互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及模式剖析

王 娜

大賀投資控股集團(tuán)有限公司

1、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于計(jì)算機(jī)硬件技術(shù)和云計(jì)算、移動(dòng)支付、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、APP等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融特征

當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)金融不完全是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單拼湊，是隨著經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展而產(chǎn)生的新型金融模式，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融業(yè)而言，有如下特點(diǎn)：

1.2.1 交易即時(shí)、便捷化。如今隨著平板電腦和智能手機(jī)等移動(dòng)終端設(shè)備的普及，以及互聯(lián)網(wǎng)、4G網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)wifi的全面覆蓋，在手機(jī)、電腦等工具上簡(jiǎn)單操作，就可以使用戶可以足不出戶，突破時(shí)空局限，隨時(shí)隨地進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、支付、貸款、理財(cái)?shù)润w驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)。

1.2.2 減少了信息不對(duì)稱性。相比傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為載體，積累了大量的宏觀政策、市場(chǎng)和客戶信息，可以采用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)信息進(jìn)行處理、分析并迅速傳播，由此能掌握宏觀環(huán)境及趨勢(shì)、客戶偏好和個(gè)性化需求。此外還大大降低了其信息的獲取成本，大大的提高了信息透明度。

1.2.3 成本低、效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融所有的業(yè)務(wù)都在計(jì)算機(jī)或智能手機(jī)上進(jìn)行，通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)雙方就可以完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，操作流程趨于規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，無中介和交易成本，也免去了去銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等候，降低各項(xiàng)成本，提升了客戶體驗(yàn)度、滿意度和效率性。

1.2.4 推動(dòng)金融普惠化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用計(jì)算機(jī)硬件、互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，突破了時(shí)空局限，面向不同的社會(huì)群體，甚至是個(gè)人開放，金融不再是復(fù)雜而難求的奢侈品，而是趨向大眾化的生活必需品，因此大大提高了金融產(chǎn)品的普惠程度，比如已面向普通老百姓開放的余額寶，不僅讓老百姓了解和體驗(yàn)了金融領(lǐng)域，也滿足了其零碎的理財(cái)需要。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式包括以下4種。

2.1 第三方支付

第三方支付是通過與銀行、商家和消費(fèi)者簽訂合同，專門為用戶提供訂單處理和支付方案服務(wù)的平臺(tái)，具有交易成本低、交易便捷等優(yōu)勢(shì)。目前，第三方支付包括：(1)信用中介型，主要提供信用擔(dān)保和代收代付服務(wù)，如支付寶等；(2)電子商務(wù)網(wǎng)站內(nèi)生型，主要存在于B2B和B2C電子商務(wù)模式中，如云網(wǎng)支付等；(3)獨(dú)立的支付網(wǎng)關(guān)型，是純粹的中介服務(wù)，如首信易支付等。

2.2 P2P網(wǎng)貸

P2P即“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”或“個(gè)人對(duì)個(gè)人”，P2P網(wǎng)貸是指有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人或其他主體，通過互聯(lián)網(wǎng)的貸款中介平臺(tái)，將資金貸給其他有借款需求的個(gè)人或?qū)嶓w。目前，P2P網(wǎng)貸打破了銀行對(duì)金融的壟斷，是一種普惠金融的形式。

2.3 眾籌

眾籌是指以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，集中大眾的資金和資源，用來支持某個(gè)項(xiàng)目或組織，能夠有效地將資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)、間接金融和直接金融聯(lián)系起來，緩解了社會(huì)尤其是中小企業(yè)的融資難題。按照募資的形式，狹義的眾籌包括獎(jiǎng)酬式眾籌和股權(quán)式眾籌。廣義的眾籌則包含捐贈(zèng)式、獎(jiǎng)酬式、借貸式、股權(quán)式眾籌。

2.4 大數(shù)據(jù)金融

所謂大數(shù)據(jù)金融，是指通過處理和分析海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，為金融機(jī)構(gòu)及其相關(guān)各方提供專業(yè)、科學(xué)、及時(shí)的決策支持。大數(shù)據(jù)技術(shù)和金融業(yè)發(fā)展的深度融合造就了“大數(shù)據(jù)金融”這種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。以余額寶、支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品打破了只有銀行才能吸收存款的傳統(tǒng)，創(chuàng)造性地連接了貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，使其能夠吸收存款，發(fā)行基金，增加投資者收益。

3、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融防范

3.1 加快制定相關(guān)法律法規(guī)

近些年，我國互聯(lián)網(wǎng)以及金融行業(yè)一直處于快速發(fā)展的時(shí)期，但是仍然與發(fā)達(dá)國家有較大的差距。我國為保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，在20世紀(jì)90年代頒布了許多有關(guān)計(jì)算機(jī)以及互聯(lián)網(wǎng)安全的法律條文。但是從實(shí)施的情況來看，并沒有起到十分明顯的作用。而且，法律法規(guī)上的不完善，嚴(yán)重阻礙了現(xiàn)代化技術(shù)在金融行業(yè)中的運(yùn)用。互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，也就為民眾的安全帶來了更大的威脅。我國相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)盡快組織互聯(lián)網(wǎng)金融方面的專家以及優(yōu)秀工作者進(jìn)行探討，還要總結(jié)發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管手段，設(shè)計(jì)出一套適合中國發(fā)展國情的金融法律體系。

3.2 持續(xù)創(chuàng)新和完善互聯(lián)網(wǎng)的金融管理體系

從措施的具體實(shí)施角度分析，要結(jié)合實(shí)際情況對(duì)全新的綜合監(jiān)管模式進(jìn)行改良，在新的監(jiān)管模式的功能來看，要可以充分辨析每種互聯(lián)網(wǎng)金融模式金融功能本質(zhì)，淡化機(jī)構(gòu)監(jiān)管的邊界，并選擇功能監(jiān)管做主要監(jiān)管方式。另外，還要能充分利用監(jiān)管優(yōu)勢(shì)和資源，在這種新型監(jiān)管模式應(yīng)用的狀況下，可以有效控制整體互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有效使單個(gè)的金融模式進(jìn)行穩(wěn)定發(fā)展。

3.3 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度進(jìn)行加強(qiáng)

通過法律層面進(jìn)行分析，持續(xù)強(qiáng)化及完善互聯(lián)網(wǎng)金融的立法。從具體措施實(shí)施的角度分析，首先要增強(qiáng)從管機(jī)制的法律法規(guī)建設(shè)，政府方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要通過宏觀控制來實(shí)施，不能過分干預(yù)。要明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各方權(quán)利義務(wù)，結(jié)合實(shí)際持續(xù)完善互聯(lián)網(wǎng)金融的交易關(guān)系的相關(guān)法律法規(guī)，承擔(dān)的責(zé)任要依照法律規(guī)定來劃分。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易務(wù)必要進(jìn)行合法化，還要完善及加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)法律建設(shè)，并且通過一定手段對(duì)相關(guān)的法律知識(shí)進(jìn)行傳播。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融如何在規(guī)范的前提下健康、可持續(xù)發(fā)展，成為中國經(jīng)濟(jì)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，是目前研究的主要問題，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)其的研究非常有必要。

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