陳林敏

摘要：企業(yè)現(xiàn)金流管理中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理控制對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營非常重要。文章對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理的必要性進(jìn)行了說明，分析了現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，并提出了加強(qiáng)現(xiàn)金流管理防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；現(xiàn)金流管理；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；控制

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）031-000-01

現(xiàn)金流是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的重要因素，在如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，市場(chǎng)變化快的情形下，企業(yè)要想穩(wěn)定經(jīng)營就必須要擁有足夠的流動(dòng)性資金。如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行現(xiàn)金流的管理控制是企業(yè)需要重點(diǎn)研究的問題。

一、現(xiàn)金流管理的必要性

1.現(xiàn)金流反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

（1）現(xiàn)金流與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)是企業(yè)現(xiàn)金流的主要來源，現(xiàn)金流是對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況的有效反映。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)明顯地上升和下降時(shí)，就說明企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)了問題。例如，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)下降，就可能是企業(yè)在產(chǎn)品的銷售以及市場(chǎng)管理方面出現(xiàn)了問題，或者是企業(yè)在銷售中出現(xiàn)了大量賒銷款，收賬款管理方面出現(xiàn)問題。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流上升時(shí)，可能是企業(yè)的產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，或者是企業(yè)的管理成本在這一時(shí)期大幅度提高。

（2）現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營中的所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要內(nèi)容是企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)對(duì)債務(wù)進(jìn)行償還能力直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展和生存，因此，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都十分重視。傳統(tǒng)反映企業(yè)償債能力的依據(jù)是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、速凍資產(chǎn)以及總資產(chǎn)，但在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營中，企業(yè)中存在很多影響因素，導(dǎo)致企業(yè)中的各種資產(chǎn)的理論性評(píng)估與實(shí)際的價(jià)值不相符。相比之下，采用現(xiàn)金流作為依據(jù)可以更加客觀真實(shí)的對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行反映，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行真實(shí)的評(píng)價(jià)。

2.現(xiàn)金流反映企業(yè)的價(jià)值

企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)的首要因素就是現(xiàn)金流，企業(yè)對(duì)產(chǎn)品原料、生產(chǎn)設(shè)備以及各種設(shè)施的建設(shè)都需要資金的支持，說明現(xiàn)金流為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值提供了條件，產(chǎn)品在銷售以后，只有收到付款才能讓企業(yè)的價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。可以說企業(yè)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的價(jià)值。

二、現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

現(xiàn)金流是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的一個(gè)主要因素，現(xiàn)金流管理的質(zhì)量直接決定了企業(yè)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的大小，很多例子都已經(jīng)表明較強(qiáng)的現(xiàn)金流動(dòng)能力可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

1.企業(yè)的現(xiàn)金流是提高流動(dòng)性的基礎(chǔ)

流動(dòng)性是企業(yè)運(yùn)作效率的表現(xiàn)，流動(dòng)性強(qiáng)說明企業(yè)的經(jīng)營比較靈活，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力比較強(qiáng)，企業(yè)的生存能力也比較強(qiáng)?，F(xiàn)金是企業(yè)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，是提高流動(dòng)性的基礎(chǔ)，企業(yè)要想提高流動(dòng)性就必須要從改善現(xiàn)金流開始，企業(yè)的現(xiàn)金流就得到改善，流動(dòng)性加強(qiáng)，企業(yè)的生存能力也會(huì)隨著提高。

企業(yè)缺乏流動(dòng)性是對(duì)企業(yè)具有很大的威脅，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。缺乏流動(dòng)性的企業(yè)賬務(wù)償還能力較弱，或者沒有能力進(jìn)行賬務(wù)的償還，在融資方面也會(huì)存在困難，企業(yè)將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，陷入財(cái)務(wù)困境。很多中小型企業(yè)都是因?yàn)槿狈α鲃?dòng)性而導(dǎo)致破產(chǎn)的。

2.現(xiàn)金流為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控提供了真實(shí)的依據(jù)

現(xiàn)金流可以真實(shí)地反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金收入與支出，以現(xiàn)金流為主要依據(jù)來對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性和償還能力進(jìn)行分析十分有效。其具有的優(yōu)勢(shì)是避免了人為因素和不確定因素的影響，即使出現(xiàn)人為的對(duì)企業(yè)流動(dòng)著資產(chǎn)進(jìn)行更改，也不會(huì)使現(xiàn)金流發(fā)生改變，通過現(xiàn)金流進(jìn)行評(píng)價(jià)更為真實(shí)、客觀。

三、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理控制的措施

1.增強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識(shí)

增強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識(shí)需要從提高支出和收入的意識(shí)開始。在企業(yè)的經(jīng)營中，要求每項(xiàng)支出都要有合理的理由，主要需要考慮三個(gè)方面的問題，對(duì)目標(biāo)是否有投資的價(jià)值；能否以更少的支出來達(dá)到同樣的效果；支出的時(shí)間能否延遲。

現(xiàn)金流管理中的加強(qiáng)收入意識(shí)也很重要。當(dāng)銷售完成以后得到現(xiàn)金才可以算是取得利潤。但在收到現(xiàn)金以前，仍然存在壞賬的危險(xiǎn)，我們可以通過加強(qiáng)收賬政策來降低這一風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在交易中所受到貨款要及時(shí)存入銀行，這樣有利于貨款的安全，并可以賺得利息。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，也要考慮投活動(dòng)在后期能否回收足夠的資金，避免企業(yè)因支出大量資金而無法回收導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.縮短現(xiàn)金循環(huán)周期，加強(qiáng)現(xiàn)金流速

現(xiàn)金循環(huán)周期反映經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的時(shí)間流程，對(duì)營運(yùn)資金的占用產(chǎn)生影響。而營運(yùn)資金是一個(gè)企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的必要資金，關(guān)系到企業(yè)的正常運(yùn)行。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中各項(xiàng)目的所耗費(fèi)的時(shí)間不同，現(xiàn)金流程也會(huì)隨著出現(xiàn)變化，企業(yè)營運(yùn)資金也會(huì)相應(yīng)改變。通常項(xiàng)目進(jìn)行的周期越長(zhǎng)，會(huì)有其他的費(fèi)用支出，造成額外的經(jīng)濟(jì)損失。在對(duì)現(xiàn)金循環(huán)周期進(jìn)行合理的縮短時(shí)，要充分考慮各種影響因素，采取加強(qiáng)存貨管理、制定合理審批制度、優(yōu)化支付過程等措施，來提高經(jīng)營效率，減少額外支出，避免風(fēng)險(xiǎn)。

3.合理籌資，科學(xué)進(jìn)行資金的管理

穩(wěn)定的現(xiàn)金流是企業(yè)正?；顒?dòng)以及生產(chǎn)經(jīng)營的重要保證。企業(yè)一般通過多渠道的籌資來讓企業(yè)擁有足夠的流動(dòng)資金，在企業(yè)在籌措資金需要做好兩方面的工作。第一，企業(yè)要對(duì)現(xiàn)有資金和債務(wù)進(jìn)行對(duì)比分析，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力下，降低財(cái)務(wù)成本。第二，在籌得資金以后，需要加強(qiáng)對(duì)資金的管理，科學(xué)使用資金，根據(jù)企業(yè)內(nèi)的債務(wù)情況了安排企業(yè)資金的使用，保證收支平衡，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

現(xiàn)金流可以客觀真實(shí)地反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)現(xiàn)金流還可反映了企業(yè)的價(jià)值?，F(xiàn)金流是企業(yè)提高流動(dòng)性的基礎(chǔ)，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了依據(jù)。

加強(qiáng)現(xiàn)金流管理有助于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其主要措施有增強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識(shí)，縮短現(xiàn)金循環(huán)周期，以及合理籌資，科學(xué)投資等。企業(yè)要認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流的重要性以及進(jìn)行現(xiàn)金流管理的必要性，并采取有效措施加強(qiáng)管理，為企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行提供有利條件。

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