財(cái)策君

養(yǎng)老，是很多人關(guān)心的人生話題。有人說(shuō)，最美不過(guò)夕陽(yáng)紅，退休后才開(kāi)始真正活自己。

我們可能不會(huì)生病，可能不會(huì)發(fā)生意外，但終究會(huì)老去。常言道：“不怕少年落魄，只怕晚景凄涼?！弊优杉伊I(yè)后，無(wú)須太多牽掛，這時(shí)人們有了更多時(shí)間投入到以前無(wú)暇顧及的興趣愛(ài)好上。辛苦打拼了一輩子，誰(shuí)都希望退休后的生活繼續(xù)向好，但如何用有效方式儲(chǔ)備充足的養(yǎng)老金，卻是一個(gè)考驗(yàn)理財(cái)技術(shù)的問(wèn)題。

想要晚年生活有一定的品質(zhì)，離不開(kāi)充足的資金做保障。而現(xiàn)實(shí)情況是：我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老制度改革、子女生活負(fù)擔(dān)等讓人們無(wú)法真正指望“政府養(yǎng)老”和“養(yǎng)兒防老”，養(yǎng)老還需靠自己。為了安享晚年，同時(shí)減輕兒女負(fù)擔(dān)，在壯年時(shí)盡早為自己做好養(yǎng)老金的儲(chǔ)備顯得尤為必要。

養(yǎng)老金的特點(diǎn)

①?？顚Ｓ?。養(yǎng)老金的儲(chǔ)備具有不可逆性，一旦損失，很難重新來(lái)過(guò)，而且也很難大幅度延遲，因此需要進(jìn)行專項(xiàng)儲(chǔ)備，不可隨意挪用。

②安全穩(wěn)定。年老后人的體力和精力大幅下降，很難再靠勞務(wù)創(chuàng)造收入，風(fēng)險(xiǎn)承受力降低，而退休后的生活開(kāi)支是剛性的，因此養(yǎng)老金的來(lái)源要確保安全，并能穩(wěn)定、持續(xù)地提供資金。

③生命等長(zhǎng)。人人都向往長(zhǎng)壽，活著就會(huì)有衣、食、住、行、醫(yī)的開(kāi)銷，因此養(yǎng)老金要與人的壽命相匹配。

④現(xiàn)金形式。養(yǎng)老金主要用于生活支出，要求資金有較高的流動(dòng)性，因此應(yīng)是現(xiàn)金或與現(xiàn)金具有同等支付能力的貨幣類工具。

⑤穩(wěn)健增長(zhǎng)。雖然退休后社交等開(kāi)支減少，但受通脹的影響，如果養(yǎng)老金儲(chǔ)備方式不能穩(wěn)健增長(zhǎng)，那么資金未來(lái)將面臨縮水，很難保障晚年生活的品質(zhì)。

養(yǎng)老金的科學(xué)規(guī)劃

養(yǎng)老金根據(jù)資金用途可以劃分為兩部分：基礎(chǔ)養(yǎng)老金和品質(zhì)養(yǎng)老金。這兩部分資金的特點(diǎn)和可用于規(guī)劃的金融工具如圖1所示。

基礎(chǔ)養(yǎng)老金為基本生活提供保障，建議通過(guò)“社保+商業(yè)年金險(xiǎn)”的方式儲(chǔ)備。年金可以提供與生命等長(zhǎng)的穩(wěn)定的現(xiàn)金流，是社保的有效補(bǔ)充，可以保障退休后的日常生活所需。

品質(zhì)養(yǎng)老金用于實(shí)現(xiàn)更高的生活品質(zhì)，應(yīng)通過(guò)投資組合進(jìn)行規(guī)劃。為了省心省力，可選用數(shù)字化資產(chǎn)配置服務(wù)“璣智”的穩(wěn)健賬戶實(shí)現(xiàn)。對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，要實(shí)現(xiàn)符合預(yù)期的投資比較難?！碍^智”通過(guò)人工智能引擎，可以進(jìn)行涵蓋國(guó)內(nèi)外股市、債市、黃金等10大類資產(chǎn)的一鍵化全球配置，并對(duì)市場(chǎng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，根據(jù)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)地調(diào)整投資組合，進(jìn)行資產(chǎn)再平衡，幫助客戶大概率地實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資收益。

家庭養(yǎng)老規(guī)劃案例分析

劉先生，35歲，家庭基本生活支出1萬(wàn)元/月。假定劉先生60歲退休，退休后社?？傻?.3萬(wàn)元/月，年通脹率3%。

劉先生需要的養(yǎng)老金構(gòu)成

基礎(chǔ)養(yǎng)老：退休后基本生活費(fèi)按現(xiàn)有生活水平的70%計(jì)，為0.7萬(wàn)元/月，在考慮通脹的情況下，至退休時(shí)約為1.5萬(wàn)元/月。

品質(zhì)養(yǎng)老：每年有10萬(wàn)元用于旅游、興趣愛(ài)好等品質(zhì)生活，即10÷12=0.8（萬(wàn)元/月）。

劉先生所需養(yǎng)老金約1.5+0.8=2.3（萬(wàn)元/月）。剔除可領(lǐng)取的社保，劉先生需自己準(zhǔn)備的養(yǎng)老金為2.3-0.3=2（萬(wàn)元/月）。

總額度：60歲退休至85歲共需要養(yǎng)老金2×12×25=600（萬(wàn)元）。

配置建議

配置方案如圖2所示。

劉先生需要付出：

商業(yè)年金保險(xiǎn)：40萬(wàn)元/年×3年=120萬(wàn)元。預(yù)期年化收益率4%。

璣智穩(wěn)健賬戶：20萬(wàn)元/年×3年=60萬(wàn)元。預(yù)期年化收益率8%。

兩個(gè)賬戶3年累計(jì)投入資金180萬(wàn)元，綜合年化收益率約為6%。

劉先生退休后可得到：

在60歲退休時(shí)，劉先生兩個(gè)賬戶累計(jì)資產(chǎn)585萬(wàn)元，可以從賬戶中提取180萬(wàn)元作為退休祝壽金，剩余405萬(wàn)元留在賬戶中累計(jì)生息。

從60歲起，劉先生每月可領(lǐng)取2萬(wàn)元養(yǎng)老金，每年可領(lǐng)取24萬(wàn)元，直至終身。

假如領(lǐng)取到85歲，劉先生累計(jì)領(lǐng)取600萬(wàn)元。劉先生85歲時(shí)賬戶價(jià)值約410萬(wàn)元，賬戶中的這筆錢可以選擇在年老時(shí)提前贖回，也可以每年持續(xù)領(lǐng)取，身后傳承給下一代。

以上方案的價(jià)值主要體現(xiàn)在3個(gè)方面：首先，利用財(cái)務(wù)狀況較好時(shí)的集中資金投入，僅用3年時(shí)間便可規(guī)劃出一生無(wú)憂的養(yǎng)老金；其次，這項(xiàng)養(yǎng)老規(guī)劃一方面利用年金滿足了養(yǎng)老金安全和持續(xù)的需求，另一方面利用數(shù)字化資產(chǎn)配置爭(zhēng)取了更多的穩(wěn)健收益，兩方面相結(jié)合的科學(xué)配置為劉先生的晚年生活做好保障；最后，年金的指定傳承特性，讓這項(xiàng)養(yǎng)老規(guī)劃兼具了財(cái)富傳承的特別功能。

后記

對(duì)美好生活的期許需要足夠的資金來(lái)保障。從財(cái)富管理的角度而言，合理規(guī)劃可以讓我們從容地面對(duì)養(yǎng)老問(wèn)題，讓晚年生活更加安康、快樂(lè)和幸福。