◎關(guān)璐

金融危機(jī)下家庭金融投資及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

◎關(guān)璐

隨著我國經(jīng)濟(jì)政策的不斷改進(jìn)，國民收入分配得到改善，人們的可支配資金增多，因此家庭金融投資市場增大，金融投資在家庭支出中占較大比例。但目前我國的金融投資政策尚有所缺陷，再加上金融危機(jī)的影響，因此降低家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)成為了我國的刻不容緩的任務(wù)。本文通過分析社會現(xiàn)狀，站在國家、企業(yè)、個(gè)人的不同角度提出相應(yīng)的對策。

21世紀(jì)以來，我國的市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民生活水平明顯提高，居民可支配資金增多，因而開始進(jìn)行金融投資，這使得金融市場規(guī)?？焖贁U(kuò)大。但隨著金融危機(jī)的蔓延金融市場受到破壞，我國的投資政策也不完善，加之居民缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)我國居民承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力也處于較低水平，因此家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大。我們在金融危機(jī)的大背景下針對我國家庭投資的現(xiàn)狀，提出了相應(yīng)的對策。

我國家庭投資存在的問題

國民對投資認(rèn)識不足，投資缺乏規(guī)劃性，經(jīng)驗(yàn)不足。受我國傳統(tǒng)思想的影響，大多人民享受于安居樂業(yè)的生活，對投資不重視，也不愿去接觸，擔(dān)心投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這種狀態(tài)導(dǎo)致了人們更愿意把錢放入銀行或者購買國債，從而使得金融投資發(fā)展的不充分。再加上許多家庭缺少投資經(jīng)驗(yàn)，對金融投資方面不了解導(dǎo)致投資沒有規(guī)劃性，盲目投資、跟風(fēng)投資等造成了家庭投資風(fēng)險(xiǎn)性增高，就這樣進(jìn)入了惡性循環(huán)。另外，高收入家庭了解更多的深層次的金融投資，更愿意把錢進(jìn)行投資，這樣又使我國投資群里出現(xiàn)偏重現(xiàn)象。

我國對家庭金融的管理不完善，資產(chǎn)的配置不合理。我國在家庭金融投資這方面的政策還完善，就算居民有投資的想法，到由于金融工具和投資種類的單一，也會打消念頭。金融投資的管理受多方面的因素影響，我國雖設(shè)有專業(yè)人員管理，但也沒能妥善處理投資起點(diǎn)的問題，大多數(shù)銀行至今的投資最低價(jià)為5萬元左右，這就使低收入家庭沒有能力去接觸家庭投資。

居民只看中短期利益，眼光不長遠(yuǎn)。在金融危機(jī)的大背景下，我國的金融市場不穩(wěn)定，且有較大幅度的波動，而在這個(gè)時(shí)期居民卻只看中眼前利益，進(jìn)行短期投資，這會使我國金融市場的波動更大，從而加大投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。這些都還是由于居民投資行為不規(guī)范，投資盲目跟風(fēng)。

我國家庭金融投資具有的風(fēng)險(xiǎn)及影響因素

家庭金融投資具有的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)。是指利息與本金不能按時(shí)收回。這與發(fā)行者的經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)，具有較大的不穩(wěn)定性。經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，使世界的經(jīng)濟(jì)成為一體，任何一方的問題都會影響到另一方，在世界性金融危機(jī)下，出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

市場風(fēng)險(xiǎn)。這是最主要也是最多見的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)居民在投資前都會先預(yù)算好收益狀況，但市場的變化多端，市場的穩(wěn)定受多種因素的控制，一旦市場的周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題就立馬導(dǎo)致投資者的利益受損，此時(shí)居民的實(shí)際收入就會與理想收入形成對比，這就轉(zhuǎn)換為了市場風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)構(gòu)方面帶來的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)管理人員的個(gè)人能力決定這機(jī)構(gòu)的政策方向，錯誤的管理方法導(dǎo)致機(jī)構(gòu)運(yùn)行不力從而使機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)滯退，投資者利益受損。這在目前也很常見，導(dǎo)致的后果也往往比較嚴(yán)重。

影響家庭投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。個(gè)人。由于我國市場經(jīng)濟(jì)處于不穩(wěn)定時(shí)期，而在這個(gè)時(shí)候大多數(shù)人會趁機(jī)進(jìn)行短期投資來獲取財(cái)富，這是由于個(gè)人接受的金融教育不全面，對金融深層次的認(rèn)識不到位，而導(dǎo)致的不理性投資行為。

收入。收入水平對投資的強(qiáng)度有很大影響，較低收入的家庭處于經(jīng)濟(jì)安全的顧及不愿將錢投資到風(fēng)險(xiǎn)性較高的金融領(lǐng)域，這影響了金融結(jié)構(gòu)，從而也影響了投資的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和信譽(yù)都直接影響到居民的投資利益，企業(yè)的經(jīng)營方式、理念、規(guī)模、管理都關(guān)乎企業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r，只有企業(yè)發(fā)展的好了，具有一定的經(jīng)濟(jì)硬條件，才會降低居民的投資風(fēng)險(xiǎn)。

政策。我國的經(jīng)濟(jì)是在國家的指導(dǎo)下進(jìn)行，有利的政策作為指導(dǎo)市場經(jīng)濟(jì)才會順利發(fā)展。政府的參與要求政府必須有力的監(jiān)管市場，只有這樣才能保障投資者的利益，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。

家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

提高金融知識的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們投資意識的改變，越來越多的人開始關(guān)注和加入金融投資的行列中。在這個(gè)大背景下，對家庭金融投資感興趣的人們應(yīng)該提高金融知識的學(xué)習(xí)和增強(qiáng)對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識。這是家庭金融投資人必須要做的，掌握更多的金融投資知識提高了自身對投資環(huán)境的判斷能力，一遍更好地對金融市場的變化做出判斷。了解金融知識的途徑有很多，比如：金融雜志、報(bào)紙的金融板塊、電視、網(wǎng)絡(luò)等等。金融投資的積累是一個(gè)長期的過程，而且要根據(jù)時(shí)代的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。這個(gè)學(xué)習(xí)的過程有利于家庭金融投資人提高自身的投資意識，改變以前對家庭金融投資固有的錯誤觀點(diǎn)，也有利于增強(qiáng)對金融市場的判斷力，最大程度的保證家庭財(cái)產(chǎn)的安全。這也是從根本上降低家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的辦法。

政府應(yīng)加強(qiáng)政策干預(yù)，健全相關(guān)的法律的監(jiān)督。政府的政策性干預(yù)是家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避中非常重要的一部分，也扮演著至關(guān)重要角色。當(dāng)今我國的金融投資市場還是不太健全的，在這種情況下政府應(yīng)該出臺一些相關(guān)的法律政策來保證金融市場的穩(wěn)定運(yùn)行。通過政府的引導(dǎo)可以大大降低家庭金融投資人的損失，而且隨著相關(guān)法律的健全也可以給家庭金融投資人足夠堅(jiān)實(shí)的后盾，讓人們遇到問題是可以做到有法可依，保證家庭金融投資人的合法權(quán)益。這樣也可以有效地降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。

考慮自身家庭的情況合理選擇投資產(chǎn)品。不是所有的投資產(chǎn)品都是適合自身家庭的，從琳瑯滿目的投資產(chǎn)品中選擇適合之身家庭的投資產(chǎn)品也是家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避中非常重要的一環(huán)。由于我國金融市場的不斷發(fā)展，越來越多的投資產(chǎn)品進(jìn)入金融市場。面對這些投資產(chǎn)品，家庭金融投資人不能盲目選擇，應(yīng)根據(jù)家庭的經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)行選擇。投資產(chǎn)品的選擇是一個(gè)長期的過程，家庭金融投資人一定要有耐心，保持好自身心態(tài)從各方面綜合考察一款投資產(chǎn)品，不能急于求成。這就要求家庭金融投資人擁有較多的金融知識和良好的心理素質(zhì)，在情況不好時(shí)也能不急不躁。對于投資產(chǎn)品的選擇上，家庭金融投資人必應(yīng)一味的要求投資收益，也要考慮到收益高風(fēng)險(xiǎn)也高的的實(shí)際情況，這樣很可能對家庭財(cái)產(chǎn)造成無法挽回的損失。綜上所述，家庭金融投資人應(yīng)該綜合各方面情況考慮金融投資產(chǎn)品，保持一個(gè)良好的心態(tài)不急不躁，以避免金融投資可能給家庭麻煩。

加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，大力培養(yǎng)金融人才。雖然我國金融市場發(fā)展迅速，但是金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到家庭金融投資的需求。強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)可以降低家庭金融投資的成本，加快金融信息的傳播，實(shí)現(xiàn)對家庭金融財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和增值。所以，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)也有益于家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。近年來，家庭金融投資的熱度越來越高，但是專業(yè)知識過硬的金融人才儲備卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到要求。專業(yè)的金融人才可以給金融知識不足的家庭金融投資人提供必要的投資產(chǎn)品介紹和后期管理知識，使家庭金融投資人的利益最大化。因此，大力培養(yǎng)金融人才是必須的也是非常有意義的，這樣做可以很好地規(guī)避家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資人的家庭財(cái)產(chǎn)，對于維持金融市場的良好秩序起著至關(guān)重要的作用。

在金融危機(jī)的世界環(huán)境下，家庭金融投資存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。如何做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是非常重要的問題，只有處理好個(gè)人、金融市場、政府三者之間的關(guān)系才能使金融秩序保持穩(wěn)定健康地發(fā)展，最大程度的保證家庭金融投資人的財(cái)產(chǎn)安全。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院）