摘要：伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，小微企業(yè)在活躍市場、方便生活、增加就業(yè)等方面發(fā)揮著無可替代的作用，是推動國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要新興力量。本文針對我國面臨的經(jīng)濟(jì)增長與小微企業(yè)融資問題日益突出的矛盾，從我國經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的角度出發(fā)，在企業(yè)融資理論的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)研究小微企業(yè)融資方式的創(chuàng)新和突破，并針對我國小微企業(yè)融資過程中存在的問題，提出推動我國小微企業(yè)發(fā)展與解決我國小微企業(yè)融資困難的措施及建議。這對于提升小微企業(yè)經(jīng)營水平，促進(jìn)企業(yè)和社會協(xié)調(diào)發(fā)展，有著十分重要的意義。

關(guān)鍵詞： 小微企業(yè) ；融資方式 ；創(chuàng)新 ；研究

小微企業(yè)目前沒有一個準(zhǔn)確的定義，一般可以指那些生產(chǎn)工藝比較簡單、技術(shù)要求不高，規(guī)模不大的小型微型企業(yè)。改革開放以來，我國小微企業(yè)發(fā)展迅速。大力發(fā)展小微企業(yè)，對于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制具有重大的意義。然而，小微企業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)重困難， 其中最大的困難就是融資難， 這已經(jīng)成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸， 如果長期得不到解決，勢必影響我國改革發(fā)展穩(wěn)定的大局。但是，小微企業(yè)產(chǎn)生融資難的問題又跟很多因素有關(guān)。 比如小微企業(yè)本身的抗風(fēng)險能力比較低，信用等級不高等，也有可能是銀行等金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)融資支持不是很充分，各級政府對小微企業(yè)的政策扶持也不是很到位。

一、小微企業(yè)概述

目前對小微企業(yè)的定義，始終沒有一個正式明確的對小微企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的界定，但是可以參考目前比較廣泛認(rèn)可的幾種說法：銀行貸款 500 萬元以下的屬于"小企業(yè)"， 貸款 100 萬元以下的屬于"微企業(yè)"， 兩者合稱"小微企業(yè)"。一種是根據(jù)銀行的貸款數(shù)來確定的 另外一種是根據(jù)企業(yè)的納稅額來界定小微企業(yè)的。年度應(yīng)納稅所得額不超過 30 萬元，從業(yè)人數(shù)不超過 100 人，資產(chǎn)總額不超過 3000萬元的工業(yè)企業(yè)，或者年度應(yīng)納稅所得額不超過 30 萬元，從業(yè)人數(shù)不超過 80人， 資產(chǎn)總額不超過 1000 萬元的其他企業(yè)都屬于小微企業(yè)。規(guī)模更小的小型及微型企業(yè)，具體包括小型民營公司、個人合伙企業(yè)以及個體工商戶等經(jīng)營單位或組織， 其融資需求大多限于 500 還有一種是指比中小企業(yè)萬元以內(nèi)。而學(xué)術(shù)界對微型企業(yè)的定義是，不受所有權(quán)和產(chǎn)業(yè)的限制， 橫跨城市和鄉(xiāng)村的小作坊、小店鋪和小攤點(diǎn)；企業(yè)雇員人數(shù)少于 1O 人，產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，產(chǎn)品（服務(wù)）種類單一，規(guī)模細(xì)小的企業(yè)組織。根據(jù)目前國內(nèi)銀行業(yè)實(shí)務(wù)中對中小企業(yè)的劃分與界定，一般將總資產(chǎn)規(guī)模在2億元以下、融資需求主要集中在500萬元以上的公司經(jīng)營實(shí)體劃歸至中小企業(yè)金融服務(wù)的范疇。

二、 我國小微企業(yè)融資過程中存在的問題及原因分析

（一） 存在的問題

1、我國小微企業(yè)融資缺口較大

在我國，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99% 以上。據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在有4000 -5000 萬家中小企業(yè)，它們所貢獻(xiàn)的GDP 占全國GDP 的60%，同時還貢獻(xiàn)著50% 左右的稅收，解決了80%的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻(xiàn)達(dá)到70%以上。更重要的是，這一數(shù)量龐大的企業(yè)群體還解決了80% 的城鄉(xiāng)就業(yè)，在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會健康發(fā)展的重要力量。但是長期以來，融資難是制約小微企業(yè)生存和發(fā)展的瓶頸。從融資需求看，從2007年開始，我國小微企業(yè)融資需求每年保持10%以上的增速。但是，每年的需求缺口也以每年13%左右的速度擴(kuò)大，可見，小微企業(yè)對資金的需求明顯存在供不應(yīng)求的狀況。

2、我國對小微企業(yè)金融政策支持不足

目前我國小微企業(yè)融資缺乏政府足夠的支持。雖然在2010年，溫家寶總理在政府工作報告中指出，中國政府將加強(qiáng)對中小企業(yè)（包括小微企業(yè)） 的金融支持，拓寬中小企業(yè)融資渠道；中央財政將安排106 億元專項資金用于扶持中小企業(yè)發(fā)展。106 億元專項資金顯示了中央政府對小微企業(yè)扶持的決心， 可面對基數(shù)為4000 萬的龐大中小企業(yè)群體，難免力不從心。

（二） 原因分析

1、小微企業(yè)本身方面

（1） 小微企業(yè)信用等級低導(dǎo)致融資渠道單一

小微企業(yè)的一般貸款方式有如下幾種，股權(quán)融資和債券融資， 其資金來源除自身積累外， 主要還是靠銀行貸款。但是，長期以來， 國家銀行主要的貸款對象是大、中型企業(yè)。而且我國商業(yè)銀行對貸款企業(yè)的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)中， 主要分為 AAA、AA、A、BBB 及 BBB ，而小微企業(yè)在銀行的評級中一般屬于 BBB 及 BBB 以下（含未評級企業(yè)），因此銀行給小微企業(yè)貸款時，以下（含未評級企業(yè)） 通常要求采取抵押或擔(dān)保方式?？墒切∥⑵髽I(yè)的固定資產(chǎn)相對較少，相應(yīng)的市場中介機(jī)構(gòu)缺位， 抵押物轉(zhuǎn)讓難以實(shí)現(xiàn)，對銀行來說價值不大。另一方面，與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)多為非國有企業(yè)，組織關(guān)系簡單，一般沒有上級或其他單位為其解決擔(dān)保問題，因此即使是銀行認(rèn)為有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)，往往也因抵押擔(dān)保問題不能解決而失去了對其貸款的興趣。

（2） 小微企業(yè)抗風(fēng)險能力弱

我國的小微企業(yè)除了要面對外企競爭壓力加劇之外，還面臨自身內(nèi)部缺陷的挑戰(zhàn)。 產(chǎn)權(quán)制度不合理，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)嚴(yán)重雷同，低水平重復(fù)建設(shè)，技術(shù)含量低，產(chǎn)品檔次低等結(jié)構(gòu)性問題，嚴(yán)重制約了小企業(yè)競爭力的提升。而制度性風(fēng)險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險所導(dǎo)致小微企業(yè)資金短缺、生產(chǎn)經(jīng)營投入不足，進(jìn)而致使技術(shù)創(chuàng)新的投入不足、技術(shù)研發(fā)能力的薄弱，這嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的發(fā)展后勁。同時由于信息不對稱，在一些小微企業(yè)中，財務(wù)和資產(chǎn)狀況透明度較差，無表無賬和賬表失實(shí)情況嚴(yán)重，使得其生存風(fēng)險大大增加，抗風(fēng)險能力也比較弱。

2、 金融機(jī)構(gòu)方面

對于商業(yè)銀行而言，與大中型企業(yè)貸款相比，小微企業(yè)貸款涉及較高的經(jīng)營成本和交易成本。小微企業(yè)雖然要求的每筆貸款數(shù)額不大，但銀行對申請貸款的小微企業(yè)了解不多， 對其提供信息的真實(shí)性難以甄別，對每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)如調(diào)查、評估、監(jiān)督等與數(shù)額大的貸款大致相同， 從而導(dǎo)致銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督費(fèi)用上升。銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和交易成本的觀點(diǎn)出發(fā)，不愿給小微企業(yè)貸款。即使準(zhǔn)備將款項貸給小企業(yè)， 由于其信用水平難以判斷，銀行也持謹(jǐn)慎態(tài)度。近年來，隨著國有銀行的商業(yè)化改造與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，多數(shù)信貸機(jī)構(gòu)的基層網(wǎng)點(diǎn)已從縣域及農(nóng)村撤出，加重了小微企業(yè)的融資困難。目前，我國銀行業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)大都以大企業(yè)、大項目、大資金需求為工作對象和重點(diǎn)，從評級標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險分類、抵質(zhì)押條件、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等均較少考慮到小企業(yè)及其融資特點(diǎn)。

3、 國家法律制度方面

（1）信用制度不完善

健全而透明的社會信用制度是一個高度發(fā)達(dá)市場的關(guān)鍵組成部分，而這卻成為了我國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的最大軟肋。信用體系缺位，金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱。小微企業(yè)違約風(fēng)險高，金融機(jī)構(gòu)了解企業(yè)及其所有人信用狀況的成本也非常高， 從而造成了金融機(jī)構(gòu)普遍不愿貸款給小微企業(yè)的現(xiàn)實(shí)。

（2）政府對小微企業(yè)融資扶持制度存在缺陷

2003 年《中小企業(yè)促進(jìn)法》頒布后，特別是 2008 年國際金融危機(jī)爆發(fā)后， 國家相繼出臺了一些扶持小微企業(yè)和民營企業(yè)的政策。但很多政策因?yàn)槿狈φ呒?xì)化和有效的配套措施而效果不佳。 例如， 國家為鼓勵農(nóng)民工回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，在幾個省市設(shè)立了"返鄉(xiāng) 農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)基地" 試點(diǎn)。但這些地方除了能為返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)提供較為廉價的土地外，資金、稅收、信息、技術(shù)等方面的扶持措施卻很少，缺乏足夠的吸引力，因而普遍陷入蕭索境地。

三、改進(jìn)我國小微企業(yè)融資方式的措施

1、加大金融機(jī)構(gòu)支持力度

各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展適應(yīng)小企業(yè)特點(diǎn)的融資業(yè)務(wù)， 發(fā)揮好融資的主渠道作用。 提高對小企業(yè)貸款的比例，地方的商業(yè)銀行及信用社也應(yīng)把小企業(yè)作為主要服務(wù)對象， 滿足其合理的信貸要求。要簡化貸款審批程序， 對于那些符合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，產(chǎn)品適銷對路，有利于吸納剩余勞動力的小微企業(yè)， 銀行更應(yīng)優(yōu)先予以支持， 可根據(jù)需要適當(dāng)放寬審批權(quán)限， 縮短審批時間。銀行應(yīng)改變對小微企業(yè)單純發(fā)放以財產(chǎn)為抵押的貸款經(jīng)營方式， 以滿足小企業(yè)對資金的需求。

2、創(chuàng)建信貸管理制度

首先要在信貸管理制度建設(shè)方面，銀行業(yè)應(yīng)量身定制專門的小企業(yè)評級、授信制度， 構(gòu)建精細(xì)化的小企業(yè)信貸風(fēng)險管理體系；要在銀行的標(biāo)準(zhǔn)化信貸業(yè)務(wù)流程中適當(dāng)精簡審查、 審批環(huán)節(jié)，并將信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)適當(dāng)轉(zhuǎn)授給基層行； 其次要應(yīng)在風(fēng)險可控的前提下， 針對不同信貸產(chǎn)品的風(fēng)險程度、不同分支機(jī)構(gòu)的管理能力，實(shí)行分類授權(quán)管理， 并適當(dāng)向分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)授信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)。

綜上所述，要解決小微企業(yè)融資問題，應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有的金融資源之下進(jìn)行銀行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，比如合作擔(dān)保，民間借貸等來解決小微企業(yè)信用水平低、抵押品不足等問題。同時，還要充分發(fā)揮政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)等第三方金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險分散作用，理順信貸融資關(guān)系，對小微企業(yè)信貸融資進(jìn)行全面系統(tǒng)的研究，才能使小微企業(yè)信貸融資更有保障。

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作者簡介：

李彬 1990.3，女，漢族，甘肅人，助教，本科，主要從事金融專業(yè)研究。