公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理探析

林文輝

公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理探析

林文輝

現(xiàn)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，涌現(xiàn)出大批的創(chuàng)新型企業(yè)，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，為了有效地保證企業(yè)在這種激烈的環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)力和快速發(fā)展能力，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始采用并購(gòu)重組的方式來(lái)適應(yīng)現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境。通過(guò)并購(gòu)重組，采用外延式發(fā)展的過(guò)程中，可以在擴(kuò)大公司規(guī)模的同時(shí)為公司帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益，并且可以對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有效的反饋，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此我國(guó)政府大力推進(jìn)公司間并購(gòu)重組活動(dòng)的發(fā)展。

公司并購(gòu)重組 會(huì)計(jì)處理 注意事項(xiàng)

一、前言

并購(gòu)重組活動(dòng)對(duì)公司的各方面都產(chǎn)生重要的促進(jìn)作用；同時(shí)，在并購(gòu)重組的過(guò)程中也會(huì)給公司帶來(lái)一些問(wèn)題。其中最主要的影響就是對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的影響，換言之，公司在并購(gòu)重組的過(guò)程中對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的處理直接影響到公司并購(gòu)重組的效果以及公司未來(lái)的發(fā)展。本文旨在對(duì)現(xiàn)實(shí)中公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀展開(kāi)粗淺的分析，從而研究如何保證在公司并購(gòu)重組過(guò)程中會(huì)計(jì)處理工作的有效開(kāi)展，進(jìn)而為我國(guó)公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理工作提供一些參考。

二、公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀

（一）對(duì)于會(huì)計(jì)信息的披露方面

對(duì)于公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)信息的披露主要是指公司在并購(gòu)重組過(guò)程中需要將公司的相關(guān)信息對(duì)外披露，包括上市公司根據(jù)信息披露規(guī)則對(duì)公司特定期間內(nèi)的相關(guān)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露，包括但不限于公司以及被重組對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及公司并購(gòu)重組前后的股權(quán)架構(gòu)、治理架構(gòu)、股東信息等方面的數(shù)據(jù)和文件。為公司的利益相關(guān)人提供與并購(gòu)重組相關(guān)的充分信息，使得利益相關(guān)人了解并購(gòu)重組對(duì)公司各方面的影響，對(duì)公司在并購(gòu)重組后的情況有一個(gè)完整的認(rèn)識(shí)。此外，公司如果在信息披露的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)與實(shí)際情況不符時(shí)，需要及時(shí)地進(jìn)行更正，并進(jìn)行公告，保證公司對(duì)外所披露的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠，防止出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)、遺漏的情況發(fā)生，對(duì)公司的發(fā)展以及公司的信譽(yù)造成一定的損害，從而阻礙公司的發(fā)展。［1］

（二）對(duì)于會(huì)計(jì)利潤(rùn)的控制方面

我國(guó)大力支持公司進(jìn)行并購(gòu)重組活動(dòng)，并不斷完善與并購(gòu)重組相關(guān)的法律法規(guī)及會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則，但是現(xiàn)階段尚未完善。因此，存在公司利用并購(gòu)重組活動(dòng)謀取私利的情況，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域具體表現(xiàn)為：第一，公司利用并購(gòu)重組活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾，進(jìn)而對(duì)上市公司進(jìn)行市值管理，操縱股價(jià)；第二，公司操縱并購(gòu)重組活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)估值，實(shí)現(xiàn)利益輸送，損害小股東利益。諸如此類(lèi)的并購(gòu)重組活動(dòng)只會(huì)給相關(guān)方帶來(lái)利益，卻損害其他的市場(chǎng)參與者，擾亂市場(chǎng)秩序，為公司的發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都會(huì)留有一定的安全隱患。為了有效地避免這種情況的發(fā)生，不僅需要公司及其所有者的自覺(jué)性，還需要不斷地健全完善公司并購(gòu)重組方面的相關(guān)法律法規(guī)，確保并購(gòu)重組活動(dòng)健康發(fā)展，維護(hù)市場(chǎng)參與者的利益。

（三）對(duì)于公允價(jià)值的確定方面

公允價(jià)值主要是指公司在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，資產(chǎn)的定價(jià)是基于公平、公正、公開(kāi)的原則基礎(chǔ)上。公允價(jià)值的確定直接關(guān)系到公司資產(chǎn)、負(fù)債、股權(quán)的價(jià)值的確定，還關(guān)系到交易雙方對(duì)價(jià)的支付。所以公司在并購(gòu)重組過(guò)程中，確定公允價(jià)值是一項(xiàng)核心的工作。［2］在確定公允價(jià)值時(shí)，需要考慮到各方面的影響因素，其中包括對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)采用的評(píng)估方法、相關(guān)假設(shè)以及所委托的評(píng)估機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)能力及獨(dú)立性，還包括交易標(biāo)的市場(chǎng)化程度以及信息的公開(kāi)程度等方面。以此，對(duì)交易標(biāo)的對(duì)價(jià)進(jìn)行合理的判斷，基于公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)對(duì)公司并購(gòu)重組過(guò)程中涉及的對(duì)價(jià)進(jìn)行確定，從而避免在并購(gòu)重組的過(guò)程中，支付不合理的對(duì)價(jià)。［2］

三、公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理分析

我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)從股權(quán)分置改革邁入股份全面流通的時(shí)期，資本資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)一步提升，因此現(xiàn)階段公司間的并購(gòu)重組是公司擴(kuò)張較為普遍采用的一種手段。公司進(jìn)行并購(gòu)重組的主要目的可以概括為以下幾點(diǎn)：第一，有利于進(jìn)行并購(gòu)公司之間的協(xié)同發(fā)展，獲得財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)；第二，可以通過(guò)并購(gòu)重組擴(kuò)大公司的規(guī)模以及取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，可以拓展公司的市場(chǎng)占有率和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍；第三，公司通過(guò)并購(gòu)重組可以實(shí)現(xiàn)管理協(xié)同效應(yīng)，減少管理成本；第四，公司間的并購(gòu)重組，可以改變公司的治理架構(gòu)，減少內(nèi)部管理問(wèn)題，通過(guò)激勵(lì)計(jì)劃可以刺激公司的業(yè)績(jī)使其增長(zhǎng)迅速。現(xiàn)階段我國(guó)的公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理主要包含以下兩種：

（一）購(gòu)買(mǎi)會(huì)計(jì)法

購(gòu)買(mǎi)會(huì)計(jì)法主要是指公司通過(guò)購(gòu)買(mǎi)其他公司的資產(chǎn)從而得到自身的擴(kuò)張，在并購(gòu)的過(guò)程中，被并購(gòu)公司的資產(chǎn)以及公司原有的負(fù)債都是通過(guò)以公允價(jià)值的方式進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)算。在并購(gòu)重組過(guò)程被并購(gòu)公司的所有者的收益是通過(guò)被并購(gòu)公司的資產(chǎn)以及負(fù)債的公允價(jià)值與并購(gòu)企業(yè)所支付的并購(gòu)對(duì)價(jià)之間所形成的差額。并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生各種形式的費(fèi)用，其中購(gòu)買(mǎi)成本主要是指并購(gòu)公司對(duì)被并購(gòu)公司需要支付的現(xiàn)金或者其他形式支付的資金以及并購(gòu)公司在發(fā)生并購(gòu)行為時(shí)所產(chǎn)生的費(fèi)用的總和。并購(gòu)公司發(fā)生并購(gòu)行為時(shí)其他方面的費(fèi)用包括委托的律師、評(píng)估師、會(huì)計(jì)師等中介費(fèi)用，以及公司登記注冊(cè)費(fèi)用等等。對(duì)于不能直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)成本的各種形式的費(fèi)用，應(yīng)該將其在發(fā)生當(dāng)期計(jì)入管理費(fèi)用，而不是計(jì)入并購(gòu)重組的成本。

基于購(gòu)買(mǎi)會(huì)計(jì)法對(duì)并購(gòu)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理主要包括以下三個(gè)步驟：第一，記錄并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中所發(fā)行的股票或者所支付的金額，借記為長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸記為銀行存款、其他應(yīng)付款等科目；第二，要記錄并購(gòu)公司在進(jìn)行并購(gòu)過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用，借記為長(zhǎng)期股權(quán)投資或是管理費(fèi)用等，貸記為銀行存款、其他應(yīng)付款等；第三，記錄并購(gòu)公司在并購(gòu)過(guò)程中對(duì)于各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值的分配情況，借記主要為現(xiàn)金、銀行存款、存貨、固定資產(chǎn)等，貸記主要為應(yīng)該支付的賬款、長(zhǎng)期投資等。［3］被并購(gòu)公司所有者在整個(gè)交易過(guò)程中的會(huì)計(jì)處理相對(duì)于并購(gòu)公司的會(huì)計(jì)處理比較簡(jiǎn)單，相當(dāng)于進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資處置，確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的減少以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益。

（二）權(quán)益結(jié)合法

權(quán)益結(jié)合法主要是應(yīng)用在股權(quán)聯(lián)合的公司并購(gòu)重組過(guò)程。股權(quán)聯(lián)合的公司并購(gòu)重組其本質(zhì)是在并購(gòu)重組的過(guò)程中不存在并購(gòu)公司以及被并購(gòu)公司，在進(jìn)行并購(gòu)重組過(guò)程中所涉及的公司都處于一種平等的狀態(tài)，公司之間所簽訂的協(xié)議也是平等的并購(gòu)協(xié)議，在完成并購(gòu)重組后所有的公司都具有相同的管理及經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，重組后的公司將由所有參與并購(gòu)重組的公司共同經(jīng)營(yíng)。權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買(mǎi)會(huì)計(jì)法的主要區(qū)別就在于不需要對(duì)被并購(gòu)公司進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)算，同時(shí)也不需要對(duì)公司并購(gòu)重組的購(gòu)買(mǎi)成本進(jìn)行計(jì)算。在股權(quán)聯(lián)合的公司并購(gòu)過(guò)程中，在并購(gòu)日之前各公司的資產(chǎn)以及負(fù)債金計(jì)入重組后新公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，所以不涉及并購(gòu)公司的購(gòu)買(mǎi)成本計(jì)算，在股權(quán)聯(lián)合的公司并購(gòu)中各公司的股本資都將作為股東的權(quán)益。

采用權(quán)益結(jié)合法在公司并購(gòu)重組過(guò)程中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理主要是為了解決公司在并購(gòu)的過(guò)程中所產(chǎn)生的權(quán)益問(wèn)題，由于股權(quán)聯(lián)合的公司并購(gòu)與購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)形式的并購(gòu)不同，股權(quán)聯(lián)合的公司并購(gòu)重點(diǎn)在于公司股權(quán)的變換，所以在并購(gòu)的過(guò)程中各公司的資產(chǎn)應(yīng)該體現(xiàn)在重組后公司的股權(quán)當(dāng)中，參與合并的各個(gè)公司都需要用相同的會(huì)計(jì)處理方式進(jìn)行處理。［4］

四、公司并購(gòu)重組會(huì)計(jì)處理的注意事項(xiàng)

通過(guò)對(duì)公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀以及公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理分析進(jìn)行探究可以得出，公司并購(gòu)重組的過(guò)程中對(duì)于會(huì)計(jì)處理方面是一個(gè)綜合復(fù)雜的工作項(xiàng)目，并且具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性。需要對(duì)公司并購(gòu)重組的具體情況進(jìn)行詳細(xì)的分析，并且根據(jù)不同類(lèi)型的并購(gòu)方式采取相對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法，從而才可以保證會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)確性，避免由于會(huì)計(jì)處理方面產(chǎn)生的失誤對(duì)公司的會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響。因此本文針對(duì)于公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理提出以下幾點(diǎn)注意事項(xiàng)，期望有利于會(huì)計(jì)處理工作的高效開(kāi)展。

（一）加強(qiáng)并購(gòu)重組領(lǐng)域的準(zhǔn)則建設(shè)

由于公司并購(gòu)重組涉及的資產(chǎn)內(nèi)容，并購(gòu)重組的模式，用于支付對(duì)價(jià)的形式在不斷地豐富，并日期多樣化。因此，為了可以有效開(kāi)展對(duì)公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理工作，就需要對(duì)會(huì)計(jì)處理工作提出更高的要求，不斷地豐富會(huì)計(jì)處理工作的內(nèi)涵，從而可以使得會(huì)計(jì)處理工作與公司并購(gòu)重組的方式一一對(duì)應(yīng)。在對(duì)公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理工作進(jìn)行優(yōu)化的同時(shí)也需要對(duì)公司并購(gòu)重組相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善，保證會(huì)計(jì)處理工作有明確的準(zhǔn)則依據(jù)。

（二）提高公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理的工作人員專(zhuān)業(yè)能力

并購(gòu)重組是一項(xiàng)復(fù)雜而系統(tǒng)的工作，由于其業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理工作也十分復(fù)雜，這對(duì)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和能力提出了更高的要求。因此，為了對(duì)公司的并購(gòu)重組業(yè)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的核算，就需要對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行相關(guān)的準(zhǔn)則培訓(xùn)，使其掌握并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的類(lèi)型，實(shí)際操作過(guò)程，以及各種類(lèi)型并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方法。

（三）重視并購(gòu)重組相關(guān)的會(huì)計(jì)工作

由于并購(gòu)重組業(yè)務(wù)通常涉及復(fù)雜的交易合同，而且交易金額重大，是公司非經(jīng)常性的特殊事項(xiàng)。因此，其會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)確性對(duì)交易雙方的會(huì)計(jì)報(bào)表將產(chǎn)生重大的影響。為了提高公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理的工作質(zhì)量以及工作效率，就需要公司管理層加大對(duì)會(huì)計(jì)處理工作的重視程度，嚴(yán)格復(fù)核會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)處理工作，確保會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)確性，和會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。同時(shí)，由于并購(gòu)重組業(yè)務(wù)需要進(jìn)行嚴(yán)格的信息披露，所以公司管理層應(yīng)該掌握相關(guān)的信息披露規(guī)則，根據(jù)規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息公開(kāi)披露，確保信息披露沒(méi)有重大遺漏。

五、結(jié)語(yǔ)

公司在進(jìn)行并購(gòu)重組的過(guò)程中可以有效地?cái)U(kuò)大公司的規(guī)模，并且還可以對(duì)公司原有的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而使得公司在正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的過(guò)程中結(jié)構(gòu)更加的穩(wěn)固，同時(shí)也更加的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提高公司的經(jīng)濟(jì)效益以及公司的知名度，為公司的發(fā)展帶來(lái)了更加廣闊的空間。會(huì)計(jì)處理工作是保證一個(gè)公司正常運(yùn)行必不可少的一個(gè)重要項(xiàng)目，是公司發(fā)展的基礎(chǔ)，但是由于在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)會(huì)受到多方面因素的影響，所以公司并購(gòu)重組的過(guò)程中一定要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)處理工作的重視。

（作者單位為陽(yáng)光控股有限公司）

［1］ 韓陽(yáng).上市公司并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理探析［J］.湖北科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2014（11）：3-4.

［2］ 張世陽(yáng).上市公司并購(gòu)中業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題研究［D］.財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2015.

［3］ 張歡歡.上市公司并購(gòu)重組價(jià)值評(píng)估和合并商譽(yù)問(wèn)題的研究［D］.浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

［4］ 酈勇強(qiáng).上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題初探［J］ .財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（12）：212+330.