王月瑤

摘 要：隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融正面臨前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。文章闡述了未來基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向，并對大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)作了展望。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù) 互聯(lián)網(wǎng)金融 機(jī)遇 風(fēng)險應(yīng)對

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）01-056-02

當(dāng)今社會是一個數(shù)字和網(wǎng)絡(luò)的時代，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展對人們的生活方式產(chǎn)生了革命性的影響，在此背景下，與人們生活息息相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融孕育而生，經(jīng)過幾年的發(fā)展已產(chǎn)生了明顯的社會效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融正面臨前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

一、大數(shù)據(jù)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向

大數(shù)據(jù)是近幾年互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域出現(xiàn)的熱門詞匯之一，早在2012年瑞士舉辦的達(dá)沃斯經(jīng)濟(jì)論壇上，大數(shù)據(jù)就成為來自世界各地的專家學(xué)者們討論的熱門話題。在之后的幾年中，大數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域越來越廣泛，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)也越來越大，現(xiàn)在已被業(yè)界公認(rèn)成為了一種數(shù)字信息資產(chǎn)。

那么，什么是大數(shù)據(jù)呢？大數(shù)據(jù)是英文big data直譯而來的一個詞匯，也稱巨量數(shù)據(jù)或巨量資料。360百科把大數(shù)據(jù)定義為需要新處理模式才能具有更強(qiáng)的決策力、洞察力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)。大數(shù)據(jù)金融則是大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，具體來說就是利用大數(shù)據(jù)的方法，分析金融行業(yè)數(shù)據(jù)，金融參與者的行為模式與風(fēng)險偏好，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行金融戰(zhàn)略規(guī)劃、金融產(chǎn)品設(shè)計以及金融服務(wù)創(chuàng)新的一種新的應(yīng)用模式。

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融正蓬勃發(fā)展，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有自己的發(fā)展優(yōu)勢，如交易比較便利、準(zhǔn)入門檻不高、交易成本低等特點。但隨著金融參與者范圍越來越廣，要求越來越高，需求越來越多樣化，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商需要快速地了解客戶的具體相關(guān)信息并做出評價，包括融資需求、投資偏好、個人信用等。實踐證明，傳統(tǒng)的信息采集方式已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融對數(shù)據(jù)的需求，這就需要利用大數(shù)據(jù)的強(qiáng)大數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，通過深度挖掘分析，從而建立形成對客戶的綜合評價體系以及對現(xiàn)有的金融產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行改進(jìn)或創(chuàng)新的新模式。因此，從這個意義來講，大數(shù)據(jù)金融必將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向和必由之路。

二、基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展機(jī)遇

大數(shù)據(jù)金融是基于金融行業(yè)龐大數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計算以及智能應(yīng)用等手段，對數(shù)據(jù)進(jìn)行深度的挖掘分析，并最終為管理者提供決策支持。鑒于大數(shù)據(jù)金融的上述特征，從未來發(fā)展趨勢來看，筆者認(rèn)為有以下幾方面的機(jī)遇：

（一）對金融參與者行為進(jìn)行分析，搭建綜合分析評價平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個對數(shù)據(jù)依賴度很高的一個行業(yè)，產(chǎn)品的研發(fā)、服務(wù)的完善，都離不開對數(shù)據(jù)的分析。在這些數(shù)據(jù)中，參與者行為數(shù)據(jù)顯得尤為重要，因為不論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)金融，其提供的服務(wù)或產(chǎn)品，最終的落腳點都?xì)w結(jié)于客戶，因而，對于客戶的了解程度決定了行業(yè)發(fā)展的方向。目前，我國雖然鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的支持力度，但大部分機(jī)構(gòu)包括互聯(lián)網(wǎng)金融對這些企業(yè)的相關(guān)情況缺乏了解，普遍存在惜貸心理，對于個人而言更是如此。這就導(dǎo)致大量潛在客戶的流失，不利于行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。而大數(shù)據(jù)金融的應(yīng)用則恰恰可以解決這一突出矛盾。在大數(shù)據(jù)的支持下，金融機(jī)構(gòu)可以實時得出融資方的信用評分，增加對融資方信用能力的判斷渠道。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以嘗試?yán)么髷?shù)據(jù)分析建立一個對參與者信用等級、投資偏好、風(fēng)險承受能力等指標(biāo)綜合分析評價的平臺。通過平臺可以實時查詢參與者的各項指標(biāo)，為快速、便捷完成金融交易、控制金融風(fēng)險提供決策支持。當(dāng)然，想要實現(xiàn)這個目標(biāo)，就離不開與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)包括銀行、保險、證券、信托等部門以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之間包括P2P、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站、第三方支付平臺等的協(xié)作。通過合作最大程度共享參與者的行為數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)大客戶范圍，并可針對不同參與者定制個性化的金融服務(wù)或產(chǎn)品。

（二）消除交易雙方信息不對稱，降低交易成本

金融產(chǎn)品最終將轉(zhuǎn)化為金融參與者資金的支付。對于任何金融產(chǎn)品或服務(wù)來說，交易雙方最關(guān)注的問題就是信用度。從以前的行業(yè)模式來看，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，金融機(jī)構(gòu)及投資人或其合伙人對于融資方的信用審查和風(fēng)險承受能力的判斷，往往需要耗費大量的人力、物力、財力等資源，而且獲得的結(jié)果未必是可靠的。同樣，對于融資方來說，也需要獲取金融服務(wù)方的相關(guān)信息，如公信度、經(jīng)營規(guī)模、資金實力等。但由于信息渠道的匱乏，了解到的信息往往比較模糊，結(jié)果造成交易雙方信息的不對稱，故而容易對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生不信任感。

將來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以借助大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢來實現(xiàn)數(shù)據(jù)分析共享，降低交易雙方對信用及其他信息的調(diào)查成本，消除雙方信息的不對稱。隨著未來互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的日趨深入，各行業(yè)信息化的水平會不斷提高，針對各個主體的基本信息數(shù)據(jù)的采集和共享將成為可能，如，企業(yè)銀行交易數(shù)據(jù)、個人信用卡交易數(shù)據(jù)、第三方支付機(jī)構(gòu)的交易數(shù)據(jù)、水電煤氣費數(shù)據(jù)、交通違法信息、P2P交易數(shù)據(jù)信息以及違法犯罪信息和其他違規(guī)處罰信息等。未來大數(shù)據(jù)金融的應(yīng)用將會不斷拓展和深化，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)甚至是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將能以最低的成本獲得金融參與者的信用基礎(chǔ)信息，從而實現(xiàn)利潤的最大化。

（三）進(jìn)行金融創(chuàng)新，開拓金融市場

創(chuàng)新是一個行業(yè)、一個企業(yè)生存和發(fā)展的不竭動力。依托大數(shù)據(jù)金融的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以從產(chǎn)業(yè)鏈中挖掘市場潛力，實現(xiàn)創(chuàng)新突破。

目前來看，國內(nèi)已有許多涉足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的電商公司，利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并收到了很好的效果，如京東金融推出的京寶貝以及蘇寧云商推出的蘇寧小貸等。這些產(chǎn)品有個共同點，就是針對的群體主要是與企業(yè)來往密切的供應(yīng)商。公司通過對供應(yīng)商的往來結(jié)算、合同履行情況以及財務(wù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出供應(yīng)商的信用度和還款能力，自動確定融資額度，自動發(fā)放貸款。

將來，隨著大數(shù)據(jù)金融的不斷發(fā)展應(yīng)用，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)可以從產(chǎn)業(yè)鏈和提供產(chǎn)品服務(wù)上進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展。具體來說，一方面可以依托大數(shù)據(jù)金融，延伸金融服務(wù)的鏈條，從單一的供應(yīng)鏈擴(kuò)展到所有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)鏈上；另一方面，也可以把不斷擴(kuò)大服務(wù)對象的范圍作為著力點，逐漸把家庭或個人納入到服務(wù)對象中來。此外，還可以通過大數(shù)據(jù)分析判斷服務(wù)對象的信用情況、融資償還能力以及投資偏好等屬性，提供不同種類的金融產(chǎn)品或服務(wù)，包括融資、投資、擔(dān)保以及其他種類等。同時，還可以大膽嘗試向可定制的個性化的金融產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)展，以滿足不同對象的金融服務(wù)需求，從而達(dá)到不斷開拓金融市場的目標(biāo)。

三、大數(shù)據(jù)金融面臨的挑戰(zhàn)與應(yīng)對

（一）面臨的挑戰(zhàn)與風(fēng)險

一是給金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融監(jiān)管側(cè)重宏觀的穩(wěn)定，將行業(yè)準(zhǔn)入、產(chǎn)品監(jiān)管作為主要的內(nèi)容。而以大數(shù)據(jù)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融則具有明顯的數(shù)據(jù)特征，經(jīng)營重點側(cè)重在微觀層面，包括金融服務(wù)提供者及參與者的各項信息。如果監(jiān)管部門依舊按照傳統(tǒng)監(jiān)管方式，將很難對互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的行為進(jìn)行有效監(jiān)控，這樣一來，輕者可能會引發(fā)一些金融糾紛，重者則可能會引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可能會面臨信用風(fēng)險。對于金融機(jī)構(gòu)來說，風(fēng)險管理是金融機(jī)構(gòu)運營中的重點所在。數(shù)據(jù)是風(fēng)險管理體系中最重要的因素之一，在基于大數(shù)據(jù)分析的金融服務(wù)中，可能會由于一些關(guān)鍵數(shù)據(jù)的不完整或失真，造成對金融參與者信用度或償還能力評判不準(zhǔn)確，從而給金融機(jī)構(gòu)帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。

三是可能會造成大數(shù)據(jù)失靈的風(fēng)險。大數(shù)據(jù)應(yīng)用的核心在于獲取或共享參與者的各項信息，由此會帶來一個突出矛盾，就是涉及個人隱私和商業(yè)秘密數(shù)據(jù)的獲取和保護(hù)。如果在數(shù)據(jù)的獲取或應(yīng)用中不能有效分隔隱私和共享數(shù)據(jù)，無法對隱私和商業(yè)秘密進(jìn)行保護(hù)。那么，在這種情況下，金融參與者極有可能為了保護(hù)自身隱私而放棄金融交易，從而使大數(shù)據(jù)金融失去效應(yīng)。

（二）應(yīng)對措施或建議

一是完善現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新。要從傳統(tǒng)的側(cè)重宏觀領(lǐng)域的監(jiān)管逐漸轉(zhuǎn)變到宏觀與微觀并重。一方面，要不斷加大對交易雙方行為的監(jiān)控力度，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定；另一方面，要以宏觀的監(jiān)管促進(jìn)對參與者的保護(hù)，通過提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻、評估金融產(chǎn)品的風(fēng)險以及加強(qiáng)日常監(jiān)管等舉措，最大程度保護(hù)消費者的權(quán)益。

二是建立基于大數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險分析模型。首先要做的就是要盡可能多地收集與信用風(fēng)險相關(guān)的數(shù)據(jù)，如融資金額及用途，償還及違約情況、資產(chǎn)情況等。但由于數(shù)據(jù)的體量較大，以及非結(jié)構(gòu)化的特征，完全收集到每一項數(shù)據(jù)是不可能的，而且數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性也不能完全保證。因此，有必要對數(shù)據(jù)進(jìn)行抽樣和設(shè)計，將數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、結(jié)構(gòu)化，尤其對一些實時市場動態(tài)數(shù)據(jù)，如果跟蹤的數(shù)據(jù)過于龐大和復(fù)雜，則容易產(chǎn)生數(shù)據(jù)不一致、維度過高模型無解等問題。接下來就可以綜合使用各種技術(shù)，如大數(shù)據(jù)分析、計算機(jī)技術(shù)、應(yīng)用數(shù)學(xué)等對收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行建模。通過風(fēng)險模型的建立和使用，逐步降低信用風(fēng)險發(fā)生的機(jī)率。

三是逐步建立完善網(wǎng)絡(luò)隱私權(quán)保護(hù)的法律體系。目前我國關(guān)于這方面的法律還比較少，即使有些法律條款做了規(guī)定，但缺乏針對性和可操作性，已經(jīng)很難適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)高速發(fā)展的形勢。因此，為了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定，避免或減少法律糾紛，非常有必要建立或完善網(wǎng)絡(luò)隱私權(quán)保護(hù)的相關(guān)法律，加大對消費者隱私的保護(hù)，調(diào)動消費者參與金融交易的積極性，從根本上解決大數(shù)據(jù)失靈的問題。

參考文獻(xiàn)：

[1] 吳衛(wèi)明.互聯(lián)網(wǎng)金融知識讀本.中國人民大學(xué)出版社，2015

[2] 趙頻.淺談大數(shù)據(jù)金融時代金融業(yè)面臨挑戰(zhàn)及應(yīng)對措施.中國電子商務(wù)，2013

（作者單位：山西省忻州市第一中學(xué) 山西忻州 034000）

（責(zé)編：若佳）