大宗商品貿(mào)易項(xiàng)下進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與控制

陳寰++林曉慧

摘 要：近年來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩、國(guó)際大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化等因素影響，我國(guó)商業(yè)銀行大宗商品國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著攀升，風(fēng)險(xiǎn)管控壓力明顯加大。信用證作為一種常用結(jié)算方式，在大宗商品國(guó)際貿(mào)易中被普遍使用。信用證項(xiàng)下大宗商品國(guó)際貿(mào)易融資所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上暴露了商業(yè)銀行在進(jìn)口開(kāi)證以及融資管理中存在的問(wèn)題。文章結(jié)合大宗商品貿(mào)易進(jìn)口信用證結(jié)算方式的特點(diǎn)，從進(jìn)口地開(kāi)證行和融資行的視野，指出了商業(yè)銀行在辦理進(jìn)口國(guó)際貿(mào)易開(kāi)證、融資管理中面臨的主要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，并從多維度分析了風(fēng)險(xiǎn)的原因，有針對(duì)性提出了防范、降低風(fēng)險(xiǎn)的路徑與方法。

關(guān)鍵詞：大宗商品；商業(yè)銀行；信用證；風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品（Bulk Stock）通常指可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商品，主要包括原油、有色金屬、鋼鐵、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。我國(guó)作為全球最大的貨物貿(mào)易國(guó)，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式上 ，大宗商品貿(mào)易往往有別于一般商品，大都采用信用證結(jié)算方式。由于國(guó)內(nèi)進(jìn)口貿(mào)易商主要通過(guò)商業(yè)銀行開(kāi)展大宗商品國(guó)際貿(mào)易的信用證結(jié)算業(yè)務(wù)，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。因此，進(jìn)一步分析大宗商品進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下的我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范，是一個(gè)十分重要的問(wèn)題。

一、大宗商品貿(mào)易信用證付款的主要特點(diǎn)

（一）合同標(biāo)的金額大

大宗商品主要包括能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品三大類，基本上屬于初級(jí)產(chǎn)品，社會(huì)的需求量比較大。一般而言，大宗商品貿(mào)易合同涉及的標(biāo)的金額都比較大，合同金額換算人民幣多在千萬(wàn)元以上，且資金交易密集，在較短的時(shí)間內(nèi)需要循環(huán)開(kāi)證。因此，但凡開(kāi)展大宗商品貿(mào)易，對(duì)進(jìn)口商的流動(dòng)性資金提出了比較高的要求，在自有流動(dòng)資金緊張的情況下，進(jìn)口商對(duì)銀行貿(mào)易融資支持的依賴度較高，往往通過(guò)借助銀行信用，提高資金杠桿率，以信用證結(jié)算方式實(shí)現(xiàn)資金融通，降低經(jīng)營(yíng)成本。

（二）付款履約期限長(zhǎng)

大宗商品主要為初級(jí)產(chǎn)品的特點(diǎn)，決定了大宗商品貿(mào)易合同的履約期限一般都比較長(zhǎng)，少則1—2年，多則2年以上，為了延長(zhǎng)付款時(shí)間，最大限度提高資金使用效率，進(jìn)口貿(mào)易商多采用開(kāi)立即期信用證并續(xù)作進(jìn)口押匯的方式，一方面解決付款資金上的融通，同時(shí)緩解了自身履約期限上的壓力，續(xù)作進(jìn)口押匯的做法實(shí)際上等同于在開(kāi)立信用證的基礎(chǔ)上，變相延長(zhǎng)了貿(mào)易商的對(duì)外付款時(shí)間。

（三）交易價(jià)格波動(dòng)大

大宗商品基本上能夠反映一國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及對(duì)外貿(mào)易現(xiàn)狀，在世界經(jīng)濟(jì)跌宕起伏、金融危機(jī)余波未了的大背景下，大宗商品價(jià)格的波動(dòng)已成為常態(tài)，原油、鐵礦石等涉及一國(guó)經(jīng)濟(jì)安全的國(guó)家戰(zhàn)略商品，其價(jià)格走勢(shì)不僅僅受市場(chǎng)因素的影響，與政治因素也密切相聯(lián)，價(jià)格波動(dòng)劇烈。特別是2014年下半年以來(lái)，受國(guó)際供需不平衡、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、美元升值預(yù)期的影響，國(guó)際大宗商品價(jià)格出現(xiàn)斷崖式下跌，原油、鐵礦石、煤炭、基本金屬等主要業(yè)務(wù)品種價(jià)格跌幅都在30%左右，直接導(dǎo)致銀行信用證業(yè)務(wù)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）單據(jù)條款較為復(fù)雜

信用證結(jié)算方式在大宗商品貿(mào)易中被廣泛使用，基于貿(mào)易背景的特殊性，大宗商品貿(mào)易項(xiàng)下的信用證在單證操作、單據(jù)條款和不符點(diǎn)提示方面常常與眾不同，導(dǎo)致實(shí)務(wù)中爭(zhēng)議不斷。例如，受益人在交單后貨物價(jià)格突然暴漲，開(kāi)證行是否可以按申請(qǐng)人指示強(qiáng)行付款從而買下單據(jù)呢？再如，大宗商品貿(mào)易中經(jīng)常會(huì)遇到超標(biāo)減價(jià)和租船提單的問(wèn)題，凡此種種，常常有別于普通商品貿(mào)易項(xiàng)下的信用證。根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）規(guī)定，信用證結(jié)算的特點(diǎn)是，銀行只負(fù)責(zé)單據(jù)的審核，不介入信用證所對(duì)應(yīng)的貿(mào)易合同，且不受貿(mào)易合同的約束。因此，買賣雙方在合同中約定信用證的付款條件時(shí)，應(yīng)盡量采用單據(jù)化方式；開(kāi)證行在受理開(kāi)證申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)審核開(kāi)證申請(qǐng)書的內(nèi)容，對(duì)于無(wú)法單據(jù)化的條款和條件，應(yīng)嚴(yán)格禁止，以避免卷入貿(mào)易糾紛。

二、大宗商品進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）大宗商品價(jià)格劇烈波動(dòng)引發(fā)的違約風(fēng)險(xiǎn)

信用證結(jié)算方式的最大優(yōu)勢(shì)是借助第三方銀行的信用，既能保證出口商如期收到貨款，又能保證進(jìn)口商如期收到代表貨權(quán)的全套單據(jù)。然而，當(dāng)大宗商品國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)，有可能會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易商改變選擇。例如，當(dāng)大宗商品的價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌時(shí)，如果進(jìn)口商利潤(rùn)得不到保證，進(jìn)口商就有可能選擇違約的方式，不再支付貨款，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)墊款；如果企業(yè)要求開(kāi)證行對(duì)“單證一致”的單據(jù)無(wú)理拒付，就會(huì)產(chǎn)生糾紛，開(kāi)證行也會(huì)被卷入基礎(chǔ)合同的糾紛中。

（二）進(jìn)口商支付能力下降引發(fā)的支付風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品貿(mào)易供求量大，資金交易密集，進(jìn)口商對(duì)銀行信貸資金支持的依賴度很高。當(dāng)進(jìn)口商流動(dòng)資金短缺時(shí)，通常會(huì)選擇續(xù)作信用證項(xiàng)下進(jìn)口押匯的方式，由開(kāi)證行用押匯款先行對(duì)外付款，開(kāi)證行根據(jù)與進(jìn)口商之間的進(jìn)口押匯協(xié)議放單給進(jìn)口商，進(jìn)口商便可憑單提貨，以貨款回籠資金償還到期押匯及利息。從資金流動(dòng)性方面看，如果到期進(jìn)口商的資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法按時(shí)歸還開(kāi)證行的到期押匯款項(xiàng)，開(kāi)證行的進(jìn)口押匯就將面臨風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上多數(shù)處于弱勢(shì)地位，沒(méi)有定價(jià)權(quán)，大宗商品價(jià)格受國(guó)外操縱。特別是2014年下半年以來(lái)，大宗商品價(jià)格出現(xiàn)斷崖式下跌，部分商品價(jià)格最深跌幅超過(guò)30%，一般而言，大宗商品的進(jìn)貨與出貨時(shí)間間隔較長(zhǎng)，一旦價(jià)格下跌，就會(huì)陷入“高買低賣”的局面，如果沒(méi)有對(duì)價(jià)格進(jìn)行有效對(duì)沖，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損，直接影響企業(yè)的償債能力。

（三）通過(guò)不合理約期套取銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)

通常的情況是，進(jìn)口貿(mào)易商通過(guò)開(kāi)立即期信用證并續(xù)作進(jìn)口押匯的方式，將自身的實(shí)際付款期限一再拉長(zhǎng)，但進(jìn)口貨物的周轉(zhuǎn)期限并未出現(xiàn)變化，在這個(gè)過(guò)程中，進(jìn)口貿(mào)易商利用貨物銷售回款與融資期限之間的時(shí)間差，套取銀行的信貸資金。舉例來(lái)說(shuō)，假定貿(mào)易融資期限為6個(gè)月，貨物運(yùn)輸及銷售回款周期為3個(gè)月，這樣1筆業(yè)務(wù)做下來(lái)，企業(yè)就可以獲得大概3個(gè)月時(shí)間的“短期融資”，如果一年之中企業(yè)采用相同的模式循環(huán)做4筆次貿(mào)易，所沉淀下來(lái)的資金就相當(dāng)于獲得了一筆1年期的中短期融資；換句話說(shuō)，如果企業(yè)在一年中的貿(mào)易額為4個(gè)億，那么就相當(dāng)于從銀行套取1億元的信貸資金；如果長(zhǎng)期反復(fù)重復(fù)操作，實(shí)際上就等于從銀行獲得了“長(zhǎng)期貸款”。在這種模式中，如果企業(yè)貨物周轉(zhuǎn)速度越快、貿(mào)易融資期限越長(zhǎng)、貿(mào)易量越大，企業(yè)套取資金的規(guī)模就越大；連續(xù)、重復(fù)進(jìn)行大規(guī)模的交易，企業(yè)套取的銀行資金就能夠形成“資金池”，并用于對(duì)外投資，由此也就會(huì)使商業(yè)銀行聚積更大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（四）通過(guò)虛假貿(mào)易背景騙取銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)

虛假貿(mào)易背景是指在貨物的所有權(quán)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移的情況下，而相關(guān)的貨物單據(jù)在貿(mào)易商的幾家關(guān)聯(lián)公司之間不停循環(huán)倒手，表面上看好像是有貿(mào)易行為，但實(shí)質(zhì)上貨物只是在“空轉(zhuǎn)”，具有較大的欺騙性。通過(guò)這種貿(mào)易模式，一筆原本發(fā)生在境內(nèi)外兩家公司之間的直接貿(mào)易，通過(guò)境外第三方中介（多數(shù)情況下為關(guān)聯(lián)公司）進(jìn)行轉(zhuǎn)口交易，達(dá)到貿(mào)易融資目的；當(dāng)信用證到期后，進(jìn)口商通過(guò)再開(kāi)具另一張信用證進(jìn)口同樣規(guī)格商品的方式，反復(fù)循環(huán)操作達(dá)到將短期融資轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期融資的目的。例如，A、B公司簽訂貿(mào)易合同后，隨即A公司向銀行申請(qǐng)開(kāi)立以B公司為受益人的信用證，B公司在收到信用證后向甲公司出具倉(cāng)單，真實(shí)貿(mào)易情況下甲公司收到倉(cāng)單應(yīng)該去海關(guān)提貨出售，但在虛假貿(mào)易情況下，A公司直接將倉(cāng)單出售給境外C公司獲取境外美元，然后將美元兌換成人民幣用于國(guó)內(nèi)投資，而C公司折價(jià)將倉(cāng)單賣回B公司，至此一個(gè)貿(mào)易循環(huán)完成。A、B、C三家公司之間可利用該套單據(jù)開(kāi)啟另外一個(gè)貿(mào)易循環(huán)。這個(gè)模式可以反復(fù)多次，而貨物在保稅區(qū)一直未動(dòng)，也就是說(shuō)利用這一批貨物，企業(yè)實(shí)際貿(mào)易規(guī)模可以是貨物價(jià)值的數(shù)倍，甚至十幾倍。正常貿(mào)易和虛假貿(mào)易項(xiàng)下信用證融資流程分別如下圖所示。

（五）信用證項(xiàng)下理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新所引發(fā)的套利風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)上的套利模式主要有匯差、利差、匯差利差三種模式。伴隨著我國(guó)金融創(chuàng)新的加速，商業(yè)銀行推出了諸如遠(yuǎn)期售匯、利率或貨幣掉期、期權(quán)等一系列金融衍生產(chǎn)品，進(jìn)口貿(mào)易商常常以信用證為載體，通過(guò)即期和遠(yuǎn)期匯率的差別、人民幣利率與外幣利率的差別，進(jìn)行套匯、套利活動(dòng)，最大限度提高資金收益。例如，當(dāng)人民幣利率與美元利率相差較大時(shí)，進(jìn)口貿(mào)易商可以通過(guò)在國(guó)內(nèi)開(kāi)立信用證，并由關(guān)聯(lián)公司以該信用證在境外進(jìn)行美元融資，兌換成人民幣后在國(guó)內(nèi)投資，賺取跨境利差；有的還將資金挪作他用，炒房、炒礦、炒期貨、放高利貸，如果出現(xiàn)巨額虧損或無(wú)法回籠，客戶資金流就會(huì)斷裂。又如，在人民幣匯率單邊升值的大背景下，進(jìn)口貿(mào)易商用人民幣換匯美元?dú)w還借款，以獲得貨幣升值收益。根據(jù)高盛的測(cè)算數(shù)據(jù)，2014年1季度我國(guó)以套利套匯為目的的大宗商品貿(mào)易融資余額超過(guò)1100 億元，其中：進(jìn)口銅的80%被變相用于套利套匯，涉及金額約460億元，占進(jìn)口銅總金額的42%；鐵礦石約35%用被變相用于套利套匯，涉及金額約300 億元，占進(jìn)口鐵礦石總金額的27%。倘若大宗商品價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)大幅下跌，境內(nèi)外存在較大的套利空間、人民幣匯率單邊升值的趨勢(shì)沒(méi)有改變，進(jìn)口貿(mào)易商套匯套利的模式就不會(huì)對(duì)銀行信用構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，但是一旦上述條件出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，大宗商品價(jià)格出現(xiàn)深幅下跌，境內(nèi)外的利差日趨收窄，人民幣匯率進(jìn)入貶值通道，人民幣兌美元匯率雙邊大幅波動(dòng)時(shí)，上述套利模式就極易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并最終將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。

三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策與措施

（一）加強(qiáng)大宗商品市場(chǎng)行情的風(fēng)險(xiǎn)研判

針對(duì)國(guó)際大宗商品市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，商業(yè)銀行應(yīng)建立自己的專業(yè)分析團(tuán)隊(duì)，提高對(duì)市場(chǎng)行情的研判分析能力，通過(guò)分析市場(chǎng)利率、匯率波動(dòng)以及大宗商品價(jià)格走勢(shì)，深入研究各項(xiàng)變化對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響。在具體操作方面，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立每日盯市制度，業(yè)務(wù)部門可按業(yè)務(wù)品種分別設(shè)立大宗商品信息臺(tái)賬，及時(shí)記錄大宗商品價(jià)格變動(dòng)數(shù)據(jù)，做到動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)大宗商品每日行情；在銀行內(nèi)部推廣風(fēng)險(xiǎn)控制的標(biāo)準(zhǔn)化模式，通過(guò)對(duì)不同商品種類客戶的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行分類、研究、歸納，進(jìn)一步完善專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)控制模式；商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)變化幅度，適時(shí)采取提高保證金比例、降低貿(mào)易商融資額度等主動(dòng)退出的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，切實(shí)做到在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，全面推動(dòng)業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展。

（二）改進(jìn)管理環(huán)節(jié)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題

信息不對(duì)稱作為一個(gè)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，對(duì)商業(yè)銀行本輪大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。信息不對(duì)稱是長(zhǎng)期制約銀行風(fēng)險(xiǎn)管控水平的瓶頸。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)普遍虛高的問(wèn)題，商業(yè)銀行可通過(guò)搜集企業(yè)繳稅、員工工資發(fā)放、水電費(fèi)繳費(fèi)信息，對(duì)融資企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況做一個(gè)大致的判斷；當(dāng)?shù)劂y行同業(yè)應(yīng)建立聯(lián)席機(jī)制，定期互通信息，協(xié)調(diào)行動(dòng)，對(duì)于重大事項(xiàng)要及時(shí)通報(bào)，充分共享客戶資源；進(jìn)一步完善人行征信系統(tǒng)的服務(wù)功能，中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)既是一個(gè)信息載體，又是一個(gè)服務(wù)平臺(tái)，正發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，各家商業(yè)銀行借助這個(gè)平臺(tái)可以查詢客戶他行的信用狀況，人民銀行可以在系統(tǒng)現(xiàn)有功能的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大查詢的內(nèi)容，例如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)告、企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警事項(xiàng)等，進(jìn)一步提高系統(tǒng)的信息輻射范圍；大力推動(dòng)銀團(tuán)貸款的模式，通過(guò)開(kāi)展銀團(tuán)貸款，銀行內(nèi)部不同分支機(jī)構(gòu)或者各家商業(yè)銀行之間，可以互通企業(yè)信息，同時(shí)利用信貸市場(chǎng)的專業(yè)化分工與協(xié)作，提高客戶信息的采集質(zhì)量，降低因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性審核

商業(yè)銀行應(yīng)按照銀監(jiān)會(huì)要求的“了解你的客戶”和“盡職調(diào)查”原則，準(zhǔn)確分析客戶融資目的、還款來(lái)源和還款能力；厘清客戶貿(mào)易項(xiàng)下貨物流、資金流、單據(jù)流的流轉(zhuǎn)方式和管理模式，了解客戶真實(shí)的貿(mào)易方式、履約能力和上下游交易對(duì)手情況；掌握客戶在他行授用信的總體情況，定期分析客戶國(guó)際貿(mào)易融資累計(jì)用信余額與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)能力和銷售收入的匹配情況，判斷是否存在偽造貿(mào)易背景循環(huán)套利的情形，防止出現(xiàn)因過(guò)度授信和用信而導(dǎo)致“壘大戶”現(xiàn)象；監(jiān)控資金賬戶變動(dòng)情況是否具有明確的貿(mào)易背景作為支撐，貿(mào)易項(xiàng)下貨款是否按照銷售進(jìn)度正常回籠；查驗(yàn)單據(jù)真實(shí)性和唯一性，合理排除存在客戶利用同一單據(jù)重復(fù)融資的情形；查驗(yàn)庫(kù)存的貨物種類和數(shù)量與已辦理的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的匹配情況，是否存在收貨后長(zhǎng)期不生產(chǎn)或銷售的情形；通過(guò)貸前調(diào)查、貸后檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)等手段交叉印證貿(mào)易背景真實(shí)性。

（四）合理約定貿(mào)易融資期限與融資金額

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)期限應(yīng)與貿(mào)易合同項(xiàng)下履約期限、應(yīng)收/應(yīng)付賬款結(jié)算期限和貨物銷售回款周期或生產(chǎn)加工周期、服務(wù)提供周期相匹配，并符合正常貿(mào)易周期（包括貨物生產(chǎn)、在途、銷售、貨款回籠等環(huán)節(jié)）。商業(yè)銀行應(yīng)按照銀監(jiān)會(huì)提出的“了解你的客戶業(yè)務(wù)”原則，根據(jù)貿(mào)易融資“自償性”特點(diǎn)，設(shè)計(jì)合理的融資方案；要根據(jù)貿(mào)易的實(shí)際周期和融資需求，合理確定融資金額、融資比例、融資期限以及相關(guān)業(yè)務(wù)單據(jù)，為客戶提供與其貿(mào)易方式、銷售期限、還款能力相適應(yīng)的融資產(chǎn)品，使融資需求與真實(shí)貨物貿(mào)易相吻合，融資期限與貨款回籠時(shí)間相匹配，不得隨意延長(zhǎng)融資期限，防止出現(xiàn)企業(yè)將貸款資金挪作他用、短貸長(zhǎng)用的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)貿(mào)易履約情況監(jiān)管

商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易過(guò)程和貿(mào)易雙方的履約情況，加強(qiáng)對(duì)貨物流、單據(jù)流和資金流的跟蹤監(jiān)控。貨物流方面，重點(diǎn)關(guān)注貨物狀態(tài)和流轉(zhuǎn)進(jìn)度，關(guān)注境外出口商的履約情況，收貨后應(yīng)跟蹤貨物的境內(nèi)銷售或加工進(jìn)度；單據(jù)流方面，重點(diǎn)關(guān)注單據(jù)流轉(zhuǎn)進(jìn)度、單據(jù)之間的轉(zhuǎn)換以及單據(jù)上承載的信息一致性等方面，關(guān)注進(jìn)口單據(jù)對(duì)貨權(quán)控制的有效性、到港后驗(yàn)貨報(bào)關(guān)情況以及進(jìn)口單據(jù)的收單情況；資金流方面，重點(diǎn)關(guān)注客戶賬戶資金變動(dòng)情況，關(guān)注貨款的回籠進(jìn)度是否與結(jié)算周期相匹配，能否及時(shí)償還本筆業(yè)務(wù)項(xiàng)下的融資或信用?！?/p>

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