馬 骉

西南科技大學(xué)

綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究

馬 骉

西南科技大學(xué)

實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究是推動(dòng)科技型中小企業(yè)快速發(fā)展的必要手段，也為實(shí)現(xiàn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新提供相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)扶持。本文從專利權(quán)質(zhì)押視角，結(jié)合綿陽(yáng)市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的實(shí)際情況，系統(tǒng)分析了該地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其提出具有針對(duì)性地管理對(duì)策，為綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作提供建設(shè)性意見。

科技型中小企業(yè)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1、引言

科技型中小企業(yè)是我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新的主要載體和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量，在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化、以創(chuàng)新帶動(dòng)就業(yè)，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家中發(fā)揮著重要作用，然而，科技型中小企業(yè)始終承受資金短缺的壓力。四川綿陽(yáng)于2012年10月起成為我省第二個(gè)獲批知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的試點(diǎn)城市。綿陽(yáng)是中國(guó)科技型企業(yè)的重要集聚地，轄區(qū)內(nèi)分布各類科技型中小企業(yè)1000多家，所以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資成為綿陽(yáng)中小企業(yè)耐以生存的重要途徑，系統(tǒng)性地研究成為發(fā)展的關(guān)鍵所在。

2、文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)外的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研究主要集中在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)價(jià)、質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押融資模式、質(zhì)押融資的法律問題、質(zhì)押融資的其他研究等領(lǐng)域。

2.1 知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估研究

Meltzer(1927)出版了《不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估》，這為后來(lái)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估奠定了基礎(chǔ)。Hider等人在20世紀(jì)30～40年代建立起運(yùn)用成本法、市場(chǎng)比較法和收益法的系統(tǒng)程序。苑澤明，李海英，孫浩亮，王紅(2012)對(duì)價(jià)值評(píng)估中受益分成率進(jìn)行了研究，通過制定專家打分表，確定受益分成率的影響因素體系及權(quán)重。

2.2 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)研究

章潔倩(2013)基于商業(yè)銀行開展質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的角度，探討了風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)設(shè)定，分析了融資風(fēng)險(xiǎn)的影響因素以及運(yùn)用層次分析法構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，提出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的相關(guān)建議；陳見麗(2011)提出需要實(shí)行嚴(yán)格的貸前調(diào)查和貸后跟蹤管理，做好信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，注重直接質(zhì)押和間接質(zhì)押方式的配合使用，通過第三方擔(dān)保降低風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押與實(shí)物抵押捆綁的融資模式。

2.3 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式研究

丁錦希、李偉、王中(2012)歸納出了“政府外部環(huán)境推動(dòng)型”、“政府行政主導(dǎo)介入型”、“政府輔助推動(dòng)型”等3中政府管理模式。李明星等4人提出了構(gòu)建“供應(yīng)鏈專利融資模式”、推行“大數(shù)據(jù)＋金融模式”。

2.4 質(zhì)押融資的法律問題研究

劉沛佩(2010)認(rèn)為要圍繞知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的內(nèi)在制度不完善和外在支撐力量欠缺兩點(diǎn)從多方面對(duì)制度進(jìn)行重塑整合。邵銘(2011)提出要從“擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標(biāo)的的范圍”、“完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記制度”、“制定統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記規(guī)范”、“完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估制度”等4方面來(lái)加強(qiáng)對(duì)法律制度的完善構(gòu)建。

2.5 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的其他研究

劉旺霞(2015)對(duì)科技型中小企業(yè)融資支持的相關(guān)研究進(jìn)行了述評(píng)。林衍華(2014)，程守紅;周潤(rùn)書(2013)任穎潔(2012)分別對(duì)上海市、廣東省、陜西省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐進(jìn)行了研究。

目前從文獻(xiàn)中可以看出，我國(guó)對(duì)科技型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問題在不斷關(guān)注及研究，多數(shù)學(xué)者就某一具體問題進(jìn)行了探討，但系統(tǒng)性的研究還不深入。

3、綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀及存在的主要問題

3.1 融資現(xiàn)狀及分析

2010年10月，綿陽(yáng)市“重業(yè)齒輪”成為綿陽(yáng)地區(qū)首個(gè)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資企業(yè)，這也標(biāo)志著綿陽(yáng)市專利權(quán)質(zhì)押貸款工作從2009年11月啟動(dòng)以來(lái)，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)上的新突破。2015年8月，綿陽(yáng)市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款總金額突破2個(gè)億，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)成效明顯。從2010年初至2015年8月，對(duì)綿陽(yáng)市專利權(quán)質(zhì)押融資進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，質(zhì)押企業(yè)數(shù)分別是1、2、5、7、12、11家，質(zhì)押貸款金額為490萬(wàn)、750萬(wàn)、4010萬(wàn)、2100萬(wàn)、6330萬(wàn)、5500萬(wàn)。2010至今，參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押企業(yè)數(shù)量呈上升趨勢(shì)，這說明企業(yè)已逐漸意識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的迫切性以及綿陽(yáng)市政府對(duì)銀行、企業(yè)的各方面支持力度都在逐漸加強(qiáng)，在2012年質(zhì)押金額出現(xiàn)小波峰，主要因素是“三陽(yáng)塑膠”獲得來(lái)自綿陽(yáng)市商業(yè)銀行2000萬(wàn)質(zhì)押貸款。

3.2 綿陽(yáng)市專利權(quán)質(zhì)押融資資助政策及效果分析

2015年3月綿陽(yáng)市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局制定了＜＜綿陽(yáng)市專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息資助申報(bào)程序指南＞＞，詳細(xì)公布了申請(qǐng)專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息資助的基本條件、資料準(zhǔn)備、申報(bào)程序、責(zé)任科室等事項(xiàng)。 2014年，5家企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押貸款共計(jì)2350萬(wàn)元，銀行獎(jiǎng)補(bǔ)金額為18.15萬(wàn)元。數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)貼息資助的具體情況，部分企業(yè)申請(qǐng)到資補(bǔ)金額。但2014年綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)共計(jì)14家申請(qǐng)專利權(quán)質(zhì)押貸款，可最終滿足獎(jiǎng)補(bǔ)條件的僅只5家。這說明新政策的下達(dá)，部分企業(yè)還未能深刻領(lǐng)悟到文件具體內(nèi)涵，對(duì)前期申請(qǐng)資助條件準(zhǔn)備不夠充分，從而失去獎(jiǎng)補(bǔ)機(jī)會(huì)；同時(shí)，綿陽(yáng)市商業(yè)銀行在配合政府實(shí)行質(zhì)押融資上積極性更高，這也間接說明貸款銀行種類的單一，不利于質(zhì)押融資工作長(zhǎng)期開展。

3.3 綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)質(zhì)押融資存在的主要問題

(1)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力弱

綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)大多數(shù)還處于創(chuàng)業(yè)階段，產(chǎn)品市場(chǎng)前景模糊，經(jīng)營(yíng)能力較弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。在該階段，即使企業(yè)擁有高價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，貸款人出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的動(dòng)機(jī)，也往往望而卻步。

(2)知識(shí)產(chǎn)權(quán)單一化

知識(shí)產(chǎn)權(quán)最終都得通過產(chǎn)業(yè)化來(lái)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值，想要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化就要求企業(yè)必須擁有核心價(jià)值。目前綿陽(yáng)市大部分科技型中小企業(yè)還沒有相對(duì)扎實(shí)的核心技術(shù)，或者某些企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)只能保護(hù)企業(yè)核心技術(shù)的一個(gè)側(cè)面，造成核心技術(shù)得不到充分發(fā)揮，影響價(jià)值。

(3)評(píng)估能力不足

一方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的無(wú)形性、價(jià)值波動(dòng)大等特征，加大了評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的難度；同時(shí)，綿陽(yáng)地區(qū)乃至四川地區(qū)的評(píng)估機(jī)構(gòu)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)還存在一定差距，評(píng)估機(jī)構(gòu)自身也未必能做出客觀的判斷來(lái)衡量核心技術(shù)的價(jià)值。

(4)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度有待完善

盡管國(guó)家有關(guān)部門制定出臺(tái)了專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)等質(zhì)押登記管理規(guī)章制度，也有了《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等法律文件，綿陽(yáng)市政府也出臺(tái)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)意見及辦法。但是，總體而言，目前綿陽(yáng)市在實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)法律、法規(guī)、操作上還不夠規(guī)范，在制度建設(shè)等領(lǐng)域還不夠完善。

(5)缺乏政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資模式較為單一

綿陽(yáng)市開展科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)以來(lái)，大多數(shù)采用“直接融資模式”，缺乏其他融資模式，這就造成風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)較大，不利于銀行放貸。

4、對(duì)策及建議

(1)加強(qiáng)企業(yè)的素質(zhì)化建設(shè)

對(duì)于中小企業(yè)而言，企業(yè)的剛起步注定是把雙刃劍，一方面企業(yè)初創(chuàng)期缺乏財(cái)力、物力、人力，但企業(yè)現(xiàn)階段動(dòng)力是相當(dāng)旺盛的。企業(yè)要抓住這一優(yōu)勢(shì)，秉持自身企業(yè)發(fā)展原則，加強(qiáng)素質(zhì)隊(duì)伍建設(shè)，從而影響員工、影響企業(yè)，影響周圍的社會(huì)環(huán)境，樹立良好的企業(yè)形象。

(2)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身核心技術(shù)研發(fā)能力

加強(qiáng)核心技術(shù)研發(fā)能力，其實(shí)亦是要求企業(yè)掌握轉(zhuǎn)換知識(shí)產(chǎn)權(quán)形態(tài)的能力。企業(yè)應(yīng)該努力將單一形式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)開發(fā)成具有企業(yè)特征的核心技術(shù)，從而保證核心技術(shù)在評(píng)估時(shí)取得高價(jià)值融資。

(3)完善評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估能力，采用合理的評(píng)估方法

評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)化評(píng)估成員結(jié)構(gòu)，不能為了節(jié)約成本而忽視評(píng)估細(xì)節(jié)。在實(shí)際操作上，評(píng)估機(jī)構(gòu)要選拔跨學(xué)科、跨部門、跨單位的評(píng)估專家來(lái)權(quán)衡知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，并可以通過因子分析來(lái)構(gòu)建專家打分表，衡量權(quán)重以及找出影響因素體系，從而增強(qiáng)評(píng)估價(jià)值的公信度。

(4)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資各項(xiàng)制度，進(jìn)一步推廣質(zhì)押融資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

目前全國(guó)已推出如專利執(zhí)行保險(xiǎn)、侵犯專利權(quán)責(zé)任保險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合責(zé)任保險(xiǎn)等保險(xiǎn)，而且大多數(shù)都是保險(xiǎn)基金來(lái)源于國(guó)家財(cái)政注入。所以綿陽(yáng)市政府要鼓勵(lì)綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)購(gòu)買保險(xiǎn)，減少質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。

(5)構(gòu)建創(chuàng)新性的融資模式

綿陽(yáng)市政府要鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)從單純的直接融資模式形式中走出來(lái)，廣泛推行間接融資模式，吸收質(zhì)押融資發(fā)達(dá)地區(qū)的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合綿陽(yáng)市企業(yè)發(fā)展的具體情況，去制定更合適企業(yè)發(fā)展的融資模式。同時(shí)可借鑒“供應(yīng)鏈專利融資模式”、“大數(shù)據(jù)＋金融模式”等實(shí)現(xiàn)綿陽(yáng)地區(qū)創(chuàng)新性模式快速發(fā)展。

5、結(jié)束語(yǔ)

科技型中小企業(yè)是我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新的主力軍。而綿陽(yáng)市作為中國(guó)科技城，又剛剛才成為“國(guó)家級(jí)”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)城市，其機(jī)遇和壓力是同時(shí)存在的，如何走出具有綿陽(yáng)式知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資道路，成為綿陽(yáng)市突破瓶頸的關(guān)鍵所在。本研究表明，只要政府、企業(yè)、銀行、評(píng)估機(jī)構(gòu)齊心協(xié)力，改善自身不足，提高效率，一定能找到捷徑，開創(chuàng)綿陽(yáng)市科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的新篇章。

[1]陳見麗.中小型科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)控制[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2011，07：113-116.

[2]丁錦希，李偉，王中.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資激勵(lì)政策研究——基于北京貼息模式的實(shí)證分析[J].科技進(jìn)步與對(duì)策，2012，21：94-98.

[3]章潔倩.中小型科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理——基于銀行角度[J].科學(xué)管理研究，2013，02：98-101.

上接(第1 2 8頁(yè))同地區(qū)的消費(fèi)者銷售和提供服務(wù)，這樣不僅拓寬了資金的收益渠道，同時(shí)也可以減少管理成本和冗余。第四，商業(yè)保險(xiǎn)的保障范圍更廣，產(chǎn)品更為豐富，因此其保障措施也跟更為靈活，能迎合不同發(fā)達(dá)層次地區(qū)的需求。此外商業(yè)保險(xiǎn)具有較強(qiáng)的靈活性并且可定制，可以適應(yīng)不同的保障需求，商業(yè)保險(xiǎn)可以適應(yīng)不同地區(qū)、年齡、性別、收入層級(jí)，同時(shí)根據(jù)個(gè)人不同情況選擇適合自身的繳費(fèi)年限和繳費(fèi)水平。最重要的是，黨和國(guó)家對(duì)農(nóng)村的支持政策為農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境，近年來(lái)，城鄉(xiāng)收入差距問題正逐步改善，保監(jiān)會(huì)2007年發(fā)布的《保險(xiǎn)公司養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》也為農(nóng)村壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展提供了政策支持和導(dǎo)向。

但是就目前而言農(nóng)村商業(yè)壽險(xiǎn)的發(fā)展仍有不足：第一，商業(yè)保險(xiǎn)供給主體較少，市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前大部分商業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)的主要市場(chǎng)仍然扎堆城鎮(zhèn)，進(jìn)駐農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)的企業(yè)較少，這造成農(nóng)村地區(qū)在網(wǎng)點(diǎn)、農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)服務(wù)等各方面的不足。同時(shí)，因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，導(dǎo)致產(chǎn)品設(shè)計(jì)和費(fèi)率、代理人管理、保險(xiǎn)服務(wù)不完全符合我國(guó)農(nóng)村的實(shí)際情況。此外，由于農(nóng)村居民居住較為分散，農(nóng)村人口受教育程度相比城鎮(zhèn)較低等問題，都增加了保險(xiǎn)公司在服務(wù)和業(yè)務(wù)的開展中的成本。因此商業(yè)保險(xiǎn)公司從內(nèi)在就缺乏進(jìn)駐農(nóng)村市場(chǎng)的動(dòng)力，外在又有諸多阻礙，導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展緩慢，沒有成效。

大力發(fā)展農(nóng)村地區(qū)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是大勢(shì)所趨，既能減輕社保和財(cái)政的壓力，又可以豐富農(nóng)村居民的保障方式、完善保障層次，還可以提高農(nóng)村居民的生活水平。因此在宏觀層面上需要政府進(jìn)行正面的宣傳加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)居民的保險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善法律制度和相關(guān)支持政策，樹立正確的保險(xiǎn)理念和保險(xiǎn)行業(yè)形象，創(chuàng)建一個(gè)適合農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)充分競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展的良好環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙耀，任福姣.中國(guó)農(nóng)村養(yǎng)老體系探討[J].山東行政學(xué)院山東省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2007，(2)：15-16.

[2]陳韋潮，毛超.“新農(nóng)保”實(shí)施背景下商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展研究 [J].科技創(chuàng)業(yè)月刊，2011，(7)：9-12.

[3]王輝.我國(guó)農(nóng)村壽險(xiǎn)認(rèn)知現(xiàn)狀分析及發(fā)展建議[N].中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)，2008-10-31(2版).

[4]徐靜.發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)完善農(nóng)民社會(huì)保障體系[J].浙江金融，2008，(6)：17-18.

[5]王瑞.新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立[J].現(xiàn)代企業(yè)，2011，(8)：25-26.

[6]白潔.王積田.淺談“新農(nóng)?！闭呦碌霓r(nóng)村商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展途徑[J].中國(guó)證券期貨，2011，(10)：15-18.

作者簡(jiǎn)介：

柴曉舟，出生年月： 1986年7月，性別： 女，民族：漢族，籍貫： 浙江慈溪，職稱：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，學(xué)歷：本科，單位： 中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司，研究方向：金融學(xué)

馬骉(1991—)，男，漢族，四川綿陽(yáng)人，西南科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

“西南科技大學(xué)研究生創(chuàng)新基金資助”、“Supported by Postgraduate Innovation Fund Project by Southwest University of Science and Technology”(16ycx054)