馬楠

由于沉疴纏身，且時勢已易，這家曾為中國最早最大的保險企業(yè)沒有幾年便銷聲匿跡了。

保險是個洋行當(dāng)。伴隨著殖民主義的堅船利炮，中國的民族保險業(yè)在19世紀(jì)中后期，姍姍來遲。中國真正意義上的民族保險企業(yè)始于1875年保險招商局的創(chuàng)立，是由晚清著名企業(yè)輪船招商局創(chuàng)辦。

眾所周知，保險起源于地中海沿岸的航運貿(mào)易需求。鴉片戰(zhàn)爭后，中國人也認識到這一點“夫保險與輪船事屬兩歧，而實則歸于一本，有如許保險生意，則必有如許輪船生意?！?img alt="" src="https://cimg.fx361.com/images/2017/01/23/cjgj201701cjgj20170102-1-l.jpg" style="">

而輪船招商局自創(chuàng)辦之日就深刻體會了個中道理。其曾就下屬的輪船保費作過統(tǒng)計，每年需給洋商開的保險公司交納一萬兩保費，而中國自己造的木船根本不在承保范圍內(nèi)。比如伊頓輪案例。伊頓輪是輪船招商局的一艘巨輪，自然懸掛著當(dāng)時的晚清龍旗，但各洋商保險公司卻以此拒保。經(jīng)交涉，兩家外商保險公司最終同意承保，但只能各保一萬五千兩，超過部分不保，保費之高，令人乍舌。

這種費率在10%的生意無疑是明目張膽的勒索高額保費，使輪船招商局時刻感到創(chuàng)辦保險企業(yè)的迫切性。

1872年，輪船招商局條規(guī)中曾明確了保險對其的重要性，并體現(xiàn)出創(chuàng)建保險企業(yè)的意圖，該條規(guī)說“本局招商暢旺，輪船愈多，保險銀兩愈重，擬由本局自行保險，俟銀兩積有成數(shù)，再行設(shè)立公司，廣為保險”

晚清重臣與洋務(wù)中堅李鴻章對此也有深刻認識。1872年6月20日，他以《籌議制造輪船未可裁撤折》中明確指出：“各口岸輪船生意，已被洋商占盡。華商領(lǐng)官船另樹一幟，洋人勢必挾重貲以傾奇，則須華商自立公司，自建行棧，自籌保險。”

民族保險起航

1875年9月，李鴻章關(guān)于自設(shè)保險局的上奏發(fā)出，條陳厲害，10月即奉批。

同年11月初，負責(zé)籌建保險招商局的買辦唐廷樞、徐潤及上述漢口、天津等12個分局局董聯(lián)名在天津《益報》和上海《申報》刊登《保險招商局公啟》，詳細申明了保險招商局的創(chuàng)辦宗旨、募股方法等內(nèi)容，向社會募集投資，籌備保險公司。

這份《公啟》的內(nèi)容可以概括為五個方面——

一是關(guān)于開辦宗旨。船舶保險對江海航運至關(guān)重要，“惟中國于保險一事向未專辦?，F(xiàn)在輪船招商局之貨船均歸洋行保險，其獲利既速且多”，必須逐步收回自辦。

二是關(guān)于管理體制。保險招商局將由各商“共同集股”，由唐、徐“總理其事”，在招商局各分局設(shè)立保險分局，“各局賬目，總歸上海保險局周年匯算結(jié)總”。

三是關(guān)于經(jīng)營方針。“仿照各保險行章程辦理”，不論中外輪船“均可照章承保"，為減少風(fēng)險，對夾板船等概不承保，堅持“平衡試辦”的方針，“用度竭力撙節(jié)”。

四是保險限額?！懊刻栞喆槐４疽蝗f兩，貨本三萬兩為度”，其超過部分向洋商保險行轉(zhuǎn)為代保。

五是集股辦法?！凹汕灏俜?，每股規(guī)元一百兩，共成保險本銀十五萬兩”，以“券據(jù)存局為憑”，各附股者可以“就近赴局報告”。

在這份《公啟》還附有計劃設(shè)立保險分局的口岸，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)涵蓋了中國主要通商口岸及南洋重要商埠和日本幾大貿(mào)易口岸，氣魄令人贊嘆，這一大手筆的規(guī)劃，立即得到了國人的好評和積極響應(yīng)。由于“各口來股更多”以至于到該年底認股額已超過原定的15萬兩，達到了20萬兩之巨。

更上一層樓

招股完成后，保險招商局于1875年12月28日正式在上海成立。得益于輪船招商局的扶助，保險業(yè)務(wù)很快就“頗有起色”，但是由于自身資本仍有限，承保能力還較小，因此該局業(yè)務(wù)仍有不得不仰賴于外商保險公司的分保。

唐廷樞等人思前想后，認為國人認股熱情高漲，不妨再次集股，創(chuàng)辦另外的保險公司以壯大勢力。于是，輪船招商局在1876年初決定再次公開招股20萬兩，設(shè)立另一家保險公司，即仁和保險公司。該公司的招股的確再次受到歡迎，最終認股數(shù)額同樣超出預(yù)計，達25萬兩。

1876年8月19日，仁和保險公司在滬開張，仁和保險公司創(chuàng)辦后，業(yè)務(wù)非常興旺，據(jù)稱利潤率高達30%，1877年股本更擴大到50萬兩。

有了所屬保險公司提供的風(fēng)險保障，輪船招商局在航運市場競爭中逐漸站穩(wěn)了腳跟。1877年3月，年僅五歲的輪船招商局吞并美國的旗昌輪船公司，局屬船只一下增加至33艘，實力大增，保險業(yè)務(wù)也隨之發(fā)生爆炸式增長。但當(dāng)時仍有相當(dāng)一部分保額需要分與外商保險公司。

此后發(fā)生了“江孚”輪拒保案。該輪條件良好，但外商保險公司竟然借口船長是中國人，從而拒絕承擔(dān)其中的分保額。輪船招商局一怒之下，決定由唐景星出面與各外商保險公司解除了船舶承保關(guān)系，該年4月起將所有輪船一律收回自保。

保險招商局和仁和保險公司在當(dāng)時主要承保水險業(yè)務(wù)，像其他碼頭，貨棧等的陸上保險業(yè)務(wù)仍須依賴外商保險公司，對輪船招商局而言，每年流失的保費依然浩大。

在這兩家保險公司經(jīng)營成功的示范下，輪船招商局決定更上層樓，再接再厲創(chuàng)辦第三家保險公司，“專保仁和所保愈額并試辦招商局儲棧各貨保險”。1878年濟和船棧保險局成立，股本20萬兩，不幾年擴大到50萬兩，改稱為濟和水火保險公司。

仁和、濟和兩保險公司的成立，使輪船招商局在保險業(yè)方面的話語權(quán)大增。外商保險公司此時不得不承認了保險招商局的業(yè)內(nèi)地位。

曇花一現(xiàn)

自保險招商局、仁和保險公司以至濟和保險公司，輪船招商局旗下的保險企業(yè)先后有3家之多，其間之關(guān)系歷來頗為糾葛。隨著市場的拓展以及水火業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，兩家公司合并的呼聲越來越高。

1886年2月，仁和與濟和兩保險公司召開董事會議，協(xié)商后決定將兩分公司正式合并為“仁濟和保險公司”，資本金為100萬兩，并重新推舉八名董事。仁濟和保險公司成立后，在業(yè)務(wù)代理上，仍按照原先章程辦理，即：“由商局代辦”，并且決定公司股份仍存在輪船招商局，“聽商局挪用”。因此，就公司組織上而言，仁濟和保險公司事實上仍隸屬于輪船招商局，獨立只是名義上而已。

仁濟和保險公司成立后，業(yè)務(wù)范圍已不再像以前僅局限于輪船招商局，而是擴大到社會各企業(yè)。就連晚清著名實業(yè)家經(jīng)元善也成為公司董事。

仁濟和保險公司在整個晚清時期，營業(yè)狀況客觀上說來比較令人滿意，但自1910年開始，隨著中國保險事業(yè)的興起，市場競爭日趨激烈，仁濟和保險公司的市場份額逐步下降。特別是它受制于輪船招商局的組織體系，越來越顯示出致命的弱點，比如，產(chǎn)權(quán)界定不清，資本屢被挪用，營業(yè)起伏巨大，公司的股權(quán)改革又?jǐn)?shù)度失敗。

1928年，南京國民政府清查整理輪船招商局，經(jīng)過數(shù)度呼吁幾經(jīng)抗?fàn)?，仁濟和保險公司最終獲準(zhǔn)脫離輪船招商局的控制，變身為徹底獨立的商業(yè)股份保險公司。但是，由于沉疴纏身，且時勢已易，這家曾為中國最早最大的保險企業(yè)沒有幾年便銷聲匿跡了。

（作者為清華大學(xué)歷史系教師）