李 坤

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 新疆烏魯木齊 830012）

媒體監(jiān)督、內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)
——基于外部和內(nèi)部治理機(jī)制的視角

李 坤

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 新疆烏魯木齊 830012）

預(yù)算卸責(zé)是預(yù)算執(zhí)行中的機(jī)會主義行為，其廣泛存在于企業(yè)中，對企業(yè)價值產(chǎn)生了重要負(fù)面影響。本文從外部和內(nèi)部治理機(jī)制視角出發(fā)，研究了媒體報道和內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系，以及它們抑制預(yù)算卸責(zé)行為的治理路徑。

媒體報道；媒體監(jiān)督；內(nèi)部控制；預(yù)算卸責(zé)；機(jī)會主義

一、引言

2 0 1 4年財政部發(fā)布《財政部關(guān)于全面推進(jìn)管理會計體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》，正式開啟了我國全面推進(jìn)管理會計體系的建設(shè)工作，也表明了國家對管理會計越來越重視。作為管理會計的一項核心內(nèi)容，預(yù)算涉及到管理會計的方方面面, 是管理會計研究中最為深廣的題目之一 （C o v a l e s k i，2 0 0 3）。另一方面，理論界和實(shí)務(wù)界對預(yù)算的質(zhì)疑、非議甚至批評卻延綿不止（佟成生等，2 0 1 1），這勢必引起我們的關(guān)注和思考。之所以存在上述質(zhì)疑和批評，其中一個重要原因是，前者被稱為預(yù)算松弛，后者被叫做預(yù)算卸責(zé)（S c h a t z b e r g和S t e v e n s）。預(yù)算卸責(zé)行為的廣泛存在，削弱了預(yù)算效用，甚至使其無法發(fā)揮作用（鄭石橋和賈云潔，2 0 1 2）。

預(yù)算卸責(zé)是一種典型的預(yù)算機(jī)會主義行為；是在委托代理關(guān)系下，基于雙方信息不對稱，委托人（股東或上級管理者）和代理人（高管或下級管理者）的效用函數(shù)不一致情況下，在經(jīng)濟(jì)人自利動機(jī)下，產(chǎn)生的一種代理問題。根據(jù)交易成本理論，卸責(zé)的意思是說提供低程度的努力，因此，預(yù)算卸責(zé)則可認(rèn)為是在預(yù)算契約執(zhí)行過程中的低程度努力行為（高嚴(yán)和徐瑩，2 0 1 1）。預(yù)算卸責(zé)的本質(zhì)之一是代理人的事后機(jī)會主義，即在契約簽訂后，在預(yù)算執(zhí)行中，代理人（高管或下級管理者）通過偷懶等方式實(shí)現(xiàn)其低程度的努力；預(yù)算卸責(zé)的本質(zhì)之二是代理人的道德風(fēng)險，即在契約簽訂后，由于激勵約束機(jī)制不完備，代理人運(yùn)用自己的信息優(yōu)勢，不盡自己的全力，減少對預(yù)算執(zhí)行的力度，或不完全按照預(yù)算契約里面的條文行事，采取隱藏行動的方法以達(dá)到自我利益最大化，是一項私下的、不易被觀察到的預(yù)算機(jī)會主義行為。

預(yù)算卸責(zé)這種預(yù)算機(jī)會主義行為帶來了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果，會降低預(yù)算效率，限制預(yù)算控制功能的發(fā)揮，甚至使預(yù)算失效；增加預(yù)算過程及之后的交易成本，極大地降低了預(yù)算過程的價值（B a i m a n，1 9 9 0）；會嚴(yán)重?fù)p害預(yù)算契約雙方的關(guān)系與合作，造成雙方的不信任，給整個市場帶來混亂和危機(jī)。

由于各級管理層的預(yù)算卸責(zé)普遍存在于企業(yè)預(yù)算執(zhí)行中，且對企業(yè)價值和發(fā)展有重大影響，因此，理所當(dāng)然地應(yīng)當(dāng)引起廣大學(xué)者的注意和討論。然而，縱觀國內(nèi)外的研究文獻(xiàn)，關(guān)于預(yù)算卸責(zé)的文章非常少，尤其是在國內(nèi)，僅有高嚴(yán)等個別學(xué)者對預(yù)算卸責(zé)展開了論述，但這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。由于預(yù)算卸責(zé)會導(dǎo)致嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)后果，所以很有必要研究如何有效抑制預(yù)算卸責(zé)行為，有關(guān)學(xué)者僅從其產(chǎn)生原因入手，就大的方面提出了一些對策。本文試圖在前人研究的基礎(chǔ)上，從更為細(xì)致的方向出發(fā)，探究媒體監(jiān)督和內(nèi)部控制質(zhì)量，即外部和內(nèi)部治理機(jī)制，與預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系，以及它們是如何有效抑制預(yù)算卸責(zé)這種機(jī)會主義的。

二、媒體監(jiān)督與預(yù)算卸責(zé)

隨著現(xiàn)代通訊技術(shù)的進(jìn)步以及互聯(lián)網(wǎng)的普及應(yīng)用，媒體已成為一支重要的力量。作為大眾媒體的一種，財經(jīng)媒體涉及面廣泛，滲透力強(qiáng)，對社會和國民經(jīng)濟(jì)生活的方方面面影響越來越大，媒體發(fā)揮的作用引起了廣大學(xué)者的關(guān)注和研究。媒體監(jiān)督被認(rèn)為是新興資本市場上有效替代司法保護(hù)不足的一項重要制度安排（D y c k，V o l c h k o v a和Z i n g a l e s，2 0 0 8）。D y c k和Z i n g a l e s（2 0 0 2）采用跨國數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)媒體監(jiān)督是法律之外保護(hù)投資者的重要因素，即使是在司法不完善的國家也能在媒體關(guān)注和社會規(guī)范下獲得良好的公司治理環(huán)境，首次指出了媒體監(jiān)督是法律之外保護(hù)投資者的重要因素。隨著媒體對上市公司等企業(yè)的新聞報道越來越多、越來越深，媒體關(guān)注為企業(yè)利益相關(guān)者和社會公眾俘獲了大量的信息，這使得媒體對公司治理產(chǎn)生了重大效用。媒體作為一種重要外部治理機(jī)制，主要通過三個途徑減少管理者事后預(yù)算機(jī)會主義行為。

第一，基于信息傳遞觀，媒體作為一種信息傳播者，利用自身特殊的優(yōu)勢資源，通過對公司信息的收集、挑選、核實(shí)，然后整理、加工或者重新包裝，將其傳遞給廣大信息使用者和潛在需求者，降低委托人和代理人之間的信息不對稱程度，使公司委托人可以通過媒體披露的溢出信息來監(jiān)督代理人的行為；同時，媒體的宣傳報道能夠暴露公司內(nèi)部存在的治理問題，嚴(yán)重的會引起相關(guān)監(jiān)管部門和上級行政部門的介入，迫使公司和管理層改正不良行為，減少管理者對行動的隱藏程度，減輕由于信息不對稱和自利動機(jī)所產(chǎn)生的道德風(fēng)險，從而抑制各級管理者在預(yù)算執(zhí)行中的機(jī)會主義行為，即預(yù)算卸責(zé)。

第二，聲譽(yù)機(jī)制。聲譽(yù)對于管理者來說是一種無形財富，它可以在管理者當(dāng)前和未來工作職位和薪酬的討價還價中給予管理者優(yōu)勢和有利地位，從長遠(yuǎn)考慮，絕大部分管理者都是非常注重聲譽(yù)的，因此，聲譽(yù)可以約束管理者的機(jī)會主義行為。媒體的報道，特別是負(fù)面報道不僅會影響管理者在當(dāng)前和未來雇主心目中的名譽(yù)，還會損害管理者在人際交往中的社會聲譽(yù)和公眾形象。為了挽回自身聲譽(yù)，或者減輕因不好聲譽(yù)帶來的損失，管理者會減少甚至放棄機(jī)會主義行為，努力提高工作效率，積極應(yīng)對預(yù)算目標(biāo)，從而降低預(yù)算卸責(zé)水平。

第三，媒體關(guān)注通過影響公司內(nèi)部治理機(jī)制間接監(jiān)督和約束代理人的自利行為，發(fā)揮公司治理作用。媒體的宣傳報道會使公司和管理層面臨著外部投資者（股東）和社會輿論雙重壓力，在這種壓力下公司會改善內(nèi)部治理機(jī)制，如改革董事會結(jié)構(gòu)，提高其監(jiān)督效率；完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)各個環(huán)節(jié)（包括預(yù)算）的監(jiān)控；對管理層的薪酬激勵機(jī)制更加相容與有效等等，這些更加完善的內(nèi)部治理機(jī)制會更好地約束和激勵管理者，使其努力按照預(yù)算目標(biāo)甚至超越預(yù)算目標(biāo)行事，提高預(yù)算執(zhí)行效率，減少預(yù)算機(jī)會主義動機(jī)，可以顯著降低預(yù)算卸責(zé)程度。

三、內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)

委托代理理論認(rèn)為，在存在自利動機(jī)和信息不對稱的條件下，委托人和代理人的效用函數(shù)不一致，管理層為了自身效用最大化，在執(zhí)行預(yù)算時會存在得過且過、偷懶、減少預(yù)算要素投入等代理問題。由于代理問題普遍存在于委托代理關(guān)系中，委托人就必須建立一套合理有效的內(nèi)部管理制衡制度，以規(guī)范、約束、控制管理者的行為，緩解其道德觀風(fēng)險動機(jī)，降低代理成本。公司內(nèi)部控制就是解決代理問題非常適宜的制度選擇之一。

內(nèi)部控制是一個單位為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)、保護(hù)資產(chǎn)安全性、保證信息正確可靠和有效溝通、確保經(jīng)營方針貫徹執(zhí)行而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、評價和控制的一系列方法、手段與措施的總稱。預(yù)算控制本身就屬于內(nèi)部控制的一項重要組成部分，良好的內(nèi)部控制制度可以提升預(yù)算事中執(zhí)行的效率、預(yù)算事后評價的公正性。因此，高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以有效約束管理層的自利動機(jī)，抑制預(yù)算機(jī)會主義行為。

首先，高質(zhì)量的內(nèi)部控制，具有和諧的信息與溝通機(jī)制，可以有效地提高財務(wù)會計信息質(zhì)量和財務(wù)報告的可靠性，增加公司預(yù)算透明度和預(yù)算信息準(zhǔn)確性，從而降低代理人的信息優(yōu)勢，減少簽約雙方的信息不對稱程度。因此，完善的內(nèi)部控制制度有助于提高委托人對生產(chǎn)要素的控制，獲取更多企業(yè)內(nèi)部信息并監(jiān)督管理者（肖華＆張國清，2 0 1 3），降低由于信息不對稱造成的預(yù)算“欺騙”行為發(fā)生的幾率。具有高質(zhì)量內(nèi)部控制的企業(yè)，必然有一套行之有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，內(nèi)部監(jiān)督是企業(yè)控制活動得以有效進(jìn)行的機(jī)制保障。內(nèi)部監(jiān)督有助于董事會和監(jiān)管者及時發(fā)現(xiàn)高管在預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，披露出高管的真實(shí)業(yè)績情況，有效抑制高管為了“享樂”而制造的預(yù)算卸責(zé)行為。

其次，內(nèi)部控制的核心思想是制衡，高質(zhì)量內(nèi)部控制能夠通過不相容職務(wù)分離、授權(quán)審批制度、預(yù)算控制、合同控制、業(yè)務(wù)活動控制等控制活動，杜絕或減少舞弊行為的發(fā)生，加強(qiáng)對管理層行為的監(jiān)控（方紅星＆張志平，2 0 1 2），強(qiáng)化對管理層權(quán)力的制衡，弱化管理者對企業(yè)預(yù)算的控制權(quán)，減少管理者控制權(quán)私人收益，使管理層在有效監(jiān)控的陽光環(huán)境下執(zhí)行預(yù)算，從而預(yù)算執(zhí)行過程與結(jié)果不易被操縱和隱藏，降低管理層的預(yù)算卸責(zé)水平。

再次，內(nèi)部控制的高質(zhì)量必然有一個良好的內(nèi)控環(huán)境，內(nèi)控環(huán)境是內(nèi)部控制的基石，是其他內(nèi)控要素的前提。其中，居于基礎(chǔ)地位的是影響企業(yè)員工控制意識的組織基調(diào)，包括治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和權(quán)責(zé)分配。通過內(nèi)部控制建設(shè)，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限，形成科學(xué)有效的職責(zé)分工，比如，董事會下設(shè)薪酬與考評委員會，通過專業(yè)合理的方法設(shè)置一套富有成效的薪酬激勵機(jī)制，減少委托人和代理人的利益沖突，抑制管理者通過預(yù)算卸責(zé)來謀取私利的動機(jī)。具有高質(zhì)量內(nèi)部控制的公司，一般擁有良性的企業(yè)文化軟實(shí)力，這會使整個公司更加和諧，可以在精神道德層面上約束管理層的不忠誠行為，使高管們基于自身和整個公司的實(shí)際情況執(zhí)行預(yù)算，更加真實(shí)反映高管的能力和業(yè)績，并能夠意識到真實(shí)預(yù)算信息在提高公司業(yè)績、促進(jìn)公司發(fā)展等方面的重要作用，由此管理者為了自己的無形聲譽(yù)利益，會更傾向于不去制造預(yù)算卸責(zé)。同時，優(yōu)秀的企業(yè)文化環(huán)境會使企業(yè)聘用高素質(zhì)、高品德的經(jīng)理人員，會加強(qiáng)對預(yù)算責(zé)任人專業(yè)知識的培訓(xùn)和更新，提高其對預(yù)期情況正確估計的能力，從而減輕預(yù)算卸責(zé)程度。

四、小結(jié)

本文分別通過分析媒體監(jiān)督與預(yù)算卸責(zé)以及內(nèi)部控制質(zhì)量與預(yù)算卸責(zé)之間的關(guān)系，證實(shí)了媒體報道和高質(zhì)量內(nèi)部控制對公司和管理層產(chǎn)生的治理效用，即以外部治理機(jī)制和內(nèi)部治理機(jī)制這兩個視角，探究了有效抑制管理者事后預(yù)算機(jī)會主義行為（預(yù)算卸責(zé)）的治理措施和路徑。然而，無論是單一使用內(nèi)部治理機(jī)制還是借用外部治理機(jī)制，都不能對公司治理產(chǎn)生最優(yōu)的效果，因為單個治理機(jī)制的效用是邊際遞減的。公司內(nèi)部和外部治理機(jī)制雖有不同，但完善有效的內(nèi)部治理機(jī)制可以提升外部治理機(jī)制的參與度和治理作用的發(fā)揮；外部治理機(jī)制的參與和有效治理，也可以直接或間接促進(jìn)內(nèi)部治理機(jī)制作用的發(fā)揮。因此，要最大程度降低公司代理成本，減少管理層預(yù)算機(jī)會主義行為，需要整合外部媒體監(jiān)督治理機(jī)制和內(nèi)部控制治理機(jī)制，使內(nèi)外部治理機(jī)制有機(jī)結(jié)合、相互配合、共同作用。

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10.3969/j.issn.1673-0968.2017.08.010