金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量關(guān)系研究

凌柯

[摘 要]2008年世界金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生巨大變化，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。中國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷連續(xù)多年高速發(fā)展后，也出現(xiàn)了一系列的問題，例如：社會資源分配不公，日益污染的環(huán)境問題，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡等。這些問題決定了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式必須由過去的規(guī)模速度型向質(zhì)量效率型轉(zhuǎn)變。針對這些問題，國務(wù)院提出，必須快速落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的戰(zhàn)略，深化相關(guān)體制機(jī)制的改革，將科技創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核心位置，建設(shè)以技術(shù)創(chuàng)新為導(dǎo)向的體制，充分發(fā)揮金融創(chuàng)新對技術(shù)創(chuàng)新的推動作用，擴(kuò)大資本市場對技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)支持。

[關(guān)鍵詞]金融；經(jīng)濟(jì)；質(zhì)量；技術(shù)；創(chuàng)新

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.077

[中圖分類號]F832；F124 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）24-0-02

目前，制定相關(guān)政策促進(jìn)金融發(fā)展、推動技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量已經(jīng)成為政府部門的重要工作。為制定適合中國國情的政策，需要對中國的技術(shù)創(chuàng)新、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量3個要素之間的關(guān)系進(jìn)行分析和驗證。

1 金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的理論研究

1.1 金融發(fā)展理論

國內(nèi)外學(xué)者對金融發(fā)展從不同的角度進(jìn)行了剖析和衡量。金融發(fā)展這一概念率先由Goldsmith提出，他提出發(fā)展金融其實就是對金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)改變，不同的金融機(jī)構(gòu)和金融工具的相對規(guī)模、性質(zhì)和形式構(gòu)成了國家金融結(jié)構(gòu)的主要特征。但是后來的研究學(xué)者認(rèn)為Goldsmith只是對金融發(fā)展的表層進(jìn)行了相關(guān)研究，關(guān)于核心問題沒有進(jìn)行相關(guān)詳細(xì)地分析，存在一些缺陷，其沒有涉及金融對經(jīng)濟(jì)增長作用的機(jī)制，對整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，金融結(jié)構(gòu)的促進(jìn)作用并沒有想象中那么大。

1.2 技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)涵發(fā)展理論

“創(chuàng)新”這個詞的內(nèi)在涵義有多，1939年Schumpeter首次給出了定義。他認(rèn)為創(chuàng)新就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，也就是說，把一種從來沒有過的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引入生產(chǎn)體系。之后創(chuàng)新一詞的內(nèi)涵不斷變化，20世紀(jì)國內(nèi)學(xué)者也開始從不同的角度對技術(shù)創(chuàng)新下定義。為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新目前有著較為普遍的定義。政府文件《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》中將技術(shù)創(chuàng)新定義為：技術(shù)創(chuàng)新是指企業(yè)運用最新工藝和相關(guān)知識，利用最新的生產(chǎn)技術(shù)方式和經(jīng)營管理模式，提高服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品質(zhì)量，從而生產(chǎn)出新產(chǎn)品，提供新服務(wù)，最終獲得市場認(rèn)可，實現(xiàn)市場價值。技術(shù)創(chuàng)新的主體是企業(yè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，發(fā)展科技的重要前提就是技術(shù)創(chuàng)新。

1.3 經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量發(fā)展理論

目前，相關(guān)文獻(xiàn)對經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的概念有兩種說法，這兩種觀點分別從兩個角度對其進(jìn)行定義，分別是狹義和廣義。

從狹義的角度講，經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量主要指的是經(jīng)濟(jì)增長的效率或效果、資源要素的投入比例，針對在一定時間段內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動而言，假如在投入一定的條件下，產(chǎn)出越多，或在完成一定產(chǎn)出目標(biāo)的情況下所需要的投入越少，這就意味著經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和效率越高。從廣義的角度上解釋經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量，則相應(yīng)的針對經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的測度是利用一個全面的評價指標(biāo)體系完成的，即從廣義經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的視角提出對其進(jìn)行評價的基本框架和思路，但目前還沒有成熟和統(tǒng)一的指標(biāo)體系。

2 金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的要素關(guān)系研究

2.1 金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的研究現(xiàn)狀

金融發(fā)展對技術(shù)創(chuàng)新有極其重要的作用。早在1912年Schumpeter通過研究最先指出銀行相關(guān)系統(tǒng)能夠通過公司監(jiān)管、評估投資項目、動員儲蓄等途徑，發(fā)現(xiàn)最可能成功研制新產(chǎn)品、新工藝的企業(yè)家或相關(guān)企業(yè)，從而為其提供足夠的資金支持，這在很大程度上提高了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的速度。后來的學(xué)者對金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系研究主要集中在下面3個方面：①針對金融系統(tǒng)推動技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制進(jìn)行理論及實證研究；②研究金融運行效率的高低對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用與存在的影響；③研究不同金融結(jié)構(gòu)在技術(shù)創(chuàng)新過程中所起到的促進(jìn)作用。

2.2 經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展關(guān)系的理論研究

目前，中國經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展關(guān)系理論研究已經(jīng)成為了國內(nèi)外學(xué)者研究的重點。很多學(xué)者的研究實證發(fā)現(xiàn)中國的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長確實存在正相關(guān)的關(guān)系。雖然國內(nèi)外針對金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的因果關(guān)系目前還未得到一致結(jié)論，但在已有的文獻(xiàn)中得到了基本的肯定：金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長有促進(jìn)作用。但金融發(fā)展具體通過何種渠道與途徑對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生作用，其有效性、影響因素與制約機(jī)制等方面的問題仍存在一定爭議。從宏觀角度來說，現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)主要分為兩類觀點，其中有一類觀點強(qiáng)調(diào)金融發(fā)展通過要素積累渠道推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.3 技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量關(guān)系的理論研究現(xiàn)狀

技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量關(guān)系的理論研究目前也已成為國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注和研究的重點。其最早也最著名的研究理論是由熊彼特提出的創(chuàng)造性破壞論。1992年，Aghion基于R&D的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型的理論研究，首次提出R&D投入水平的提高能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長這一理論。國內(nèi)對技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的研究中最有價值的就是“創(chuàng)新植入增長”。

3 金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的研究現(xiàn)狀

3.1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

對金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量三者之間關(guān)系的研究現(xiàn)狀而言，雖然國內(nèi)外學(xué)者的研究已經(jīng)取得很多成果，但仍存在以下不足：①由于經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量概念的確定時間相對較晚，之前關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長和其他兩個因素之間的關(guān)系過多關(guān)注于經(jīng)濟(jì)增長數(shù)量即GDP與其他兩者之間的關(guān)系；②金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長的研究集中在分別每兩者之間的關(guān)系，沒有將三者納入統(tǒng)一的框架進(jìn)行分析，但通過研究金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新因素之間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展可以通過資金支持、信息甄別、有效分配資源、分散風(fēng)險與創(chuàng)新激勵等方式推動技術(shù)創(chuàng)新，同時已存的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量與技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)也說明了技術(shù)創(chuàng)新能通過提升生產(chǎn)效率轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量，因而可以發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量三個因素之間可能有某種傳導(dǎo)機(jī)制，而這種傳導(dǎo)機(jī)制有待研究。

3.2 研究內(nèi)容和方法

第一，從研究內(nèi)容來看，目前中國經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大，新常態(tài)出現(xiàn)端倪，中國粗放式經(jīng)濟(jì)增長模式也已走到盡頭，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量應(yīng)是國家關(guān)注的重點，而提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力必須由投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，推動以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新，而科技創(chuàng)新離不開金融的支持，因此，要使創(chuàng)新成為我國經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量不斷提高的長期驅(qū)動力，就必須搞清楚我國金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新及經(jīng)濟(jì)增長3個因素之間的內(nèi)在關(guān)系，所以把金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量納入統(tǒng)一的框架內(nèi)進(jìn)行系統(tǒng)性研究具有重要意義。

第二，從研究方法來看，用人工智能領(lǐng)域的DAG（有向無環(huán)圖）技術(shù)和遞歸的預(yù)測方差分解法來研究我國金融發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量之間的動態(tài)聯(lián)系及時間變化軌跡，突破了Granger因果檢驗和傳統(tǒng)預(yù)測誤差方差分解法等研究方法的局限性，豐富了相關(guān)領(lǐng)域的研究方法。

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