新加坡FinTech生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)及其啟示

□鐘鳴長(zhǎng)

[黎明職業(yè)大學(xué) 泉州 362000]

新加坡FinTech生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)及其啟示

□鐘鳴長(zhǎng)

[黎明職業(yè)大學(xué) 泉州 362000]

金融危機(jī)以來(lái)，金融與科技的融合成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一股新潮流和趨勢(shì)，成為政、商、學(xué)界關(guān)注的熱點(diǎn)話題。新加坡從資金支持、搭建創(chuàng)業(yè)加速平臺(tái)、推行監(jiān)管沙盒等方面推出了打造FinTech生態(tài)系統(tǒng)的組合拳，旨在改造現(xiàn)有金融體系、建設(shè)FinTech樞紐中心，立志成為世界智慧科技大國(guó)和智慧金融中心。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融目前總體上還處于FinTech1.0階段，呈現(xiàn)一種“快、偏、亂”的現(xiàn)象，亟需轉(zhuǎn)型與升級(jí)。因此，我們不僅要充分意識(shí)到FinTech產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要性和緊迫性，厘清互聯(lián)網(wǎng)金融與FinTech的關(guān)系，而且要學(xué)習(xí)和借鑒新加坡的先進(jìn)做法和思路，成立專門的管理機(jī)構(gòu)，確定明晰的發(fā)展目標(biāo)，提供資金支持，推行“監(jiān)管沙盒”，調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)資源，發(fā)揮政府、市場(chǎng)和企業(yè)的作用，全方位地打造FinTech生態(tài)體系。

金融科技；互聯(lián)網(wǎng)金融；新加坡；生態(tài)系統(tǒng)；監(jiān)管沙盒

FinTech是一個(gè)由金融（Financial）和科技（Technology）合成的時(shí)髦名詞，中文被譯成“金融科技”。FinTech雖然目前尚未形成統(tǒng)一的定義，但在國(guó)際上已經(jīng)形成了一股潮流和趨勢(shì)。維基百科中將FinTech定義為由金融科技公司形成的一種經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，這些公司創(chuàng)立的目標(biāo)就是瓦解當(dāng)前那些不夠科技化的大型金融企業(yè)和體系，運(yùn)用科技手段使得金融服務(wù)變得更有效率[1]。FinTech和互聯(lián)網(wǎng)金融具有本質(zhì)的區(qū)別，它是一種新型的解決方案，這種方案對(duì)于金融服務(wù)業(yè)的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品、流程和應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)具有強(qiáng)烈顛覆性創(chuàng)新的特性[2]。FinTech近年來(lái)如火如荼地發(fā)展，根據(jù)麥肯錫統(tǒng)計(jì)，2015年全球投入“金融科技”領(lǐng)域的資金高達(dá)191億美元，是2011年的近8倍，全球已有超過(guò)2000家的金融科技公司[3]。倫敦、紐約等城市憑借傳統(tǒng)的國(guó)際金融中心優(yōu)勢(shì)以及先知先覺的智慧逐漸確立了在歐美乃至全球的FinTech中心，但悉尼、新加坡、香港、臺(tái)灣、東京等在亞太地區(qū)展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)，以期在FinTech領(lǐng)域迎頭趕上、有所建樹，建成區(qū)域FinTech樞紐。新加坡當(dāng)局審時(shí)度勢(shì)、運(yùn)籌帷幄，確定了全力發(fā)展FinTech產(chǎn)業(yè)、努力打造FinTech樞紐的新戰(zhàn)略，推出了一整套激勵(lì)、協(xié)助和吸引全球科創(chuàng)企業(yè)、銀行、保險(xiǎn)等組織積極參與、合作共贏的新舉措。新加坡逐漸成為亞太地區(qū)FinTech初創(chuàng)企業(yè)培育的首選，并有望成為全球FinTech樞紐和中心之一。

一、新加坡FinTech生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)

（一）領(lǐng)先的區(qū)域金融中心是FinTech生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)

目前，新加坡是全球1200家銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的總部所在地，金融業(yè)占其總產(chǎn)值的13%，就業(yè)人數(shù)占總勞動(dòng)力的5%，是國(guó)內(nèi)第四大產(chǎn)業(yè)[4]。根據(jù)《日經(jīng)亞洲觀察》的數(shù)據(jù)，大約總資產(chǎn)超過(guò)2萬(wàn)億美元的200家銀行都將運(yùn)營(yíng)總部設(shè)在了新加坡，這些銀行2015年的IT采購(gòu)預(yù)算高達(dá)4850億美元[5]。隨著Fintech產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這些銀行和高科技產(chǎn)業(yè)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)合作與創(chuàng)新。根據(jù)英國(guó)Z/Yen公司編制的2016年全球金融中心指數(shù)（GFCI），在全球86個(gè)金融中心中新加坡獲得755分，排名第三，僅次于倫敦（800分）與紐約（792分），較上一次調(diào)查結(jié)果增加了5分，而倫敦和紐約都下降4分。GFCI指數(shù)反映了這些金融中心在人力資本、營(yíng)商環(huán)境、市場(chǎng)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施等指標(biāo)方面的先進(jìn)性和總體競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，根據(jù)該報(bào)告的“未來(lái)數(shù)年將成為更重要金融中心”的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)在亞洲地區(qū)，最多受訪者選擇的是新加坡，上海排第二位，而香港只排在第五位[6]。

（二）優(yōu)越的營(yíng)商環(huán)境是FinTech生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的土壤

新加坡具備一切培育Fintech企業(yè)發(fā)展的元素：高效和“權(quán)威”的政府、有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)及法治環(huán)境、低稅率、資本自由流動(dòng)、高素質(zhì)人力資本、透明度高、通往東南亞的窗口和門戶、基礎(chǔ)設(shè)施完備、通曉多國(guó)語(yǔ)言的人才聚集等。據(jù)Cushman & Wakefield在2016年4月發(fā)布的數(shù)據(jù)，新加坡是跨國(guó)公司在亞太地區(qū)設(shè)立區(qū)域總部最多的城市，目前共有4200家亞太區(qū)域總部，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了位居第二和第三的香港和上海，而它們分別只有1389家和470家區(qū)域總部[7]。2015年美國(guó)商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)（BERI）研究機(jī)構(gòu)將新加坡評(píng)為“全球50個(gè)主要投資勝地”之首。世界銀行《2016營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》綜合開辦企業(yè)、辦理許可、財(cái)產(chǎn)注冊(cè)、保護(hù)少數(shù)投資者、納稅等10個(gè)方面的評(píng)估，新加坡已經(jīng)連續(xù)10年占據(jù)榜首[7]。商業(yè)元素的薈萃為新加坡打造FinTech生態(tài)體系提供了得天獨(dú)厚的條件。

（三）先進(jìn)的信息技術(shù)是FinTech生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的條件

新加坡在信息技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展也長(zhǎng)期居于亞洲前列。新加坡資訊通信發(fā)展管理局（IDA）于2006年和2015年先后推出了“智慧國(guó)2015”“2025年資訊通信媒體發(fā)展總藍(lán)圖”，致力于國(guó)家信息化、智能化、數(shù)字化建設(shè)。根據(jù)2016年全球創(chuàng)新指數(shù)（GII）排名，新加坡排全球第六，亞洲之首，韓國(guó)位居世界第十一位，亞洲第二，香港則降至世界第十四位[8]。這充分反映了新加坡在創(chuàng)新制度、人力資本與研究、基礎(chǔ)設(shè)施、知識(shí)與技術(shù)產(chǎn)出、創(chuàng)意產(chǎn)出等方面不俗的表現(xiàn)。在世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）發(fā)表的《2015～2016 年全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》中，新加坡“全球競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)”位居第二，僅次于瑞士，日本排第六、香港第七[9]。根據(jù)華為技術(shù)有限公司2016年4月發(fā)布的全球聯(lián)接指數(shù)（GCI），新加坡排名第二，僅次于美國(guó)[10]。GCI指數(shù)覆蓋了四大經(jīng)濟(jì)要素、五大關(guān)鍵使能技術(shù)，用以持續(xù)量化全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程。從創(chuàng)新路徑階段來(lái)看，新加坡已經(jīng)處于領(lǐng)先的數(shù)據(jù)創(chuàng)新階段。

（四）日趨成熟的科創(chuàng)生態(tài)體系是FinTech生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的基礎(chǔ)

在科創(chuàng)領(lǐng)域，新加坡近年來(lái)也同樣取得不菲的成績(jī)。根據(jù)Compass發(fā)布的2015全球科創(chuàng)生態(tài)體系排名（表1），美國(guó)不愧是FinTech創(chuàng)業(yè)的搖籃和國(guó)際中心，10個(gè)入選城市中占據(jù)了6個(gè)，尤其是加利福尼亞的硅谷，其績(jī)效、融資、人才和經(jīng)驗(yàn)等排名均居所有城市首位，2013和2014年硅谷占有了全球近半的投資、退出數(shù)額。新加坡排在第10位，較2012年上升了7位，但它是亞洲唯一進(jìn)入10強(qiáng)的國(guó)家，也是全球上升速度最快的國(guó)家。新加坡除了人才供給指標(biāo)外在創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、融資規(guī)模、市場(chǎng)容量、經(jīng)營(yíng)績(jī)效等指標(biāo)方面都取得較好的分?jǐn)?shù)。另外，班加羅爾、悉尼、香港分別位于15、16、23位，反映了亞太地區(qū)的科創(chuàng)生態(tài)體系在快速發(fā)展。

表1 2015全球科創(chuàng)生態(tài)體系排名

（五）巨大的潛在市場(chǎng)是FinTech生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的動(dòng)力

新加坡本身雖是一個(gè)僅有520多萬(wàn)人口的島國(guó)，但它位于東南亞的戰(zhàn)略中心，是東南亞最發(fā)達(dá)、最開放、最先進(jìn)、最成熟的國(guó)家，直接面對(duì)一個(gè)人口規(guī)模超過(guò)6.25億、GDP產(chǎn)值達(dá)到2.6萬(wàn)億美元的東盟大市場(chǎng)。如果FinTech公司能借助新加坡金融中心的地位，將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到中國(guó)、印度等亞洲國(guó)家，這一市場(chǎng)將更值得憧憬。同時(shí)，據(jù)麥肯錫統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，亞洲有8.76億人口目前沒有使用銀行賬戶服務(wù)，但亞洲互聯(lián)網(wǎng)用戶占世界的近一半，手機(jī)銀行使用率將非常高，電子銀行消費(fèi)者的數(shù)量在2020年之前將達(dá)到17億[11]。可見，這一世界人口最密集的地區(qū)面臨著金融服務(wù)不健全的缺憾，而FinTech的發(fā)展正好可以彌補(bǔ)市場(chǎng)的失衡。

二、新加坡推動(dòng)FinTech生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的政策

2008年美國(guó)金融危機(jī)以來(lái)， 伴隨互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等信息科技的變革和應(yīng)用，F(xiàn)inTech公司雨后春筍般出現(xiàn)，F(xiàn)inTech產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。據(jù)Accenture顧問公司統(tǒng)計(jì)，亞太地區(qū)FinTech投資從2010年的1.03億美元攀升至2015年的43億美元，其投資額約占全球總額的19.3%[12]。但作為亞太區(qū)域金融中心的新加坡，基于金融資產(chǎn)安全和金融體系穩(wěn)健的考量，并未積極推進(jìn)金融與科技的融合。但2015年下半年以來(lái)，新加坡政府實(shí)時(shí)調(diào)整和轉(zhuǎn)變發(fā)展的戰(zhàn)略和思路，決心將FinTech作為建設(shè)“智慧國(guó)家”的首要發(fā)展任務(wù)，不遺余力推動(dòng)FinTech企業(yè)、行業(yè)和生態(tài)圈的發(fā)展，立志成為世界智能科技大國(guó)和智能金融中心。

（一）推動(dòng)FinTech發(fā)展的機(jī)構(gòu)設(shè)置

2015年8月新加坡金管局（MAS）設(shè)立金融科技和創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)（FinTech & Innovation Group，F(xiàn)TIG），將FTIG分為支付與技術(shù)方案、技術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)和技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室三個(gè)辦公室，制定了新的發(fā)展戰(zhàn)略，引進(jìn)花旗銀行的高管Sopnendu Mohanty先生，投入2.25億新元推動(dòng)《金融領(lǐng)域科技和創(chuàng)新計(jì)劃（Financial Sector Technology & Innovation Scheme, FSTI）》，鼓勵(lì)全球金融業(yè)在新加坡設(shè)立創(chuàng)新和研發(fā)中心，支持金融科技項(xiàng)目的開發(fā)與應(yīng)用。2016年5月專門成立金融科技署（FinTech Office），管理金融科技相關(guān)業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供一站式服務(wù)，提升新加坡金融科技樞紐地位。該署由負(fù)責(zé)推動(dòng)新加坡未來(lái)各項(xiàng)關(guān)鍵領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的新加坡創(chuàng)新機(jī)構(gòu)（SG-Innovate）和新加坡金融管理局（MAS）共同指揮。SG-Innovate是新加坡國(guó)立研究基金會(huì)（NRF）下屬公司之一，而依據(jù)新加坡政府通過(guò)的2020年《科研、創(chuàng)新和企業(yè)計(jì)劃（Research，Innovation and Enterprise，RIE）》，NRF將在未來(lái)五年將陸續(xù)撥款190億新元用于推動(dòng)研究、創(chuàng)新和企業(yè)活動(dòng)?？梢姡琒G-Innovate的主要任務(wù)就是協(xié)助新創(chuàng)企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)將科研成果商品化，具體涵蓋了智能能源、數(shù)據(jù)制造、金融科技、數(shù)據(jù)醫(yī)藥以及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。新加坡的金融科技署主要負(fù)責(zé)三項(xiàng)事情：第一項(xiàng)是審查、對(duì)應(yīng)并提高跨政府機(jī)構(gòu)的FinTech相關(guān)補(bǔ)助計(jì)劃；第二項(xiàng)是關(guān)注產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、人才培養(yǎng)與人力需求之間的斷層，并提出目標(biāo)戰(zhàn)略、政策和方案，以提升產(chǎn)業(yè)與企業(yè)組織競(jìng)爭(zhēng)力；第三項(xiàng)是通過(guò)FinTech活動(dòng)與相關(guān)倡議推動(dòng)，管理新加坡FinTech的品牌及行銷戰(zhàn)略，致力成為全球金融科技樞紐中心。

可見，新加坡金融科技署最主要的做法就是由新加坡FinTech聯(lián)盟打造出一個(gè)立足新加坡、面向東南亞和亞太地區(qū)，連接全球的金融科技生態(tài)圈平臺(tái)。該生態(tài)圈充分發(fā)揮新加坡創(chuàng)業(yè)加速器（Startup-bootcamp，SBC）的作用，匯聚世界各地的合作伙伴，主要參與者是全球金融機(jī)構(gòu)、高科技公司、FinTech創(chuàng)業(yè)公司、科研院所、VC公司等。通過(guò)這一開放的平臺(tái)和合作機(jī)制，將平臺(tái)空間的內(nèi)外資源上下串通，為參與者提供多樣化的線上線下服務(wù)，傳遞FinTech產(chǎn)業(yè)雙方的供需信息，促進(jìn)參與者之間的交流、溝通和協(xié)調(diào)，促成合作、就業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)等機(jī)會(huì)，共享這種分享經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的效益。同時(shí)，該平臺(tái)還全力推廣合作伙伴的創(chuàng)新成果、培育計(jì)劃和全球知名度。加強(qiáng)與倫敦、悉尼、香港、臺(tái)灣等地的金融中心的交流與合作，立足東南亞和亞太地區(qū)，吸引更多更具創(chuàng)新能力的企業(yè)參與，不斷加速整合資源，打造充滿活力、具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的FinTech生態(tài)圈。

（二）確定FinTech產(chǎn)業(yè)發(fā)展的五大計(jì)劃、六大技術(shù)

新加坡金融管理局基于全球FinTech發(fā)展趨勢(shì)和新加坡FinTech產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，首先確定推進(jìn)新加坡FinTech發(fā)展的五大計(jì)劃。同時(shí)，結(jié)合信息科技發(fā)展趨勢(shì)和FinTech發(fā)展的五大計(jì)劃，新加坡MAS還明確制定了六大FinTech關(guān)鍵技術(shù)即行動(dòng)支付、身分驗(yàn)證及生物識(shí)別、區(qū)塊鏈、云端運(yùn)算、大數(shù)據(jù)及機(jī)器學(xué)習(xí)。

表2 新加坡FinTech發(fā)展的五大計(jì)劃

（三）營(yíng)造FinTech發(fā)展環(huán)境的“監(jiān)管沙盒”機(jī)制

為了引導(dǎo)和促進(jìn)FinTech產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，新加坡MAS于2016年6月推出“監(jiān)管沙盒”（Regulatory Sandbox），為FinTech產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造一個(gè)友好的制度環(huán)境?！氨O(jiān)管沙盒”實(shí)質(zhì)上是MAS為FinTech產(chǎn)業(yè)的各種新模式、新業(yè)態(tài)、新理念等提供的一個(gè)“試驗(yàn)區(qū)”，讓銀行等金融機(jī)構(gòu)和初創(chuàng)企業(yè)在這個(gè)既定的“安全區(qū)域”內(nèi)試驗(yàn)新產(chǎn)品、新服務(wù)、新模式等，適當(dāng)放松參與試驗(yàn)的產(chǎn)品和服務(wù)的約束和管制，甚至在必要時(shí)適度修改現(xiàn)行法例提高彈性讓初創(chuàng)公司試驗(yàn)。新加坡MAS旨在通過(guò)“沙盒監(jiān)管”這種機(jī)制，一方面順應(yīng)時(shí)代、激勵(lì)科技創(chuàng)新，不錯(cuò)過(guò)和貽誤科技創(chuàng)新發(fā)展的大好時(shí)機(jī)；另一方面又讓這種嘗試和失敗的風(fēng)險(xiǎn)置于政府的可控制范圍內(nèi)，保障了創(chuàng)業(yè)者和消費(fèi)者的利益，不至于釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維持金融系統(tǒng)穩(wěn)定。正如新加坡MAS常務(wù)董事拉維?梅農(nóng)（Ravi Menon）強(qiáng)調(diào)“FinTech公司只有在它們發(fā)展壯大到足以威脅傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的時(shí)候才會(huì)受到監(jiān)管”[13]。新加坡“監(jiān)管沙盒”的主要內(nèi)容：

1．“沙盒”評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)

從理論上看，在“監(jiān)管沙盒”中進(jìn)行了登記注冊(cè)的金融科技公司，只要在事先報(bào)備的情況下，都可以允許其開展和現(xiàn)行的金融法律法規(guī)有所沖突的FinTech業(yè)務(wù)。但在實(shí)踐中，新加坡MAS建議采用以下標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估申請(qǐng)人的申請(qǐng)：（1）申請(qǐng)人在進(jìn)入“沙盒”后必須有意愿和有能力在更大范圍內(nèi)實(shí)施FinTech解決方案；（2）FinTech解決方案必須是技術(shù)創(chuàng)新，能解決重大問題或是為消費(fèi)者或行業(yè)帶來(lái)益處；（3）界定了“沙盒”的測(cè)試場(chǎng)景和結(jié)果，申請(qǐng)人需要基于時(shí)間表向新加坡MAS匯報(bào)測(cè)試進(jìn)程；（4）界定了適當(dāng)?shù)倪吔鐥l件，F(xiàn)inTech解決方案所衍生的可預(yù)見性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被評(píng)估弱化；（5）界定了可被接受的退出和過(guò)渡戰(zhàn)略，前提是如果解決方案不得不中止，或是在退出“沙盒”后這一戰(zhàn)略可以在更大范圍內(nèi)實(shí)施[14]。為此，新加坡MAS規(guī)定了四種不適合“監(jiān)管沙盒”的情況。

表3 新加坡“監(jiān)管沙盒”的不適合情況

2．“沙盒”退出機(jī)制

一旦到了先前規(guī)定好的“沙盒”測(cè)試時(shí)間，MAS所規(guī)定的任何相關(guān)法律及監(jiān)管規(guī)則就會(huì)同步到期，意味著申請(qǐng)人應(yīng)該退出“沙盒”。但如果因?yàn)樘囟ㄔ颉吧澈小睖y(cè)試時(shí)間需延長(zhǎng)，申請(qǐng)人應(yīng)該在“沙盒”截止日期前至少一個(gè)月向MAS提出申請(qǐng)，并提供延期測(cè)試的理由。另外，如果MAS和申請(qǐng)人雙方都對(duì)“沙盒”的測(cè)試結(jié)果感到滿意，且申請(qǐng)人完全遵守了相關(guān)法律和監(jiān)管要求，申請(qǐng)人在退出之后可繼續(xù)在更大范圍內(nèi)部署相關(guān)技術(shù)的解決方案。

3．“沙盒”申請(qǐng)流程

在申請(qǐng)階段，申請(qǐng)人需要填寫相關(guān)的表格并向MAS提交意向書；MAS根據(jù)申請(qǐng)人提交的資料進(jìn)行審核，努力在收到申請(qǐng)后的21個(gè)工作日內(nèi)完成，并通知申請(qǐng)人其與“沙盒”制度的潛在匹配度，不合適的將被放棄。接下來(lái)進(jìn)入評(píng)估階段，此時(shí)，需要通知顧客金融科技解決方案正進(jìn)行“沙盒”測(cè)試，運(yùn)行評(píng)估意見所需時(shí)間長(zhǎng)短會(huì)因每個(gè)申請(qǐng)人的情況不同而異。“沙盒”運(yùn)行評(píng)估情況分為贊成和拒絕。通過(guò)的進(jìn)入測(cè)試進(jìn)展階段，繼續(xù)部署更大范圍的解決方案。

三、新加坡FinTech生態(tài)體系發(fā)展現(xiàn)狀

在政府的大力支持下，新加坡FinTech企業(yè)雨后春筍般地蓬勃發(fā)展起來(lái)，并吸引了眾多來(lái)自亞太、歐美的金融機(jī)構(gòu)、科技公司等的參與。相關(guān)的初創(chuàng)企業(yè)、科創(chuàng)實(shí)驗(yàn)室、共享空間、培育機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)加速計(jì)劃的數(shù)目均有增長(zhǎng)。據(jù)畢馬威統(tǒng)計(jì)，新加坡FinTech企業(yè)有200多家，2015年新加坡的FinTech企業(yè)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行了190億美元的投資，相比于2014年增加了一倍；東南亞地區(qū)融資額最高的15家金融科技初創(chuàng)企業(yè)中有10家來(lái)自新加坡[15]。新加坡的FinTech企業(yè)都是來(lái)自不同F(xiàn)inTech領(lǐng)域的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，提供的金融服務(wù)非常廣泛，涉及的領(lǐng)域和主題具有創(chuàng)新性和多樣性，如移動(dòng)支付、加密貨幣、征信、財(cái)富管理、個(gè)人理財(cái)、跨境匯兌、身份識(shí)別、智能顧投等創(chuàng)新服務(wù)主題。表4羅列了新加坡近年來(lái)主要的FinTech公司及其特點(diǎn)。

表4 新加坡目前主要的FinTech公司及其特點(diǎn)

（續(xù)表）

（續(xù)表）

從表4可以看出，近年來(lái)新加坡各類創(chuàng)新的FinTech公司如火如荼發(fā)展，覆蓋了支付清算類、融資類、投資管理類和基礎(chǔ)設(shè)施幾個(gè)類。其中，目前在金融市場(chǎng)中影響較大的表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：支付清算類的電子貨幣、區(qū)塊鏈技術(shù)等；融資類的P2P、眾籌等；基礎(chǔ)設(shè)施的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、電子身份認(rèn)證等；投資管理類的機(jī)器人顧投等。

除了本土的FinTech公司之外，一些國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)、高科技公司也都紛紛看好新加坡及東盟市場(chǎng)的FinTech市場(chǎng)潛力和機(jī)會(huì)，紛紛搶灘新加坡的金融科技領(lǐng)域?；ㄆ煦y行、瑞士銀行、美國(guó)運(yùn)通、摩根大通、大都會(huì)人壽、匯豐銀行等全球金融巨頭都在新加坡推出了FinTech創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，打造一個(gè)創(chuàng)新輸送系統(tǒng)，期望利用新加坡作為亞太金融中心的據(jù)點(diǎn)來(lái)控制和擴(kuò)張自己的市場(chǎng)與業(yè)務(wù)，以確保他們?cè)谌蚪鹑谑袌?chǎng)中的領(lǐng)先地位。如英國(guó)渣打銀行在新加坡成立了FinTech創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，探索將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)用于改造傳統(tǒng)金融服務(wù)并為客戶提供新的整套業(yè)務(wù)解決方案。日本日立公司和東京三菱UFJ銀行（BTMU）在新加坡進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)測(cè)試，旨在實(shí)現(xiàn)新加坡的支票等數(shù)字化。全球支付公司維薩在新加坡成立了新的創(chuàng)新中心為Visa的合作方提供Visa APIs以及軟件開發(fā)工具包（SDK）。蘋果支付、三星支付、阿里支付等相繼在新加坡展開布局，讓用戶可以更便捷、高效的完成交易?？偛课挥趥惗睾图~約的FinTech初創(chuàng)企業(yè)加速器（SBC）也選擇新加坡作為進(jìn)入亞洲市場(chǎng)的橋梁和門戶，將500多個(gè)來(lái)自全球的天使投資人和風(fēng)投機(jī)構(gòu)與新加坡的初創(chuàng)公司進(jìn)行接洽。

新加坡最大的本地銀行星展銀行（DBS Bank）積極參與創(chuàng)業(yè)加速器計(jì)劃，如與NEST合作的創(chuàng)業(yè)加速器DBS Accelerator BC、DBS HotSpot，更與多家合作在DBS平臺(tái)采用新加坡本地FinTech公司產(chǎn)品為客戶服務(wù)，如Call Levels為DBS客戶提供股價(jià)提示服務(wù)。2016年4月，星展銀行與Funding Societies和Moolah Sense等P2P借貸平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接與合作，星展銀行向這兩家網(wǎng)貸平臺(tái)推薦那些由于缺乏個(gè)人收入證明等原因而無(wú)法從其獲得貸款的小企業(yè)主；而借貸平臺(tái)則向星展銀行推薦已在其平臺(tái)上完成兩輪貸款的小企業(yè)主，以幫助他們從銀行獲取更大金額的貸款和現(xiàn)金管理等金融解決方案。華僑銀行也組建了一個(gè)叫Open Vault的FinTech單元，開展為期3個(gè)月的FinTech初創(chuàng)公司加速器計(jì)劃。2016年3月大華銀行（UOB）成為亞洲首家與以色列股權(quán)眾籌合作銀行，為該地區(qū)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資金。另外，大華銀行設(shè)立FinLab創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，組織黑客馬拉松和啟動(dòng)加速器程序。8月7日，大華銀行首次保留了一個(gè)專注于為金融部門和智能合同提供技術(shù)解決方案的加速器項(xiàng)目，吸引了Attores、CardUp、FinMitra、FinReg、Nickel、SsinoConnect、Stock2Day、Tuple和Turnkey Lender等全球9家初創(chuàng)公司的參與。

為了打造持續(xù)發(fā)展的FinTech生態(tài)圈，新加坡MAS還組織了大量與FinTech主題有關(guān)的論壇、馬拉松活動(dòng)、聯(lián)誼活動(dòng)等，宣傳相關(guān)知識(shí)和理念，推動(dòng)銀行、新創(chuàng)企業(yè)與投資者的互動(dòng)與交流。MAS組織展開全球外展活動(dòng)，通過(guò)路演，吸引全球金融科技社群關(guān)注新加坡，探討與本國(guó)的創(chuàng)新和合作機(jī)會(huì)。新加坡將于11月舉辦為期一周的首屆新加坡金融科技節(jié)，活動(dòng)包含了正在進(jìn)行的“FinTech加速賽、相關(guān)的FinTech展會(huì)和FinTech頒獎(jiǎng)活動(dòng)”三個(gè)環(huán)節(jié)。

FinTech浪潮不僅吸引了政界、商界和智囊的高度重視，教育界、學(xué)界對(duì)此也投入了極大的關(guān)注。新加坡管理大學(xué)（SMU）早在2013年就聯(lián)合MAS和IDA成立了金融IT學(xué)院SMU（FITA），其目的是培養(yǎng)更多的金融科技人才，提升新加坡金融IT領(lǐng)域的人才儲(chǔ)備。南洋理工大學(xué)南洋商學(xué)院、新加坡國(guó)立大學(xué)等因市場(chǎng)需求從2011年開始均開設(shè)了商業(yè)數(shù)據(jù)分析等相關(guān)課程。

四、新加坡FinTech生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)的啟示

（一）充分認(rèn)識(shí)FinTech產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性和緊迫性

受金融危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇緩慢、失業(yè)增加、銀行收益下降、股票交易下滑。英國(guó)、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家期盼通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的應(yīng)用改造金融系統(tǒng)，提高金融體系的效率，降低運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會(huì)。全球FinTech產(chǎn)業(yè)因應(yīng)而生，在金融領(lǐng)域風(fēng)生水起、如火如荼。2015年以來(lái)，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)體紛紛加入FinTech發(fā)展熱潮，尤其在亞洲FinTech呈現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

從中國(guó)FinTech的發(fā)展歷程來(lái)看，經(jīng)歷了2014年和2015年遍地開花、野蠻成長(zhǎng)的過(guò)程，F(xiàn)inTech覆蓋了移動(dòng)支付、信貸、財(cái)富管理、人工智能、安全防護(hù)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等領(lǐng)域。但總體上處于FinTech1.0階段，科創(chuàng)公司主要是商業(yè)模式上的創(chuàng)新（第三方支付、移動(dòng)支付、P2P支付、群募、P2P 網(wǎng)貸等），深層次的技術(shù)層面創(chuàng)新較少（人工智能、身份識(shí)別、區(qū)塊鏈、分布式等）。2015年全球投入 FinTech 領(lǐng)域的資金高達(dá)191億美元，而中國(guó)金融科技融資額達(dá)到歷史性的27億美元[15]。其中網(wǎng)貸是FinTech業(yè)態(tài)的重要組成部分，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月底全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2349家，借貸余額6212.61億元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)比2014年末分別增長(zhǎng)了49.1%、499.7%[16]。FinTech悄悄地改變和顛覆著人們的生產(chǎn)、消費(fèi)模式。一方面，人們迫切需要金融機(jī)構(gòu)提供高效、安全、便捷、經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)和產(chǎn)品；另一方面，越來(lái)越多的非金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)和手段探索創(chuàng)新的金融服務(wù)，在支付、借貸、財(cái)富管理、征信、網(wǎng)絡(luò)安全等各個(gè)領(lǐng)域“百花齊放、百家爭(zhēng)鳴”，提供多樣化、個(gè)性化的金融服務(wù)和產(chǎn)品，這就對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在一定程度上威脅和挑戰(zhàn)。如百度、騰訊、阿里（BAT）和京東等互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)巨頭利用手中的用戶、數(shù)據(jù)、渠道等優(yōu)勢(shì)高調(diào)宣布進(jìn)入FinTech領(lǐng)域，并以驚人的速度在成長(zhǎng)。

（二）正確處理傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與FinTech之間的關(guān)系

FinTech是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、以互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)應(yīng)用為手段為金融業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)而提升金融業(yè)效率，降低成本。在工業(yè)4.0時(shí)代，新加坡MAS認(rèn)為銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)與FinTech之間是相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的關(guān)系，而不是威脅和挑戰(zhàn)，因而鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)數(shù)字化潮流進(jìn)行積極的科技創(chuàng)新，包括與高科技公司合作創(chuàng)新，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。目前我國(guó)的銀行業(yè)雖然規(guī)模龐大，但盈利能力、創(chuàng)新能力欠缺，尤其在近年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力和自動(dòng)化的背景下不得不不斷裁員、降薪、收縮門店。同時(shí)，我國(guó)的金融科技不僅處于互聯(lián)網(wǎng)金融即FinTech1.0版本，并呈現(xiàn)一種 “快、偏、亂”的現(xiàn)象，亟需升級(jí)與轉(zhuǎn)型。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要居安思危，充分意識(shí)到科技改變金融。據(jù)估計(jì)，歐洲十大銀行因FinTech的影響在2015年下半年裁員30萬(wàn)，超過(guò)2013與2014年的總和。花旗銀行預(yù)計(jì)2015-2025這十年間歐美銀行將裁員30%，減少170萬(wàn)之眾[17]。埃森哲（Accenture）2013年預(yù)測(cè)，到2020年全美有25%的傳統(tǒng)銀行將會(huì)消失，《失控》的作者凱文·凱利認(rèn)為“二十年內(nèi)，傳統(tǒng)意義上的銀行會(huì)消失”[18]。在FinTech發(fā)展過(guò)程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡早與高科技公司加強(qiáng)合作，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、IT系統(tǒng)等開發(fā)和創(chuàng)新金融解決方案。

（三）全力支持FinTech生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)

1. FinTech產(chǎn)業(yè)的建設(shè)是一個(gè)系統(tǒng)過(guò)程

首先要厘清FinTech的性質(zhì)、范疇和發(fā)展階段。FinTech是金融與技術(shù)的耦合，是相互融合與共生，它是以金融為本質(zhì)、風(fēng)控為核心、大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、技術(shù)為手段的新興產(chǎn)業(yè)。FinTech涵蓋的領(lǐng)域和范圍很廣，而國(guó)內(nèi)以支付、信貸、財(cái)富管理等為主的互聯(lián)網(wǎng)金融是FinTech的初級(jí)階段。其次，F(xiàn)inTech的建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng)，涉及到的主體具有多樣性，有政府監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、高科技企業(yè)、風(fēng)投資本、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者等等，并有國(guó)內(nèi)外的參與者；覆蓋的創(chuàng)新內(nèi)容和領(lǐng)域非常廣，涉及到傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)、也有人工智能、區(qū)塊鏈、分布式等創(chuàng)新金融服務(wù)等。新加坡MAS定位于全球金融科技樞紐和中心地位，將主要精力投放在區(qū)塊鏈、虛擬貨幣、分布式賬戶等方面的法律和資金資助，明確規(guī)劃了FinTech發(fā)展的五大計(jì)劃、六大關(guān)鍵技術(shù)。反觀中國(guó)，在國(guó)家層面雖然將發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融寫進(jìn)了“十三五規(guī)劃”，上海、深圳等城市FinTech產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度大有超過(guò)新加坡之勢(shì)，但尚未旗幟鮮明地提出打造“國(guó)際科技金融中心”等的皇冠，也沒有制定具有前瞻性的發(fā)展目標(biāo)和方向。

2.創(chuàng)造友好的監(jiān)管環(huán)境

FinTech產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展是一把“雙刃劍”，在提升金融業(yè)效率、促進(jìn)金融業(yè)升級(jí)的同時(shí)，也可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)、破壞金融系統(tǒng)。新加坡在FinTech領(lǐng)域推行“監(jiān)管沙盒”的做法值得借鑒，既鼓勵(lì)了創(chuàng)新，又維持了金融穩(wěn)定。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在缺乏監(jiān)管的情況下經(jīng)歷了遍地開花、野蠻生長(zhǎng)的發(fā)展后，2015年下半年后風(fēng)險(xiǎn)不斷聚集和爆發(fā)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月底全國(guó)累計(jì)問題平臺(tái)1778家，約占全國(guó)機(jī)構(gòu)總數(shù)的43.1%[19]。這充分暴露出中國(guó)FinTech領(lǐng)域由于缺乏法律規(guī)范和金融監(jiān)管而出現(xiàn)自融資、資金池、龐氏騙局等亂象。2016年8月銀監(jiān)會(huì)分別先后發(fā)布《存管征求意見稿》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》兩個(gè)文件，旨在通過(guò)加強(qiáng)網(wǎng)貸資金的托管和借款金額等的監(jiān)管，引導(dǎo)網(wǎng)貸平臺(tái)回歸“小額、普惠”本質(zhì)?？梢灶A(yù)測(cè)，這之后的P2P平臺(tái)的發(fā)展和創(chuàng)新將受到極大的抑制。相反，新加坡、英國(guó)、悉尼等“監(jiān)管沙盒”的做法值得我們借鑒，這種試驗(yàn)區(qū)和試錯(cuò)的“沙盒”機(jī)制不僅可以促進(jìn)創(chuàng)新、控制風(fēng)險(xiǎn)，也為我國(guó)現(xiàn)行的機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管與行為監(jiān)管相結(jié)合提供了試驗(yàn)機(jī)會(huì)，有利于提高監(jiān)管部門的監(jiān)管能力。當(dāng)然，考慮到FinTech覆蓋了眾多領(lǐng)域，在具體實(shí)施“沙盒監(jiān)管”時(shí)應(yīng)該靈活考量，不是所有的類型都適合“沙盒監(jiān)管”的，通時(shí)也應(yīng)該考慮參與“沙盒”測(cè)試的參與人的資格和條件。

3. FinTech生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)需要國(guó)際視野

FinTech生態(tài)系統(tǒng)的打造不僅需要國(guó)內(nèi)政策、資金、法律等支持，也需要有一定的高度和深度，要具有國(guó)際化。FinTech生態(tài)系統(tǒng)中包含了不同的參與者、不同的內(nèi)容，具有跨界、跨區(qū)域、數(shù)字化、創(chuàng)新性、開放性等特征。新加坡FinTech產(chǎn)業(yè)立足于新加坡、面向東南亞和亞太地區(qū)、連接全球，將國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源貫通與整合，具有開闊的國(guó)際視野，如2015年入選新加坡SBC FinTech的11個(gè)FinTech新創(chuàng)項(xiàng)目中，有10個(gè)是國(guó)外的團(tuán)隊(duì)；新加坡SBC FinTech通常也不會(huì)只選擇一家銀行作為簽約方，而是與多家跨國(guó)銀行來(lái)簽約合作，希望借此將團(tuán)隊(duì)引入歐美、亞太市場(chǎng)，拓展國(guó)際網(wǎng)絡(luò)。近年中國(guó)國(guó)內(nèi)FinTech領(lǐng)域具有大量的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目、高科技企業(yè)、風(fēng)投資本等元素，但因互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)序發(fā)展導(dǎo)致國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策相對(duì)偏嚴(yán)，也缺少類似于硅谷、倫敦等在國(guó)際上有影響力的金融科技中心。因此，F(xiàn)inTech發(fā)展應(yīng)國(guó)際化，在引進(jìn)來(lái)的同時(shí)，也要大膽走出去，不宜太偏重本地的創(chuàng)新。

4.注重FinTech人才的培養(yǎng)與招募

FinTech是一個(gè)輕資產(chǎn)、高創(chuàng)新的行業(yè)，既需要大量年輕的科技創(chuàng)業(yè)者，也需要大量在金融市場(chǎng)身經(jīng)百戰(zhàn)、駕輕就熟的金融人才。在Compass發(fā)布的2015年全球科創(chuàng)生態(tài)體系排名中新加坡位列全球第10（表1），影響這一排名的最差指標(biāo)是的科技創(chuàng)新人才供給相對(duì)不足，新加坡科技從業(yè)者只有7000人，而硅谷有74000人、倫敦有61000人、香港也有8000人[20]。這不僅僅因?yàn)樾录悠氯丝谝?guī)模小，更主要的新加坡采取了對(duì)移民數(shù)量和質(zhì)量的控制。因此新加坡要打造成FinTech亞太樞紐和智慧金融中心，必須充分意識(shí)到人的重要作用，要培養(yǎng)、吸引一批有能力指揮、調(diào)度、統(tǒng)籌運(yùn)用全球資金的跨界金融人才。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)高校在培養(yǎng)金融專業(yè)的學(xué)生時(shí)，強(qiáng)調(diào)的是金融專業(yè)相關(guān)的理論和知識(shí)，對(duì)學(xué)生的數(shù)字思維、數(shù)據(jù)分析能力培養(yǎng)和鍛煉較少，忽視了產(chǎn)學(xué)合作、校企合作的重要性。相應(yīng)地，金融機(jī)構(gòu)在招募員工時(shí)注重的是求職者的金融基礎(chǔ)知識(shí)、背景和學(xué)歷。然而，F(xiàn)inTech領(lǐng)域需要的是熟悉大數(shù)據(jù)、移動(dòng)通訊、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)知識(shí)的跨學(xué)科金融人才。很顯然，當(dāng)前中國(guó)FinTech領(lǐng)域的高科技人才、具有大數(shù)據(jù)分析能力的高端金融人才都很奇缺。這就要求我國(guó)高校在制定金融人才培養(yǎng)計(jì)劃時(shí)充分考慮到FinTech發(fā)展的實(shí)際需要，調(diào)整傳統(tǒng)模式下的人才培養(yǎng)方案和模式，重構(gòu)基于FinTech發(fā)展需要的多元化、交叉性課程體系，強(qiáng)調(diào)異業(yè)結(jié)合、產(chǎn)學(xué)合作，培養(yǎng)具備良好數(shù)字思維的跨界金融人才。

FinTech一方面作為新興產(chǎn)業(yè)，其迅猛發(fā)展順應(yīng)時(shí)代潮流，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也促進(jìn)了科技進(jìn)步與創(chuàng)新；但另一方面對(duì)傳統(tǒng)金融體系提出了挑戰(zhàn)、產(chǎn)生了沖擊，迫使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念和模式，提高金融服務(wù)的效率、降低成本，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。新加坡MAS認(rèn)為FinTech是對(duì)傳統(tǒng)金融體系的全面改造，是創(chuàng)造性的破壞。新加坡政府企盼借助FinTech產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，扭轉(zhuǎn)近年來(lái)的經(jīng)濟(jì)疲軟、失業(yè)率上升的頹勢(shì)，確保其亞太金融中心的地位，助力實(shí)現(xiàn)“智慧科技大國(guó)”。因此，新加坡MAS從組織成立專門FinTech管理機(jī)構(gòu)、投入FinTech專項(xiàng)發(fā)展資金、制定明確的發(fā)展計(jì)劃和目標(biāo)、發(fā)布“監(jiān)管沙盒”、組織FinTech論壇、展會(huì)等方面系統(tǒng)性的打造FinTech生態(tài)系統(tǒng)，這些充分體現(xiàn)了新加坡政府的真知灼見，也為火爆的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展提供了借鑒和啟示。

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編輯 鄧 婧

Singapore’s FinTech Ecological System Construction and Its Enlightenment

ZHONG Ming-chang
(Liming Vocational University Quanzhou 362000 China)

Since the financial crisis, the integration of finance and technology has become a new trend in global economic development, and become a hot issue in the political, business, and academic attention. Singapore government maps out a strategy and introduces a series of policies to build FinTech ecosystem, such as financial support, establishing FinTech SUB, and implementing regulatory sandbox. Thus, Singapore will transform the existing financial system, construct the FinTech hub, and become an intelligent country of S&T and intelligent financial center. However, Internet finance in China is still at the stage of FinTech1.0 currently, which appears to be fast, slant, and disordered. So it is urgent to be transformed and upgraded. Meanwhile, we should not only be fully aware of the necessity and urgency of FinTech ecosystem development, clarify the relation between Internet financial and FinTech, but also we should learn from Singapore’s advanced experience to develop the FinTech ecosystem in all aspects, for example, setting up specialized management institutions, determining specific development goals, providing financial support, promoting “Regulatory Sandbox”, mobilizing domestic and international market resources, and exerting the role of the government, market, and enterprises.

FinTech; Internet finance; Singapore; ecosystem; regulatory sandbox

F83

A [DOI]10.14071/j.1008-8105(2016)06-0030-09

2016 - 10 - 01

福建省教育科學(xué)“十三五”規(guī)劃2016年重點(diǎn)項(xiàng)目（FJJKCGZ16-124）.

鐘鳴長(zhǎng)（1975- ）男，博士，黎明職業(yè)大學(xué)副教授，馬來(lái)西亞大學(xué)訪問學(xué)者.