EVA導(dǎo)向下的電力企業(yè)全面預(yù)算管理體系的構(gòu)建

文/周　晶

EVA導(dǎo)向下的電力企業(yè)全面預(yù)算管理體系的構(gòu)建

文/周晶

伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，電力需求也在同速增長(zhǎng)，要求電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平不斷提升，本文將經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）導(dǎo)入電力企業(yè)全面預(yù)算核心指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)全面預(yù)算編制、執(zhí)行與考核過(guò)程進(jìn)行探索。

電力企業(yè)；全面預(yù)算；經(jīng)濟(jì)增加值

近年來(lái)，電力企業(yè)的投資規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍快速增長(zhǎng)，基于此引入了全面預(yù)算管理，實(shí)現(xiàn)了資源配置的優(yōu)化。但是在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)了指標(biāo)不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展、考核機(jī)制約束不力等問(wèn)題。而經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）指標(biāo)體系從2011年以來(lái)一直為國(guó)家推行用于企業(yè)績(jī)效考核，實(shí)質(zhì)上EVA是以價(jià)值增值戰(zhàn)略為導(dǎo)向，綜合考慮投資融資的資本成本等問(wèn)題，豐富了全面預(yù)算的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，提升預(yù)算管理水平。

一、全面預(yù)算管理的有效性制約

（一）全面預(yù)算未按企業(yè)戰(zhàn)略高度部署

企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)宏觀層面的規(guī)劃與設(shè)計(jì)，預(yù)算工作是服務(wù)于服從于企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)的，但由于以前企業(yè)多將全面預(yù)算工作實(shí)施層級(jí)和部門劃歸為財(cái)務(wù)部門，沒(méi)有完善的組織體系予以支撐，降低了全面預(yù)算工作的視野和權(quán)限，導(dǎo)致在編制預(yù)算時(shí)短期行為嚴(yán)重，輕長(zhǎng)遠(yuǎn)重眼前，阻礙企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，影響了全面預(yù)算作用的發(fā)揮。

（二）全面預(yù)算控制力和約束力不足

預(yù)算的約束力體現(xiàn)在全面預(yù)算的實(shí)施和執(zhí)行過(guò)程中，但由于電力企業(yè)預(yù)算的基礎(chǔ)性工作受管理體制的影響，生產(chǎn)指標(biāo)、消耗指標(biāo)、價(jià)格指標(biāo)、效益指標(biāo)等對(duì)預(yù)算的影響非常大。同時(shí)在預(yù)算的實(shí)施中缺乏統(tǒng)籌和監(jiān)控機(jī)制，全面預(yù)算不“全面”，不能聯(lián)系起經(jīng)營(yíng)的各階段，專注于成本費(fèi)用的控制，強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)預(yù)算的意識(shí)，缺乏虧損預(yù)算的思想，在一定程度上影響預(yù)算管理的效果。

（三）全面預(yù)算考評(píng)機(jī)制不完善

全面預(yù)算的考評(píng)機(jī)制中應(yīng)包含完善的考核指標(biāo)、考核方法、獎(jiǎng)懲激勵(lì)，有的企業(yè)考核指標(biāo)基本建立，但考核主觀性過(guò)高，考核周期不明確，考核中以結(jié)果考核為主，對(duì)過(guò)程考核不予重視，缺乏激勵(lì)機(jī)制，考核工作形式化嚴(yán)重。

二、EVA導(dǎo)向下的全面預(yù)算改進(jìn)

（一）經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)的內(nèi)涵

經(jīng)濟(jì)增加值（EVA，Economic Value Added）起源于米勒的公司價(jià)值模型，由美國(guó)著名管理咨詢公司思騰思特發(fā)明，并運(yùn)用于財(cái)務(wù)管理、決策和激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)濟(jì)增加值是經(jīng)營(yíng)所得支付所有成本后的剩余收益，所有成本也包括經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中投入資源的成本（機(jī)會(huì)成本或者資本成本）。因而如果以經(jīng)濟(jì)增加值作為全面預(yù)算的核心指標(biāo)，預(yù)算目標(biāo)就不僅注重利潤(rùn)收益的增長(zhǎng)，還要兼顧投入資本的成本這一要素。經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算公式為：

EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-投入資本的成本

其中稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是會(huì)計(jì)利潤(rùn)，會(huì)受到會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法選擇的影響而失去客觀性，在電力企業(yè)使用EVA指標(biāo)核算時(shí)，根據(jù)行業(yè)性質(zhì)對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)調(diào)整，可將稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)調(diào)整如下：

稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+（利息支出+研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)-非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)）×（1-稅率）

第二部分是投入資本的成本，投入資本包括負(fù)債資本和權(quán)益資本，資本成本包含債務(wù)成本（利息）和權(quán)益成本。

投入資本的成本=負(fù)債總額×債務(wù)成本率×（1-所得稅率）+權(quán)益總額×權(quán)益成本率

將EVA作為全面預(yù)算的起點(diǎn)，可使用零基預(yù)算的原理，解析EVA的構(gòu)成要素，類似于杜邦分析的細(xì)化方法，將各細(xì)分指標(biāo)逐級(jí)落實(shí)到各責(zé)任中心。EVA指標(biāo)的臨界值是0，表示企業(yè)的資本收益與資本成本相同，沒(méi)有形成價(jià)值的增值；EVA＞0則實(shí)現(xiàn)了價(jià)值創(chuàng)造； EVA＜0表示企業(yè)的價(jià)值受到侵蝕。

（二）EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算編制

全面預(yù)算的起點(diǎn)是業(yè)務(wù)預(yù)算，EVA的核算中將會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行了調(diào)整，更加突出主營(yíng)業(yè)務(wù)收益情況，編制預(yù)算時(shí)分別主營(yíng)業(yè)務(wù)和非主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)預(yù)算單位的影響，并將其納入預(yù)算編制。還有研發(fā)支出，在會(huì)計(jì)中分別予以資本化和費(fèi)用化，在傳統(tǒng)的全面預(yù)算的費(fèi)用預(yù)算中體現(xiàn)，在EVA導(dǎo)向下符合資本化條件的調(diào)整為類似于企業(yè)的長(zhǎng)期投資并攤銷，這對(duì)于企業(yè)從事新技術(shù)的研發(fā)有積極的導(dǎo)向作用。對(duì)于投資預(yù)算，由于電力企業(yè)投資規(guī)模大，項(xiàng)目多，運(yùn)用EVA標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算時(shí)可以不僅考慮投資收益，還要減除投入資本的成本，得到之后的剩余收益，今后企業(yè)對(duì)內(nèi)或者對(duì)外投資時(shí)，需要運(yùn)用EVA標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行可行性分析，根據(jù)預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行判斷。

（三）EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算執(zhí)行

預(yù)算的執(zhí)行是預(yù)算目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保障，在全面預(yù)算管理中，執(zhí)行過(guò)程貫穿著預(yù)算控制和預(yù)算調(diào)整相互作用?；贓VA的預(yù)算控制指標(biāo)是剩余收益，預(yù)算執(zhí)行中的控制可以在費(fèi)用預(yù)算的控制、資金預(yù)算的控制和風(fēng)險(xiǎn)控制。費(fèi)用預(yù)算中有生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用，可進(jìn)行歸口控制，可將費(fèi)用分為變動(dòng)費(fèi)用和固定費(fèi)用，變動(dòng)費(fèi)用主要是控制變動(dòng)比率，固定費(fèi)用依靠定額預(yù)算。

（四）EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算考核

企業(yè)進(jìn)行定期考核應(yīng)與預(yù)算細(xì)分周期一致，對(duì)責(zé)任中心考核按月分析執(zhí)行情況、按季度預(yù)考核和年度總考核。傳統(tǒng)的考核指標(biāo)主要是生產(chǎn)指標(biāo)和費(fèi)用指標(biāo)兩方面，EVA導(dǎo)向下考核指標(biāo)對(duì)比EVA分解指標(biāo)，定性與定量結(jié)合，對(duì)預(yù)期值達(dá)標(biāo)情況進(jìn)行分析。最后的預(yù)算考核的結(jié)果與責(zé)任單位的獎(jiǎng)懲和員工的薪酬等進(jìn)行掛鉤，調(diào)動(dòng)部門和員工的積極性，促進(jìn)全員參與。

三、結(jié)論

EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算電力企業(yè)應(yīng)對(duì)新的發(fā)展機(jī)遇，加強(qiáng)基礎(chǔ)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的選擇，EVA指標(biāo)體系注重資本的使用效率，平衡了企業(yè)的利益取向，避免了部門之間、上下級(jí)之間的權(quán)利博弈。電力企業(yè)實(shí)施EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算最關(guān)鍵的難點(diǎn)是建立適合本行業(yè)性質(zhì)和發(fā)展階段的指標(biāo)體系，這也將是今后工作中探索的問(wèn)題。

［1］宋良榮.基于經(jīng)濟(jì)增加值的企業(yè)全面預(yù)算管理研究［J］.技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2014（01）.

（作者單位：國(guó)網(wǎng)山東省電力公司物資公司）