從信息不對(duì)稱看商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生及其防范

【摘要】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式逐步深化，我國(guó)企業(yè)需通過(guò)各種途徑不斷融資，以滿足自身發(fā)展的需求，其中商業(yè)銀行信貸是現(xiàn)階段我國(guó)各中小企業(yè)融資的主要方式之一。信息不對(duì)稱因素是造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一，違約等風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使商業(yè)銀行產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。為此，本文以信息不對(duì)稱為切入點(diǎn)，對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生進(jìn)行總結(jié)，并給出一定的防范措施。以期能夠?yàn)槲覈?guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸發(fā)放時(shí)的安全性提供一定的理論保障。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 信息不對(duì)稱 信貸

一、前言

商業(yè)銀行盈利的主要方式之一是對(duì)市場(chǎng)中的企業(yè)進(jìn)行信貸的發(fā)放。然而，受多方因素的影響，商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸發(fā)放的過(guò)程中，亦存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。其中，信息不對(duì)稱是銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素之一。其產(chǎn)生的時(shí)間可以是信貸雙方交易產(chǎn)生之前或之后，主要是指商業(yè)銀行對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)信息了解不夠全面、透徹而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)信貸交易中，這種信息的失衡容易導(dǎo)致交易逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二、信息不對(duì)稱背景下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

（一）逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)為了能夠?qū)崿F(xiàn)自身融資，對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)遞出借貸的申請(qǐng)，在這個(gè)過(guò)程中，商業(yè)銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況做一定的調(diào)查，以此來(lái)做出企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。一般而言，商業(yè)銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)工程項(xiàng)目或信譽(yù)低、經(jīng)營(yíng)狀況不良的企業(yè)的貸款審核、發(fā)放極為謹(jǐn)慎。然而，許多企業(yè)為了能夠順利的從商業(yè)銀行拿到融資貸款，便對(duì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)信息和工程項(xiàng)目報(bào)告弄虛作假，以此來(lái)制造一定的假象迷惑金融機(jī)構(gòu)。這種情況在銀行信貸中便是典型的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)[1]。銀行在向企業(yè)進(jìn)行放貸時(shí)，會(huì)依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信譽(yù)和潛在風(fēng)險(xiǎn)等多方面因素，對(duì)貸款金額，貸款利率進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在此過(guò)程中，如果部分高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目工程基本信息弄虛作假，會(huì)使放貸銀行的貸款利率與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重不匹配，從而使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在信貸交易中承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。甚至，會(huì)使某些信譽(yù)好、財(cái)務(wù)狀況佳的低風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)因?yàn)槔蔬^(guò)高而退出信貸交易，進(jìn)而使得銀行的放貸呈現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)，低效益的不良態(tài)勢(shì)。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)往往發(fā)生在企業(yè)與銀行進(jìn)行信貸交易以后。在企業(yè)拿到銀行貸款后進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，雖然商業(yè)銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的外在工作方式進(jìn)行一定程度的調(diào)研，但這種調(diào)研只能對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)外在形式有一定的了解，并不能對(duì)其內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況及企業(yè)整體的盈利狀態(tài)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。在這種情況下，企業(yè)掌握著內(nèi)部信息的明晰優(yōu)勢(shì)，便容易出現(xiàn)道德問(wèn)題，使得企業(yè)依靠自身的信息優(yōu)勢(shì)來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的利益進(jìn)行損害。

企業(yè)在信貸過(guò)程中容易出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩方面：第一，轉(zhuǎn)嫁信貸使用項(xiàng)目。企業(yè)可能會(huì)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，違約將借貸到的用于低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金挪用至高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中去，從而將這種投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給商業(yè)銀行；第二，躲避債務(wù)。企業(yè)在投資工程項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目的盈利狀況和財(cái)務(wù)狀況很難被銀行細(xì)化了解[2]。部分企業(yè)為了一己私利，往往將企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)報(bào)告作假，故意制制作出經(jīng)營(yíng)虧損的報(bào)告，進(jìn)而拒絕履行相關(guān)債務(wù)責(zé)任。還有部分企業(yè)試圖通過(guò)兼并或重組等方式來(lái)逃避對(duì)償還銀行借貸資金的責(zé)任。

三、關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生的防范措施

鑒于商業(yè)銀行由信息不對(duì)稱產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，筆者做出了相關(guān)建議的總結(jié)，具體如下：

（一）信用配給模式的建立

現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)與銀行在進(jìn)行信貸經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，已經(jīng)逐步建立起了信用等級(jí)制度。銀行參考企業(yè)的信譽(yù)值來(lái)決定是否向企業(yè)發(fā)放貸款發(fā)放、放貸金額及貸款利率。這一制度的建立，主要是為了完善我國(guó)信用配給模式。在這一模式中，商業(yè)銀行本著審慎性原則，對(duì)信用貸款的發(fā)放有兩條建議。第一，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的工程項(xiàng)目，低信譽(yù)的企業(yè)，要謹(jǐn)慎進(jìn)行貸前審核、貸后調(diào)查，嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)；第二，對(duì)部分企業(yè)的借貸金額要審慎決定，對(duì)達(dá)到放貸要求的企業(yè)，其放貸金額應(yīng)盡量小于其申請(qǐng)的貸款金額。這兩條建議主要是為了規(guī)避現(xiàn)實(shí)信貸過(guò)程中，某些高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或項(xiàng)目雖然愿意接受較高利率的銀行貸款，但是，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或項(xiàng)目嚴(yán)重虧損時(shí)，借貸者便會(huì)以虧損為由，拒絕償還銀行貸款[3]。而且，往往高利率容易促使逆向選擇現(xiàn)象的發(fā)生。第一條信用配給建議對(duì)此類企業(yè)的貸款申請(qǐng)有一定的指導(dǎo)意義。第二條信用配給建議，主要為了防止企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。部分規(guī)模較大的企業(yè)在進(jìn)行工程項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，其產(chǎn)生的投資回報(bào)較大，便更容易受高利潤(rùn)的影響而做出道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。

（二）強(qiáng)化抵押信貸方式以及簽訂限制性的合同

抵押是信貸經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中重要的信用憑證，抵押物往往是各個(gè)企業(yè)的固定資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)一旦發(fā)生違約等情況，銀行可以通過(guò)雙方簽訂的限制性合同來(lái)將企業(yè)的固定資產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行控制。即企業(yè)以工程建設(shè)中的設(shè)備為抵押，進(jìn)行債務(wù)償還。這種抵押的信貸方式可以在某種程度上弱化企業(yè)逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)及損失。在抵押信貸方式中，有一種特殊的抵押方式叫做“補(bǔ)償余額”，這種抵押方式主要是企業(yè)在向銀行進(jìn)行信貸時(shí)，通過(guò)相關(guān)規(guī)定，將部分資金抵押到銀行的賬戶之下，一旦企業(yè)出現(xiàn)違約行為，商業(yè)銀行便可以對(duì)該部分資金在進(jìn)行控制，減少銀行損失。此外，銀行還通過(guò)對(duì)該部分的資金變動(dòng)情況來(lái)了解借貸企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、及時(shí)調(diào)查，進(jìn)而控制風(fēng)險(xiǎn)。限制性合同的簽訂是在抵押貸款方式基礎(chǔ)上建立起來(lái)的一種制度保障，銀行可以通過(guò)對(duì)企業(yè)從事的項(xiàng)目工程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)未按照合同約定進(jìn)行工程項(xiàng)目實(shí)施，便強(qiáng)制其執(zhí)行。不僅有利于避免企業(yè)在此過(guò)程中產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)投資方式，更有利于商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)察，實(shí)時(shí)了解其財(cái)務(wù)狀況和活動(dòng)信息。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在信貸發(fā)放的過(guò)程中，依然存在著諸多問(wèn)題有待解決。其中信息不對(duì)稱是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范的主要對(duì)象之一。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，為了減少商業(yè)銀行放貸的風(fēng)險(xiǎn)，就必須對(duì)信息不對(duì)稱產(chǎn)生視角下產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，進(jìn)而不斷完善。為商業(yè)銀行信貸提供健全、穩(wěn)定的金融環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：吳翔宇（1989-），女，浙江杭州人，碩士研究生，研究方向：銀行金融學(xué)。