超長豬周期疊加環(huán)保風暴，行業(yè)健康發(fā)展亟需產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

本刊編輯部

超長豬周期疊加環(huán)保風暴，行業(yè)健康發(fā)展亟需產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

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豬周期的景氣度正在持續(xù)拉長

生豬產(chǎn)業(yè)在中國乃至世界都具有重要地位。中國生豬出欄量、豬肉產(chǎn)量以及豬肉消費量均位居世界前列，并且在肉類消費結(jié)構(gòu)中，豬肉消費比例超過了60%。“豬糧安天下”，生豬對于中國農(nóng)業(yè)和普通老百姓的生活都具有重要影響。然而，生豬生產(chǎn)具有自發(fā)性特征，生豬產(chǎn)業(yè)的從業(yè)者因客觀因素的限制和主觀能力的制約，難以準確把握整個市場的全面動態(tài)。因此，生豬產(chǎn)業(yè)從業(yè)者做出的生產(chǎn)決策會有一定的盲目性。具體來說，當豬肉價格上漲時，生豬產(chǎn)業(yè)從業(yè)者就會傾向于擴大生產(chǎn)規(guī)模，進而導(dǎo)致豬肉供過于求，其價格就會下跌，而當豬肉價格下跌后，從業(yè)者又會因為客觀局限性而減少生豬生產(chǎn)規(guī)模，從而減少了豬肉市場供給，在巨大的市場需求面前，豬肉價格又會因供不應(yīng)求而上漲，接著就形成了新的一輪“豬周期”。

民生證券副總裁、研究院院長管清友在4月14日發(fā)布的研究報告中指出，最近十年來，中國共經(jīng)歷3輪豬周期，分別是2006年5月至2009年5月，2009年6月至2012年7月，2012年7月至今。不同于前兩輪豬周期，本輪豬周期歷時較長，且周期較為平緩。

3月15日，農(nóng)業(yè)部公布了2月份400個監(jiān)測縣的生豬存欄信息，全國生豬存欄量和能繁母豬存欄量再次下降。生豬存欄量較1月份減少0.2%至3.56億頭，能繁母豬存欄量較1月份減少0.5%至3 633萬頭。不但再次下降，而且全國生豬存欄量和能繁母豬存欄量雙雙刷新了歷史新低。按照農(nóng)業(yè)部的標準，4 800萬頭是能繁母豬存欄量的預(yù)警線，如果存欄量長期在預(yù)警線以下，將是未來豬價上漲的開端；反之，未來豬價下跌將不可避免。

在豬價持續(xù)走高之際，能繁母豬這一先行指標并未顯示出任何復(fù)蘇的跡象，而且連續(xù)刷新歷史低位，這應(yīng)該是豬周期首次出現(xiàn)的“怪現(xiàn)象”。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，后期能繁母豬存欄量大幅度上行有一定難度，但也很難大幅向下，環(huán)保等行政因素使得生豬養(yǎng)殖行業(yè)產(chǎn)能像過去一樣大幅回升有難度。環(huán)保政策的變化正是導(dǎo)致本輪豬周期變化的最大外部擾動因素，而且在環(huán)保政策的高壓下，豬周期的景氣度正在持續(xù)拉長。

謹慎觸碰的環(huán)保“高壓線”

2015年開始實施的新《環(huán)保法》和之后實施的《水污染防治行動計劃》及2014年開始施行的《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》是三條政策紅線，從此禁養(yǎng)區(qū)成為具體明確可衡量的指標被納入規(guī)劃。

截至目前，全國已有20多個省份執(zhí)行了禁養(yǎng)、限養(yǎng)的區(qū)域劃定規(guī)劃，使現(xiàn)有的大量養(yǎng)豬場被迫關(guān)停清拆。據(jù)農(nóng)業(yè)部預(yù)計，僅2015年即有近500萬家散養(yǎng)戶退出畜禽養(yǎng)殖業(yè)。

在各地給出的清理整治養(yǎng)豬場規(guī)劃中，禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的拆遷關(guān)停將在2017年完成，廣東、廣西和山東等養(yǎng)殖大省都將禁養(yǎng)大限設(shè)定在2017年。在政策的推進過程中，小養(yǎng)殖戶還將進一步出清，留在圈子內(nèi)的“玩家”將進一步減少。

2017年是全國關(guān)閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)的最后期限，需要完成調(diào)控的省份數(shù)量是2016年的3倍。據(jù)統(tǒng)計，2016年因環(huán)保而削減的生豬產(chǎn)量為3 600萬頭，2017年環(huán)境因素的考核首次置于比GDP更重要的位置，而這一年正是國務(wù)院要求禁養(yǎng)區(qū)關(guān)閉或搬遷的最后期限。

相比2016年只有7個省份基本完成禁養(yǎng)區(qū)清退，2017年將會有多達20個省份完成禁養(yǎng)區(qū)的清退，其中包括河南、山東、廣東和廣西等幾個主要生豬出欄省份。也就是說，在供給側(cè)，養(yǎng)殖戶的退出還沒有完成，供給端能預(yù)期的仍將是低位徘徊。農(nóng)業(yè)部公布的月度數(shù)據(jù)也說明，豬周期還在進行中。

探析豬周期波動的深層原因

豬周期的形成在于生豬供給有著行業(yè)的生理周期。豬周期的傳導(dǎo)路徑如下：豬價上漲-母豬存欄增加-生豬供給大增-豬價下跌-母豬存欄下降-生豬供應(yīng)減少-豬肉價格上漲。養(yǎng)殖戶在虧損時退出，在高景氣時進入的“追漲殺跌”式波動是造成豬周期形成的直接原因。

農(nóng)業(yè)部畜牧業(yè)管理司司長馬有祥認為，豬周期的存在，主要原因是生產(chǎn)供應(yīng)和消費需求銜接得不夠好。第一，豬肉屬于鮮活農(nóng)產(chǎn)品，季節(jié)性消費特征明顯，鮮食比例高，依靠庫存調(diào)節(jié)的余地小，生豬生產(chǎn)本身還有自然生長周期，確保供需均衡難度大。第二，我國生豬生產(chǎn)規(guī)?；降?。21世紀初，我國生豬養(yǎng)殖場戶數(shù)量超過1億戶，現(xiàn)在還有近4 000萬戶，55%的出欄肥豬由年出欄500頭以下的小散戶提供，容易出現(xiàn)“一哄而起”“一哄而散”的情況，加劇生產(chǎn)和市場波動。第三，生豬產(chǎn)業(yè)化程度低。飼料、獸藥、養(yǎng)殖、加工、運銷等相互脫節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈條不完整，缺乏利益共享、風險共擔的共生機制。第四，疫情等不確定性因素影響大。2007年和2011年的豬價波動，主要原因就是豬周期和疫病因素疊加影響所導(dǎo)致的。第五，生豬期貨市場發(fā)育滯后。生產(chǎn)者缺乏發(fā)現(xiàn)未來價格走向的工具，也沒有對沖價格波動風險的手段。

農(nóng)業(yè)部豬肉市場分析預(yù)警首席分析師、中國農(nóng)科院信息所副研究員朱增勇認為，豬周期是一種正常的經(jīng)濟現(xiàn)象，形成的根源在于豬肉供需形勢的變化，即生產(chǎn)的周期性與消費的穩(wěn)定性，表現(xiàn)為生豬價格與生產(chǎn)存在著周期性的價格波動和存欄量的波動。生豬生產(chǎn)的周期性變化受生產(chǎn)成本、養(yǎng)殖效益、養(yǎng)殖效率、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、疫情、市場價格等因素影響，而消費則與宏觀經(jīng)濟發(fā)展、收入水平、人口結(jié)構(gòu)、消費習慣、消費季節(jié)性等因素有關(guān)。從后備母豬到商品代育肥豬出欄需要大約12個月，供需形勢的變化影響了能繁母豬存欄，進而導(dǎo)致生豬存欄和出欄變化，引起生豬市場價格的周期性變化。

由于豬肉是城鄉(xiāng)居民的主要肉食品，在肉類消費構(gòu)成中占比約64%，豬價變化一頭連著城鄉(xiāng)居民的“菜籃子”，一頭連著農(nóng)民的“錢袋子”，而且豬肉價格變化還影響到CPI變化。2016年3月份以來，豬價上漲較快。從這一輪豬價波動周期來看，波動周期有所拉長，波動幅度相對縮小。2007年和2011年豬價上漲，主要是產(chǎn)能調(diào)減和疫情雙碰頭。馬有祥認為，本輪豬周期的原因主要有兩個，一是價格下行與經(jīng)濟新常態(tài)下的消費不振疊加，拉長了價格下行周期，客觀上加大了產(chǎn)能調(diào)減幅度，二是各地禁養(yǎng)限養(yǎng)因素延緩了產(chǎn)能恢復(fù)的步伐?！柏i周期+禁養(yǎng)”是本輪豬周期的重要特點。

加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助推行業(yè)健康發(fā)展

全國目前年生豬出欄基本穩(wěn)定在7億頭，市場規(guī)模最大的溫氏股份其2016年的銷量不過1 700余萬頭，市場占有率還不到3%。溫氏股份采取的還是“公司+農(nóng)戶”的養(yǎng)殖模式，上市公司中自繁自養(yǎng)規(guī)模最大的牧原股份2016年生豬銷售規(guī)模也只有311萬頭。

農(nóng)業(yè)部發(fā)布的《生豬生產(chǎn)“十三五”規(guī)劃》中，明確提出了2020年出欄500頭以上的規(guī)模養(yǎng)殖比例要從2014年的42%提升至52%，這是因為目前養(yǎng)豬業(yè)仍是散養(yǎng)戶主導(dǎo)的市場。在上一輪豬周期過后，部分小養(yǎng)殖戶因深度虧損而永久性退出，在行政政策推升起本輪豬周期后，由于新“玩家”無法進入，在行業(yè)盈利最好的階段，卻出現(xiàn)了產(chǎn)能的加劇淘汰。

這樣的行政去產(chǎn)能化帶來的直接效應(yīng)就是產(chǎn)業(yè)規(guī)?；图谢?，但由于規(guī)模企業(yè)的產(chǎn)能擴張無法跟上小養(yǎng)殖戶退出的速度，因此，供給端始終處于低位，在2017年行業(yè)供給端加速出清已定的局面下，供應(yīng)緊張仍是常態(tài)。

在行業(yè)供給端出清、規(guī)模養(yǎng)殖戶有效供給提高后，本輪豬周期或許才能看見平穩(wěn)向下的走勢。在新的供需平衡之后，規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)有望主導(dǎo)市場走向，而規(guī)模化有助于衰減豬周期的影響。

從行業(yè)健康發(fā)展的角度看，怎樣幫助養(yǎng)殖戶正確認識市場走勢，有效規(guī)避市場風險，進而防止豬肉價格暴漲暴跌呢？馬有祥認為，緩解生豬價格周期性波動是一件需要扎實打基礎(chǔ)、練內(nèi)功的事，非一朝一夕之功。近年來，農(nóng)業(yè)部一直在抓以下幾項工作：一是強化信息監(jiān)測和預(yù)警。不斷完善監(jiān)測方案，擴大監(jiān)測范圍，提高數(shù)據(jù)的準確性和代表性；及時發(fā)布生產(chǎn)動態(tài)和預(yù)警信息，穩(wěn)定市場預(yù)期。二是發(fā)展標準化規(guī)模養(yǎng)殖。已連續(xù)6年開展標準化規(guī)模養(yǎng)殖示范創(chuàng)建活動，建設(shè)國家級生豬標準化規(guī)模養(yǎng)殖示范場1 657個；支持養(yǎng)殖場（小區(qū)）改造升級，成為市場供應(yīng)主力。三是加強疫病防控和技術(shù)指導(dǎo)服務(wù)。這幾年效果明顯，當前生豬疫情穩(wěn)定，為后期生豬產(chǎn)能恢復(fù)奠定了基礎(chǔ)，也為保證市場供應(yīng)增強了信心。四是促進生豬產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展。農(nóng)業(yè)部發(fā)布實施《全國生豬生產(chǎn)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，引導(dǎo)生豬生產(chǎn)健康發(fā)展；啟動畜牧業(yè)綠色發(fā)展示范縣創(chuàng)建活動；加大對生豬糞便收集、運輸和綜合利用等扶持。同時，支持生豬產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

朱增勇認為，首先要完善市場分析預(yù)警體系。雖然國內(nèi)不缺少統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但是“數(shù)出多門”，生豬市場價格分析預(yù)警體系仍需要進一步完善，幫助養(yǎng)殖戶正確認識市場走勢，有效規(guī)避市場風險。其次要注意應(yīng)用市場手段進行調(diào)控。歷次生豬價格上漲、市場行情看好時，眾多企業(yè)往往會擴大規(guī)?；蛘呖缧羞M入生豬養(yǎng)殖，政府出臺補貼政策，豬價快速回落；但當豬價下跌時，卻缺乏相應(yīng)的養(yǎng)殖戶穩(wěn)定經(jīng)營措施。因此，應(yīng)更多地運用市場手段調(diào)控，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，加強風險管理、規(guī)?；瘶藴驶龀忠约胺N畜研發(fā)，促進生產(chǎn)穩(wěn)定。另外，進口貿(mào)易調(diào)控機制需要進一步健全。豬肉和豬雜碎進口具有明顯放大效應(yīng)，尤其是在市場價格低迷時。在我國生豬生產(chǎn)成本不斷攀升、國際競爭力較弱的背景下，需要進一步完善豬肉及相關(guān)產(chǎn)品進出口調(diào)控機制，避免進口低價豬肉對國內(nèi)市場的沖擊。

豬價波動是市場經(jīng)濟條件下的一個正?，F(xiàn)象，縱觀國內(nèi)外的生豬市場，豬周期會伴隨生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)存在。對于我國來說，豬肉是城鄉(xiāng)居民重要的食品，生豬產(chǎn)業(yè)是畜牧業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)者和消費者都希望豬價穩(wěn)定，但市場經(jīng)濟的本質(zhì)就是要靠價格變化引導(dǎo)資源合理配置。政府在采取直接干預(yù)行動時應(yīng)謹慎，可把更多精力和資源放到促進產(chǎn)業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展上，加快生豬產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推動行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。