陳昊

【摘 要】在經(jīng)濟下行的形式下，銀行利率的調(diào)整對經(jīng)濟發(fā)展有著非常重要的影響。因此及時適當(dāng)調(diào)整銀行利率，能夠全面抑制經(jīng)濟下行的現(xiàn)狀，并逐漸將經(jīng)濟發(fā)展趨勢帶回原來的軌道上去。所以加強宏觀調(diào)控，利用調(diào)整銀行利率的方式方法穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟，確保我國經(jīng)濟快速恢復(fù)平穩(wěn)狀態(tài)具有非常重要的現(xiàn)實意義。因此，本文對經(jīng)濟下行形勢下銀行利率對經(jīng)濟發(fā)展速度的影響進行了具體分析。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟下行形勢；銀行利率；經(jīng)濟發(fā)展速度；影響

一、銀行利率下調(diào)的功能

（一）刺激國民消費的功能

就現(xiàn)在我國市場經(jīng)濟條件而言，在家庭中人均可支配的收入主要使用在兩個部分，其一是基礎(chǔ)性消費，其二是儲蓄投資。在銀行進行利率調(diào)整時，下調(diào)會導(dǎo)致很多家庭選擇在一定程度上降低儲蓄投資量，并適當(dāng)增加基礎(chǔ)性消費量，從而達到刺激國民需求，拉動經(jīng)濟增長的目的，并有效促進市場經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。因此，在消費市場中，很多真實性情況都是由銀行利率的合理調(diào)整所決定的。而減少儲蓄利率，就是降低人們在儲蓄投資中所獲得的報酬，因此，一般情況，人們都會選擇適當(dāng)增加基礎(chǔ)性消費，減少儲蓄投資，以此增加自身利益所得，并促進經(jīng)濟增長。

（二）刺激股票市場的功能

銀行下調(diào)利率還具有刺激股票市場的功能。首先是在很大程度上拉低了證券市場的交易門檻，確保資金能夠在證券市場中得以順利流動。其次是證券市場能夠給市場供給大量的資金，并有效刺激證券市場需求，為證券市場的需求量增強提供幫助。再次是可以有效促進資金的供應(yīng)，并適當(dāng)降低資金價格，為新上市公司的成長和發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。在它們的共同作用下，快速提升股票市場的價格，以此保證市場經(jīng)濟的健康有序發(fā)展。

（三）提高企業(yè)經(jīng)濟效益的功能

銀行利率下調(diào)還能夠有效促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提高，而隨之還能夠增加企業(yè)的利潤收入。對銀行利率進行下調(diào)，就在某種程度上意味著貸款的利息也下降了，也就是說國家積極鼓勵貸款。貸款的利息減少可以為企業(yè)節(jié)省更多的成本，從而增加更多的經(jīng)濟效益。據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，每次下調(diào)兩個百分點的銀行利率，就會有將近80%的儲蓄利率為企業(yè)所共享。

二、調(diào)整銀行利率對經(jīng)濟發(fā)展的影響

對銀行利率進行適當(dāng)調(diào)整，是我國運用貨幣政策進行宏觀調(diào)控的一種主要方式，對銀行利率進行正確的上調(diào)和下調(diào)，對我國的社會經(jīng)濟發(fā)展有著非常關(guān)鍵的影響和作用。這主要是由于銀行利率的調(diào)整，可以促使經(jīng)濟發(fā)展維持原有水平，不會出現(xiàn)太大的波動，甚至還會將經(jīng)濟發(fā)展帶回原有水平，從而實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。在國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)下滑或衰落現(xiàn)象時，可以適當(dāng)合理地下調(diào)銀行利率，并適當(dāng)增加貨幣的供應(yīng)量，以此刺激人民的消費需求。但是在國內(nèi)出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象時，可以選擇采取上調(diào)銀行利率的手段，從緊貨幣政策，減少貨幣的供應(yīng)量，有效抑制人民消費需求，可以有效穩(wěn)定物價，遏制物價的上漲速度，以此避免出現(xiàn)通貨膨脹，緩解我國經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r。在國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展平穩(wěn)時，國家中央銀行一般會選擇采用穩(wěn)健貨幣的政策，而銀行利率會一直采用適度原則，確保經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

三、影響銀行利率調(diào)整的原因

（一）物價總體水平

物價總體水平對于存款人而言，具有非常重要的作用。銀行進行利率調(diào)整的重要依據(jù)是CPI的變化，在利率比同期物價上漲率高的狀況下，存款人所獲取的利益也會隨之增加，但是在利率上漲率較低的情況下，存款人所獲得的利益就會隨之降低。因此，判斷一個國家某一時期的利率情況，在觀察表面現(xiàn)象的同時，還要積極關(guān)注利率的變化情況。

（二）國家財政和銀行的利益

財政收入在很大程度上依賴于銀行的利率信息，利率信息的不同，國家的財政收入就不同，由此可見，利率對國家財政收入具有非常重要的影響。利率通過不定期的調(diào)整，使得企業(yè)所上交的資金發(fā)生一定的變化，并且銀行所獲取的資金也會隨之變化，從而導(dǎo)致國家的財政稅收也發(fā)生明顯變化，其三者之間是相互聯(lián)系的。所以在進行利率水平調(diào)整時，必須切實根據(jù)目前我國的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)的盈利狀況制定。銀行依賴貸款所獲取的利稅盈利，使用貸款利率減去存款利率所得到的就是銀行的主要收入。

（三）國家政策和社會資金供求狀況

銀行利率政策是要根據(jù)我國的經(jīng)濟局勢進行調(diào)整和完善的，銀行利率的變化和市場上的產(chǎn)品價格一樣，國家在確定利率水平時，也必須要結(jié)合目前市場的需求情況和經(jīng)濟發(fā)展情況，同時還受供求關(guān)系的影響。同時存款時間和風(fēng)險等也會在很大程度上影響利率制定。

四、銀行利率下調(diào)對經(jīng)濟發(fā)展的影響

（一）銀行利率的下降對投資的影響

促進國家經(jīng)濟增長的一種主要方式是投資，下調(diào)銀行利率會對投資機制造成一定影響，同時還會有效增加投資。但是，由于企業(yè)的投資主要來源是借貸，在企業(yè)借貸過程中，利率本身就是成本，如果利率過高，借貸投資的成本就會越高，那么經(jīng)濟效益就會降低。但是國家進行銀行利率下調(diào)，會大大降低借貸成本，而一般的投資年限都比較長，甚至有的長達幾十年，這就在一定程度上加大了利率，即成本。所以，合理下調(diào)銀行利率，對于企業(yè)而言也是減少企業(yè)投資支出的有效途徑。在銀行利率下調(diào)后，會明顯增加投資。在進行利率調(diào)整后，國內(nèi)市場和企業(yè)都會受益，獲取一定的發(fā)展。

（二）銀行利率下調(diào)對國民需求的影響

國民可支配收入主要是用在儲蓄、證券和股票上，銀行利率下調(diào)，會導(dǎo)致人們的儲蓄利息減少，以此促使國民逐漸失去儲蓄的動力，相對增加消費。這樣一來，下調(diào)銀行利率就能夠全面刺激國民的消費需求，促進需求增長，以此帶動國家經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。刺激國民需求能夠全面促進國家消費水平的提高，而隨之還會帶動GDP和CPI等指數(shù)的增長，從而利于國家經(jīng)濟增長。

（三）銀行利率的下降對儲蓄經(jīng)濟的影響

下調(diào)銀行利率會直接減少人們的儲蓄資金量，儲蓄就是指人們的收入在定期內(nèi)沒有消費的部分，儲蓄主要分為政府、企業(yè)和個人儲蓄等。其中政府儲蓄是國家經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)，在政府儲蓄中，資金就是國家的財政盈余，儲蓄增加才能夠保證政府收支平衡。企業(yè)儲蓄則是指企業(yè)經(jīng)營所獲得的盈余，是企業(yè)所獲得的經(jīng)濟效益的利潤。而個人儲蓄是指在平時生活中人們可以支配的收入以外的部分，其中主要包括銀行儲蓄、現(xiàn)金、股票和證券等資產(chǎn)。進行銀行利率調(diào)整會對整個儲蓄機制的變動造成直接性影響，其中銀行利率下調(diào)，代表著民眾儲蓄所獲取的報酬減少，企業(yè)貸款的利息也會隨之減少，但是國家的財政盈余則會有所增加。

五、結(jié)語

總而言之，中央銀行對銀行利率的合理調(diào)整對我國經(jīng)濟發(fā)展起著非常重要的作用。在進行利率調(diào)整過程中，可以有效影響儲蓄、投資和國民需求等，從而實現(xiàn)對國家經(jīng)濟的合理調(diào)控。就我國目前的經(jīng)濟下形勢而言，下調(diào)銀行利率具有十分重要的現(xiàn)實意義。通過合理下調(diào)銀行利率，提高我國經(jīng)濟發(fā)展水平，實現(xiàn)我國經(jīng)濟發(fā)展的平穩(wěn)健康發(fā)展。

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