潘美霞

摘要：隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加劇，市場(chǎng)環(huán)境變得越發(fā)多變而復(fù)雜，企業(yè)如何保持和增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也變得尤為重要。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心工作，而財(cái)務(wù)分析也是財(cái)務(wù)管理的核心工作。本文將結(jié)合價(jià)值鏈探討企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的新方向。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析價(jià)值鏈企業(yè)

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，企業(yè)面對(duì)的是更為多變的市場(chǎng)環(huán)境和更為激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在這種情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者要制定正確的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略就要以充分掌握和利用大量廣泛而深入的財(cái)務(wù)以及非財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。價(jià)值鏈理論作為種先進(jìn)的企業(yè)管理理論，在企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、管理會(huì)計(jì)、內(nèi)部、績(jī)效評(píng)價(jià)等各方面均有廣泛的應(yīng)用。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與價(jià)值鏈管理的結(jié)合也屬必然趨勢(shì)。

一、價(jià)值鏈的基本理論

價(jià)值鏈概念的提出是由波特于1985年在《競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》書(shū)中最先提出的。波特認(rèn)為，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是創(chuàng)造價(jià)值的。企業(yè)所有的不同但關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)構(gòu)成了創(chuàng)造價(jià)值的動(dòng)態(tài)過(guò)程就是價(jià)值鏈。波特將企業(yè)的價(jià)值活動(dòng)分為五種基本活動(dòng)和四種輔助活動(dòng)，從而建立了企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈。

首先，基本活動(dòng)是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)性活動(dòng)，是企業(yè)的基本增值活動(dòng)，與商品實(shí)體的加工流轉(zhuǎn)直接相關(guān)。第，內(nèi)部后勤是指與產(chǎn)品投入有關(guān)的進(jìn)貨、倉(cāng)儲(chǔ)和分配等活動(dòng)；第二，生產(chǎn)活動(dòng)是指將投入轉(zhuǎn)化為最終產(chǎn)品的活動(dòng)；第三，外部后勤是指與產(chǎn)品儲(chǔ)存以及運(yùn)輸給購(gòu)買(mǎi)者有關(guān)的活動(dòng)；第四，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是指引導(dǎo)促進(jìn)購(gòu)買(mǎi)者購(gòu)買(mǎi)企業(yè)產(chǎn)品的活動(dòng)；第五，售后服務(wù)是指與保持和提升產(chǎn)品價(jià)值有關(guān)的活動(dòng)。

其次，輔助活動(dòng)是指用于支持基本活動(dòng)的活動(dòng)，這些活動(dòng)也是相互支持的。第，

購(gòu)是廣義的，既包括生產(chǎn)原材料的采購(gòu)，也包括對(duì)其他資源的投入的管理，如選購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備。第二，研究與開(kāi)發(fā)，是指可以改進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品和工序的技術(shù)活動(dòng)。它也是廣義的，既包括生產(chǎn)性技術(shù)，也包括非生產(chǎn)性技術(shù)。第三，人力資源政策，它包括企業(yè)員工的招聘、培訓(xùn)、晉升和辭退等各項(xiàng)管理活動(dòng)第四，企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，是指企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、慣例、控制系統(tǒng)以及文化等活動(dòng)

二、從價(jià)值鏈角度出發(fā)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的必要性

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析專(zhuān)注于盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等指標(biāo)，只部分滿足了投資者、債權(quán)人等外部利益相關(guān)者的需求，卻難以滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行戰(zhàn)略決策的要求。而基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析的優(yōu)勢(shì)可以體現(xiàn)在以下幾方面：

第一，能夠增強(qiáng)與企業(yè)目標(biāo)的關(guān)聯(lián)度，提高財(cái)務(wù)分析的決策意義。價(jià)值鏈管理是把企業(yè)分為

些具有戰(zhàn)略意義的業(yè)務(wù)活動(dòng)的工具，用以確定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源，其最終目的是為顧客創(chuàng)造更大的價(jià)值。因此，將價(jià)值鏈管理融入財(cái)務(wù)分析使得財(cái)務(wù)分析密切關(guān)注企業(yè)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，以為顧客創(chuàng)造價(jià)值為核心。

第二，能夠整合企業(yè)內(nèi)外部聯(lián)系，提升企業(yè)管理水平。當(dāng)企業(yè)面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力不足的問(wèn)題時(shí)，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析可能難以揭示原因，但是價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析則可以通過(guò)對(duì)價(jià)值鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的分解找出問(wèn)題的根源，從而提高企業(yè)管理水平和質(zhì)量。再比如，在企業(yè)外部活動(dòng)的分析上，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析關(guān)注不足，而價(jià)值鏈財(cái)務(wù)分析則自然把這些聯(lián)系納入到分析范疇。

第三，能夠突破財(cái)務(wù)報(bào)表的局限，更關(guān)注非財(cái)務(wù)信息。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的實(shí)施者分散于各利益相關(guān)者，所以般主要依據(jù)外部報(bào)表。但是價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析只能由企業(yè)自身實(shí)施，所以就不需要依賴(lài)外部報(bào)表，而需要大量?jī)?nèi)部信息，這自然也突破了財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限。同時(shí)，這種分析方式更為關(guān)注非財(cái)務(wù)信息，包括市場(chǎng)地位、顧客滿意度、人力資源管理、研究與開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)管理能力等。

三、基于企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析模式的構(gòu)建

基于企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析過(guò)程可包含以下幾個(gè)步驟：

第，區(qū)分價(jià)值鏈上的業(yè)務(wù)活動(dòng)。區(qū)分價(jià)值鏈上的業(yè)務(wù)活動(dòng)就是要確定獨(dú)立的業(yè)務(wù)活動(dòng)，這是整個(gè)分析過(guò)程的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的價(jià)值創(chuàng)造方式確定各自獨(dú)立的業(yè)務(wù)活動(dòng)。這些業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及不同的成和成本動(dòng)因，資產(chǎn)、人員也是可分離的。區(qū)分各種業(yè)務(wù)活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)是創(chuàng)造價(jià)值的方式。

第二，確定具有戰(zhàn)略意義的業(yè)務(wù)活動(dòng)。確定具有戰(zhàn)略意義的業(yè)務(wù)活動(dòng)首先要考慮那些能為顧客所接受和吸引的產(chǎn)品特征。這些特征既要能夠?yàn)轭櫩蛣?chuàng)造價(jià)值又要能把企業(yè)產(chǎn)品與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)分開(kāi)來(lái)，形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這些特征般包括以下幾個(gè)方面：產(chǎn)品本身的特點(diǎn)、優(yōu)良的銷(xiāo)售渠道、優(yōu)越的售后服務(wù)或者低廉的價(jià)格等。比如，對(duì)于IBM來(lái)說(shuō)，卓越的硬件設(shè)計(jì)和軟件生產(chǎn)所形成的高質(zhì)量的服務(wù)能力就是其能區(qū)別與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手且深受顧客歡迎的特征。

第三，追蹤各業(yè)務(wù)活動(dòng)的成本。價(jià)值鏈分析的關(guān)鍵在于“價(jià)值——成本”分析。因此，我們需要對(duì)內(nèi)部各價(jià)值鏈業(yè)務(wù)活動(dòng)的成本進(jìn)行追蹤。所謂追蹤就是依據(jù)不同的成本動(dòng)因，把成本分配到各個(gè)價(jià)值鏈作業(yè)上，從而確定哪些是增值作業(yè)，哪些是非增值作業(yè)。企業(yè)要對(duì)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈上的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析，了解每項(xiàng)作業(yè)的價(jià)值與成本，就必須有

套按價(jià)值鏈作業(yè)系統(tǒng)歸集成本的會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)。

第五，改善內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈。企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析的最終目的是找出改善內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的途徑，從而使企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)同時(shí)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的不斷增長(zhǎng)。企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈?zhǔn)窃牧线M(jìn)行加工到生產(chǎn)出產(chǎn)品銷(xiāo)售到顧客手中的過(guò)程。因此，企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的改善應(yīng)該從兩方面著手：是降低成本，二是提高生產(chǎn)效率。

四、結(jié)語(yǔ)

基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析是把價(jià)值鏈這個(gè)新的分析工具引入現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析。這種財(cái)務(wù)分析模式是以企業(yè)價(jià)值鏈的整體增值為根本目的，以價(jià)值鏈分析為基本方法，以戰(zhàn)略成本管理為新型手段的綜合性財(cái)務(wù)分析。這種財(cái)務(wù)分析突破了現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的依賴(lài)，也突破了只為外部利益相關(guān)者服務(wù)的局限，使財(cái)務(wù)分析能真正對(duì)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者的決策提供服務(wù)，與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)掛鉤。