曾川江+李曉瞞

[摘 要]在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)擁有充足的流動資金對于企業(yè)自身發(fā)展的意義變得越來越重要。供應(yīng)鏈金融是為整個供應(yīng)鏈上存在資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)提供融資服務(wù)而發(fā)展起來的一種新型融資模式，近年來獲得了專家學(xué)者們的廣泛關(guān)注以及企業(yè)界的一致贊評。文章從商業(yè)銀行主導(dǎo)下的供應(yīng)鏈金融著手，分析了供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵，指出在供應(yīng)鏈金融下商業(yè)銀行選擇第三方物流供應(yīng)商的重要性，并對商業(yè)銀行選擇物流供應(yīng)商的影響因素進(jìn)行研究，以期為商業(yè)銀行更好地選擇第三方物流供應(yīng)商提供參考。

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；第三方物流供應(yīng)商；影響因素

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.32.049

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不斷推進(jìn)，不同企業(yè)、不同國家以及同一國家的不同地區(qū)之間的比較優(yōu)勢得到了充分挖掘與強(qiáng)化。在供應(yīng)鏈得到整合的過程中，物流、商流和信息流問題不斷被應(yīng)用和檢驗(yàn)，資金流問題正漸漸成為制約整個供應(yīng)鏈發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，備受人們關(guān)注。隨之，供應(yīng)鏈金融作為物流金融和供應(yīng)鏈管理進(jìn)一步完善和發(fā)展的融資方式應(yīng)運(yùn)而生。供應(yīng)鏈金融是一種集物流運(yùn)作、商業(yè)運(yùn)作和金融管理于一身的管理行為和過程，它將貿(mào)易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機(jī)構(gòu)緊密地聯(lián)系在了一起。[1]在供應(yīng)鏈中，企業(yè)有優(yōu)化其財(cái)務(wù)狀況的需求，但企業(yè)自身去進(jìn)行融資的成本一般高于由銀行主導(dǎo)的融資，因此，結(jié)合我國的實(shí)際國情，由金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融成為現(xiàn)階段我國最為普遍的情況。對銀行而言，由于金融市場的不斷開放以及金融業(yè)態(tài)的多樣化，銀行需要迫切解決利潤來源單一化的局面，就必須尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)和利潤來源，拓展金融范圍和服務(wù)對象，供應(yīng)鏈金融正是在此背景下走進(jìn)銀行的視野。

1 供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵

對于供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵，站在整個產(chǎn)業(yè)鏈條的不同角度對其有不一樣的理解，現(xiàn)階段主要是指金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈內(nèi)的核心企業(yè)或大型的第三方物流企業(yè)所主導(dǎo)下的供應(yīng)鏈金融。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，認(rèn)為供應(yīng)鏈金融就是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)站在供應(yīng)鏈全局的角度來考慮問題，把產(chǎn)業(yè)鏈上與其有聯(lián)系的企業(yè)看成一個整體，根據(jù)供應(yīng)鏈上真實(shí)的貿(mào)易背景，供應(yīng)鏈上核心企業(yè)與相關(guān)融資對象的信用等級，以及未來現(xiàn)金流的直接還款來源，為一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的存在資金占用或資金短缺的單個或多個企業(yè)提供全面的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上、下游配套企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固和順暢[2]，并通過金融資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、新興經(jīng)濟(jì)的協(xié)作碰撞，構(gòu)筑買方、賣方、銀行三方互利共存、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展。在國內(nèi)，平安銀行（前身為深圳發(fā)展銀行）作為最早涉足并倡導(dǎo)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，已由“1+N”自償性貿(mào)易融資模式發(fā)展到系統(tǒng)性地為整個的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資提供一攬子解決方案的融資模式，覆蓋了與上游賣家或下游買家的段落供應(yīng)鏈；以及民生銀行的“產(chǎn)業(yè)鏈金融”、浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”、光大銀行的“陽光供應(yīng)鏈”、華夏銀行的“融資共贏鏈”等極具創(chuàng)新型的供應(yīng)鏈融資模式。

2 第三方物流供應(yīng)商選擇的重要性

商業(yè)銀行實(shí)施供應(yīng)鏈金融主要在于抓住供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)以及第三方物流企業(yè)，通過相互建立合作關(guān)系來獲取供應(yīng)鏈內(nèi)部資金流具體的流向，以此為整個金融業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)。在供應(yīng)鏈金融中，其與傳統(tǒng)信貸模式相比，新增的核心企業(yè)和物流企業(yè)兩大主體在其中扮演著重要的角色，核心企業(yè)作為信用主體，直接決定了整個供應(yīng)鏈的運(yùn)行情況；而物流企業(yè)則肩負(fù)著“監(jiān)管者”“中間者”“評估者”以及“信息匯集者”的重?fù)?dān)，一方面要為中小企業(yè)提供專業(yè)化的物流服務(wù)；另一方面需為銀行提供質(zhì)押物的保管、擔(dān)保價值評估以及擔(dān)保物轉(zhuǎn)移和變現(xiàn)等中間服務(wù)，來確保抵押物的真實(shí)價值。[3]

供應(yīng)鏈金融融資模式的進(jìn)一步整合和創(chuàng)新，其很大程度上有賴于物流企業(yè)的壯大成熟，依賴于第三方物流供應(yīng)商的專業(yè)化服務(wù)。在第三方物流與商業(yè)銀行的合作中，除了對融資企業(yè)的抵押、質(zhì)押物提供全面的監(jiān)管外，還將為銀行提供一系列的增值服務(wù)，因此，物流企業(yè)也是供應(yīng)鏈中各方利益關(guān)聯(lián)者能否實(shí)現(xiàn)共贏的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。然而，由于國家政策刺激以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，我國目前物流企業(yè)的發(fā)展水平參差不齊，企業(yè)眾多且缺失統(tǒng)一的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，多數(shù)物流企業(yè)的配運(yùn)網(wǎng)絡(luò)還不完善，信息管理系統(tǒng)還比較落后，難以滿足銀行對它的實(shí)時監(jiān)管和快速反應(yīng)的要求。[4]綜上所述，商業(yè)銀行應(yīng)從多方面、多角度、多層次出發(fā)來選擇第三方物流供應(yīng)商，結(jié)合參考指標(biāo)來綜合考慮第三方物流的影響因素，選擇適合于建立長期合作關(guān)系的物流供應(yīng)商，以此來推進(jìn)供應(yīng)鏈金融持續(xù)運(yùn)作。

3 第三方物流供應(yīng)商選擇的影響因素研究

目前，我國大多數(shù)物流企業(yè)缺乏規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的管理且實(shí)力薄弱；同時，第三方物流企業(yè)對融資企業(yè)質(zhì)押物的價值評估缺乏行之有效的手段，無法根據(jù)市場的敏感性進(jìn)行實(shí)施評估；在質(zhì)押物的監(jiān)管中，經(jīng)常出現(xiàn)監(jiān)管人員操作不當(dāng)，貨物進(jìn)出倉監(jiān)管不嚴(yán)，倉單手續(xù)不完善等現(xiàn)象；在信息整理收集的過程中，經(jīng)常出現(xiàn)信息處理不及時，拖延情況嚴(yán)重等現(xiàn)象。商業(yè)銀行對第三方物流供應(yīng)商選擇不當(dāng)會進(jìn)一步增加自身的經(jīng)營風(fēng)險，影響其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的良好開展，商業(yè)銀行基于供應(yīng)鏈金融視角下選擇第三方物流企業(yè)可以考慮以下影響因素。

3.1 成本因素

商業(yè)銀行在對第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行選擇時，首先要考慮的影響因素就是成本因素。[5]但是物流供應(yīng)商所需的價格低并不一定代表提供的服務(wù)就好，在如今還缺少規(guī)范的第三方物流市場，有些第三方物流會通過壓低報(bào)價來獲取合作機(jī)會，后期也可能會在物流服務(wù)質(zhì)量、物品交接的及時性等地方達(dá)不到要求。因此，商業(yè)銀行在選擇供應(yīng)商時，要對所涉及的服務(wù)選擇合理的成本分析方法進(jìn)行評價，來實(shí)現(xiàn)總成本最低。

3.2 第三方物流供應(yīng)商的實(shí)力

第三方物流供應(yīng)商實(shí)力主要有財(cái)務(wù)能力和交付能力。物流企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定直接影響到合同能否有效實(shí)施；交付能力是指物流供應(yīng)商滿足商業(yè)銀行的需求程度，同時對提供的服務(wù)質(zhì)量有保證。對一些實(shí)力較弱的供應(yīng)商，在面對一些不確定因素時就會出現(xiàn)較大的波動，影響到整個產(chǎn)業(yè)鏈的連續(xù)性；對實(shí)力較強(qiáng)的物流供應(yīng)商而言，在具體的服務(wù)中，就能表現(xiàn)出快速適應(yīng)環(huán)境的能力，有較強(qiáng)的抗風(fēng)險意識。所以，商業(yè)銀行在選擇第三方物流供應(yīng)商時，應(yīng)以大型的第三方物流企業(yè)為主。

3.3 第三方物流供應(yīng)商的整體服務(wù)水平

商業(yè)銀行所需要的服務(wù)就是第三方物流企業(yè)能對質(zhì)押物進(jìn)行保質(zhì)保量管理，時刻了解到商業(yè)銀行投入資金的流向，確保融資企業(yè)把每一筆資金都用到本鏈條上而沒挪為他用。物流供應(yīng)商整體服務(wù)水平表現(xiàn)在倉儲管理能力、處理問題的速度、質(zhì)押物的評估能力等。

3.4 第三方物流供應(yīng)商的發(fā)展?jié)摿?/p>

發(fā)展?jié)摿﹃P(guān)系到商業(yè)銀行與第三方物流供應(yīng)商能否建立長期的合作伙伴關(guān)系。作為商業(yè)銀行一方，銀行肯定希望能與供應(yīng)商長期合作，彼此達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，這不僅能降低銀行本身變更供應(yīng)商所造成的人力和物力損耗，更能造就雙方共贏的局面。在第三方物流供應(yīng)商的選擇過程中，商業(yè)銀行更傾向于物流供應(yīng)商能長期的可持續(xù)發(fā)展下去，所以物流企業(yè)本身發(fā)展?jié)摿σ彩巧虡I(yè)銀行選擇第三方物流的重要影響因素。

3.5 第三方物流的信息化程度

在信息技術(shù)快速發(fā)展的時代，企業(yè)的信息化水平是企業(yè)綜合實(shí)力的直接表現(xiàn)。物流企業(yè)應(yīng)運(yùn)用先進(jìn)的管理思想和云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)處理工具，及時獲得整個供應(yīng)鏈的真實(shí)數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)增值；在整個企業(yè)全面普及融信息、通信、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)于一體的物流網(wǎng)技術(shù)，達(dá)到加速供應(yīng)鏈一體化進(jìn)程的目標(biāo)。第三方物流供應(yīng)商只有為商業(yè)銀行匯集了整條鏈上的相關(guān)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)運(yùn)作情況，才能在商業(yè)銀行選擇供應(yīng)商的過程中占有一定的份額。

4 結(jié) 論

供應(yīng)鏈金融作為新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下一種重要的創(chuàng)新模式，正逐漸成為商業(yè)銀行、第三方物流企業(yè)、核心企業(yè)以及供應(yīng)鏈上的大型企業(yè)新的利潤來源領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融參與主體的多元化，就需要供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)企業(yè)從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度來選擇第三方物流企業(yè)、核心企業(yè)或者融資對象。由此可見，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，首先要對鏈條上的核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，同時要注重對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選，從而使銀行本身的融資風(fēng)險達(dá)到最低。

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