高晨

[提要] 預算管理在我國已歷經30多年，雖然在各類企業(yè)管理控制中發(fā)揮著積極作用，但是預算松弛問題也較突出，而代理理論與權變理論是有效解釋預算松弛的重要理論。通過分析還得出：預算松弛與業(yè)績之間并無系統(tǒng)性關系。但是，當環(huán)境不確定性較高時，預算松弛與業(yè)績顯著正相關，預算松弛是應對環(huán)境不確定性的措施。因此，對預算編制松弛不能總是打擊，在環(huán)境不確定性程度較高時，應該允許存在一定的預算松弛，這是有益的預算松弛。

關鍵詞：預算松弛；信息不對稱；權變理論；代理理論

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年11月4日

一、引言

預算信息在組織中對管理績效評估與經理人薪酬激勵具有重要作用。為了能夠有效地激勵經理人努力工作，企業(yè)通常采用預算式的激勵契約，將經理人的勞動報酬與某個具體的預算目標相掛鉤。然而，經理人為了自身利益的最大化，將有動力通過確定一個松弛的預算目標而提高其自身效用。鑒于預算松弛的普遍性，預算松弛也具有多方面成因，例如預算目標特點對預算松弛的影響，預算參與對預算松弛的影響，信息不對稱和預算強調對預算松弛的影響，預算公平對預算松弛的影響，基于行為理論的預算松弛原因分析，信息不對稱和報酬方案對預算松弛的影響，戰(zhàn)略對預算松弛的影響。

Chow、Cooper和Hadded（1991）認為，預算松弛是預算目標低于期望水平的一種故意的干擾。而且許多經驗研究也證實，預算松弛可能產生負的效果，比如經理人低的努力程度、公司資源的誤配以及干擾企業(yè)經理人和責任中心的業(yè)績評價等（Dunk and Nouri，1998）。然而，也有眾多學者認為預算松弛有時對企業(yè)經營也可能是有益的，因為它可以成為企業(yè)對抗不確定性的一種緩沖（Cyert and March，1963；Merchant and Manzoni，1989）。所以，形成了代理理論觀與權變理論觀兩種觀點。

二、預算松弛成因

（一）信息不對稱與預算參與。在企業(yè)的預算管理中，為了充分發(fā)揮各層員工的積極性和主動性，大部分企業(yè)會采用參與型預算編制模式。Lukka（1988）認為，預算參與給下屬經理提供了一個直接導致預算松弛出現(xiàn)的機會，而低程度的預算參與則會限制這些機會。尤其當上下級之間存在信息不對稱的情況下，下級在提供預算信息時，會為了本部門或個人私利，則利用自己掌控信息的優(yōu)勢，對所要上報的信息進行修改、裝飾、削減、夸大等，由于時間、專業(yè)問題的限制，即使上級知道存在信息不對稱的問題，也無法獲得標準的預算數(shù)據(jù)和相關信息，最終使預算松弛成為預算編制中不可完全消除的一種普遍現(xiàn)象。有些學者研究表明，當上下級之間不存在信息不對稱時，經理人通過預算參與，不會增加預算松弛（CamMann，1976；Merchant，1985；Onsi，1973）。他們的研究直接指出，預算參與使得經理人幾乎沒有必要去制造預算松弛。

（二）預算強調。預算強調與預算松弛有正相關關系。預算強調是指上級管理者以預算指標的完成情況為依據(jù)，用來考核各部門、崗位的經營或管理業(yè)績，并以考核結果作為對被評價者制定薪酬或獎懲方案的基礎。由于經理人薪酬經常取決于與標準相比較的業(yè)績，所以可能的結果是，在雙方討價還價后制定的預算中，就包含了預算松弛因素。而且大量的研究文獻都得出在預算參與中采用預算強調的業(yè)績評價方式，可能會產生預算松弛現(xiàn)象。例如，Onsi（1973）的研究結論顯示：經理人以制造預算松弛來滿足以預算為基礎的業(yè)績評價要求。Cammann（1976）在研究了一家較大規(guī)模公用事業(yè)公司的經理人后得到的結論是：如果上級強調預算信息的考評目的，下級就會以制造預算松弛來做出反應。

（三）預算目標特點。預算目標的特點在本文中主要就是指預算目標的清晰度及難度二者的綜合作用。目標清晰度是指這樣一種程度，在這種程度下預算目標能夠被被專業(yè)和清楚地表述，能夠被負責施行這些預算的單位經理人所理解。從對預算松弛影響的角度看，比預算參與的水平更為重要的因素是，具有不清晰目標工作的經理人，會面對與目標完成緊密相關的較高不確定性。研究表明，目標設定的越明確，對個體的動機具有越積極的影響。在預算管理中，一個明確的且能完整分割，不存在交互部分的預算目標能夠使執(zhí)行者很清楚地知道自己的任務，執(zhí)行者能夠量力而行，上級也能夠根據(jù)實際情況和下級制定預算目標；反之，執(zhí)行者就算有足夠的能力，但是對他將要完成的工作不完全清楚或者責任界定與其他人有重合，執(zhí)行者就會低估自己的能力，盡量爭取較低的預算指標，從而產生預算松弛。Rose（1995）也發(fā)現(xiàn)，在這樣不確定性環(huán)境下工作的經理人，會招致較高的工作壓力。經理人之所以產生預算松弛，往往為的是減少完成預算目標的不確定性，或者疏解工作壓力。預算目標也會從很松及很容易實現(xiàn)向很緊及很難實現(xiàn)而變化。

（四）個人風險偏好。管理層選擇何種發(fā)展戰(zhàn)略將直接影響企業(yè)在未來遇到不確定風險的大小，而具體到預算編制過程中，就會出現(xiàn)不同程度的預算松弛來分散風險。具體地說，一位風險偏好型管理者具有很強的風險承受能力，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，他更傾向于選擇了多元化、國際化、差異化、進攻性等風險性較大的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)在未來的發(fā)展中就會面臨更加復雜的不確定性，預算管理的難度較大，這就需要企業(yè)實施較為寬松的預算管理控制機制，從而使預算松弛發(fā)生的可能性增加；反之，一位風險厭惡型管理者的風險承受能力較低，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，他更傾向于選擇對企業(yè)發(fā)展風險較小，更加穩(wěn)妥的發(fā)展戰(zhàn)略，相應的，預算管理的難度沒有那么巨大，從而使預算松弛發(fā)生的可能性減少。

三、預算松弛的經濟后果分析

（一）代理理論視角。許多學者認為，預算松弛會增加企業(yè)的內部成本、侵蝕企業(yè)的資源、降低企業(yè)經營效率。更為嚴重的是，嚴重的預算松弛水平還會使員工養(yǎng)成不誠實的習慣，比如很多企業(yè)用預算目標的完成情況來對員工進行業(yè)績考核，這樣那些越是傾向于預算松弛的人，越是提出虛假預算目標的員工，反而越容易因為預算目標完成的好而受到表揚與獎勵。相反，越是誠實的員工，他們付出的努力更多，反而沒有得到應該的鼓勵，這樣就會對他們的積極性產生影響，會誘導他們在下次預算編制執(zhí)行中產生更大的預算松弛。Jense把這種現(xiàn)象稱為“為撒謊者買單”。

根據(jù)代理理論的觀點，當企業(yè)上下級之間、管理層與股東之間存在信息不對稱時，一方面擁有信息優(yōu)勢的一方會利用自己的信息優(yōu)勢做出有損于對方的行為；另一方面不具有信息優(yōu)勢的一方會為了自身的利益想辦法去獲得更多的信息，這樣就會增加雙方的代理成本。代理理論的觀點認為預算松弛行為會導致企業(yè)資源浪費、管理層業(yè)績考核不準確等，預算松弛會明顯增加企業(yè)內部成本，侵蝕企業(yè)資源、降低企業(yè)的經營效率。

同樣，基于代理理論，關于管理層與股東之間的預算松弛也會對公司業(yè)績產生影響，企業(yè)管理層與股東之間的信息不對稱現(xiàn)象比企業(yè)內部上下級之間的信息不對稱還要嚴重。雖然根據(jù)公司法，企業(yè)的重大決策都是由股東大會來決定，但是由于企業(yè)的股東并不直接參與企業(yè)的經營管理，因此他們并不了解企業(yè)的具體情況，相對于企業(yè)的管理者來說，所掌握的信息非常少。當披露年度預算目標時，管理層可能會為了造成超額完成任務的一種結果而產生預算松弛行為。而寬松的預算目標可能不能對管理層產生足夠的動力去使企業(yè)的業(yè)績最大化，由于預算目標比較容易實現(xiàn)，他們只要能夠順利完成任務就可以獲得相應的激勵，因此預算松弛現(xiàn)象不利于企業(yè)的業(yè)績最大化。

（二）權變理論視角。雖然大部分學者都在指責預算松弛，認為預算松弛會對企業(yè)帶來負面的影響，但是也有學者提出，在有些情況下一定程度的預算松弛水平是有益的，他們認為預算松弛在特定的環(huán)境下也有積極的一面，認為預算松弛的存在是必要的。

根據(jù)權變理論的觀點，考察預算松弛的后果要放在具體的環(huán)境中去，要根據(jù)企業(yè)所選擇的競爭戰(zhàn)略以及企業(yè)所處的生命周期來判斷，當企業(yè)采取進攻型戰(zhàn)略或者企業(yè)正處于成長期階段，由于外部環(huán)境不確定性比較高，這時候就需要相對較高的預算松弛水平來緩沖這種不確定性帶來的負面影響，因此，這個時候一定程度的預算松弛對企業(yè)是有利的；同時，當企業(yè)采取保守型戰(zhàn)略或者處于成熟期階段的時候，外部環(huán)境相對比較穩(wěn)定，較高的預算松弛不利于提高企業(yè)的經營效率。因此，權變理論的觀點認為，考察預算松弛對企業(yè)業(yè)績的影響時要具體分析企業(yè)所處的環(huán)境以及企業(yè)采取的戰(zhàn)略。

四、預算松弛的防控對策

國外學者對預算松弛的防控提出了一系列的措施。研究發(fā)現(xiàn)，“真實誘導性報酬方案”（是指假設以員工追求個人利益最大化為基礎，管理層利用數(shù)學的方法設計一套特定的報酬方案，誘導員工利用參與預算編制的機會“說真話”）可以有利于降低風險偏好為中性的員工制造預算松馳的概率。Fisher提出一種新的預算思路——“以預算為基礎分配稀缺資源”和“橫向披露各團隊的預算信息”，即在預算計劃階段引入市場競爭機制，利用資源稀缺性和社會壓力迫使組織成員真實預計產能，并且它將上下級之間的預算矛盾轉變?yōu)橄录壷g的資源矛盾，這樣可以有效地抑制預算松她，提高預算計劃的準確性。同時，還提出企業(yè)應當有一個內部報告系統(tǒng)，便于為管理者和各團隊提供預算信息和業(yè)績信息。還有學者提出應該建立完善企業(yè)的組織文化，從道德與聲譽方面預防預算松弛。如研究發(fā)現(xiàn)，員工會主動減少預算松弛，以追求更好的聲譽；同時實驗也證明道德對預算松弛的約束力具有穩(wěn)定性。

五、結論

在企業(yè)預算管理制定過程中，現(xiàn)有經驗研究已經證明，組織中的預算松弛是十分普遍的。而對于預算松弛成因我們已經從預算參與、信息不對稱、預算強調、預算目標、個人風險偏好角度進行了理論分析，并對各因素的影響機理進行系統(tǒng)的闡述。同時，本文還從代理理論和權變理論角度對預算松弛的經濟后果進行分析，代理理論認為預算松弛會給企業(yè)帶來嚴重消極影響，而權變理論認為當企業(yè)面臨環(huán)境不確定性比較高時，預算松弛可有效地緩沖這種不確定性給企業(yè)帶來的負面影響。

主要參考文獻：

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