淺析小微企業(yè)融資問題及對策

孔宇虹

【摘 要】近來小微企業(yè)融資成為社會的熱門話題，小微企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到國家經(jīng)濟的活力，是企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成長的主要平臺，是科技創(chuàng)新的推動力量。但是，近年來，隨著國外頻頻發(fā)生金融危機而導(dǎo)致外需緊縮，又加之國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整，小微企業(yè)發(fā)展步履蹣跚。本文通過探討小微企業(yè)融資困難形成的原因，并根據(jù)所學(xué)給出相關(guān)對策和建議。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè);融資問題;解決辦法

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

截止目前，我國的小微型企業(yè)以及個體工商戶共有5100萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%以上，它們提供了80%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位、60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和50%的企業(yè)稅收，但能夠獲得貸款的僅有1000多萬家。根據(jù)資料可得，小微型企業(yè)的貸款余額是企業(yè)總貸款余額的29.3%，這個比例偏低。所以，小微企業(yè)的融資問題很多。

（一）小微企業(yè)融資難

小微企業(yè)與一般的企業(yè)相比，資產(chǎn)總額較小，經(jīng)營風(fēng)險、決策風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險都比較高，盈利較少，抵御系統(tǒng)風(fēng)險的能力卻又很弱，所以銀行貸款給小微企業(yè)需要承擔(dān)的風(fēng)險比較大，并且小微企業(yè)貸款金額相對于一般企業(yè)而言貸款金額有限，銀行貸款成本高，銀行等金融機構(gòu)則更偏愛那些中、大型企業(yè)。

（二）小微企業(yè)融資貴

小微企業(yè)由于自身的經(jīng)營水平不足，企業(yè)制度不健全，企業(yè)的信譽不夠高，銀行貸款的風(fēng)險也極大。為了規(guī)避風(fēng)險，銀行則把對小微企業(yè)的貸款利率提高，增加了融資的成本。小微企業(yè)在被銀行拒絕又缺乏資金時，只好選擇民間融資來獲取資金求生存，其借款利率極高，這會導(dǎo)致小微企業(yè)的融資的成本也極高，從而影響到企業(yè)的發(fā)展。

（三）小微企業(yè)融資亂

小微企業(yè)的融資方式很不正規(guī)，在不能順利從銀行貸款時，很多時候企業(yè)會運用所有者自身的資金，比如向朋友、家人籌集資金，在企業(yè)內(nèi)部員工之間的集資，甚至是非法集資。籌資方法很不正規(guī)，使得很多資金流入高利貸的市場，使得高利貸市場變得更加復(fù)雜。

二、小微企業(yè)融資問題原因分析

（一）內(nèi)部原因

1.企業(yè)的償債能力較差

小微企業(yè)大多是個體經(jīng)營或是私營企業(yè)，并且屬于勞動密集型企業(yè)，一般資產(chǎn)較少，企業(yè)規(guī)模也很小。由于缺乏現(xiàn)代化的管理、先進的技術(shù)和設(shè)備和市場競爭力，使得企業(yè)的銷售和盈利的能力很差，企業(yè)抵御風(fēng)險的能力也就很低。又由于小微企業(yè)自身的資產(chǎn)限制，很難提供給銀行或金融機構(gòu)抵押物品，所以企業(yè)償債的能力很差。

2.企業(yè)的財務(wù)管理混亂

銀行在貸款時需要對企業(yè)的財務(wù)報表進行分析，但是小微企業(yè)由于自身的技術(shù)落后或是財務(wù)制度方面設(shè)計較為落后，這些都會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)信息不真實、不規(guī)范，財務(wù)報表不標準、不完整，財務(wù)披露不完善，這都會使得企業(yè)的財務(wù)信息很難真實的反映企業(yè)的財務(wù)狀況，更成為銀行和其他金融機構(gòu)貸款給企業(yè)的“攔路虎”。

3.企業(yè)的信用較差

小微企業(yè)由于自身的一些原因，在經(jīng)營過程中可能會出現(xiàn)一些問題，導(dǎo)致小微企業(yè)很容易由于一些決策或經(jīng)營的不善而倒閉破產(chǎn)。這時，銀行對小微企業(yè)的貸款無法收回，導(dǎo)致巨大損失。由于小微企業(yè)自身的資本極其有限，市場上面競爭力較弱，抵抗風(fēng)險的能力低下使得企業(yè)的信用等級不高。

（二）外部原因

1.我國金融服務(wù)體系有待完善

在我國融資渠道分為直接融資和間接融資。在直接融資方面，我國的資本市場的發(fā)展水平很有限，結(jié)構(gòu)單一，種類也很少，中小企業(yè)板還有創(chuàng)業(yè)板雖然都有一定的發(fā)展，但規(guī)模有限，并且對于小微企業(yè)，上市審批很嚴格，程序很復(fù)雜，限制了小微企業(yè)的融資發(fā)展。但從銀行角度考慮，出于盈利考慮，銀行更傾向貸款給大中型企業(yè)。

2.擔(dān)保環(huán)境不足

在我國，雖然擔(dān)保機構(gòu)有一定的發(fā)展。到目前為止，我國各式各樣的提供小微企業(yè)擔(dān)

保的機構(gòu)有3700多家，擔(dān)保的總金額也將近2000億元，這為小微企業(yè)提供了約1.35萬億元的貸款，但是這遠遠低于小微企業(yè)所需的貸款，供給遠遠小于需求。

3.信息不對稱

小微企業(yè)的規(guī)模小，信息披露不完全，財務(wù)報表的編制不夠詳細，社會上也缺乏對于小微企業(yè)的專業(yè)信用評級機構(gòu)，很難對其信用進行精確的評級，而銀行對于這些企業(yè)情況所知甚少，處于信息的劣勢，所以銀行為了避免風(fēng)險和降低經(jīng)營風(fēng)險，都會盡量減少對小微企業(yè)的貸款。

三、小微企業(yè)融資問題的對策

（一）降低融資成本

企業(yè)可以提高自身財務(wù)管理水平來降低融資的成本，可以通過合理多樣選用融資方式，例如融資租賃，應(yīng)收賬款融資等方式。還能通過改變資金的結(jié)算方式來降低成本，可以逐步提取貸款金額，減少貸款利息，或是選擇一些網(wǎng)上銀行降低人力物力成本。這些都可在一定程度上降低企業(yè)的融資成本，可以減輕企業(yè)融資的壓力。

（二）完善企業(yè)內(nèi)控

雖然小微企業(yè)不像大中型企業(yè)那樣具備專業(yè)內(nèi)控部門和人員，但是在相關(guān)制度方面也應(yīng)正規(guī)。因為即使企業(yè)再小，也是有著完整的經(jīng)營流程，所以小微企業(yè)應(yīng)該完善自身的內(nèi)控制度。只有做好賬務(wù)的處理、報表的編制、信息的披露、資金的流通，才能真正的提供給各方更規(guī)范精準的財務(wù)信息，才能籌集到更多的資金來發(fā)展企業(yè)。

（三）完善金融服務(wù)體系

沒有金融機構(gòu)，小微企業(yè)很難得到融資。所以，針對這些問題，必須要從金融機構(gòu)角度來處理。而金融機構(gòu)中，銀行是最多的也是最重要的。對于銀行，需要簡化一些借款步驟。減輕小微企業(yè)的貸款壓力，也可減少成本。

（四）增強政府的支持

國家應(yīng)建立專門針對小微企業(yè)融資問題的政策性銀行，也可以建立幫助小微企業(yè)融資的咨詢部門和培訓(xùn)部門，給小微企業(yè)創(chuàng)建一個良好的融資環(huán)境。同時，也應(yīng)該加強對小微企業(yè)的法律保護，通過制定法律來引導(dǎo)小微企業(yè)的發(fā)展和協(xié)助小微企業(yè)的融資，從稅收上對小微企業(yè)進行扶持。

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