范小艷

摘要：試圖從分析財(cái)務(wù)治理相關(guān)概念和體系的基礎(chǔ)上，對國有企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)外監(jiān)督失效、信息披露虛假的問題，來分析我國國有企業(yè)財(cái)務(wù)治理存在的問題，然后給出相關(guān)建議，為我國國有企業(yè)的發(fā)展奠定更好的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；財(cái)務(wù)治理；對策研究

中圖分類號：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672.3198.2016.28.051

1 研究背景

通過改革開放，我國市場經(jīng)濟(jì)體系獲得了進(jìn)一步提升，同時(shí)在加入WTO組織以來，我國國際地位得到了提高，經(jīng)濟(jì)得到了發(fā)展，但是，在時(shí)間上我國市場經(jīng)濟(jì)體制成立較晚，制度還不夠完善，受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響很大，再加上有些大型企業(yè)在建立過程中存在不規(guī)范行為同時(shí)又受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，所以，相對外國企業(yè)來講，我國國企在適應(yīng)市場競爭環(huán)境方面的能力還很弱。因此，它們的發(fā)展仍然存在著諸多問題，如技能操作與革新體系問題、市場占有與維修護(hù)理問題等，尤其是管理方面的問題，更為明顯，其中一個(gè)突出的問題就是財(cái)務(wù)治理方面的問題。

本文就是在這一背景下，結(jié)合國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)我國的財(cái)務(wù)治理存在的問題，找出適合我國國有企業(yè)發(fā)展的策略。這一研究不僅能讓我們了解企業(yè)財(cái)務(wù)治理的相關(guān)知識，還能對企業(yè)的發(fā)展帶來積極作用，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，提高國民經(jīng)濟(jì)，提高我過國際地位。

2 國有企業(yè)財(cái)務(wù)治理問題

2.1 財(cái)務(wù)治理機(jī)制不完善

激勵機(jī)制不完善。在國有企業(yè)中，大部分經(jīng)營者的工作任務(wù)重，壓力大，卻得不到既及時(shí)又有效的激勵，于是經(jīng)營者的工作積極性大幅度降低，逐漸出現(xiàn)了委托代理，代理人往往以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化為目標(biāo)，而委托人缺乏相關(guān)有效約束，使得代理人常常會出現(xiàn)超額分配、享受高福利和高消費(fèi)等狀況，并暗自侵吞企業(yè)利益，追求自身價(jià)值，為以后生活積累積蓄，這種現(xiàn)象嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的利益，甚至出現(xiàn)腐敗現(xiàn)象。

約束機(jī)制不完善。最顯著的特征就是國有企業(yè)的股東一股獨(dú)大，他們常常與經(jīng)營者合謀共同侵占中小股東的權(quán)利，內(nèi)部人控制嚴(yán)重而得不到有效的管制和約束，另外，董事會和監(jiān)事會責(zé)任與權(quán)力混淆，使得管制更難得進(jìn)行。這些都直接導(dǎo)致了企業(yè)的一系列財(cái)務(wù)問題，比如財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真、會計(jì)造假和等問題，最終財(cái)務(wù)監(jiān)管失效。

2.2 財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)存在的問題

國有企業(yè)財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)不合理。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，國有企業(yè)雖然在后來逐漸形成國權(quán)多元化，但“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象還是很嚴(yán)重，而這種狀況極大減弱了股權(quán)構(gòu)造應(yīng)該有的治理效率，國有企業(yè)的股東往往依仗自己獨(dú)大的權(quán)利做出一些不利于企業(yè)利益發(fā)展的決定。從債權(quán)結(jié)構(gòu)來看，因?yàn)槲覈鴩衅髽I(yè)的短時(shí)間債權(quán)遠(yuǎn)遠(yuǎn)長于長期債權(quán)，這不利于發(fā)揮各債權(quán)人的治理效率，而且債權(quán)人幾乎沒有能力參與到企業(yè)治理中去，這使得債權(quán)人的治理能力很弱，效率很低。

財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)不完善。國有企業(yè)中大股東和中小股東之間的利益方向和產(chǎn)權(quán)權(quán)能使用成本上有很大差別，這使得高層管理人員過分依賴大股東以謀求更多利益或是地位的鞏固。董事會由股東大會選舉，報(bào)酬由股東大會決定，受控股股東支配，這使得董事會的權(quán)利受到很大牽制。監(jiān)事會的成員多為面臨退休的政府官員或公司元老，他們自身素質(zhì)有限，不具備一定的專業(yè)知識，而且即將退休，致使動力不足，無法進(jìn)行有效的監(jiān)督。

2.3 財(cái)務(wù)監(jiān)管存在的問題

國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為和財(cái)務(wù)治理方面需要監(jiān)察機(jī)關(guān)的監(jiān)督，來保證企業(yè)管理者和經(jīng)營者對企業(yè)盡忠盡力，然而監(jiān)察機(jī)關(guān)對企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)管依舊存在很多問題。監(jiān)察機(jī)關(guān)的分工合作是根據(jù)紀(jì)律委員會的安排來展開的，其缺乏自主性和獨(dú)立性，而且監(jiān)察機(jī)關(guān)同時(shí)受當(dāng)局政府和上司監(jiān)督機(jī)關(guān)的兩重管理，監(jiān)督工作受到了一定的牽制。

2.4 信息披露的問題

信息披露的財(cái)務(wù)治理功能。由于企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，所以利益之間的財(cái)務(wù)信息是不對稱的，這就需要強(qiáng)化信息披露，保持財(cái)務(wù)信息的提供與需求相均衡，信息披露是財(cái)務(wù)治理的重要手段，對信息披露的強(qiáng)化建設(shè)，不僅能強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)管體系的建設(shè)以及對監(jiān)督機(jī)制的基礎(chǔ)建設(shè)，還能使利益相關(guān)者分享信息，提高財(cái)務(wù)決策。

虛假陳述及盈利操控情況嚴(yán)重。虛假陳述主要包括三種行為：虛假紀(jì)錄、謊報(bào)報(bào)告和重大遺漏。虛假陳述與會計(jì)信息披露的準(zhǔn)則相背離，對國家有較大的危害，它對利益相關(guān)者及投資者的決策判斷藏著嚴(yán)重誤導(dǎo)性，影響財(cái)權(quán)行使。盈利操縱雖與虛假陳述不同，但對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果一樣會有扭曲作用，它會降低信息的決策有用性。

3 完善我國國有企業(yè)財(cái)務(wù)治理的對策

3.1 完善國有企業(yè)財(cái)務(wù)治理機(jī)制

建立合理有效的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制。在財(cái)務(wù)治理中，首先依賴的即為用分層的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，確保股東大會、董事會和經(jīng)理層的權(quán)利和責(zé)任相互制衡和監(jiān)督，共同處理公司事務(wù)。股東大會與董事會是一種信托干系，而公司董事會和司理層之間關(guān)鍵為委托與代理之前的關(guān)系，經(jīng)理層負(fù)責(zé)項(xiàng)目的執(zhí)行。

建立有效的激勵機(jī)制?？茖W(xué)有效的激勵機(jī)制是將多種激勵機(jī)制結(jié)合起來綜合運(yùn)用，避免激勵方式單一，把物質(zhì)激勵和精神激勵結(jié)合在一起：一方面給予員工最直接最現(xiàn)實(shí)的物質(zhì)激勵，另一方面給員工提供精神激勵來促進(jìn)員工的工作積極性。把短期激勵和長期激勵結(jié)合在一起：一方面對經(jīng)營者的短期業(yè)績給予及時(shí)的肯定，另一方面要切實(shí)將經(jīng)營者與所有者的長遠(yuǎn)利益結(jié)合在一起，充分發(fā)揮長期激勵效果。

建立有效的約束機(jī)制。形成有用的約束機(jī)制首先就是要從根本上對財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中的股權(quán)改革，即解決中小股東的權(quán)利維護(hù)問題，把中小股東聯(lián)合起來形成事實(shí)上的大股東，并通過股東大會來爭奪董事會的席位來爭奪公司代理權(quán)，同時(shí)擴(kuò)大中小股東的發(fā)言權(quán)，以公平公正的投票方式來行使權(quán)利并參與決策。

3.2 完善國有企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)

對股權(quán)的改革，首先就是要促進(jìn)國有企業(yè)股權(quán)的多元化，防止一股獨(dú)大，從根本上保護(hù)中小股東的權(quán)益，并要形成實(shí)質(zhì)上的大股東。另一方面，對債權(quán)結(jié)構(gòu)的改革主要是平衡債權(quán)工具和債權(quán)期限，增加融資渠道，比如不動產(chǎn)抵押、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等，同時(shí)，增加長期債權(quán)的期限，使債權(quán)人有充分的時(shí)間行使治理行為。

對財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革，主要是對股東大會、董事會、經(jīng)理層的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革。首先對股東大會的相關(guān)制度進(jìn)行改革，防止大股東獨(dú)大的現(xiàn)象，建立回避制度，增強(qiáng)中小股東的參與量和投票效力，維護(hù)中小股東的權(quán)力和利益，同時(shí)完善股東大會制度，對大股東形成一定的約束。然后是對董事會結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)董事會和總經(jīng)理權(quán)職分開，建立獨(dú)立董事制度。

3.3 完善財(cái)務(wù)監(jiān)管模式

內(nèi)部控制對國企的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，它對經(jīng)營者的行為有著制約作用，要完善內(nèi)部控制，首先要實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制體系的多元化，一方面對內(nèi)部會計(jì)進(jìn)行控制，采用會計(jì)手段和方法對財(cái)務(wù)會計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行控制；另一方面，對內(nèi)部管理進(jìn)行控制，建立規(guī)章制度，各部門各司其職。其次就是獨(dú)立董事和監(jiān)事會的職能定位，獨(dú)立董事應(yīng)把業(yè)務(wù)監(jiān)督放在首位，并兼顧財(cái)務(wù)監(jiān)督。而監(jiān)事會則要把財(cái)務(wù)監(jiān)管放在首位，兼顧業(yè)務(wù)監(jiān)督，在業(yè)務(wù)監(jiān)督方面，則主要考慮合法性監(jiān)督、兼顧妥當(dāng)性原則。

為實(shí)現(xiàn)監(jiān)督機(jī)關(guān)的獨(dú)立性，法律可以規(guī)定監(jiān)督機(jī)關(guān)實(shí)行垂直管理，即規(guī)定監(jiān)督機(jī)關(guān)不受本級政府管理，而是從上到下的垂直管理，這樣很大程度上可以保障監(jiān)督機(jī)關(guān)的獨(dú)立自主性，對國企財(cái)務(wù)治理進(jìn)行有效監(jiān)督。為了進(jìn)一步實(shí)施外部監(jiān)督，國企還可以借助社會輿論對其監(jiān)督，比如通過公民和新聞媒體進(jìn)行公開透明監(jiān)督。

3.4 提升國有企業(yè)信息披露質(zhì)量

建立信息披露的內(nèi)部管理體系。通過完善股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，形成利益相關(guān)者對信息的有效需求，來帶動投資者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的關(guān)心，解決信息披露需求不足和識別能力欠缺的問題。完善董事會制度，增加非執(zhí)行董事及獨(dú)立董事在董事成員中的地位，通過非執(zhí)行董事來制衡經(jīng)營者操縱行為，通過獨(dú)立董事減少控股股東對中小股東的剝奪信息知情權(quán)的現(xiàn)象。完善監(jiān)事會制度，把監(jiān)事成員分為外部監(jiān)事、股東監(jiān)事、職工監(jiān)事，并確認(rèn)每類監(jiān)事的職責(zé)，建立相互制衡相互監(jiān)督機(jī)制，分工合作。

豐富信息披露的內(nèi)容。首先要加大會計(jì)準(zhǔn)則等一系列章程來實(shí)施力度，滿足強(qiáng)制性披露內(nèi)容要求，然后增加財(cái)務(wù)性以外的披露內(nèi)容，來增強(qiáng)信息的價(jià)值，最后強(qiáng)化對財(cái)務(wù)信息一體化的建立，為信息質(zhì)量奠定基礎(chǔ)。

建立財(cái)務(wù)信息的外部監(jiān)管機(jī)制。加強(qiáng)對信息披露的監(jiān)督機(jī)制，通過執(zhí)行《會計(jì)法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)，對違法者包括做虛弄假、欺瞞貪污進(jìn)行法律追究。完善職業(yè)經(jīng)理人才市場，通過自我激勵自我約束，腳踏實(shí)地完成工作任務(wù)，依靠真實(shí)才干完成經(jīng)營業(yè)績，杜絕虛假信息的產(chǎn)生。

4 結(jié)語

隨著社會的發(fā)展，我國國有企業(yè)的數(shù)量正在不斷增多；隨著不斷改革，我國國有企業(yè)正愈加走向協(xié)調(diào)發(fā)展的道路，只是在不斷發(fā)展過程中，仍存在或多或少的問題，其中，財(cái)務(wù)治理問題一直處于核心地段。本文雖在財(cái)務(wù)治理基本理念的基礎(chǔ)上，對財(cái)務(wù)治理方面提出了一系列問題并給出有效措施方針，但只要國有企業(yè)在不斷增加并不斷發(fā)展，國有企業(yè)的財(cái)務(wù)治理問題就會不斷產(chǎn)生，因此，企業(yè)必須結(jié)合以往的財(cái)務(wù)治理現(xiàn)象和經(jīng)驗(yàn)并加強(qiáng)新的財(cái)務(wù)管理建設(shè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)環(huán)境變化所帶來的新問題，有預(yù)見性地采用各類防范措施，把可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度，保證企業(yè)持續(xù)的繁榮發(fā)展。

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