淺析財務風險產生原因與防范對策

郭寶峰

摘要：財務風險是指財務活動中因存在不確定性或無法控制的因素，在一定時期內使最終財務成果與預期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。財務風險產生的原因很多，既有外部原因，也有自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。

關鍵詞：財務；管理；風險；原因；防范

在市場經濟日趨完善的今天，每個單位都面臨來自市場的各種風險。財務風險貫穿于各個財務環(huán)節(jié)，影響著整個單位的經營收益。因此，如何防范和控制財務風險，是每個經營者和財務人員必須面對的一個重要課題，對單位的生存發(fā)展也同樣具有十分重要的意義。

一、財務風險的成因

財務風險是經營活動中客觀存在的重要風險，是各種風險因素在財務管理工作中的集中體現?？傮w來看，主要以下幾個方面：

（一）財務管理外部環(huán)境的復雜多變

財務管理的外部環(huán)境復雜多變，而企業(yè)單位管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)單位所處的外部環(huán)境包括經濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境等因素，這些因素存在于企業(yè)單位之外，但對企業(yè)單位財務管理能產生重大的影響。我國許多企業(yè)單位建立的財務管理系統(tǒng)在應對外部環(huán)境變化時，沒有預見性，反應滯后，應對措施不力，由此產生了企業(yè)單位財務風險。

（二）資本結構不合理

資本結構主要是指企業(yè)單位全部資本來源中權益資本與借入資本的比例關系。合理的資本結構，不僅可以降低企業(yè)單位的綜合資本成本率，而且可以使企業(yè)單位獲得財務杠桿利益，增加企業(yè)單位的價值。但由于籌資決策失誤等原因，企業(yè)單位資本結構不合理的現象普遍存在，具體表現在：①債務資本占全部資本的比例過高，很多企業(yè)單位資產負債率達到70%以上；②流動負債水平偏高；③權益資本占全部資本的比例過高。資本結構的不合理導致企業(yè)單位財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。

（三）資金回流不暢

資金循環(huán)流轉的起點是資金的墊付，終點是得到價值增加的本金收回，財務活動是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動，企業(yè)單位的財務風險與整個資金運動過程相伴相生。如果企業(yè)單位沒有完善的資金回收政策，將會導致應收款項無法收回，從而增加壞賬風險，也就沒有了足夠的現金流。企業(yè)單位在債務融資后必須保證有足夠的現金以償還到期的債務和利息，如果企業(yè)單位沒有足夠的現金，會導致企業(yè)單位財務風險由潛在變成現實，使企業(yè)單位陷入財務危機。

二、企業(yè)單位財務風險的防范控制

（一）樹立正確的財務風險觀念

企業(yè)單位財務風險作用于企業(yè)單位，通常表現為企業(yè)單位資產流動性下降、經營資金不足、資產負債率過高、債務負擔沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業(yè)單位財務會計的管理直接相關。在日常活動中企業(yè)單位應居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識。具體來說，應加強動態(tài)分析，認真分析財務管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)單位在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應能力。提高風險價值觀念，設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，健全財務管理的規(guī)章制度，強化財務管理的各項工作，理順企業(yè)單位內部的財務關系。

（二）建立財務預警系統(tǒng)管理機制

財務預警系統(tǒng)是以企業(yè)單位信息化為基礎，對企業(yè)單位在經營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)，它貫穿于企業(yè)單位經營活動的全過程。具體可以從以下幾方面著手建立：

①健全企業(yè)單位內部控制制度。良好的會計信息質量，是財務預警系統(tǒng)發(fā)揮正常作用的保證。企業(yè)單位應從資金循環(huán)的各個方面入手，完善內部控制制度。

②應堅持定性分析和定量分析相結合。定量分析往往具有客觀、易于度量的特點，定性分析則是主觀性、模糊性的特點。僅僅是計算、對比幾個比率和指標是無法實現財務預警的，必須全面使用現代信息技術以及管理學等知識，在重視定量分析的同時加強定性分析方法的應用。

③健全財務信息收集和傳遞機制。財務預警體系的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)，形成信息收集、傳遞的快捷的渠道。這個信息系統(tǒng)應能提供及時完整的經營資料和數據，同時，還應配備專門的人員對信息進行收集、處理和反饋，并向預警系統(tǒng)提供必要的技術支持。

④完善風險處理機制。對預測發(fā)生的和已經發(fā)生的風險應采取及時、有效的預防、控制和處理措施。

⑤建立財務預警責任機制。財務預警的實施必須要將風險的責任落實到具體每個人，一旦發(fā)生問題，能夠及時尋找負責對象，并結合有效的獎懲制度，促使負責人提高警惕。

（三）確保資金的流動性和安全性

在現代企業(yè)單位財務管理中，現金流量被視為衡量企業(yè)單位財務狀況最重要的指標之一。不少企業(yè)單位陷入經營困境甚至破產，并非因為資不抵債，而由于暫時的支付困難。因此，正確掌握現金流量風險的預警方法，對于及時發(fā)現風險苗頭、實現風險事前控制是非常必要的。貨款的回收是企業(yè)單位的生命線。應收賬款是形成資金回收風險的重要因素，它雖會增加企業(yè)單位利潤，但并不產生現金流，相反企業(yè)單位還要用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。且應收賬款有到期無法收回產生壞賬的風險。因此，對于應收賬款管理，應建立嚴謹的信用政策，對客戶進行資信等級評定并評估企業(yè)單位的償債能力，加快應收賬款的回收。

（四）提高財務人員的職業(yè)判斷能力

職業(yè)判斷能力是新形勢下財務人員應具備的基本素質，它融技術方法和專業(yè)理念為一體，其能力的高低是財務人員綜合素質強弱的體現。隨著財務環(huán)境的變化，財務人員必須轉變觀念，更新思維方式，提高對財務職業(yè)判斷必要性和重要性的認識，不斷更新、充實專業(yè)知識，掌握新的財務理念、財務方法和技術，提高自身專業(yè)水平和綜合素質，提高適應復雜多變的財務環(huán)境的能力。