淺談通貨膨脹形勢下中小企業(yè)融資問題

劉原

摘 要：在我國國民經(jīng)濟不斷發(fā)展迅速的過程中，中小企業(yè)作為一股核心力量，在促進國民經(jīng)濟的發(fā)展中有著非常關(guān)鍵性的作用，而對于中小企業(yè)而言，擺在其發(fā)展面前的難題就是融資困難等問題，面對如今通貨膨脹的市場形勢，資金在供求關(guān)系中的矛盾也日益劇烈，那么對于中小企業(yè)而言，怎樣有效解決通貨膨脹下的融資困難問題，成為中小企業(yè)必須面臨的重要課題。本文主要針對通貨膨脹形勢下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進行分析，并提出一些有效的解決策略，以供參考。

關(guān)鍵詞：通貨膨脹；中小企業(yè)；融資

1 我國中小企業(yè)融資渠道現(xiàn)狀分析

（一）內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道

一般來講企業(yè)在開展經(jīng)營活動中出現(xiàn)資金緊缺的問題，通常會優(yōu)先選擇內(nèi)源融資來緩解資金緊缺的問題，內(nèi)源融資實質(zhì)上就是從中小企業(yè)的留存收益中得來。然而，在通貨膨脹不斷加劇的背景下，采用內(nèi)源融資的途徑也變得逐漸困難，一方面，很多中小型企業(yè)在發(fā)展的過程中一般處于初創(chuàng)階段和成長階段，缺乏足夠的資金積累，對于資金的需求也隨著企業(yè)的發(fā)展業(yè)主逐漸加大；另一方面，在現(xiàn)階段的通貨膨脹的背景下，中小企業(yè)的生產(chǎn)成本也逐漸加大，收益也相對減小，導(dǎo)致現(xiàn)金流出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，這就給企業(yè)借助自身經(jīng)營和資金資金積累來達到目的無疑加大了壓力，企業(yè)選擇內(nèi)源融資的方式的幾率就逐漸降低。

（二）銀行是中小企業(yè)融資的重要渠道

根據(jù)銀行的一項調(diào)查結(jié)果表明，在中小企業(yè)中，其中融資供應(yīng)的98.7%比例都是通過銀行貸款的途徑，通過直接融資的比例只有1.3%，充分說明，對于中小企業(yè)而言，銀行是其進行融資的主要途徑，然而，實質(zhì)上很多中小企業(yè)由于其規(guī)模和能力有限，根本不符合信貸中設(shè)置的擔(dān)保和抵押的標準，無法準確把握其信用狀況，存在一些不可控制的風(fēng)險，因此，銀行在選擇貸款對象時，往往傾向于一些具有較強的實力、并具有巨大潛力的大型企業(yè)，這就給中小企業(yè)的資金籌集增加了一定的難度。

（三）政府政策是支持中小企業(yè)融資的重要力量

一般來講，中小企業(yè)通常民營企業(yè)居多，其無論是規(guī)模還是市場優(yōu)勢都不同程度的受到一定的局限，而其在推動國民經(jīng)濟增長和緩解就業(yè)壓力方面有著非常顯著的作用，因此，政府一直在力求不斷調(diào)整和完善中小企業(yè)的融資環(huán)境，但是，這與中小企業(yè)的融資的實際需求仍然存在一定的差距，特別是受到金融危機的影響，很多中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，政府對此也采取了有效的扶持政策，然而還是缺乏足夠的力度。此外，中小企業(yè)在市場競爭中處于參與的主體，不僅面對一些具有很強實力的國外企業(yè)的殘酷競爭，同時還要和有多種優(yōu)惠政策扶持的國有企業(yè)處于同一市場環(huán)境中，這就使得融資的大環(huán)境對于他們而言更加沒有優(yōu)勢可言。所以政府應(yīng)該對于中小企業(yè)給予更多的政策扶持，為其創(chuàng)造一片大好的融資環(huán)境。

（四）資本市場是中小企業(yè)融資渠道的重要選擇之一

中小企業(yè)的融資除了信貸資金外，還涉及到股權(quán)融資、債券融資等，針對目前上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)來說，這對于中小企業(yè)沒有優(yōu)勢，無法接住資本市場的力量。中小企業(yè)處于發(fā)展的初級成長階段，沒有一定的資產(chǎn)積累，在加上盈利不夠穩(wěn)定等，就造成企業(yè)獲取公開發(fā)行股票、債券的資格變得尤為困難，面對如今證券市場體系，中小企業(yè)的融資面臨著較大的難度。

2 解決中小企業(yè)融資難的有效策略

（一）完善各項管理制度和體系建設(shè)

中小企業(yè)也必須具備較強的誠信意識，樹立良好的企業(yè)形象，提升自身的誠信度，能夠為銀行提供一些反應(yīng)企業(yè)實際情況的真實信息。建立并完善的信用擔(dān)保體系，信用擔(dān)保不是為了實現(xiàn)盈利的目標。各級政府和金融機構(gòu)一起出資作為企業(yè)的資金來源，通過采取法律的有效手段，需要金融機構(gòu)通過特定的份額向擔(dān)保機構(gòu)入股，這樣可以很大程度上吸引更多的以繳納會費的方式成為擔(dān)保體系的會員，同時，為后期提供超過會費幾倍的信貸擔(dān)保。進一步完善擔(dān)保機構(gòu)的運作模式，明確并規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)對象的具體要求規(guī)范以及信用擔(dān)保的步驟和收費情況，堅決杜絕出現(xiàn)尋租的情況。與此同時，政府應(yīng)該加大中小企業(yè)信用制度的建設(shè)力度，使其信用評級的各項工作得到有效的落實，進一步調(diào)整和完善中小企業(yè)的信用信息系統(tǒng)，達到資源共享的目標。其次，還要進一步完善中小企業(yè)的融資服務(wù)體系。現(xiàn)階段，政府對于地方進行小額貸款公司試點實行部分開放政策，與此同時，對于只貸不存、利率管制實行了一些強制性的手段，不能夠?qū)崿F(xiàn)完全開放，是由于一些中小型的金融機構(gòu)會對大銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅。央行應(yīng)該對允許中小金融機構(gòu)全面考慮市場的實際，對于貸款對象以及具體的種類的不同適應(yīng)性的調(diào)整貸款利率，從而使中小金融機構(gòu)獲取更多的利潤，同時又具備一定的杜絕風(fēng)險能力，倡導(dǎo)中小金融機構(gòu)實現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時，調(diào)整稅收政策，適當給于相應(yīng)的優(yōu)惠，政府借助法律的手段對民間借貸行為進行統(tǒng)一規(guī)范，只有符合標準的放貸人才能進行注冊放貸，實現(xiàn)國內(nèi)民間金融和借貸的陽光化，培養(yǎng)國內(nèi)貸款零售商，實現(xiàn)信貸市場的多層次化，使中小企業(yè)的融資途徑更加對多元化。

（二）創(chuàng)新中小企業(yè)融資方式

對于商業(yè)銀行而言，必須準確把握市場形勢和企業(yè)的需求，進一步拓展貸款抵押品的范圍，不再局限于傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)，比如房地產(chǎn)、機器設(shè)備、車輛等，應(yīng)該涉及到權(quán)利抵押，可以將專利質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、補助資金和科技補貼資金權(quán)利質(zhì)押作為主要發(fā)展方式，從而實現(xiàn)中小企業(yè)廣泛融資的目的，同時，還可以借助信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、證券化、信托理財多種途徑來實現(xiàn)信貸規(guī)模的進一步擴大化，大力發(fā)展典當行業(yè)，典當行業(yè)是經(jīng)由國家商務(wù)部特批的準金融行業(yè)，由于其正好符合中小企業(yè)的融資的特點，中小企業(yè)融資主要是追求“小、頻、快”，而典當具有“小、靈、快”的融資特性，兩者完美貼合，使銀行一些問題得到了彌補，從而為典當行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了更多的優(yōu)勢。所以，政府必須進一步約束和規(guī)范典當行業(yè)，力求拓展中小企業(yè)的融資途徑，實現(xiàn)融資的多元化，使中小企業(yè)的融資需求得到相應(yīng)的滿足。

（三）建立健全完善的監(jiān)督體制

建立并完善企業(yè)和個人的征信系統(tǒng)，對于中小企業(yè)的實際控制人實行信用連帶責(zé)任制、行業(yè)準入制。無論是個人還是企業(yè)只要沒有按照誠實信用中所規(guī)定的內(nèi)容實行，就必須支付大量的罰息和違約金，還要被納入到黑名單的行列中來，不單單是在這一家銀行失去信用，國內(nèi)的所有銀行都沒有信用而言。因此，必須進一步強化征信系統(tǒng)，從根本上控制信用風(fēng)險，真正緩解中小企業(yè)融資難的問題。建立完善的法律體系，在日本，政府部門對于中小企業(yè)的發(fā)展加大了支持的力度，建立中小企業(yè)的金融體系，還通過立法來約束和規(guī)范，日本政府對于中小企業(yè)的扶植相關(guān)法律政策超過三十部，從而為其中小企業(yè)融資體系創(chuàng)造了良好的條件。在我國，政府對于中小企業(yè)頒布的法律政策還處于初始階段，我國政府應(yīng)該借助立法的途徑，實現(xiàn)中小企業(yè)各項發(fā)展的統(tǒng)一標準和規(guī)范，加大實施的力度，從根本上緩解中小企業(yè)融資難的問題。

3 結(jié)束語

綜上所述，在市場經(jīng)濟發(fā)展中，出現(xiàn)通貨膨脹是不可避免的，對于中小企業(yè)而言，必須順應(yīng)市場的這種變化，對自身做出不斷地完善和調(diào)整，順應(yīng)逆境，不斷成長和發(fā)展，準確把握市場的動向，采取有效的解決方法，最大程度的降低通貨膨脹為企業(yè)帶來的影響，從而在這這種嚴酷的市場競爭中脫穎而出，提升企業(yè)的實力和市場競爭力，

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