王婷

■中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-5812（2016）22-0064-02

摘要：文章在分析營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新的視角，結(jié)合渠道管理理論，以小米科技公司為例，分析了企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新對(duì)營運(yùn)資金管理的影響，以期為提高企業(yè)營運(yùn)資金管理水平提供借鑒。

關(guān)鍵詞：商業(yè)模式 營運(yùn)資金管理 渠道

隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期的到來，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力從原先的要素驅(qū)動(dòng)和投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)逐漸過渡。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，企業(yè)如何正確認(rèn)識(shí)新常態(tài)，適應(yīng)新變化，抓住新機(jī)遇，對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展尤為重要。目前，我國企業(yè)普遍面臨著營運(yùn)資金短缺的問題。營運(yùn)資金作為企業(yè)日常流動(dòng)性較大、周轉(zhuǎn)時(shí)間較短的資金，其管理水平?jīng)Q定了企業(yè)一定期間內(nèi)的盈利能力高低。營運(yùn)資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，其研究的不斷深入和發(fā)展，對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起著關(guān)鍵作用。

一、營運(yùn)資金管理研究現(xiàn)狀

營運(yùn)資金，也被稱為營運(yùn)資本。廣義的營運(yùn)資金即總營運(yùn)資本，具體包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金，是指企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金總和。狹義的營運(yùn)資金也被稱為凈營運(yùn)資金，是從會(huì)計(jì)的角度定義的營運(yùn)資金，是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債總額。流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債是構(gòu)成營運(yùn)資金的兩個(gè)重要方面，營運(yùn)資金不僅是兩者的差額，更是兩者關(guān)系的反映，強(qiáng)調(diào)從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行營運(yùn)資金的管理。

2009 年8月8日，由中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)和中國海洋大學(xué)共同發(fā)起創(chuàng)建了“中國企業(yè)營運(yùn)資金管理研究中心”，該中心匯集多名專家學(xué)者及研究人員，定期開展相關(guān)的學(xué)術(shù)研究會(huì)議，深入探討研究營運(yùn)資金管理的相關(guān)問題，開創(chuàng)了營運(yùn)資金管理研究的新時(shí)代。

王竹泉、徐金泉（2010）基于農(nóng)林牧漁業(yè)四家龍頭企業(yè)的供應(yīng)鏈運(yùn)作，分析其績效提升的業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式和品牌價(jià)值及其影響力，認(rèn)為將營運(yùn)資金管理與渠道管理和供應(yīng)鏈管理相結(jié)合已成為提高其管理績效的一種新的發(fā)展趨勢。該模式下，渠道管理以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，融合、協(xié)同提升企業(yè)的營運(yùn)資金管理績效。杜媛、姚連軍（2014）通過計(jì)算分析發(fā)現(xiàn)，營銷渠道是企業(yè)經(jīng)營性營運(yùn)資金的主要投放領(lǐng)域，而企業(yè)管理重心卻都是生產(chǎn)渠道和采購渠道，并對(duì)如何確定營運(yùn)資金的管理重心提供了一種新思路。

二、商業(yè)模式的研究現(xiàn)狀

對(duì)于商業(yè)模式，業(yè)界沒有統(tǒng)一的定義，類似商業(yè)模式概念的提出可以追溯到上世紀(jì)九十年代，商業(yè)模式最早被著名管理學(xué)大師彼得·德魯克稱為經(jīng)營理論（Business Theory）。

Morris（2003）通過歸納前人所做的研究，提出應(yīng)整合經(jīng)濟(jì)視角、運(yùn)營視角、戰(zhàn)略視角，以更完整的視角定義商業(yè)模式：“商業(yè)模式是一種簡單的陳述，旨在確定如何定位和整合企業(yè)戰(zhàn)略方向、運(yùn)營結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)邏輯等方面一系列具有內(nèi)部關(guān)聯(lián)性的變量，以在特定的市場中建立競爭優(yōu)勢。”

在前人研究的基礎(chǔ)上，Osterwalde提出了商業(yè)模式的一個(gè)更全面的定義：“商業(yè)模式是一個(gè)概念性的工具，包括一組元素及其關(guān)系，并可以表示公司的獲利邏輯；商業(yè)模式是以創(chuàng)造利潤和保證維持生存的收入流為目的，并致力于價(jià)值和關(guān)系資本的創(chuàng)造、營銷和服務(wù)的體系結(jié)構(gòu)，這個(gè)體系結(jié)構(gòu)由公司及其合作伙伴網(wǎng)絡(luò)所組成，可以提供一個(gè)或者若干客戶群的價(jià)值。

國內(nèi)一些學(xué)者也對(duì)商業(yè)模式的概念做出了界定。盧丹（2008）指出，商業(yè)模式是企業(yè)保持其持續(xù)經(jīng)營的一系列決策和執(zhí)行，根據(jù)行業(yè)環(huán)境和競爭狀況，實(shí)現(xiàn)源源不斷的利潤和現(xiàn)金流入。通過獨(dú)特的價(jià)值主張，建立完善的營銷方案渠道，合理組織資金的有效運(yùn)作，為客戶提供滿意的產(chǎn)品和服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)，獲取利潤。羅珉（2009）則將商業(yè)模式定義為一個(gè)集合，這個(gè)集合包括企業(yè)的戰(zhàn)略創(chuàng)新、組織體系和制度安排。在這個(gè)集合里，企業(yè)能夠清楚地認(rèn)知外部條件和內(nèi)部資源及能力。企業(yè)自身、客戶、供應(yīng)鏈上下游合作伙伴、員工以及其他利益相關(guān)者都在這個(gè)集合里進(jìn)行整合，從而為企業(yè)創(chuàng)造出超額利潤。

如今，在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代背景下，商業(yè)模式涵蓋了運(yùn)營視角、經(jīng)濟(jì)視角和戰(zhàn)略視角下的管理機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)層面，互聯(lián)網(wǎng)衍生的大數(shù)據(jù)能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造價(jià)值，使得企業(yè)不僅可以以較少投入獲得較多產(chǎn)出，還可以提高產(chǎn)品和服務(wù)增加值。在運(yùn)營層面，通過對(duì)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)的有效利用，可以提高運(yùn)營效率，優(yōu)化運(yùn)營流程，降低運(yùn)營成本，實(shí)現(xiàn)信息共享，增加信息透明度，最終降低交易成本。在戰(zhàn)略層面，為滿足客戶需求，大數(shù)據(jù)的分析對(duì)客戶細(xì)分、市場地位、差異化優(yōu)勢等起到積極作用，為提升企業(yè)競爭力創(chuàng)造了條件。時(shí)代的發(fā)展正是商業(yè)模式不斷創(chuàng)新的動(dòng)力之源。

三、商業(yè)模式創(chuàng)新對(duì)營運(yùn)資金管理的影響機(jī)制分析

目前，很多學(xué)者都認(rèn)同商業(yè)模式是用來闡述一個(gè)企業(yè)的價(jià)值觀、收入渠道、盈利渠道和企業(yè)的管理機(jī)制。筆者認(rèn)為，商業(yè)模式可以理解為企業(yè)為維持其持續(xù)經(jīng)營以及獲取利潤的一系列機(jī)制，或者是企業(yè)維持其穩(wěn)定的現(xiàn)金流和利潤流的經(jīng)營模式。王竹泉教授等學(xué)者的研究表明，營運(yùn)資金的管理與渠道管理相融合成為一種新趨勢。企業(yè)的商業(yè)模式各不相同，但基本上可以歸結(jié)為企業(yè)與顧客、供應(yīng)商、合作伙伴相聯(lián)系的產(chǎn)品、服務(wù)、信息、資金等要素的集合。商業(yè)模式的創(chuàng)新一般是以其價(jià)值實(shí)現(xiàn)流程為切入點(diǎn)，著手從各個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行創(chuàng)新。結(jié)合渠道管理思想，本文將從以下三個(gè)角度，即采購渠道、生產(chǎn)渠道和營銷渠道分析商業(yè)模式創(chuàng)新對(duì)營運(yùn)資金管理的影響。

（一）采購渠道對(duì)營運(yùn)資金管理的影響。影響采購渠道中營運(yùn)資金管理的主要項(xiàng)目包括材料存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款等。采購渠道是企業(yè)一切生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)開始的基礎(chǔ)，供應(yīng)商和采購模式的選擇成為采購渠道營運(yùn)資金管理的重要影響因素。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營狀況，選擇合適的供應(yīng)商，建立伙伴關(guān)系，維持良好的商業(yè)信譽(yù)，降低營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，提高營運(yùn)資金管理績效。

（二）生產(chǎn)渠道對(duì)營運(yùn)資金管理的影響。生產(chǎn)活動(dòng)中的營運(yùn)資金主要受到在產(chǎn)品存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付職工薪酬和其他應(yīng)付款等的影響。企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)過程期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用支出都?xì)w結(jié)到生產(chǎn)成本進(jìn)行核算，要降低生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，產(chǎn)品生產(chǎn)模式的選擇、企業(yè)內(nèi)部流程的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈的整合顯得尤為重要。

（三）營銷渠道對(duì)營運(yùn)資金管理的影響。營銷渠道中涉及營運(yùn)資金管理的項(xiàng)目主要有產(chǎn)成品存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅費(fèi)等。營銷渠道的創(chuàng)新主要表現(xiàn)為由傳統(tǒng)的線下銷售逐步開始依靠互聯(lián)網(wǎng)線上銷售渠道，線下渠道由分銷為主直銷為輔轉(zhuǎn)變?yōu)橹变N為主分銷為輔，線上渠道和線下渠道結(jié)合，銷售推動(dòng)生產(chǎn)，顧客滿意度提高，產(chǎn)品庫存減少，營運(yùn)資金管理績效提升。

四、小米商業(yè)模式創(chuàng)新對(duì)其營運(yùn)資金管理的影響

小米科技公司成立于2010年，作為一家智能手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)電視和智能家居技術(shù)的創(chuàng)新型企業(yè)，躋身中國產(chǎn)品市場。小米的商業(yè)模式創(chuàng)新主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）小米采用“自主設(shè)計(jì)、生產(chǎn)外包”的生產(chǎn)制造模式。小米以“為發(fā)燒而生”為開發(fā)理念，以“高配置低價(jià)格”的產(chǎn)品定位，自主研發(fā)出的產(chǎn)品顛覆了傳統(tǒng)手機(jī)市場。同時(shí)作為新創(chuàng)企業(yè)，小米營運(yùn)資金不足，生產(chǎn)外包，借用現(xiàn)已成熟的手機(jī)供應(yīng)鏈，不僅降低了研發(fā)和制造成本，也實(shí)現(xiàn)了規(guī)模效應(yīng)?！吧a(chǎn)外包”的運(yùn)作模式不僅降低了企業(yè)自身的生產(chǎn)成本，也促進(jìn)了合作伙伴的協(xié)同發(fā)展，形成合作雙方的互利共贏。

（二）小米采用B2C的電商模式和“輕資產(chǎn)”相結(jié)合的運(yùn)營模式。B2C電子商務(wù)模式使企業(yè)直接面對(duì)消費(fèi)者，更加及時(shí)地了解消費(fèi)者需求與反饋，同時(shí)縮減中間渠道成本，可以從根本上決定商品價(jià)格，提高消費(fèi)者滿意度。小米采用線上預(yù)訂的銷售方式，先收款，后生產(chǎn)發(fā)貨，不僅可以和上游供應(yīng)商進(jìn)行談判，具有供應(yīng)鏈議價(jià)的優(yōu)勢，還緩解了資金壓力，降低了存貨成本，提高了營運(yùn)資金管理績效。

（三）小米采用饑餓營銷和網(wǎng)絡(luò)營銷為主的營銷方式。小米手機(jī)每次都是限量發(fā)售，造成一種需求大于供給的假象，再者可以對(duì)批量產(chǎn)品的質(zhì)量實(shí)施控制和反饋，避免后續(xù)產(chǎn)品出現(xiàn)問題。小米通過微博營銷、口碑營銷、網(wǎng)站營銷等方式降低銷售成本，提高其品牌知名度，與線下渠道相結(jié)合，堅(jiān)持服務(wù)營銷，提高服務(wù)質(zhì)量，形成品牌效應(yīng)，擴(kuò)大其市場份額。

基于渠道管理理論，小米商業(yè)模式的創(chuàng)新有效地提高了采購、生產(chǎn)、營銷渠道的營運(yùn)資金管理績效：小米的“生產(chǎn)外包”和“輕資產(chǎn)”模式有助于降低成本，具體包括企業(yè)的制造成本和存貨成本，優(yōu)化采購和生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金管理；小米的網(wǎng)絡(luò)營銷方式能夠有效降低銷售成本，提高了營運(yùn)資金管理效率。因此，企業(yè)資金管理除了有效的管理和合理利用營運(yùn)資金各渠道涉及的存貨、應(yīng)收賬款等，還應(yīng)與企業(yè)商業(yè)模式及業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新相關(guān)聯(lián)，從整體性和系統(tǒng)性的角度進(jìn)行營運(yùn)資金的管理，從而創(chuàng)造利潤，保證維持生存的資金流相對(duì)穩(wěn)定，以提高企業(yè)營運(yùn)資金管理效率。X

參考文獻(xiàn)：

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