利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)中小型商業(yè)銀行的影響

周慰

【摘要】文章首先針對(duì)中小型銀行自身發(fā)展特征，以及其在利率市場(chǎng)化環(huán)境中的優(yōu)劣勢(shì)展開深入的分析，而后進(jìn)一步以此作為基礎(chǔ)，對(duì)于利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)中小型商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)展開討論，并且進(jìn)一步給出若干具有針對(duì)性的建議，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)中小型商業(yè)銀行發(fā)展有著積極價(jià)值。

【關(guān)鍵詞】利率 市場(chǎng)化 中小型 商業(yè)銀行

利率的市場(chǎng)化改革，作為一國(guó)金融業(yè)發(fā)展成熟的一個(gè)重要里程碑，是發(fā)展的必然結(jié)果，也是經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程中必然面臨的一個(gè)重要挑戰(zhàn)。在利率市場(chǎng)化的沖擊之下，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)格局的方方面面都必須做出對(duì)應(yīng)的調(diào)整，而反映在中小型商業(yè)銀行工作環(huán)境中，曾經(jīng)并不突出的一些劣勢(shì)，諸如資產(chǎn)規(guī)模小、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力弱、中間業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)落后等問題，都會(huì)呈現(xiàn)出較以往更為突出的特征。在這樣的環(huán)境之下，加強(qiáng)對(duì)利率市場(chǎng)化的影響，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)中小型商業(yè)銀行的發(fā)展，必然存在不容忽視的積極價(jià)值。

一、中小型銀行在中國(guó)利率市場(chǎng)環(huán)境中的優(yōu)劣勢(shì)分析

對(duì)于中小型銀行而言，明確其自身優(yōu)劣特征，進(jìn)一步加強(qiáng)定位，是實(shí)現(xiàn)其自身有效發(fā)展的重要依據(jù)和基礎(chǔ)，甚至于會(huì)關(guān)系到中小型銀行的生存，因此不容忽視。

面對(duì)利率市場(chǎng)化的整體環(huán)境，中小型銀行的劣勢(shì)突出表現(xiàn)在多個(gè)方面，并且從不同的角度對(duì)銀行自身的發(fā)展施加影響。首先，中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)有限，資產(chǎn)總額和貸款總額在商業(yè)銀行行業(yè)領(lǐng)域的占比雖然呈現(xiàn)出顯著的逐年上升趨勢(shì)，但是歷史的原因以及我國(guó)政策的影響，都決定了中小銀行在總體市場(chǎng)上的占比，以及資金絕對(duì)量仍然偏低。這種偏低從表面上不會(huì)對(duì)銀行的生存以及盈利構(gòu)成影響，但是卻為其長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展埋下了隱患，造成了這個(gè)銀行群體對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力偏低的狀況發(fā)生。其次，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，缺乏市場(chǎng)積淀等原因，造成的競(jìng)爭(zhēng)力弱問題比較突出。進(jìn)一步反映在利率市場(chǎng)化環(huán)境中，即為利差收入降低，影響到銀行自身的盈利能力。在這樣的背景之下，普遍認(rèn)為可能的應(yīng)對(duì)策略之一在于做大做強(qiáng)自身的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，以量取勝。但是在實(shí)際工作展開過程中，市場(chǎng)環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)無法避免，大型銀行無疑能夠提供更強(qiáng)的綜合服務(wù)，這對(duì)于中小型商業(yè)銀行而言，并算不上是一個(gè)有利局面。再次，中小型銀行的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)能力弱，直接造成其發(fā)展的滯后。在展開資金管理的過程中，中小商業(yè)銀行往往采用分行職能型組織架構(gòu)，內(nèi)部環(huán)境中資金池之間多以行政手段進(jìn)行連接管理。這種情況很容易造成資金管理職能單一，并且加大了利率風(fēng)險(xiǎn)管理的整體難度，同時(shí)這種分散管理的狀態(tài)，還會(huì)進(jìn)一步造成信息流動(dòng)不充分，甚至于信息不對(duì)稱的問題，進(jìn)一步導(dǎo)致資金使用安全無效或者不合理的情況發(fā)生。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱是當(dāng)前我國(guó)中小商業(yè)銀行的共同問題。利率市場(chǎng)化意味著利率本身的波動(dòng)頻率和波動(dòng)幅度都會(huì)有所提升，因此如果利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債不相匹配，商業(yè)銀行就有在市場(chǎng)利率波動(dòng)中遭受損失的可能。

雖然中小型商業(yè)銀行相對(duì)于國(guó)有大型銀行而言具有諸多劣勢(shì)，但是其靈活的管理方式，以及在面向市場(chǎng)需求時(shí)更為靈活的業(yè)務(wù)調(diào)整，也都為其增加了諸多競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。例如從交易成本的角度看，無論是信息的獲取和處理，還是基于更靈活組織管理方式的具體運(yùn)行，都能夠幫助實(shí)現(xiàn)交易、信貸等諸多方面業(yè)務(wù)成本的控制與縮減。從這一個(gè)角度看，中小型商業(yè)銀行的生命力仍然不容忽視，只要能夠認(rèn)清市場(chǎng)環(huán)境的現(xiàn)狀展開積極的調(diào)整與優(yōu)化，其生命力仍然不容忽視，并且在未來必然會(huì)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中的重要環(huán)節(jié)。

二、深入分析利率市場(chǎng)化對(duì)于我國(guó)中小型商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化，給中小型商業(yè)銀行帶來了明顯的影響，從收益以及風(fēng)險(xiǎn)等諸多領(lǐng)域形成不容忽視的力量。這些來自于外部的影響從客觀上要求中小型商業(yè)銀行作出依據(jù)自身具體情況的調(diào)整，唯有如此才能在復(fù)雜和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，得以生存。

利率的市場(chǎng)化，會(huì)造成中小型銀行依賴高利差的盈利模式無法繼續(xù)，或者說，起碼是無法在此類業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)持續(xù)的發(fā)展和增長(zhǎng)。從目前的情況看，中小型銀行對(duì)于存貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀仍然體現(xiàn)為對(duì)于利息差的依賴，甚至是嚴(yán)重依賴方面，而在非利息業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，則通常包括手續(xù)費(fèi)以及傭金業(yè)務(wù)等其他相關(guān)領(lǐng)域之中。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，包括結(jié)算清算業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)以及銀行卡業(yè)務(wù)等占比開始呈現(xiàn)穩(wěn)步的上升，標(biāo)志著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)開始著手轉(zhuǎn)型，并且取得了初步成績(jī)，但是從總體的市場(chǎng)占有的角度看，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及理財(cái)業(yè)務(wù)等所占據(jù)的市場(chǎng)份額仍然太小，整體發(fā)展空間較大，還需要進(jìn)一步的加強(qiáng)。利率市場(chǎng)化還會(huì)在短期環(huán)境中為商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性帶來不利影響。理論市場(chǎng)化實(shí)施之后，曾經(jīng)對(duì)存貸款利率的上下限進(jìn)行限定的工作就會(huì)失去作用，也就是說，從政策角度為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行留出的最低收入保障環(huán)境就會(huì)消失。利率的市場(chǎng)化會(huì)推動(dòng)銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)使存貸款利差縮小，價(jià)值利率變動(dòng)頻繁，銀行收益必然會(huì)因此面臨更大風(fēng)險(xiǎn)。

從資本的角度看，銀行在利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，其資本壓力會(huì)進(jìn)一步提升。目前銀行資本補(bǔ)充渠道分為內(nèi)源融資和外源融資兩種，并且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，內(nèi)源融資占比有所提升。目前留存收益是商業(yè)銀行內(nèi)源資本的重要來源，并且其建立于銀行盈利的基礎(chǔ)之上，也就是說，盈利能力越強(qiáng)的銀行，其內(nèi)源融資空間也會(huì)相應(yīng)較大。由于凈利差收益是我國(guó)商業(yè)盈利的主要來源，因此內(nèi)源融資主要依賴凈利差。但是利率市場(chǎng)化，會(huì)因?yàn)殂y行利息差的降低而導(dǎo)致盈利能力的削弱，進(jìn)一步造成內(nèi)源融資困難，針對(duì)這一狀況，商業(yè)銀行應(yīng)該增加自身業(yè)務(wù)種類，削弱盈利能力與利息差之間的關(guān)聯(lián)，優(yōu)化其盈利格局。

最后，中小型商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)著手改變客戶結(jié)構(gòu)，積極面向直接融資中處于劣勢(shì)的中小企業(yè)展開服務(wù)，并且制定合理的政策。中小企業(yè)對(duì)于資金的支持比較靈活，這與中小型商業(yè)銀行所能夠提供的服務(wù)的步伐具有天然的一致性，這種一致性可以說在一定程度上，所以國(guó)有大型銀行無法比擬的。當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境中，對(duì)于這一類企業(yè)資金的滿足更多來源于社會(huì)，而社會(huì)閑散資金雖然能夠?qū)崿F(xiàn)快速到位，但是卻存在多個(gè)方面的隱含風(fēng)險(xiǎn)，這無論對(duì)于中小企業(yè)還是資金池而言都是不容忽視的問題。在利率市場(chǎng)換的環(huán)境之下，中小型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極利用自身經(jīng)營(yíng)靈活的特征，著力于開發(fā)更多服務(wù)項(xiàng)目，以削弱基于利息差的盈利，創(chuàng)建良好盈利結(jié)構(gòu)。因此面向中小企業(yè)的服務(wù)，成為中小型商業(yè)銀行在目前階段的必然選擇。

三、結(jié)論

利率市場(chǎng)化，一方面是我國(guó)金融環(huán)境不斷發(fā)展成熟的必然結(jié)果，另一個(gè)方面也給中小型商業(yè)銀行帶來諸多挑戰(zhàn)。實(shí)際工作中唯有不斷深入分析市場(chǎng)環(huán)境，積極發(fā)現(xiàn)銀行自身不足，有的放矢地展開優(yōu)化，才能在未來的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)

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