供給側(cè)改革下的銀行定位與支持路徑

李炫榆+王珍珍

【摘要】當前我國宏觀經(jīng)濟處于“L型”底部筑底夯實階段，以往依靠需求端拉動的刺激政策效用遞減，解決供給端結(jié)構(gòu)錯配、效率不足成為推動基本面回暖企穩(wěn)的關(guān)鍵問題。本文立足商業(yè)銀行視角，深入思考銀行業(yè)服務(wù)與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)在邏輯，在改革背景下闡明銀行角色定位，以興業(yè)銀行為例，總結(jié)了銀行業(yè)服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要路徑和成效，并提出銀行金融要素全面支持改革的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】供給側(cè)改革 商業(yè)銀行 金融支持

一、解構(gòu)內(nèi)涵：供給側(cè)改革與商業(yè)銀行

在全球經(jīng)濟陷入動能不足、增長疲軟的形勢下，中國經(jīng)濟增速逐步回落，步入L型增長的新常態(tài)。以往依靠投資、消費、出口三駕馬車拉動增長，政策層面不斷出臺加碼刺激需求端的各項措施，但現(xiàn)時刺激舉措的邊際效用遞減，同步顯現(xiàn)資金“脫實入虛”的副作用。顯然，僅依托需求側(cè)調(diào)整的管理方案，已不足以應(yīng)對中國當前面臨的困境。反觀供給側(cè)體系，國際經(jīng)濟遭遇增長動力嚴重衰退，國內(nèi)經(jīng)濟面臨企業(yè)盈利下降、傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩、有效供給不足、需求消費外流等難題。因此，當前我國經(jīng)濟增速下滑是結(jié)構(gòu)性問題，著力從供給側(cè)發(fā)力，改善供給結(jié)構(gòu)，使之與需求側(cè)管理協(xié)同調(diào)整，是走出增長困局的有效路徑。改革與發(fā)展始終離不開金融服務(wù)，商業(yè)銀行是中國金融體系的中流砥柱，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中扮演著踐行者與助力者的雙重角色。

二、角色定位：商業(yè)銀行是改革踐行者與助力者

（一）直面挑戰(zhàn)：勇做改革踐行者

經(jīng)濟粗放式增長時代結(jié)束，以往支持經(jīng)濟和金融發(fā)展的各項紅利逐漸消逝，銀行業(yè)發(fā)展面臨人口紅利減弱、制度紅利不再、成本優(yōu)勢消失的現(xiàn)實情形，隨之而來的是利潤下滑、不良攀升、競爭激烈、需求變化等轉(zhuǎn)型時期的多重挑戰(zhàn)，作為“踐行者”開展自身供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革勢在必行。

一是“三期疊加”對銀行業(yè)利潤侵蝕的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟步入換檔期、結(jié)構(gòu)進入轉(zhuǎn)型升級陣痛期、前期政策刺激迎來消化期，“三期疊加”的復(fù)雜環(huán)境對銀行業(yè)利潤造成明顯沖擊，2009年上市銀行平均利潤增速高達58.3%，此后幾年逐漸放緩，但仍保持兩位數(shù)的高速增長，2015年平均利潤增速驟降至5.8%。銀行業(yè)凈利潤增長乏力，扭轉(zhuǎn)利潤增速下滑是銀行業(yè)踐行改革的內(nèi)在動力。

二是多重壓力下不良率上升的挑戰(zhàn)。落后產(chǎn)能過剩與有效需求不足的矛盾日益突出，部分工業(yè)企業(yè)利潤趨于負增長，商業(yè)銀行作為資金提供者面臨企業(yè)經(jīng)營困難而引發(fā)不良貸款增加的風險。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進程中提出去產(chǎn)能、去庫存任務(wù)，將進一步加速不良資產(chǎn)的暴露速度。未來一段時間，淘汰落后產(chǎn)能將在短期內(nèi)加劇不良率和不良額雙向攀升，銀行業(yè)務(wù)拓展受到前所未有的挑戰(zhàn)，亟待尋求破解路徑。

三是新興業(yè)態(tài)沖擊帶來的經(jīng)營挑戰(zhàn)。信息技術(shù)的發(fā)展正快速改變各個行業(yè)形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興業(yè)態(tài)的興起，顛覆銀行業(yè)一家獨大的傳統(tǒng)金融格局。互聯(lián)網(wǎng)金融一方面借助資金融通、移動支付的便利，分流銀行客戶，擠占存款收益，如余額寶、財付通等互金產(chǎn)品的興起，另一方面通過布局金融牌照，互聯(lián)網(wǎng)金融形成資金流閉環(huán)，分流銀行中間業(yè)務(wù)收入，如螞蟻金服、京東金融等金融集團的涌現(xiàn)。新興金融業(yè)態(tài)滿足了對直接融資的需求轉(zhuǎn)換，以靈活的營銷方式和快捷的運營模式，搶灘金融業(yè)競爭市場，銀行業(yè)正遭遇客戶、資金、數(shù)據(jù)流失的挑戰(zhàn)，拓展經(jīng)營模式是銀行業(yè)踐行改革的必然要求。

四是轉(zhuǎn)型時期風險加劇的挑戰(zhàn)。推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革時期，新舊動能切換與經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌容易引發(fā)發(fā)展環(huán)境的不確定因素，蘊藏新一輪市場風險、金融風險，商業(yè)銀行面臨如何管控風險組合沖擊的難題。如政府債務(wù)風險轉(zhuǎn)嫁，前期政府投資刺激產(chǎn)生的隱性擔保逐漸抽離，地方政府債務(wù)風險不容忽視，需警惕這部分風險向金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)嫁。又如國際金融風險傳導(dǎo)，轉(zhuǎn)型時期金融雙向開放步伐加大，國際市場的風險傳導(dǎo)加速，容易誘發(fā)國內(nèi)風險點，且信貸市場與資本市場聯(lián)系日益緊密，受到外部金融市場沖擊的風險更大。如何確保不確定環(huán)境下的龐大資金安全，抗擊經(jīng)營風險，是銀行業(yè)持續(xù)面臨的挑戰(zhàn)，亟待構(gòu)建應(yīng)對風險組合的管控體系。

（二）把握機遇：應(yīng)當改革助力者

銀行業(yè)承壓的同時，一些新的業(yè)務(wù)亮點，新的發(fā)展契機也隨之呈現(xiàn)。商業(yè)銀行作為改革助力者，把握改革新機遇，發(fā)展金融新業(yè)態(tài)、助力實體新動能，是金融服務(wù)于實體經(jīng)濟的內(nèi)在使命，決定銀行業(yè)的未來前景。

一是金融服務(wù)空間拓展的機遇。首先，新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，催生新型金融服務(wù)。本輪改革以實體經(jīng)濟為核心，同步推進“中國制造2025”、創(chuàng)新驅(qū)動國家戰(zhàn)略，將大力發(fā)展高端裝備制造、數(shù)據(jù)挖掘服務(wù)、航天航空技術(shù)等新興業(yè)態(tài)，融入互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等智能模式，新興產(chǎn)業(yè)初創(chuàng)期將釋放大量金融需求，擴張信貸融資需求，催生資產(chǎn)管理、財務(wù)顧問、商業(yè)咨詢等服務(wù)需求。其次，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)整合升級，拓寬并購服務(wù)空間。改革推進壓縮落后產(chǎn)能，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)企業(yè)兼并重組浪潮，2015年以來，國家層面主導(dǎo)的央企并購重組進程明顯加快，復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)帶動并購貸款、投行業(yè)務(wù)發(fā)展，涉及資管服務(wù)、專業(yè)咨詢等業(yè)務(wù)支持，將為銀行業(yè)帶來優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。第三，居民個性消費升級，推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革思路下，教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等服務(wù)供給能力將全方位提升，消費金融、養(yǎng)老金融、跨境金融等領(lǐng)域迎來新機遇，將拓展消費信貸、信用卡服務(wù)、跨境支付等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

二是基礎(chǔ)設(shè)施投資需求擴大的機遇。與發(fā)達國家相比，我國基礎(chǔ)設(shè)施的投資空間和潛力巨大。此輪改革推動下，將加大在惠及民生的交通設(shè)施、通訊設(shè)備、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的投資力度，助推新一輪基礎(chǔ)設(shè)施投資熱潮?；A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資規(guī)模較大，帶動催生大量投融資需求。銀行業(yè)作為重要的資金媒介，在支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)擴張中大有可為，既為實體經(jīng)濟提供資金活水，也提高金融資產(chǎn)投資的效率。

三是資產(chǎn)證券化提速的機遇。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革倡導(dǎo)的質(zhì)量效率型增長，要求將資源從增長乏力的行業(yè)中轉(zhuǎn)移出來，向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)注入。對商業(yè)銀行而言，推動資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)恰能契合改革需求。資產(chǎn)證券化能有效激活金融資源存量，降低企業(yè)融資成本，提高資源利用效率，提高產(chǎn)融結(jié)合力度。商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化能掌握優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提高經(jīng)營運作能力。但與發(fā)達國家經(jīng)驗相比，中國已證券化的資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總規(guī)模的比例仍然很小，發(fā)展空間較大。2015年以來，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在國內(nèi)提速發(fā)展，國務(wù)院部署增加5000億信貸資產(chǎn)證券化試點規(guī)模，中國的資產(chǎn)證券化具有樂觀的前景。

四是綠色金融發(fā)展的機遇。綠色發(fā)展是“十三五”規(guī)劃提出的五大發(fā)展理念之一，據(jù)測算，“十三五”時期綠色融資資金需求在14.6萬億，綠色發(fā)展面臨龐大的資金需求，但政府財政支持力度有限，銀行業(yè)綠色投融資發(fā)展前景廣闊。金融產(chǎn)品在綠色經(jīng)濟、能源經(jīng)濟領(lǐng)域的創(chuàng)新極為迫切，參與到綠色債券、綠色信貸、能源融資、碳排放權(quán)交易中，將為商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點。

五是跨境金融發(fā)展的機遇。開放發(fā)展是“十三五”規(guī)劃時期的又一重要理念，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，各項區(qū)域開放政策陸續(xù)出臺，帶來跨境金融發(fā)展的良好時機。為發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟體，“一帶一路”國家戰(zhàn)略持續(xù)推進，自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)廣度和深度不斷拓展，人民幣入籃SDR進展順利，同時大力推進有條件的企業(yè)走出去，引入優(yōu)質(zhì)境外資本，加速金融業(yè)的國際化進程，由此催生跨境金融服務(wù)蓬勃發(fā)展。促進建設(shè)對外開放平臺，促進區(qū)域融資租賃、跨境電商、物流金融的發(fā)展，為銀行業(yè)掘金國際市場開辟“新藍海”。

三、精準發(fā)力：銀行支持的興業(yè)樣本

挑戰(zhàn)蘊藏機遇，改革煥發(fā)新生，面對經(jīng)濟新常態(tài)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革大刀闊斧、革故鼎新，金融業(yè)態(tài)格局大變、砥礪前行。2016年以來，興業(yè)銀行為貫徹落實國家推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的各項決策部署，總行層面出臺做好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革金融服務(wù)的指導(dǎo)意見，分行層面落實各項具體業(yè)務(wù)推進計劃。以提高供給質(zhì)量、擴大有效供給為使命，以集團綜合經(jīng)營、總部協(xié)同創(chuàng)新為優(yōu)勢，融合興業(yè)特色，實現(xiàn)精準發(fā)力。

（一）多管齊下去產(chǎn)能，優(yōu)化投向調(diào)結(jié)構(gòu)

一方面，同步采取多項舉措，助力去產(chǎn)能決策。一是強化對鋼鐵、水泥、船舶、煤炭、電解鋁、煤化工等產(chǎn)能過剩行業(yè)的監(jiān)控，實施客戶分類分級管理，從客戶資質(zhì)、合作情況、區(qū)域差異多維度構(gòu)建準入評價標準，逐步壓縮退出產(chǎn)能過剩項目，對過剩行業(yè)及其上下游行業(yè)實行限額指標管理；二是加強集團聯(lián)動，發(fā)揮子公司牌照優(yōu)勢，積極探索債轉(zhuǎn)股、股債結(jié)合、產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)投資等創(chuàng)新資產(chǎn)處置手段；三是把握企業(yè)兼并重組時機，推動使用投行類直接融資工具，大力發(fā)展并購貸款、債券承銷、財務(wù)顧問等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，推進重組業(yè)務(wù)；四是建立潛在風險客戶名單，前瞻性確定風險客戶預(yù)判，審慎介入相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

另一方面，推進去產(chǎn)能同時，扶持發(fā)展新動能。通過優(yōu)化信貸投向、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等模式，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，主要表現(xiàn)在緊抓綠色發(fā)展契機，持續(xù)加大對綠色經(jīng)濟、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投入力度。截至2016年6月末，興業(yè)銀行累計投放綠色金融融資突破9000億元，余額超過4300億元，支持6000多個節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項目；積極開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在綠色信貸資產(chǎn)證券化、PPP融資、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金等新型融資方面均有較大突破；陸續(xù)發(fā)行綠色信貸資產(chǎn)支持證券，釋放綠色信貸規(guī)模超60億元；參與發(fā)起設(shè)立總規(guī)模達128億元的PPP投資引導(dǎo)基金，用于改善山西省城市人居環(huán)境項目；落地安徽盛運環(huán)保集團4.2億元的綠色金融產(chǎn)業(yè)基金；為江西金達萊環(huán)保公司辦理三板貸1000萬元。

（二）聚焦地產(chǎn)去庫存，布局消金促消費

準確跟進政府去庫存政策導(dǎo)向的內(nèi)涵，支持房地產(chǎn)和相關(guān)消費品去庫存。一是推進差異化服務(wù)房地產(chǎn)行業(yè)，在區(qū)域、客戶、項目、產(chǎn)品的選擇上，推進差異化、精細化管理，實行客戶定級分類，優(yōu)先支持重點城市庫存去化，并立足集團聯(lián)動優(yōu)勢，探索提供房地產(chǎn)開發(fā)全流程產(chǎn)品服務(wù)。二是加大力度布局消費金融，促進消費品去庫存，推進交叉營銷，圍繞購房按揭，對購房者裝修消費、家電家具采購消費等相關(guān)需求提供消費貸款服務(wù)，利用社區(qū)銀行和消費金融子公司優(yōu)勢，提升消費融資便利。截至2015年末，興業(yè)消費金融全年累計發(fā)放貸款29.48億元，創(chuàng)新推出多種消費信貸產(chǎn)品，滿足多元消費需求。

（三）分類有序去杠桿，業(yè)務(wù)創(chuàng)新顯成效

加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)用，圍繞股權(quán)資本市場和債務(wù)資本市場，支持企業(yè)擴大直接融資規(guī)模，幫助企業(yè)調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，針對性降低企業(yè)杠桿率水平。一是針對成長性好的企業(yè)，充分發(fā)揮集團多牌照優(yōu)勢，為企業(yè)開展財務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化服務(wù)，通過提供產(chǎn)業(yè)基金、企業(yè)資產(chǎn)證券化、融資租賃、債券承銷等股權(quán)類、債務(wù)類業(yè)務(wù)，拓展資本補充方式。2016年上半年，承銷債務(wù)融資工具約2367億元，標準債券承銷、資本性融資、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方面都呈現(xiàn)良好勢頭。二是支持政府債券置換平臺融資，參與PPP項目，支持地方政府債務(wù)去杠桿。目前已啟動運作總規(guī)模達200億元的PPP引導(dǎo)基金，助力規(guī)范地方政府融資機制，增強社會資本信心。

（四）主動服務(wù)降成本，多舉并措扶實體

落實國家降稅減費、降低實體企業(yè)成本、減免銀行業(yè)收費等相關(guān)政策，主動制定降成本策略。一是積極落實減費讓利，清理不必要的通道資金和過橋資金，規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費，對小微企業(yè)、涉農(nóng)客戶等實施優(yōu)惠政策。二是提供一站式綜合金融服務(wù)，通過批發(fā)式全鏈條服務(wù)，簡化業(yè)務(wù)流程，靈活融資手段，用好財政補貼，降低融資成本。三是利用移動互聯(lián)平臺、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云服務(wù)等智能化手段，削減客戶服務(wù)使用成本，如已推出的“收付直通車”互聯(lián)網(wǎng)跨行智能收付平臺，既為企業(yè)提供支付結(jié)算便利，也切實降低企業(yè)結(jié)算成本。

（五）積極助力補短板，一業(yè)一策定方案

根據(jù)國家和地方政府補短板部署方案，立足優(yōu)勢，積極對接。緊跟政府補短板重點項目導(dǎo)向，將金融服務(wù)補短板集中于基礎(chǔ)設(shè)施、新興產(chǎn)業(yè)、社會事業(yè)、區(qū)域特色四大領(lǐng)域，針對各領(lǐng)域金融需求特點，一業(yè)一策設(shè)計金融服務(wù)方案，提供差異化金融服務(wù)。從投入力度來看，興業(yè)銀行計劃將新增500億元資金，支持福建省補短板項目建設(shè)，同時強化資源保障，為補短板重點項目安排全年風險資產(chǎn)額度200億元，設(shè)立綠色審批通道，確保各項服務(wù)高效落地。從具體服務(wù)來看，繼續(xù)推進養(yǎng)老金融戰(zhàn)略，提供養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資便利，致力打造零售養(yǎng)老品牌；完善醫(yī)療領(lǐng)域金融支持，開展醫(yī)療產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)；加大普惠金融服務(wù)，圍繞特色產(chǎn)業(yè)，推進扶貧攻堅，為現(xiàn)代農(nóng)戶定制融資方案，推廣企業(yè)網(wǎng)銀“融資直通車”、“興E融”等在線融資系統(tǒng)；強化跨境金融服務(wù)，夯實國際結(jié)算便利產(chǎn)品，利用好自貿(mào)區(qū)政策紅利，推廣跨境貿(mào)易融資產(chǎn)品。從落地方案來看，興業(yè)銀行已參與設(shè)立規(guī)模達100億元的海洋經(jīng)濟建設(shè)專項產(chǎn)業(yè)基金，為福建海洋產(chǎn)業(yè)建設(shè)提供金融支持；參設(shè)總規(guī)模80億元的福建企業(yè)技術(shù)改造基金，推動企業(yè)技術(shù)升級；參設(shè)軍民融合發(fā)展基金，首期規(guī)模302億元，助力發(fā)展軍工及其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；已完成自貿(mào)區(qū)利率互換交易，發(fā)行自貿(mào)區(qū)機構(gòu)外幣存款證，推動區(qū)域開放進程。

四、統(tǒng)籌協(xié)同：銀行支持體系的全面構(gòu)建

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將是我國較長一段時間經(jīng)濟工作的主線，盡管當前金融機構(gòu)支持改革力度不斷加碼，但考慮到改革的復(fù)雜性和長期性，商業(yè)銀行更好地服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革還需多方協(xié)同合作，以戰(zhàn)略規(guī)劃為導(dǎo)向，以構(gòu)建體系為目標，從輸入要素、內(nèi)部管理、供給產(chǎn)出、外部政策四個方面著手，搭建全流程、一體化的金融支持體系。

（一）優(yōu)化資源配置，提高要素效率

優(yōu)化人力資源考核及培養(yǎng)體系，通過績效激勵和培訓(xùn)激勵，發(fā)揮勞動要素潛力。一方面，改進激勵考核機制，改變結(jié)果導(dǎo)向的考核方式，引入競爭性考核體系，推動建立現(xiàn)代收入分配制度。另一方面，完善員工技能培訓(xùn)、素養(yǎng)培訓(xùn)、企業(yè)文化培訓(xùn)，提升員工專業(yè)技能和企業(yè)認同感。

優(yōu)化財務(wù)資源結(jié)構(gòu)，以提質(zhì)增效為發(fā)展導(dǎo)向，商業(yè)銀行財務(wù)結(jié)構(gòu)要轉(zhuǎn)變以往重資產(chǎn)、擴規(guī)模、拼成本的發(fā)展模式，尋求輕資產(chǎn)、高效率、輕成本的發(fā)展路徑。抓住產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級契機，著力發(fā)展低風險、低消耗的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，把握資管、基金、信托等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)重點。發(fā)揮集團化運營優(yōu)勢，立足全局配置優(yōu)化財務(wù)資源，借力資金規(guī)模報酬效應(yīng)，實現(xiàn)運營成本和資金成本的有效管控，依托集團信息共享平臺，降低客戶搜尋和維護成本。

優(yōu)化信息技術(shù)支持力度，提升技術(shù)對金融服務(wù)的適配性。緊扣創(chuàng)新驅(qū)動、智能制造、“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展戰(zhàn)略，依托金融科技發(fā)展，加大力度建設(shè)科技引領(lǐng)發(fā)展平臺。商業(yè)銀行應(yīng)把握區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)發(fā)展的重大機遇，搭建協(xié)同高效、線上線下聯(lián)動的金融服務(wù)平臺，推動建設(shè)全周期、全天候、全景式的智慧金融模式，完善革新智能化服務(wù)，以技術(shù)要素優(yōu)化帶動全要素生產(chǎn)率提升。

（二）更新管理體制，改善內(nèi)生動力

商業(yè)銀行做為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的踐行者，最根本的是要深化銀行自身管理體制改革，只有理順內(nèi)部治理機制和經(jīng)營機制，商業(yè)銀行才能提升決策效率、管理效率、經(jīng)營效率，形成經(jīng)營活力和核心競爭力。一是改進業(yè)務(wù)管理體制，推進業(yè)務(wù)條線管理和矩陣式管理，依據(jù)市場形勢變化，及時調(diào)整組織架構(gòu)，以靈活化、精細化的管理模式，迎合市場需求變化。二是完善服務(wù)流程體系，結(jié)合商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，提高總行規(guī)劃引導(dǎo)能力，推進子公司專業(yè)化服務(wù)能力和業(yè)務(wù)協(xié)同能力，以集團客戶資源共享為基礎(chǔ)，以全面覆蓋的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為保障，搭建高效的集團協(xié)同服務(wù)體系。三是健全風險管理機制，完善全面風險監(jiān)管架構(gòu)和職責，提升風險監(jiān)控和預(yù)警能力，構(gòu)建應(yīng)對風險組合的管控體系，加強全業(yè)務(wù)、全流程、全口徑的風險管理。

（三）激發(fā)供給創(chuàng)新，深挖需求活力

供給端改革與需求端管理密不可分，當前客戶金融需求發(fā)生巨大變化，傳統(tǒng)類授信產(chǎn)品難以滿足多元化需求。商業(yè)銀行客戶在財富管理、財務(wù)咨詢、跨境配置方面的需求日益強烈，進而倒逼商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)不斷創(chuàng)新，催生提供咨詢式、融智式的金融整合方案。一是在零售產(chǎn)品方面，著力改善零售客戶體驗，借助智能服務(wù)技術(shù)，更新完善在線支付、手機銀行、直銷銀行等產(chǎn)品，大力推動私人銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。二是在金融市場方面，開展交易產(chǎn)品創(chuàng)新，完善利率、匯率、財富管理功能，立足集團聯(lián)動優(yōu)勢，形成閉環(huán)高效的集團金融服務(wù)鏈。

（四）政策預(yù)期穩(wěn)定，形成托底支持

改革必然帶來轉(zhuǎn)型陣痛，觸發(fā)局部不確定因素，因此金融服務(wù)支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，還需穩(wěn)定的外部政策體系托底，確保金融支持效力。一是完善民生保障政策，確保改革順利推進。供給側(cè)改革去產(chǎn)能、去庫存、清理僵尸企業(yè)等舉措，將影響部分群體的就業(yè)和收入問題，需要完善失業(yè)保險、養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險等相關(guān)制度，確保民生安全，推動改革平穩(wěn)進行。二是宏觀政策預(yù)期透明，明確金融支持導(dǎo)向。相對清晰的宏觀政策邏輯，有利于金融機構(gòu)提前布局，當前供給側(cè)改革推進仍依賴積極的財政政策發(fā)力，政府層面適時明確主導(dǎo)方向，有利于金融服務(wù)的及時調(diào)整，確保有效供給。三是強化金融監(jiān)管政策，保障金融市場穩(wěn)定。當前國際環(huán)境不確定性大，國內(nèi)資本市場、匯率市場面臨潛在沖擊，加之改革推進，國內(nèi)金融風險進一步疊加，急需構(gòu)建更具針對性、全局性的監(jiān)管體系，防范轉(zhuǎn)型時期爆發(fā)系統(tǒng)性風險。

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基金項目：國家社科基金青年項目“我國省域創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的效率評價與路徑選擇研究”（14CJL001）、福建省社科基地重大項目“福建自貿(mào)試驗區(qū)三大片區(qū)協(xié)同發(fā)展研究”（FJ2015JDZ016）。

作者簡介：李炫榆（1984-），女，福建泉州人，管理學(xué)博士，興業(yè)銀行博士后科研工作站和中國社會科學(xué)院金融研究所博士后流動站博士后，研究方向：商業(yè)銀行國際化；通訊作者：王珍珍（1982-），女，福建泉州人，管理學(xué)博士，福建師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：自貿(mào)區(qū)研究。