投資連結(jié)保險發(fā)展存在的問題及對策研究

劉妍蕊

哈爾濱金融學院投資保險

投資連結(jié)保險發(fā)展存在的問題及對策研究

劉妍蕊

哈爾濱金融學院投資保險

自從我國衍生出投資連結(jié)這類保險服務(wù)之后，便令既有的保險產(chǎn)品體系得到前所未有的豐富。不過因為長期經(jīng)受傳統(tǒng)的資本市場和保險公司等因素交織化作用，涉及投資連結(jié)保險的發(fā)展歷程也變得愈加艱巨，尤其是在保監(jiān)會針對這類保險項目的銷售渠道進行約束之后，對于投資保險事業(yè)來講明顯屬于一類巨大的挑戰(zhàn)危機。與此同時，因為國內(nèi)資本市場處于回暖趨勢，又令投資連結(jié)保險的需求空間全面擴張。所以，筆者決定針對當前我國投資連結(jié)保險發(fā)展過程中遺留的問題，以及日后富有針對性的處理對策等內(nèi)容，加以有序地論證解析，希望為相關(guān)工作人員作為參考之用。

投資連結(jié)保險；發(fā)展問題；應(yīng)對策略

前言：

所謂投資連結(jié)保險，即在融合保險保障和投資理財特性之后形成的特殊性產(chǎn)品，包括投保人日后獲取的身故賠償、滿期給付，以及現(xiàn)金價值等，都會在投資賬戶變化基礎(chǔ)上接連出現(xiàn)波動跡象。因此，投資連結(jié)保險主張將投連賬戶與普通賬戶的資產(chǎn)獨立開來，進一步設(shè)置獨立化的賬戶并加以妥善性監(jiān)管。所以說，投資連結(jié)保險在經(jīng)營管理過程中，形式和基金沒有太大差異，其間保險公司主要扮演著托管和投資等不同類型的角色，至于投保人則負責進行一切投資風險承擔，在此類條件下，開始對保險公司提供的賬戶管理能力提出愈加嚴格的規(guī)范要求。所以說，預(yù)先理清當前我國投資連結(jié)保險發(fā)展中遺留的問題，并規(guī)劃出協(xié)調(diào)性的應(yīng)對策略，顯得十分必要。

一、我國投資連結(jié)保險發(fā)展過程中遭遇的一系列問題

(一)投資連結(jié)保險營銷隊伍的業(yè)務(wù)實力不佳

縱觀我國傳統(tǒng)的投資連結(jié)保險銷售工作人員，發(fā)現(xiàn)它們基本未曾預(yù)先接受完善化的專業(yè)培訓(xùn)，即大多數(shù)屬于一般形式的保險代理人員，業(yè)務(wù)實力不強的情況下，他們在銷售產(chǎn)品環(huán)節(jié)中過分關(guān)注短期受益，而忽視相關(guān)風險的特征。正因為銷售人員對于投資連結(jié)保險的風險隱患，以及相關(guān)特征認知不夠深刻，許多投保人員在產(chǎn)品保單份額上出現(xiàn)明顯地下滑現(xiàn)象，主要就是怕會因此受到欺騙，隨即出現(xiàn)大規(guī)模的投資連結(jié)保險產(chǎn)品贖回狀況。而如今我國購置投資連結(jié)保險的人員大多數(shù)屬于經(jīng)濟條件不夠豐富的工薪階層，這類人群通常擁有的風險承受能力較低。相比之下，投資連結(jié)保險原本屬于一類高端化的壽險產(chǎn)品，其想要得到理想化發(fā)展就必須要業(yè)務(wù)水平較高的營銷人員加以科學人性化地指導(dǎo)服務(wù)，但現(xiàn)實往往事與愿違，我國目前投資連結(jié)保險產(chǎn)品的營銷活動中根本未能衍生出上述強調(diào)的專業(yè)化隊伍。

(二)投資連結(jié)保險沒有保底收益且需要投保人獨立承擔一切風險

如今我國既有的投資連結(jié)保險產(chǎn)品，基本上不會設(shè)置保底的固定化受益，許多投保人的保單價值必然會在投資賬戶價值波動前提下產(chǎn)生適當?shù)淖儎盂E象。尤其是和股票市場關(guān)聯(lián)較強的產(chǎn)品，一旦說遭遇到大熊市之后，有關(guān)投資賬戶的價值便會出現(xiàn)極速的縮減跡象，在此類條件下，保單持有人的保險保障條件就會變得愈加不夠理想。市場之中可以視為單純投資標的的產(chǎn)品類型極為紛繁多樣，包括公募與私募基金，以及券商理財產(chǎn)品等，而投資連結(jié)保險和這部分產(chǎn)品相互對比之后，呈現(xiàn)出一系列獨特的保證功能，在此類條件影響下，如若說保單價值出現(xiàn)極速削減跡象時，便難免會和其具體產(chǎn)生的保障功能背道而馳。

二、迎合我國投資連結(jié)保險未來諸多發(fā)展要求的有效對策

(一)創(chuàng)建專業(yè)化的投資連結(jié)保險銷售團隊

自從我國發(fā)布進一步強化投資連結(jié)保險銷售管理的通知文件之后，便第一次針對我國既有的投資連結(jié)保險銷售模式進行一系列嚴格性的規(guī)范控制，具體就是主張投資連結(jié)保險銷售工作人員預(yù)先通過統(tǒng)一化的資格認證考核基礎(chǔ)上，及時參與到妥善性的銷售團隊業(yè)務(wù)實力和綜合素質(zhì)培訓(xùn)活動，保證日后精確化鎖定相關(guān)代表客戶群體、精確化講解諸多保單條款，為日后整個投資連結(jié)保險市場愈加健康和穩(wěn)固性的改革發(fā)展，提供應(yīng)有的保障條件。與此同時，作為保險公司，需要與不同類型金融機構(gòu)及時建立可靠的合作關(guān)系，力求在理財中心和試點的券商營業(yè)網(wǎng)點等支持作用下，令這類保險企業(yè)的投資連結(jié)保險銷售路徑得以持續(xù)性拓寬。

(二)積極地設(shè)計和沿用變額年金保險的服務(wù)模式

這里所強調(diào)的變額年金保險，實際上就是年金和變額保險諸多特性交互式融合所衍生出的產(chǎn)品，簡易地來講，就是主張將變額年金保險視為投資連接保險、最低保障條件、年金華支付形式相互結(jié)合的產(chǎn)物。這類產(chǎn)品的優(yōu)勢特征具體表現(xiàn)為：不單單保留了投資連結(jié)保險應(yīng)有的信息透明、受益潛力高等優(yōu)勢特征，同時又可以像萬能和分紅險等進行收益數(shù)量保障，因此可以視為現(xiàn)有投資連結(jié)保險產(chǎn)品的改良結(jié)果。正是由于上述諸多特性影響，有關(guān)變額年金保險形式已經(jīng)成為西方發(fā)達國家保險市場體系之中的主要投資類保險。而我國正式引入這類保險服務(wù)形式是在2011年之后，因為其間同步融入了投資連結(jié)保險、萬能險、分紅險等特征，因此會被視為我國投資連結(jié)保險產(chǎn)品的改良結(jié)果；而在后期愈來愈多保險公司進行變額年金保險凸顯之后，作為投資連結(jié)保險投資人員將獨立承擔當中的一切風險，涉及以往無保底保障的消極現(xiàn)象將得到妥善性控制。

再就是考慮創(chuàng)建由保險和證券監(jiān)管機構(gòu)合力工作的監(jiān)管體系。因為投資連結(jié)保險產(chǎn)品屬于保險產(chǎn)品與投資工具的融合產(chǎn)物，本身保留投資類金融產(chǎn)品既有的特性，作為一類現(xiàn)代優(yōu)質(zhì)化的保險監(jiān)管機構(gòu)，應(yīng)該保證將證券監(jiān)管機構(gòu)豐富的實踐經(jīng)驗借鑒過來之后，針對以往投資性產(chǎn)品監(jiān)管工作中的諸多弊端加以消除。而在投資賬戶管理和評價認證層面上，涉及保險和證券兩類監(jiān)管機構(gòu)要盡量協(xié)調(diào)合作，重點任務(wù)是維持獨立賬戶對應(yīng)投資基金單位價值的精確和公允性，目的則是為日后保險金額與保單現(xiàn)金價值確定，提供可靠的指導(dǎo)性依據(jù)。

結(jié)語：

綜上所述，關(guān)于目前我國投資連結(jié)保險發(fā)展中存在的問題，以及日后富有針對性的應(yīng)對策略分析工作，原本就是極為繁瑣的。筆者在此闡述的意見十分有限，希望日后相關(guān)工作人員可以持續(xù)加以完善。長此以往，真正令我國投資連結(jié)保險事業(yè)得以可持續(xù)性的經(jīng)營與發(fā)展。

[1]吳迪.我國投資型保險之投資利益保護問題研究[D].華中科技大學，2011.

[2]李健煒.我國投資型保險的發(fā)展問題研究[D].湖南農(nóng)業(yè)大學，2012.

[3]劉曉暉.我國投資連結(jié)保險發(fā)展問題研究[J].貴州商業(yè)高等?？茖W校學報，2013，14(02)：77-89.

劉妍蕊(1996 -)，女，籍貫：黑龍江省哈爾濱市，民族：漢，學歷：在校大學生，單位：哈爾濱金融學院投資保險，研究方向：投資與保險的發(fā)展趨勢。