中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

2016年1-11月我國鋼鐵行業(yè)運行情況

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

2016年，我國經(jīng)濟總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進，穩(wěn)中向好。主要用鋼行業(yè)呈現(xiàn)需求好轉(zhuǎn)態(tài)勢，同時去產(chǎn)能任務(wù)提前超額完成，淘汰落后產(chǎn)能、查處違法違規(guī)產(chǎn)能力度不斷加大，為鋼鐵行業(yè)提供了較好的外部環(huán)境。11月隨著原燃料價格大幅上漲，鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟效益明顯趨弱，雖然扭轉(zhuǎn)了10月份主營業(yè)務(wù)虧損的局面，但是盈利水平仍然很低，鋼材漲價帶來的利益完全被原燃料漲價吞噬。

一、宏觀經(jīng)濟緩中趨穩(wěn)，鋼鐵需求有所好轉(zhuǎn)

固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)增長。2016年1-11月，全國固定資產(chǎn)投資完成額53.85萬億元，同比增長8.3%，增速與1-10月持平。第三產(chǎn)業(yè)投資保持良好的增長態(tài)勢，對投資穩(wěn)定增長發(fā)揮了重要作用。1-11月第三產(chǎn)業(yè)投資增長11.3%，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長18.9%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長15.9%，增速快于全部投資7.6個百分點。

主要用鋼制造行業(yè)增速提高。11月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.2%，增速比10月提高0.1個百分點，與上年同期持平。1-11月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6%，增速比上年同期回落0.1個百分點。主要用鋼制造行業(yè)增加值增速均有所提高，其中金屬制品增長8.5%，增速同比提高1個百分點；通用設(shè)備制造業(yè)增長5.7%，增速提高2.6個百分點；專用設(shè)備制造業(yè)增長6.5%，增速提高2.1個百分點；汽車制造業(yè)增長15.5%，創(chuàng)近5年歷史同期新高，增速提高9.4個百分點。

房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回升。1-11月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資93387億元，同比增長6.5%，比上年同期加快5.2個百分點。房屋施工面積同比增長2.9%，比上年同期加快1.1個百分點；房屋新開工面積同比增長7.6%，上年同期為下降14.7%。11月末，商品房待售面積69095萬平方米，比10月末減少427萬平方米，已經(jīng)低于上年同期待售面積。10月份以后主要一、二線城市房地產(chǎn)調(diào)控政策的實施，在一定程度上抑制了房地產(chǎn)投資及投機的需求，未來房地產(chǎn)如何發(fā)展值得持續(xù)關(guān)注。

總體來看，1-11月宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)增長，特別是基礎(chǔ)設(shè)施投資高速增長、房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回升以及汽車等部分用鋼制造行業(yè)增速提高等因素的拉動下，鋼鐵市場需求有所好轉(zhuǎn)，為鋼鐵行業(yè)提供了較好的外部環(huán)境。1-11月全國粗鋼表觀消費量6.47億噸，同比增長1.51%。

二、鋼鐵生產(chǎn)保持高位，粗鋼產(chǎn)量略有增長

1.粗鋼月產(chǎn)量持續(xù)增長

2016年11月，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為5722.75萬噸、6629.04萬噸和9540.39萬噸，同比分別增長5.3%、4.98%和1.67%，粗鋼月產(chǎn)量自3月份以來連續(xù)9個月保持增長。平均日產(chǎn)粗鋼220.97萬噸，比10月份日產(chǎn)水平下降0.01%。

1-11月，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）累計產(chǎn)量分別為64326.13萬噸、73893.75萬噸和104344.32萬噸，同比分別增長0.37%、1.14%和2.37%；1-11月平均粗鋼日產(chǎn)量為220.58萬噸，比上年同期增長0.83%，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼8.05億噸水平。

2.增產(chǎn)主要來自于非鋼協(xié)會員企業(yè)

1-11月，會員企業(yè)生產(chǎn)生鐵、粗鋼、鋼材分別為56537.25萬噸、57578.77萬噸和55444.22萬噸，其中生鐵產(chǎn)量同比下降0.49%，粗鋼和鋼材產(chǎn)量同比增長0.07%和0.04%。非會員企業(yè)生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量分別增長7.11%、5.09%和5.14%。會員企業(yè)粗鋼產(chǎn)量增幅遠(yuǎn)低非會員企業(yè)產(chǎn)量增幅，會員企業(yè)仍然是減產(chǎn)主力，增產(chǎn)主要來自于非會員企業(yè)。

3.全球粗鋼產(chǎn)量小幅增長

1-11月，世界66個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼146799.7萬噸，同比增長0.37%，全球粗鋼產(chǎn)量由降轉(zhuǎn)升；扣除中國內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量72906萬噸，同比下降0.39%。中國內(nèi)地鋼產(chǎn)量占世界的50.34%，同比提高0.38個百分點。

三、鋼材出口量環(huán)比回升，出口價格略有增長

2016年11月，全國出口鋼材812萬噸，環(huán)比增加42萬噸；進口鋼材111萬噸，環(huán)比增加3萬噸；11月份凈出口鋼材701萬噸，環(huán)比增加39萬噸。下半年以來鋼材各月出口量明顯下降，這一方面受國際市場反傾銷、反補貼案件增多影響，另一方面由于國內(nèi)鋼材價格上漲幅度大于國際市場，企業(yè)出口積極性下降。1-11月全國出口鋼材10068萬噸，同比下降1%；進口鋼材1202萬噸，同比增長3.6%；凈出口鋼材折合粗鋼9196萬噸。

進出口價格方面，11月鋼材出口均價563美元/噸，環(huán)比增長19美元/噸；1-11月累計出口均價為495美元/噸，同比下跌74美元/噸。11月份鋼材進口均價1035美元/噸，環(huán)比增加84美元/噸；1-11月累計進口均價為996美元/噸，同比下跌135美元/噸。

四、鋼材庫存持續(xù)低位，低庫存運行常態(tài)化

2016年12月中旬，20個城市5大品種鋼材社會庫存753萬噸，環(huán)比下降34萬噸，仍然低于前幾年同期水平。12月5大品種均有所下降，其中冷軋板卷、熱軋板卷庫存下降較大。10月末重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存1284萬噸，環(huán)比下降62萬噸，同比下降237萬噸。企業(yè)庫存同樣低于前兩年同期水平。

五、進口礦價格波動上漲，港口庫存保持高位

2016年11月，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量為1.17億噸，同比增長0.7%。1-11月累計原礦產(chǎn)量11.62億噸，同比減產(chǎn)4383萬噸，下降3.6%。11月全國進口鐵礦石9198萬噸，環(huán)比增加1118萬噸；1-11月累計全國進口鐵礦石9.35億噸，同比增加7899萬噸，增長9.2%。11月鐵礦石進口平均價格60.09美元/噸，比10月份上漲0.54美元/噸；1-11月累計進口均價55.03美元/噸，同比下跌6.4美元/噸。2016年以來鐵礦石價格整體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢。12月中旬，鐵礦石價格已突破80美元/噸，較2016年年初上漲幅度超過85%。鐵礦石庫存波動上升，11月底鐵礦石港口庫存為11212萬噸，環(huán)比增加383萬噸，12月16日港口庫存達(dá)到11299萬噸，已處于歷史相對高位。

六、鋼鐵工業(yè)投資有所下降，礦山投資降幅較大

2016年1-11月，鋼鐵工業(yè)（包括黑色金屬礦采選業(yè)、煉鐵、煉鋼和鋼加工）完成投資3806.31億元，同比下降8.15%。從工序投資看，煉鐵投資大幅下降28.07%，煉鋼投資同比下降5%，鋼加工投資增長6.42%。

按照國家統(tǒng)計局行業(yè)劃分，1-11月黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)完成投資3829.27億元，同比下降1.1%，其中民間投資3149億元，同比增長2.3%，高于黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)全部投資增速，民間投資占總投資的82.23%，同比提高2.74個百分點。黑色金屬礦采選業(yè)完成投資904.52億元，同比下降29.1%，降幅比上月擴大0.4個百分點，其中民間投資709億元，同比下降36.2%，民間投資占總投資的78.38%，同比下降8.65個百分點。在礦山方面，民間投資的投資意愿大幅降低。

七、鋼材價格波動回升，國內(nèi)漲價幅度高于國際市場

2016年11月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為90.38點，環(huán)比上升10.03點，升幅12.48%；與上年同期相比上升34.19點，升幅60.85%。從各周情況看，11月 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)呈波動上升態(tài)勢；進入12月，前三周鋼價繼續(xù)上升且增幅有所加大。

11月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格繼續(xù)上升。其中：高線、螺紋鋼和角鋼分別環(huán)比上升328元/噸、367元/噸和213元/噸；中厚板和熱軋卷板價格分別上升406元/噸和421元/噸；冷軋薄板和鍍鋅板價格分別上升553元/噸和381元/噸；熱軋無縫管價格環(huán)比上升587元/噸。與上年同期相比，主要鋼材品種價格同比均有所上升，其中：角鋼和無縫管上漲了800元/噸以上；高線和螺紋鋼上漲了1100元/噸左右；中厚板和無縫管價格上漲了1300元/噸左右，熱卷和鍍鋅板的價格上漲了1500元/噸以上，冷板上漲最多達(dá)1893元/噸。

11月，鋼材綜合平均結(jié)算價格為2838元/噸，環(huán)比每噸上升244元，升幅為9.41%；同比每噸上升881元，升幅為45.02%。1-11月累計平均結(jié)算價格為2386元/噸，同比每噸上升93元/噸，升幅為4.06%。分區(qū)域看，11月六大區(qū)域結(jié)算價格均保持在2700元/噸以上，西北地區(qū)鋼材價格超過3000元/噸，高于全國其他地區(qū)。

11月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為141.5點，環(huán)比上升4.2點，升幅為3.1%。其中CRU長材價格指數(shù)為140.9點，環(huán)比上升2.4點，升幅為1.7%；CRU板材價格指數(shù)為141.7點，環(huán)比上升5.0點，升幅為3.7%。與去年同期相比，綜合指數(shù)上升32.5點，升幅為29.8%。其中長材指數(shù)上升19.2點，升幅為15.8%；板材指數(shù)上升39.1點，升幅為38.1%。

八、鋼鐵企業(yè)持續(xù)盈利，盈利水平仍然很低

11月，會員鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤總額44.22億元，比9月份提高53.12%。1-11月，會員鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入25098.27億元，同比下降4.36%；盈虧相抵實現(xiàn)利潤為331.46億元，同比扭虧為盈；虧損面26%，同比下降25個百分點；銷售利潤率為1.32%。1-11月鋼鐵企業(yè)降本增效方面取得一定成效，銷售成本同比降幅比銷售收入同比降幅高出3.79百分點。但是由于近期鐵礦石和焦炭價格大幅上漲，對鋼鐵企業(yè)控制生產(chǎn)成本帶來較大壓力，后期盈利形勢仍然不容樂觀。

1-11月，大中型鋼鐵企業(yè)期間費用同比下降7.08%，其中管理費用同比下降5.45%，財務(wù)費用同比下降11.67%，銷售費用同比下降0.38%。2016年以來，財務(wù)費用的大幅下降為企業(yè)降成本做出了突出貢獻。11月末大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比下降3.57%，其中產(chǎn)成品資金占用同比下降11.75%；企業(yè)銀行借款同比增長8.44%，其中短期借款同比增長8.49%，長期借款同比增長8.3%；應(yīng)收賬款同比增長2.53%，應(yīng)付賬款同比下降3.84%。

九、后期市場形勢分析

國際方面，IMF下調(diào)2017年全球增長預(yù)期，由3.5%下調(diào)至3.4%；其中新興經(jīng)濟體增速維持4.6%的預(yù)估增速。世界貿(mào)易組織(WTO)將今年全球貿(mào)易增長預(yù)期由3.3%下調(diào)至2.8%，與上年相當(dāng)。美國經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇，總體政策不確定性仍然較大。歐元區(qū)政治風(fēng)險和銀行業(yè)風(fēng)險令歐洲經(jīng)濟承壓，英國脫歐影響尚未完全顯現(xiàn)。同時，國際貿(mào)易保護主義抬頭，特別是針對中國鋼鐵產(chǎn)品的反傾銷反補貼案件增多，國際環(huán)境對鋼鐵行業(yè)仍然不利。

國內(nèi)方面，2017年中國經(jīng)濟供給側(cè)改革深化之年。中央經(jīng)濟工作會議明確提出要深入推動“三去一降一補”五大任務(wù)有實質(zhì)性進展。將繼續(xù)推動鋼鐵、煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能工作作為重要抓手。特別是近期黨中央、國務(wù)院加大淘汰落后產(chǎn)能力度，堅決查處違法違規(guī)產(chǎn)能，為鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展提供了非常好的政策環(huán)境，為鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型脫困帶來了歷史機遇。

下游行業(yè)方面，房地產(chǎn)2017年難以延續(xù)。2016年一、二線城市價格“暴漲”所帶來的投資及投機熱潮，全國新開工面積、竣工面積將呈現(xiàn)負(fù)增長，投資微幅增長。2017年基建投資增速仍將保持在20%左右，2017年交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程投資約1.3萬億元，包含鐵路、公路、水路、機場、城市軌道交通等，此外還有城市地下管網(wǎng)、水利工程以及目前大力推進的PPP項目。機械行業(yè)2017年下行壓力依然很大，機械產(chǎn)品內(nèi)需市場疲軟的態(tài)勢短期內(nèi)難以明顯改善，機械工業(yè)主要服務(wù)的鋼鐵、煤炭、電力、石油、化工等行業(yè)普遍處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整期，能源裝備短期內(nèi)需求難以大幅增長。各類機械產(chǎn)品的社會保有量均已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，對在役設(shè)備的更新改造維護已成為需求中的重要部分，這既減輕增速波動下行的壓力，同時也增加了回升的難度。預(yù)計2017年機械行業(yè)將保持平穩(wěn)增長，增速將低于2016年。汽車行業(yè)2017年小排量汽車購置稅上調(diào)至7.5%，2018年恢復(fù)至10%，預(yù)計仍將刺激一部分需求的釋放，但難以維持今年的增速，預(yù)計2017年汽車產(chǎn)量增長6.5%。造船行業(yè)受2017年全球航運市場仍將低迷影響，預(yù)計全年造船完工量將下滑至3000萬載重噸左右。家電行業(yè)2017年房地產(chǎn)市場限購將對家電行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，出口難以保持2016年的增速，不過隨著家電市場更新?lián)Q代的啟動，2017年家電行業(yè)整體表現(xiàn)平穩(wěn)，主要家電產(chǎn)品產(chǎn)量將平穩(wěn)增長。

綜合來看，鋼鐵行業(yè)面臨的國際形勢仍然嚴(yán)峻復(fù)雜，不確定因素增多，鋼材出口難度將進一步加大。國內(nèi)環(huán)境則是挑戰(zhàn)與機遇并存，鋼鐵企業(yè)既要認(rèn)清形勢，穩(wěn)中求進，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營，又要把握國家去產(chǎn)能、去杠桿對行業(yè)發(fā)展所帶來的難得機遇，苦練內(nèi)功，加快轉(zhuǎn)型升級步伐，不斷提高市場競爭力。