大學(xué)生分期平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防控困境及出路探析

賈佳秀

[摘要]2015年11月，北京一起分期消費(fèi)金融服務(wù)平臺(tái)訴大學(xué)生違約的案件引起了大眾的關(guān)注。大學(xué)生在2014年通過(guò)“京東校園白條”購(gòu)買單反相機(jī)，公司一次性付款至第三方銷售商京東商城，由京東商城發(fā)貨交付給趙某，趙某于2014年12月12日開(kāi)始還款，還款3期后不再還款，現(xiàn)已無(wú)法聯(lián)系。消費(fèi)金融公司向法院起訴，要求大學(xué)生趙某支付欠款、違約金及滯納金共計(jì)3萬(wàn)余元。目前該案件尚在審理中，但是其中反映出來(lái)的問(wèn)題卻引人深思，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融蓬勃發(fā)展的背景下，各消費(fèi)金融公司皆在爭(zhēng)奪大學(xué)生發(fā)展分期貸款的市場(chǎng)紛爭(zhēng)下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控既是行業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)，也是重點(diǎn)。該案作為首例付諸法律途徑解決的互聯(lián)網(wǎng)分期貸款糾紛，從而引申出在大學(xué)生分期貸款中的風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題。所以，文章旨在：首先，分析京東集團(tuán)在校園白條領(lǐng)域內(nèi)的具體流程、業(yè)務(wù)操作方式和風(fēng)險(xiǎn)防控策略，從中總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司在開(kāi)展大學(xué)生分期貸款中的風(fēng)險(xiǎn)防控情況，以法學(xué)視角對(duì)該狀況予以分析。其次，大學(xué)生消費(fèi)金融分期貸款模式的主要風(fēng)險(xiǎn)涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面，文章將著重從這三個(gè)方面提供破解和完善的路徑。

[關(guān)鍵詞]大學(xué)生分期；京東校園白條；風(fēng)險(xiǎn)防控

[DOI]1013939/jcnkizgsc201650092

1大學(xué)生分期平臺(tái)

11簡(jiǎn)介

2015年以來(lái)，“互聯(lián)網(wǎng)+”得到了國(guó)家政策的支持發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也迎來(lái)關(guān)鍵窗口期，大學(xué)生消費(fèi)金融分期平臺(tái)成為新熱點(diǎn)。大學(xué)生消費(fèi)金融分期平臺(tái)在2014年取得超高速發(fā)展后，目前已經(jīng)進(jìn)入到更激烈的肉搏期。這個(gè)頗具潛力的市場(chǎng)被各消費(fèi)金融公司、分期平臺(tái)、電商等爭(zhēng)相布局。

目前能為大學(xué)生提供購(gòu)物和現(xiàn)金分期的公司有三類，第一類是捷信、興業(yè)等消費(fèi)金融公司，第二類是天貓、國(guó)美等電商平臺(tái)，第三類是“京東校園白條”、趣分期等大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)，本文重點(diǎn)分析第三類“業(yè)務(wù)重心在大學(xué)生”的網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)。

12發(fā)展概況

2004 年 9 月 20 日廣發(fā)銀行與金誠(chéng)信用聯(lián)名發(fā)行了第一張大學(xué)生信用卡，引發(fā)了我國(guó)銀行界爭(zhēng)相辦理大學(xué)生信用卡的熱潮。但是當(dāng)時(shí)央行征信系統(tǒng)不完善，風(fēng)控聯(lián)動(dòng)機(jī)制缺乏，導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。[1]

2009年我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》，限定了信用卡的發(fā)行對(duì)象，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放信用卡的對(duì)象不得為“未滿18周歲的學(xué)生”。

2009 年之后，大學(xué)生信貸市場(chǎng)陷入一片死寂，銀行幾乎退出了大學(xué)生信貸市場(chǎng)，鮮有銀行向大學(xué)生發(fā)行信用卡。相對(duì)于其他人群的2%逾期率，大學(xué)生群體的逾期率長(zhǎng)期保持在 4%～5%，逾期壞賬率高。

2014 年，伴隨著P2P與互聯(lián)網(wǎng)金額市場(chǎng)的火熱，發(fā)展出30 余家分期或P2P平臺(tái)涉及大學(xué)生群體。比如，京東校園白條、趣分期、分期樂(lè)等。

自2013 年以來(lái)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到60億元，伴隨著京東與天貓進(jìn)入市場(chǎng)，2014 年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模突破了160 億元，增速超過(guò)170%。按照業(yè)內(nèi)認(rèn)可的估算方法，目前從事大學(xué)生分期的公司不低于80 家，而大學(xué)生分期平臺(tái)的市場(chǎng)規(guī)模大約在每年1000 億元。

2京東校園白條

21京東校園白條具體流程[2]

校園白條業(yè)務(wù)是從京東白條的用戶主體中特定化出在校大學(xué)生的部分。對(duì)于普遍不具有穩(wěn)定收入的在校大學(xué)生進(jìn)行專門的業(yè)務(wù)分類，既可以通過(guò)小額分散的方式降低信用額度，也便于進(jìn)行更為精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)防控，從而降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，京東金融在全國(guó)百余所高校大量地設(shè)立金融服務(wù)站，其廣泛的線下布局，將有助于京東更積極地融入校園生活，從學(xué)生、校方、社會(huì)等多個(gè)角度構(gòu)建校園電商、學(xué)院金融的生態(tài)鏈，并為將來(lái)為大學(xué)生提供助學(xué)貸款、助力校園創(chuàng)業(yè)以及校園招聘等做好準(zhǔn)備。

通過(guò)關(guān)注校園白條微信公眾號(hào)，大學(xué)生填寫(xiě)有關(guān)姓名、身份證號(hào)、所在學(xué)校和地址等基本信息，注冊(cè)成功后，再經(jīng)過(guò)身份證、學(xué)生證和校園卡的面簽程序，激活成為會(huì)員后，即可獲得最低3000元的借款額度。整個(gè)過(guò)程通過(guò)App進(jìn)行，快捷方便，但是也隱含套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。京東校園白條的貸款期限有3期、6期、12期及24期分期設(shè)置，大學(xué)生可以自由選擇貸款的期限，最長(zhǎng)30天免息。每期收取05%的服務(wù)費(fèi)率，服務(wù)費(fèi)=消費(fèi)本金×分期費(fèi)率×分期期數(shù)。根據(jù)不同的分期期數(shù)，京東會(huì)收取不同的分期手續(xù)費(fèi)，分期服務(wù)費(fèi)計(jì)入首期應(yīng)付款中一次性收取。如發(fā)生違約現(xiàn)象，逾期違約金的計(jì)算為當(dāng)期應(yīng)付金額×違約金比例（每日003%）×違約天數(shù)。

22京東風(fēng)險(xiǎn)防控

天網(wǎng)系統(tǒng)是基于京東的云計(jì)算能力、大數(shù)據(jù)平臺(tái)、機(jī)器智能學(xué)習(xí)能力構(gòu)建的一套綜合性的風(fēng)控系統(tǒng)。目前，天網(wǎng)系統(tǒng)已經(jīng)全面覆蓋京東集團(tuán)數(shù)十個(gè)業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)，且有效支撐了京東旗下的“京東到家”與“海外購(gòu)”風(fēng)控相關(guān)業(yè)務(wù)，有效地保證了京東業(yè)務(wù)流程的順利開(kāi)展，維護(hù)了用戶的利益。[3]

天網(wǎng)系統(tǒng)作為京東集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)防控的利器，其系統(tǒng)內(nèi)部既包含交易訂單風(fēng)控系統(tǒng)、商家反刷單系統(tǒng)、爆品搶購(gòu)風(fēng)控系統(tǒng)，也包括由“規(guī)則識(shí)別引擎”及“用戶風(fēng)險(xiǎn)信用信息庫(kù)”兩大核心組件構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)信用中心系統(tǒng)以及專注于打造用戶風(fēng)險(xiǎn)畫(huà)像的用戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分等級(jí)系統(tǒng)。

目前，天網(wǎng)系統(tǒng)已經(jīng)能夠做到防范刷單、打擊黃牛、保證京東集團(tuán)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性，保證了優(yōu)質(zhì)的用戶體驗(yàn)。天網(wǎng)系統(tǒng)有三個(gè)核心武器：首先是訂單風(fēng)控，其次是爆品秒殺風(fēng)控，前面兩個(gè)風(fēng)控專門應(yīng)對(duì)黃牛，最后是虛假交易風(fēng)控，保護(hù)消費(fèi)者的消費(fèi)選擇。

目前，京東集團(tuán)已經(jīng)聯(lián)合北銀消費(fèi)金融公司、光大銀行等機(jī)構(gòu)發(fā)起成立“互聯(lián)網(wǎng)金融安全聯(lián)盟”，聯(lián)防聯(lián)控，加大對(duì)套現(xiàn)、刷單等欺詐行為的打擊力度，共同建設(shè)欺詐風(fēng)險(xiǎn)管理、研究、解決平臺(tái)，提高欺詐風(fēng)險(xiǎn)防控、安全策略升級(jí)、行業(yè)擴(kuò)散的風(fēng)險(xiǎn)事件處置水平。

3京東風(fēng)險(xiǎn)防控困境

31信用風(fēng)險(xiǎn)

征信系統(tǒng)不健全，迄今為止，京東等以個(gè)人信用支付產(chǎn)品開(kāi)展授信業(yè)務(wù)的電商平臺(tái)尚未接入央行征信系統(tǒng)，不能通過(guò)征信系統(tǒng)全面評(píng)判客戶的信用情況。作為校園金融最重要的基礎(chǔ)建設(shè)，我國(guó)大學(xué)生征信體系的建設(shè)剛剛開(kāi)啟，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信用環(huán)境仍然處于落后層級(jí)。[4]如何在發(fā)放貸款前對(duì)申請(qǐng)貸款分期的大學(xué)生做個(gè)人信貸能力評(píng)估，建立大學(xué)生個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，是長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的核心問(wèn)題。

32法律風(fēng)險(xiǎn)

京東校園白條存在套現(xiàn)漏洞并引發(fā)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。一般的套現(xiàn)模式是套取資金方作為買家與從事套現(xiàn)服務(wù)的賣家經(jīng)協(xié)商一致，由買家在京東商城等平臺(tái)上購(gòu)入賣方出售的某類虛構(gòu)商品（多為非實(shí)物類商品，如學(xué)習(xí)卡等），然后選擇使用京東白條付款。賣家在收到貨款后，將相應(yīng)貨款扣除一定比例的“手續(xù)費(fèi)”返還給買家，從而實(shí)現(xiàn)利用京東白條的套現(xiàn)（見(jiàn)圖1）。但由于套現(xiàn)市場(chǎng)上信息的不對(duì)稱，以及為了逃避京東方面對(duì)套現(xiàn)行為的規(guī)制，套現(xiàn)雙方往往通過(guò)套現(xiàn)中介完成套現(xiàn)交易（見(jiàn)圖2）。

33監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

331準(zhǔn)入和退出機(jī)制

一方面，大學(xué)生分期平臺(tái)行業(yè)準(zhǔn)入門檻模糊，從事金融類業(yè)務(wù)但不按照金融機(jī)構(gòu)的要求接受監(jiān)管的現(xiàn)象普遍，導(dǎo)致市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，影響市場(chǎng)管理秩序；另一方面，缺乏規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)淘汰制度，不利于促進(jìn)大學(xué)生分期平臺(tái)之間的優(yōu)質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，最終不利于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的穩(wěn)步健康前進(jìn)。

332互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系存在真空

大學(xué)生分期平臺(tái)屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。對(duì)于線下金融領(lǐng)域，我國(guó)實(shí)行銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管，而線上金融將互聯(lián)網(wǎng)與金融融合，不僅涉及金融風(fēng)險(xiǎn)，還涉及互聯(lián)網(wǎng)安全的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，并沒(méi)有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以協(xié)調(diào)，易產(chǎn)生多頭監(jiān)管或者空頭監(jiān)管，其結(jié)果便是監(jiān)管力量分散，不利于實(shí)現(xiàn)維持互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展的目標(biāo)，不利于保護(hù)金融消費(fèi)者。

4我國(guó)大學(xué)生消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的破解路徑

通過(guò)介紹大學(xué)生分期平臺(tái)的產(chǎn)生，詳細(xì)分析京東校園白條的業(yè)務(wù)模式與其相配套的“天網(wǎng)風(fēng)控系統(tǒng)”以及風(fēng)險(xiǎn)防控困境，對(duì)比我國(guó)與美國(guó)、英國(guó)、日本消費(fèi)金融公司的立法現(xiàn)狀，總結(jié)出了作為消費(fèi)金融公司重要一環(huán)的大學(xué)生分期平臺(tái)的改善方向。按照上文信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)的劃分，具體包括以下五個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)防控破解路徑。

41完善網(wǎng)絡(luò)征信平臺(tái)建設(shè)

推動(dòng)以京東校園白條為代表的線上大學(xué)生分期平臺(tái)逐漸與線下央行征信系統(tǒng)相銜接，[5]在充分研究與論證的基礎(chǔ)上，按步驟將線上大學(xué)生分期平臺(tái)的交易記錄、授信額度等信用信息與央行征信系統(tǒng)相銜接，從而實(shí)現(xiàn)信用信息的互補(bǔ)。實(shí)現(xiàn)大學(xué)生分期平臺(tái)的信用信息在線上線下的共享與融合，打通京東校園白條等大學(xué)生分期平臺(tái)與央行征信系統(tǒng)之間的信用信息通道。

42加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

加強(qiáng)信息安全監(jiān)管，通過(guò)實(shí)名身份認(rèn)證、電子簽名、數(shù)字證書(shū)等方式為信息主體進(jìn)行安全認(rèn)證服務(wù)，完善并落實(shí)金融消費(fèi)者個(gè)人信息安全等級(jí)保護(hù)。強(qiáng)制構(gòu)建信息加密技術(shù)，如虛擬保險(xiǎn)箱、電商平臺(tái)防火墻等，保障大學(xué)生分期平臺(tái)的金融消費(fèi)者個(gè)人隱私，維護(hù)大學(xué)生分期平臺(tái)數(shù)據(jù)信息安全。

43完善消費(fèi)信貸立法體系

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》初步搭建了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的框架，但是在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域，仍需建立完善消費(fèi)信貸立法體系，以此保障大學(xué)生分期平臺(tái)的健康發(fā)展。

44完善監(jiān)管體系

441明確大學(xué)生分期平臺(tái)準(zhǔn)入與退出機(jī)制

一方面，建立完善大學(xué)生分期平臺(tái)準(zhǔn)入門檻，實(shí)行金融牌照管理；另一方面，建立規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)淘汰制度。

442完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

協(xié)調(diào)各金融監(jiān)管部門，向集中監(jiān)管模式邁進(jìn)。[6]互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，各種新型的產(chǎn)品和服務(wù)不斷涌現(xiàn)，包括大學(xué)生分期平臺(tái)，使得傳統(tǒng)上以單一產(chǎn)品為調(diào)整對(duì)象的金融監(jiān)管部門無(wú)所適從。所以，以集中監(jiān)管為方向的監(jiān)管架構(gòu)改革應(yīng)運(yùn)而生，一方面，無(wú)論涉及何種金融產(chǎn)品的市場(chǎng)行為，均由一個(gè)機(jī)構(gòu)按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管，能夠更好地解決因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品種類難以清晰界定而引發(fā)的監(jiān)管真空或者監(jiān)管重疊的問(wèn)題；另一方面，集中監(jiān)管通過(guò)對(duì)監(jiān)管資源的整合，有助于節(jié)約監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率。

45引導(dǎo)大學(xué)生分期平臺(tái)業(yè)務(wù)合規(guī)發(fā)展

第一，建立完善大學(xué)生分期平臺(tái)的準(zhǔn)入機(jī)制，并實(shí)行金融牌照管理。針對(duì)以京東校園白條為代表的大學(xué)生分期平臺(tái)，從準(zhǔn)入門檻、風(fēng)險(xiǎn)控制、授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等方面出臺(tái)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)大學(xué)生分期平臺(tái)業(yè)務(wù)合規(guī)化發(fā)展。

第二，建立互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融對(duì)外披露制度。強(qiáng)制披露包括大學(xué)生分期平臺(tái)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的重要信息，比如用戶人數(shù)、信用總額度、產(chǎn)品不良狀況、地區(qū)分布等，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的透明度。

第三，實(shí)行最低資本運(yùn)營(yíng)要求。一方面，[7]在資本充足性、資金流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量三個(gè)方面，對(duì)以京東校園白條為代表的大學(xué)生分期平臺(tái)做出具體規(guī)定，并且實(shí)行最低運(yùn)營(yíng)資本要求；另一方面，大學(xué)生分期平臺(tái)應(yīng)保持相應(yīng)的資本充足率，以保證其能夠正常營(yíng)業(yè)，承擔(dān)信用支付風(fēng)險(xiǎn)。

第四，加強(qiáng)打擊線上套現(xiàn)和洗錢行為。包括大學(xué)生分期平臺(tái)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)加強(qiáng)用戶身份識(shí)別、交易記錄管理，主動(dòng)監(jiān)測(cè)可疑交易或可疑用戶，及時(shí)向央行和銀監(jiān)會(huì)等主管部門報(bào)告，必要時(shí)報(bào)警，對(duì)其進(jìn)行刑事處罰。

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