāng)從源頭上控制：第一，建立和完善公司治理結(jié)構(gòu)，完善的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)能夠減少?zèng)Q策失誤，防止資產(chǎn)損失，保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展；第二，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制，一旦較大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，會(huì)給企業(yè)造成難以彌補(bǔ)的損失；第三，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，企業(yè)要提高市場(chǎng)信息化建設(shè)，就要強(qiáng)化公司的財(cái)務(wù)管理能力，提高企業(yè)資金使用效率，從而充分發(fā)揮資金使用效益，避免或減少不良資產(chǎn)的發(fā)生。

六、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前形勢(shì)下，資產(chǎn)管理公司需要與時(shí)倶進(jìn)、勇于創(chuàng)新，積極為不良資產(chǎn)的管理創(chuàng)造有利條件，形成產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明的管理機(jī)制，努力實(shí)現(xiàn)我國(guó)不良資產(chǎn)管理公司的成功轉(zhuǎn)型，為其對(duì)不良資產(chǎn)的管理與處置奠定良好的市場(chǎng)環(huán)境。

［1］王佩真.貨幣金融理論與政策［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2005.