商業(yè)銀行實(shí)施碳金融戰(zhàn)略的思路

吳茜穎

商業(yè)銀行實(shí)施碳金融戰(zhàn)略的思路

吳茜穎

本文以商業(yè)銀行碳金融戰(zhàn)略為主要研究對(duì)象，分析了目前國內(nèi)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的實(shí)施現(xiàn)狀，并提出了相關(guān)優(yōu)化建議，以期為國內(nèi)商業(yè)銀行碳金融全局戰(zhàn)略的制定和有效實(shí)施提供有益參考。

商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的實(shí)施現(xiàn)狀

碳金融類產(chǎn)品和業(yè)務(wù)正不斷創(chuàng)新。隨著碳結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和研發(fā)，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛相繼推出相關(guān)碳排放權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品。例如，中國銀行推出的“匯聚寶”就是與二氧化碳排放相掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益高達(dá)15%；中國深圳發(fā)展銀行推出的與二氧碳排放配額相掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品“聚財(cái)寶”和“聚匯寶”，預(yù)期收益分別為7.345%和14.125%；又如，浦發(fā)銀行與社會(huì)企業(yè)開展的水電項(xiàng)目合作推行的CDM理財(cái)產(chǎn)品，等等?？梢?，在碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面，國內(nèi)商業(yè)銀行都在有條不紊的節(jié)奏中積極努力與探索。

綠色信貸規(guī)模已取得初步性成果。為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展綠色信貸，中國人民銀行發(fā)布的《綠色信貸政策實(shí)施的指導(dǎo)性意見》直觀體現(xiàn)了國家和政府對(duì)環(huán)保機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)的支持，以期利用信貸政策建立并提高準(zhǔn)入門檻，使信貸資金實(shí)現(xiàn)“高效配置”。此后，還通過采取企業(yè)名單制管理模式實(shí)施了一系列調(diào)整措施，有效割斷了環(huán)境違法違規(guī)企業(yè)在資金方面的鏈條。此外，以工商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行為代表的銀行也在國家綠色信貸政策基礎(chǔ)上，先后建立起各自的綠色信貸配套政策，并取得了初步性成果。

清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目得到有效推行。關(guān)于清潔發(fā)展機(jī)制（簡(jiǎn)稱CDM）項(xiàng)目的融資，以農(nóng)行為代表的國家銀行，聯(lián)合一眾商業(yè)銀行，如興業(yè)銀行和北京銀行都先后推出了以CDM項(xiàng)目為主導(dǎo)的各類融資業(yè)務(wù)。比如，興業(yè)銀行推出了“能效融資項(xiàng)目”不僅成為國內(nèi)首創(chuàng)，隨后推出的“以碳減排指標(biāo)銷售收入”為依托的碳金融模式，還在一定程度上改變了國內(nèi)金融市場(chǎng)單一式的擔(dān)保和抵押舊模式，為商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展開拓了更加廣闊的業(yè)務(wù)平臺(tái)。

商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)開展的優(yōu)化建議

健全激勵(lì)機(jī)制，加大扶持力度。即，政府及相關(guān)部門應(yīng)基于當(dāng)下發(fā)展形勢(shì)和具體金融走勢(shì)，建立健全金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制，使廣大商業(yè)銀行能夠秉持更積極的態(tài)度參與低碳經(jīng)濟(jì)金融業(yè)務(wù)，踐行國家綠色環(huán)保理念。具體地說，在財(cái)稅政策方面可加大在節(jié)能減排領(lǐng)域中的資金投入力度，制定稅收減免優(yōu)惠政策，通過財(cái)政扶持和擔(dān)保、稅收的優(yōu)惠以及風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償?shù)扔辛Υ胧膭?lì)并促進(jìn)企業(yè)加大在節(jié)能減排方面的資金投入。又如，金融政策方面可加大在信貸和引導(dǎo)方面的傾斜力度，銀監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可推行差異化監(jiān)管，并制定具體準(zhǔn)則來促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)傾斜并轉(zhuǎn)向碳金融領(lǐng)域。

打造一支高素質(zhì)、復(fù)合型的專業(yè)人才隊(duì)伍。這就要求商業(yè)銀行與各高校、科研機(jī)構(gòu)合作，聯(lián)合建立碳金融人才培養(yǎng)機(jī)制，為碳金融業(yè)務(wù)夯實(shí)人才基礎(chǔ)。其次，還可基于各銀行實(shí)際，組建碳金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)，鼓勵(lì)員工參加低碳經(jīng)濟(jì)研修班，提高員工在碳金融業(yè)務(wù)開展與管理方面的水平。此外，還可聘請(qǐng)環(huán)境管理領(lǐng)域中的專家兼任碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顧問，以幫助商業(yè)銀行在項(xiàng)目貸款過程中進(jìn)行有效的審核與防控。

加大碳金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新力度。中小企業(yè)是我國節(jié)能項(xiàng)目中主要的提供者，但按傳統(tǒng)貸款要求，這類群體中很少有企業(yè)符合銀行抵押貸款要求，且信用度普遍不高，因而很難得到銀行在碳金融產(chǎn)品、服務(wù)以及相關(guān)CDM項(xiàng)目上提供的信貸支持。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)積極參與到國家碳金融二級(jí)市場(chǎng)的交易中，發(fā)揮傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)穩(wěn)定作用，借助CERs（CDM 項(xiàng)目下允許發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家聯(lián)合開展的二氧化碳等溫室氣體核證減排量）的彈性變化，來影響二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，從而爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)，保護(hù)我國在國際市場(chǎng)上的低碳經(jīng)濟(jì)利益。

完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。首先，要對(duì)國際季候變化制度方面的最新的政策法規(guī)進(jìn)行密切關(guān)注，采用金融創(chuàng)新等方式合理且適當(dāng)?shù)叵驀馔顿Y者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。其次，可利用相關(guān)低碳金融衍生工具，如“碳信用期貨”、“低碳期權(quán)”等降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。再者，可利用“碳信用期貨”和“期權(quán)對(duì)沖”的方式來降低碳交易過程中存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

基于當(dāng)前發(fā)展刑事而論，我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)在各方面仍存在著不同風(fēng)險(xiǎn)和阻力阻力，但低碳排放、綠色理念等已深入民心，成為大勢(shì)所趨。所以可以說，碳金融業(yè)務(wù)將會(huì)是商業(yè)銀行未來發(fā)展的必由之路，商業(yè)銀行必須在充分認(rèn)識(shí)自身不足的前提下，在實(shí)踐中積極開展多種創(chuàng)新舉措，以積累豐富的業(yè)務(wù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為我國碳金融業(yè)務(wù)的健康、有序發(fā)展提供強(qiáng)大助推力。

（作者單位：西昌市第一中學(xué)）