商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的策略研究

許燕舞

[摘要]文章首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比分析，在此基礎(chǔ)上研究互聯(lián)網(wǎng)金融在負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式等幾個(gè)方面對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響，最后提出傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；負(fù)債業(yè)務(wù)；資產(chǎn)業(yè)務(wù)；中間業(yè)務(wù)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.31.124

1引言

近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，衍生出 “互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞，即將云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)支付等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，應(yīng)用于投融資等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，而由此應(yīng)運(yùn)而生的第三方支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)刃滦途W(wǎng)絡(luò)金融模式，則被廣泛地稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，弱化了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介功能，打破了傳統(tǒng)的存、貸、匯渠道，并將對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)模式、技術(shù)手段、服務(wù)營(yíng)銷和內(nèi)部管理產(chǎn)生倒逼效應(yīng)。因此，深入研究客戶在多種金融模式下的行為選擇，以更高的視角再次審視傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)與不足，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融信息化優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營(yíng)理念，將對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展起到重要作用。

2互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的對(duì)比

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行皆是以吸收存款和發(fā)放貸款為主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，為投資者和融資者提供資金融通平臺(tái)。但由于經(jīng)營(yíng)模式不同，二者的交易成本、信息成本、風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值增值功能同樣存在區(qū)別。

2.1交易成本

傳統(tǒng)商業(yè)銀行資金規(guī)模遠(yuǎn)超于其他金融機(jī)構(gòu)，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，降低單位貨幣的成本，并實(shí)現(xiàn)多種類投資；由于其數(shù)量眾多且經(jīng)營(yíng)內(nèi)容相似，容易形成成本協(xié)同節(jié)約的范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。同時(shí)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為專業(yè)的信貸中介，可以避免大量的客戶信息搜集維護(hù)、資信調(diào)查評(píng)估和合同洽談監(jiān)督工作，具有專業(yè)化分工效應(yīng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融借力信息化的優(yōu)勢(shì)，將資源配置的權(quán)利下放到投資者和融資者雙方，重新構(gòu)建了信貸交易模式。投、融資雙方利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，通過完全競(jìng)爭(zhēng)的方式選擇交易對(duì)手，節(jié)約了金融機(jī)構(gòu)的談判成本和搜尋成本。但這種模式的適用范圍小于傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式，例如并不適用于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型客戶，也無法應(yīng)對(duì)大量的流動(dòng)性需求。

2.2信息成本

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域擁有得天獨(dú)厚的資源。無論企業(yè)還是個(gè)人，都要在銀行開立賬戶并進(jìn)行資金調(diào)撥，銀行不僅能夠掌握客戶的時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)信息，還可以了解到客戶動(dòng)態(tài)資金變動(dòng)形式，從而降低了信息搜尋成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融借助云計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，減少了前期調(diào)研取證工作，降低了信息的人力搜尋成本。在信息共享方面，可以將信息公開透明地展現(xiàn)給投、融資雙方，減少了剽竊問題。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以搜集到更多信息，將客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、消費(fèi)習(xí)慣以數(shù)據(jù)化的方式展現(xiàn)出來，這是傳統(tǒng)銀行所欠缺的方面。

2.3風(fēng)險(xiǎn)管理

傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)中間接融資的主體，已構(gòu)建了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，擁有獨(dú)立的風(fēng)控系統(tǒng)。多年的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，使得商業(yè)銀行有能力應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融在為客戶提供便捷、高效的金融服務(wù)同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防范問題尚不能有效把控。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，金融交易的信息傳播速度加快，數(shù)據(jù)交互性增強(qiáng)。客戶的信用評(píng)級(jí)和交易記錄在增強(qiáng)信息對(duì)稱性同時(shí)，也加大了客戶信息泄露流失的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，相對(duì)于商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間尚短，風(fēng)險(xiǎn)問題不易顯現(xiàn)，又缺乏全面的國(guó)家政策監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)管理水平無法與商業(yè)銀行相提并論。

2.4價(jià)值增值功能

傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為典型的金融中介，是專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，在融資者和投資者之間充當(dāng)著代理人角色，通過存貸差和中間業(yè)務(wù)賺取利潤(rùn)是商業(yè)銀行的主要任務(wù)。商業(yè)銀行的運(yùn)作基于整體資本市場(chǎng)，在國(guó)家政策引導(dǎo)和規(guī)范的前提下，設(shè)計(jì)專業(yè)的金融產(chǎn)品，為資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更為優(yōu)化的資源配置。因此，商業(yè)銀行的價(jià)值增值功能更多體現(xiàn)為以優(yōu)化資本配置為基礎(chǔ)的客戶服務(wù)和金融創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是在對(duì)客戶數(shù)據(jù)信息綜合利用的前提下，以“了解你的客戶”為出發(fā)點(diǎn)，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等技術(shù)高速發(fā)展的情況下，衍生出的“一站式金融服務(wù)”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所提供的投資理財(cái)、消費(fèi)貸款、網(wǎng)絡(luò)融資等服務(wù)，更像是以了解客戶需求、提高客戶體驗(yàn)為基礎(chǔ)，在為客戶創(chuàng)造消費(fèi)、娛樂、交流的同時(shí)所設(shè)置專項(xiàng)金融服務(wù)，具有便捷、高效的產(chǎn)品特點(diǎn)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

由于互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式存在眾多不同之處，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展，不可避免的對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)帶來影響，尤其是對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)以及自身經(jīng)營(yíng)模式等帶來影響與變革。

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

資本具有天生的逐利天性，以“余額寶”“理財(cái)通”等為代表的第三方支付與貨幣基金產(chǎn)品的組合，在保證客戶流動(dòng)性需求的前提下，提供了較高的收益回報(bào)，使客戶獲得了良好的體驗(yàn)性。而反觀傳統(tǒng)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展，由于受到利率非市場(chǎng)化的影響及剛性管制，且理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品的申購(gòu)與贖回又存在眾多限制，導(dǎo)致其很難在流動(dòng)性、收益性、體驗(yàn)性方面實(shí)現(xiàn)有機(jī)的統(tǒng)一和高度的融合。

盡管目前受到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未成熟、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)參差不齊，互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)債業(yè)務(wù)仍具有小、眾、散的特點(diǎn)。但伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步成熟、監(jiān)管體系的進(jìn)一步完善、大眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步認(rèn)可，其在未來將對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展構(gòu)成現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

信息處理是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的核心優(yōu)勢(shì)，也是后續(xù)資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有充分的信息基礎(chǔ)的同時(shí)，大幅度地降低了因信息不對(duì)稱而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，強(qiáng)化了其在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的信息中介功能。另外，信息化的核心優(yōu)勢(shì)也大幅度提高了互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)的交易效率，降低了交易成本。例如阿里小貸、京東白條、百度小貸、微眾銀行等，這種電商類互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)都是基于特定消費(fèi)場(chǎng)景、特定支付場(chǎng)景而出現(xiàn)，其可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)商戶及消費(fèi)者的個(gè)人信息、交易數(shù)據(jù)、行為習(xí)慣等數(shù)據(jù)信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證，整合場(chǎng)景中的資金流、信息流、物流等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提供便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)服務(wù)。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)類型正在逐步由個(gè)人信貸向中小企業(yè)、交易鏈金融甚至大公司客戶領(lǐng)域擴(kuò)張，未來有可能對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)，擠占市場(chǎng)份額，影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行核心盈利能力。

3.3互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是弱化了銀行的支付功能，從而對(duì)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)的中間業(yè)務(wù)收入造成影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的支付方式是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的基礎(chǔ)，其通過移動(dòng)通信設(shè)備、無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。二是代銷業(yè)務(wù)的發(fā)展，與商業(yè)銀行形成了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融構(gòu)建了統(tǒng)一的代銷平臺(tái)，代銷各種理財(cái)、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，客戶根據(jù)自己的需求和偏好，自由地選擇一種或者幾種產(chǎn)品的組合。互聯(lián)網(wǎng)金融代銷業(yè)務(wù)的發(fā)展，分流了商業(yè)銀行的市場(chǎng)，從而降低了中間業(yè)務(wù)的收入。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響遠(yuǎn)不止以上兩個(gè)方面，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在的重要前提是市場(chǎng)交易雙方具有信息不對(duì)稱性，而互聯(lián)網(wǎng)金融利用核心信息技術(shù)，能夠大大地降低這種信息的不對(duì)稱性，從而弱化商業(yè)銀行作為中間媒介的作用，金融脫媒的現(xiàn)象會(huì)日益顯現(xiàn)。

3.4互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融通過信息技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)快速的客戶需求響應(yīng)，在資產(chǎn)匹配、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)定價(jià)等業(yè)務(wù)流程中，建立更加便捷、高效、精準(zhǔn)的管理操作體系。受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，客戶的投資方式、融資需求、價(jià)值觀念、服務(wù)訴求等都將發(fā)生明顯變化，不再滿足于標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)，而是要求差異化、個(gè)性化的服務(wù)，且更加注重參與性與體驗(yàn)性。

客戶偏好的改變，反過來會(huì)倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，加快商業(yè)銀行的功能轉(zhuǎn)變、流程優(yōu)化與產(chǎn)品升級(jí)，對(duì)商業(yè)銀行的盈利模式乃至經(jīng)營(yíng)模式，均會(huì)產(chǎn)生重大影響。

4傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的策略研究

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展，促使金融市場(chǎng)格局與環(huán)境發(fā)生了重大變化，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來重要影響。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平參差不齊，但對(duì)于商業(yè)銀行而言，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展理念，參與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展潮流，對(duì)于推動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新與改革，具有重大意義。

4.1深化合作，尋求共贏

一是要與優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展合作，利用平臺(tái)用戶數(shù)據(jù)及交易記錄，提高精準(zhǔn)化客戶營(yíng)銷水平，另外及時(shí)掌握信用記錄和實(shí)時(shí)交易動(dòng)態(tài)信息，將信息流和資金流加以匹配和管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。二是與優(yōu)質(zhì)第三方支付公司合作，利用自身發(fā)卡渠道廣、結(jié)算系統(tǒng)完善的優(yōu)勢(shì)，拓展網(wǎng)上支付市場(chǎng)空間，共同打造網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)。三是利用自身風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)，依托自身信用數(shù)據(jù)庫，與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，借助其大數(shù)據(jù)信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，共同打造線上融資平臺(tái)，擺脫依靠物理網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張模式，實(shí)現(xiàn)合作共贏。

4.2重視體驗(yàn)，提升服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融依托自身開放性的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、個(gè)性化的服務(wù)、交互式的體驗(yàn)贏得了眾多客戶的青睞。商業(yè)銀行應(yīng)充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的操作模式，進(jìn)一步提升客戶服務(wù)質(zhì)量。一是要優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，減少人工處理環(huán)節(jié)與等待時(shí)間，增強(qiáng)組織效率，為客戶提供便捷、高效的服務(wù)，滿足客戶差異化、個(gè)性化的金融需求。二是要充分借助網(wǎng)絡(luò)化、電子化金融手段，完善網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行的功能，提升客戶體驗(yàn)，提高離柜業(yè)務(wù)率，促進(jìn)業(yè)務(wù)與客戶的無縫對(duì)接，實(shí)現(xiàn)客戶需求的快速響應(yīng)。

4.3加快轉(zhuǎn)型，打造生態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)型，打造線上以金融服務(wù)為核心，集消費(fèi)、社交、生活服務(wù)等為一體的金融生態(tài)圈。一是建設(shè)以電子商務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)的消費(fèi)場(chǎng)景，并可通過該電商平臺(tái)向企業(yè)和個(gè)人提供資金管理、支付結(jié)算、融資信貸等綜合性金融服務(wù)，同時(shí)也可與其他優(yōu)質(zhì)電商合作，共享資源，拓展業(yè)務(wù)。二是建立社交類平臺(tái)，依托社交平臺(tái)的客戶圈加載金融服務(wù)和產(chǎn)品，或者與社交類媒體、互聯(lián)網(wǎng)公司合作，向目標(biāo)客戶群體實(shí)施有效營(yíng)銷。三是建立生活服務(wù)生態(tài)圈，例如實(shí)現(xiàn)線上代繳水電費(fèi)、手機(jī)充值、處理交通違規(guī)違章、購(gòu)買飛機(jī)票火車票、預(yù)訂演出等。通過打造線上以金融服務(wù)為核心，集消費(fèi)、社交、生活服務(wù)等為一體的金融生態(tài)圈，可有效提升客戶體驗(yàn)，增加客戶關(guān)系粘度，深挖附加價(jià)值，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

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