王琳

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及對(duì)策研究

王琳

根據(jù)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息披露的理論研究的基礎(chǔ)，分析了我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及原因，提出完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策，從而提高上市公司的會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。

上市公司；會(huì)計(jì)信息披露；對(duì)策

隨著資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益突出的促進(jìn)作用，世界各主要證券市場(chǎng)都把信息披露制度作為證券監(jiān)管的核心，上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度更是“核心中的核心”。我國(guó)證券市場(chǎng)起步于90年代初期，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，在會(huì)計(jì)信息披露方面，已經(jīng)取得了很大成績(jī)，上市公司會(huì)計(jì)信息披露也存在不少問題。

一、會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量要求

會(huì)計(jì)信息的披露是按照會(huì)計(jì)的準(zhǔn)則編制而形成的會(huì)計(jì)信息，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露的要求，提供給外部信息使用者的過程。會(huì)計(jì)信息披露的是企業(yè)一年完結(jié)時(shí)的集中體現(xiàn)，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)使用會(huì)計(jì)信息的人有著非常重要的作用，并且信息的真實(shí)性將會(huì)影響外部使用者作出合理的決策。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出了如下要求：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、及時(shí)性、重要性、謹(jǐn)慎性和實(shí)質(zhì)重于形式。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求，能夠使財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供的會(huì)計(jì)信息對(duì)投資者等使用者起到有效的作用。上市公司會(huì)計(jì)信息披露是公司向社會(huì)公眾和投資者全面交流信息的橋梁。當(dāng)今，投資者和社會(huì)公眾對(duì)上市公司信息的取得，主要是大眾媒體，閱讀各類臨時(shí)公告和定期報(bào)告。社會(huì)公眾和投資者在獲得這些信息之后，能夠作為投資抉擇的重要依據(jù)。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

中國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展擴(kuò)大對(duì)中國(guó)國(guó)有企業(yè)拓展籌資渠道，改善公司治理結(jié)構(gòu)以及創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)制度等方面都展現(xiàn)著至關(guān)重要的積極作用。與此同時(shí)，上市公司監(jiān)督管理方面、上市公司法人治理結(jié)構(gòu)方面還有缺失之處，尤其是對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管還有待進(jìn)一步完善。

我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息舞弊現(xiàn)象也呈現(xiàn)出愈演愈烈的趨勢(shì)。從2000年初的廣東明珠（600382）、再到前幾年的悅達(dá)投資（600805）等一系列制造虛假會(huì)計(jì)信息的上市公司，都極大地動(dòng)搖了人們對(duì)資本市場(chǎng)的信心，特別是對(duì)廣大中小投資者利益的損害，對(duì)社會(huì)造成十分惡劣的影響。其中注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)同舞弊的案例，更引起人們對(duì)這一行業(yè)職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)能力的關(guān)注。如何更好地保護(hù)廣大中、小投資者的切身利益不受侵害，成為現(xiàn)階段拯救中國(guó)證券市場(chǎng)刻不容緩的任務(wù)。這種現(xiàn)實(shí)深刻地說明：我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在著很多亟待解決的問題。

（二）我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

1.會(huì)計(jì)信息披露不完整

上市公司會(huì)計(jì)信息披露的含量不高，對(duì)外提供的大量信息不能滿足信息使用者的要求。對(duì)于所提供的會(huì)計(jì)信息是否能為多個(gè)經(jīng)濟(jì)因素“同享”，是否能為各類投資者的投資策劃提供有用的根據(jù)，它的一個(gè)主要標(biāo)準(zhǔn)是判別會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低。從另外一個(gè)角度來說，上市公司會(huì)計(jì)信息存在的矛盾，表現(xiàn)為高質(zhì)量信息需求和低質(zhì)量信息供給的矛盾。

2.會(huì)計(jì)信息披露虛假

上市公司提供的信息披露不真實(shí)，即為虛假的會(huì)計(jì)信息披露。虛假、違法和誤導(dǎo)是會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)的主要表現(xiàn)。在資本市場(chǎng)上，個(gè)別上市公司出于不良目的做出違法違規(guī)行為，不僅導(dǎo)致了廣大投資者上當(dāng)受騙，而且敗壞了上市公司自身的聲譽(yù)，嚴(yán)重?cái)_亂了股市的正常運(yùn)行。

3.會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

會(huì)計(jì)信息的價(jià)值就取決于它的時(shí)效性。及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息披露的一個(gè)重要要求，因?yàn)橐坏╁e(cuò)過時(shí)機(jī)，相關(guān)的信息的價(jià)值將大大降低。此外，對(duì)于會(huì)計(jì)信息，在某一點(diǎn)，如果不能向社會(huì)公布，結(jié)果是非常容易導(dǎo)致內(nèi)幕交易的，并且在某些時(shí)候可能會(huì)損害投資者的利益。目前，上市公司發(fā)表的定期報(bào)告的及時(shí)性部分已經(jīng)有了很大的提高，但對(duì)于一些重要事件的披露，仍然會(huì)傾向于只及時(shí)披露對(duì)本企業(yè)有利的信息，把對(duì)本企業(yè)不利的信息推遲披露或者直接不披露，那些令投資者關(guān)心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的回顧與分析，凈利潤(rùn)的組成及變化的原因，很多公司都是忽略或者簡(jiǎn)單的幾句一帶而過。國(guó)家對(duì)公司招股說明書、上市公告書、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他披露事項(xiàng)都做了嚴(yán)格的時(shí)間要求。然而，重復(fù)的信息披露，上市公司的滯后、遺漏和虛假屢禁不止，使得信息的及時(shí)性原則一再受到挑釁。

4.會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)、隨心所欲。譬如報(bào)喜不報(bào)憂，部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤(rùn)分配，中期報(bào)告太過簡(jiǎn)略，不能夠進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)；部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中沒有提供重要的與去年同期進(jìn)行比較的數(shù)據(jù)；以及公司相關(guān)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通貨膨脹，利率匯率變化，營(yíng)銷策略，而且宏觀產(chǎn)業(yè)政策可能顯示得不完整，或者根本就沒有披露。因?yàn)檫@些不規(guī)范的會(huì)計(jì)信息，從而使得投資者在投資決策時(shí)判斷失誤，導(dǎo)致投資者的利益損失。

三、改進(jìn)我國(guó)上市公司信息披露質(zhì)量的對(duì)策

（一）提高信息披露的規(guī)范性和及時(shí)性

信息披露的及時(shí)性對(duì)預(yù)防內(nèi)幕交易有著至關(guān)重要的作用。我國(guó)《證券法》對(duì)上市公司年報(bào)、中報(bào)、季報(bào)披露規(guī)定的時(shí)間過于松散。目前，證監(jiān)會(huì)要求上市公司披露的半年報(bào)為每年的7月份到8月份，披露的上年度報(bào)告為每年的1月份到4月份、披露的季度報(bào)告是會(huì)計(jì)年度的前三個(gè)月、九個(gè)月結(jié)束后三十日內(nèi)。這種信息披露制度難以確保證信息的及時(shí)性，同時(shí)也為內(nèi)幕交易和選擇性披露的發(fā)生提供便利。因此，應(yīng)當(dāng)縮短會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)間。

中國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露目前采用特定的報(bào)刊和在網(wǎng)上披露的方法，不同的上市公司年報(bào)的披露在格式與內(nèi)容上也有著很大的差異，這樣對(duì)投資者而言，分析披露內(nèi)容很不利。所以，建立一個(gè)以跨媒體信息披露平臺(tái)為主的適合我國(guó)證券市場(chǎng)特點(diǎn)的電子化披露系統(tǒng)是必要的，這樣就會(huì)使得信息披露更加快速、及時(shí)，并且可以提供標(biāo)準(zhǔn)化的、完整的、格式化的數(shù)據(jù)庫(kù)和資料，也能夠很大程度上促進(jìn)公開信息的高效性和運(yùn)用的充分性，提升了證券市場(chǎng)信息的透明度與公正性。監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以通過對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化信息披露的內(nèi)容進(jìn)行管理，來達(dá)到控制信息的質(zhì)量和流向渠道的目的，這樣就會(huì)得到更好的監(jiān)督和管理的效果。投資者也可以通過及時(shí)、規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露更好地進(jìn)行投資決策。

（二）加強(qiáng)對(duì)上市公司的治理

虛假的會(huì)計(jì)信息從生成到披露需要涉及很多的市場(chǎng)主體?就像是一個(gè)鏈條，環(huán)環(huán)相扣，而上市公司是產(chǎn)生和披露虛假信息的來源，需要重點(diǎn)治理的。對(duì)于上市公司的整治，要從公司的主要負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人抓起。要對(duì)他們進(jìn)行頻繁的道德教育和法制教育，以便他們樹立牢固的單位責(zé)任制度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立以誠(chéng)為本，依照法律規(guī)定經(jīng)營(yíng)的理念，從根源上去治理虛假的會(huì)計(jì)信息。一是要改善公司的治理結(jié)構(gòu)；二是要改善公司的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)，嚴(yán)格的實(shí)施控制公司的每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，以保證會(huì)計(jì)信息是真實(shí)的，完整的。

（三）嚴(yán)格執(zhí)法，加大處罰力度

為了改善上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，中國(guó)政府相關(guān)部門已經(jīng)制定和頒發(fā)了數(shù)十篇有關(guān)的規(guī)定和制度，如“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”“企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例”“上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則”“會(huì)計(jì)法”等。盡管這些制度和法規(guī)還有待進(jìn)一步的提高，但是，只要謹(jǐn)慎履行?在很大程度上可以保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，也不會(huì)出現(xiàn)故意造假的現(xiàn)象。因此，現(xiàn)在最大的問題是，一些單位明知故犯，陽(yáng)奉陰違。出于這個(gè)原因，更要加強(qiáng)相關(guān)法規(guī)、法律和制度執(zhí)行情況和檢查的力度；對(duì)于弄虛作假和那些敢于鋌而走險(xiǎn)的單位和個(gè)人，建立更嚴(yán)厲的打壓方法，加大處罰力度使造假者名譽(yù)掃地，甚至一無(wú)所有，歷盡牢獄之災(zāi)，用以警示后來者不敢再犯同樣的錯(cuò)誤。

（四）豐富財(cái)務(wù)信息披露的內(nèi)容

首先，上市公司應(yīng)當(dāng)提供一個(gè)能使投資者預(yù)測(cè)的會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息的預(yù)測(cè)是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來發(fā)展方向的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行預(yù)測(cè)，可以使投資者以及債權(quán)人在了解公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下，進(jìn)而作出合理和有效的投資決策，以防止和解決投資存在的風(fēng)險(xiǎn)。其次，堅(jiān)持財(cái)務(wù)信息的核心地位，同時(shí)，增加非財(cái)務(wù)信息的披露內(nèi)容。對(duì)經(jīng)營(yíng)人來說，披露非財(cái)務(wù)信息填補(bǔ)了目前財(cái)務(wù)報(bào)告的不足，有利于吸引更多的投資人；對(duì)上市公司自身來說，披露非財(cái)務(wù)信息有利于改善公司的經(jīng)營(yíng)管理，提升生產(chǎn)功率。由此可以看出，上市公司也應(yīng)當(dāng)披露非財(cái)務(wù)信息，我國(guó)也應(yīng)當(dāng)制訂相關(guān)的法規(guī)，與非財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的法規(guī)，用以來調(diào)節(jié)信息披露的行為。

（五）強(qiáng)化監(jiān)督職能

在對(duì)那些造假的上市公司和那些缺乏職業(yè)操守的個(gè)人，加大處罰力度的同時(shí)，我國(guó)更應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化上市公司的監(jiān)督職能。要充分利用社會(huì)媒體、公眾的力量，通過公開受理投訴、舉報(bào)，對(duì)舉報(bào)有功的人實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)制度，監(jiān)督上市公司的操作者依法披露信息，并督促有關(guān)部門執(zhí)法，并鞭策上市公司誠(chéng)實(shí)守信，執(zhí)法者公正、嚴(yán)明，確保信息披露的內(nèi)容準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、真實(shí)，由此，使得證券市場(chǎng)更加的法制化。此外，要確保政府的監(jiān)督職能有效實(shí)施。進(jìn)而使得各部門能夠分工合理、職責(zé)明確，證監(jiān)會(huì)與財(cái)政部保證在工作上能夠協(xié)調(diào)一致，從而加強(qiáng)合作，在規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露中能更好地行使各自的責(zé)任。

[1]劉麗紅.上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及對(duì)策研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2015，(05).

[2]薛超,武彰純.上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015，(04).

[3]楊世忠,劉賽頂.我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露暨審計(jì)質(zhì)量分析[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2013，(02).

[4]鄭棟鋼.我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2013，(08).

王琳，女，江蘇揚(yáng)州人，揚(yáng)州工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院助教，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)管理。

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1008-4428（2016）12-92-02