金少余，于謙龍，陳 林

（1.上海理工大學 管理學院，上海 200093；2.上海交通大學 凱原法學院，上海 200040；3.中國商飛上海飛機客戶服務有限公司，上海 200120）

加快高端制造業(yè)發(fā)展的扶持政策研究
——以航空制造業(yè)為例

金少余1，于謙龍1，陳 林2，3

（1.上海理工大學 管理學院，上海 200093；2.上海交通大學 凱原法學院，上海 200040；3.中國商飛上海飛機客戶服務有限公司，上海 200120）

目前我國制造企業(yè)在轉(zhuǎn)型中遇到資金、人才、技術(shù)匱乏的瓶頸。航空制造業(yè)作為高端制造業(yè)的代表性行業(yè)，對高端制造業(yè)的發(fā)展有著重要的帶動意義，文章將對已有航空制造業(yè)的扶持政策進行梳理和分析，通過梳理對比分析，從財稅、金融角度提出促進高端制造業(yè)發(fā)展的政策建議。

高端制造業(yè)；航空制造業(yè)；財政稅收；金融扶持

一、引言

高端制造業(yè)作為工業(yè)化發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，對促進經(jīng)濟增長和技術(shù)創(chuàng)新具有重要的作用。在新一輪經(jīng)濟競爭中，各國為了占據(jù)制造業(yè)制高點，紛紛推行了“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略。2015年我國發(fā)布的《中國制造2025》中重點提出發(fā)展航空制造等國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。為了服務國家戰(zhàn)略要求，上海、陜西、天津等強制造業(yè)基地實施了相應的激勵政策，扶持航空制造業(yè)的發(fā)展。作為高科技行業(yè)，以航空制造業(yè)為代表的高端制造業(yè)面臨資金、人才供不應求和技術(shù)創(chuàng)新效率低下的瓶頸，借鑒國外航空制造業(yè)成功發(fā)展的經(jīng)驗，針對性的扶持政策是產(chǎn)業(yè)崛起的關(guān)鍵，本文以航空制造業(yè)為例，對已有產(chǎn)業(yè)扶持政策進行梳理和分析，通過梳理對比分析，提出促進高端制造業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議。

二、文獻綜述

國內(nèi)學者林毅夫[1]認為應當根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，依托比較優(yōu)勢制定相應的產(chǎn)業(yè)扶持政策使經(jīng)濟循序漸進發(fā)展；王俊[2]提出對于高科技企業(yè)，政府的研發(fā)補貼導致研發(fā)產(chǎn)出效率提高所帶來的經(jīng)濟價值要遠遠高于企業(yè)自籌資金用于投資的機會成本；周華偉[3]提出不同于財政直接補助的強針對性，稅收優(yōu)惠政策具有中立性和普惠性，并且對研發(fā)投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、生產(chǎn)力提升都有積極的影響；呂鐵[4]提出應從信貸、風險分擔機制方面改變傳統(tǒng)融資模式，擴寬天使投資、股權(quán)融資等企業(yè)直接融資渠道；夏春利[5]認為對于大型飛機這樣周期長、投入大、風險高的項目，對國民經(jīng)濟增長以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要的意義，國家應給予適當?shù)姆龀?，實施科技投入、稅收激勵、金融扶持、政府采購等政策保障產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；國外學者 Eceral，Tanyel ?zel?i[6]提出由于航空制造業(yè)存在經(jīng)濟建設和軍事建設雙重意義，導致行業(yè)存在正外部性，規(guī)模經(jīng)濟等市場失靈條件，從而不能完全依靠市場來實現(xiàn)資本聚集、資源分配和結(jié)構(gòu)調(diào)整，這種市場缺陷需要政府干預并實施相應的激勵政策進行完善；Bloom[7]認為稅收激勵與企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入具有正相關(guān)性。

根據(jù)德勤2016全球制造業(yè)競爭力指數(shù)報告，2016年我國制造業(yè)競爭力指數(shù)超過美國、德國，位居全球第一，并且這種競爭優(yōu)勢主要來源于低勞動力成本的傳統(tǒng)制造業(yè)[8]。但目前，國內(nèi)外形勢發(fā)生了巨大變化，我國勞動力成本不斷上升，并且各國紛紛強調(diào)制造回歸，為了在未來的發(fā)展中保持我國制造業(yè)競爭力，就需要政府實施相應的財稅、金融扶持政策，激勵企業(yè)加大對研發(fā)的投入、人才的培養(yǎng)，實現(xiàn)傳統(tǒng)制造業(yè)的高端化發(fā)展，提升我國工業(yè)制造水平。

三、我國航空制造業(yè)現(xiàn)有扶持政策梳理和效果分析

由于航空制造業(yè)需要先進技術(shù)和高端材料的廣泛應用，我國通常將其納入高新技術(shù)企業(yè)的范圍，享受財政稅收方面的優(yōu)惠政策。除此之外上海市政府對航空制造業(yè)的支持與眾不同，包括地方政府建立飛機制造工業(yè)園區(qū)、為制造商預留地塊、組織勞動力培訓、提供財政援助、稅收優(yōu)惠等支持方式，吸引更多飛機制造商入駐本地[9]。

（一）財政政策

1.研發(fā)經(jīng)費投入。研發(fā)經(jīng)費投入一定程度上體現(xiàn)了科技水平的高低。除自有資金、金融機構(gòu)貸款外，政府科技資金投入是航空航天創(chuàng)新活動的投資主體，占到研發(fā)總投入的50%以上[10]。航空工業(yè)作為軍民融合的特殊行業(yè)，其技術(shù)研發(fā)成果有強外溢性，使得企業(yè)私人投資收益不能有效被滿足，政府的研發(fā)經(jīng)費投入一定程度上形成了對企業(yè)的成本補償，加大了研發(fā)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益，從而增強企業(yè)研發(fā)投資意愿。

2015年我國研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費支出14 169.9億元，比2014年增加1 154.3億元，增長8.9%；研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費投入強度（與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比）為2.07%，比上年提高0.05個百分點[11]。雖然研發(fā)投入強度不斷增大，但相比之下我國的研發(fā)投入水平仍比較低。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)庫 Research and Development Expenditure（%of GDP）中的數(shù)據(jù)，日、德2014年的R&D投入強度為3.584%、2.869%，而我國是2.046%。2016年5月，中共中央、國務院提出了我國R&D經(jīng)費投入的中長期戰(zhàn)略目標，到2020年我國R&D經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達到2.5%，到2030年比重達到2.8%[12]。為服務國家戰(zhàn)略要求，提升區(qū)域科技水平的全球競爭力，上海市政府提出到2020年，全社會研究與開發(fā)（R&D）經(jīng)費支出占全市生產(chǎn)總值（GDP）的比例達4.0%左右，基礎研究經(jīng)費支出占全社會R&D經(jīng)費支出比例達10%左右[13]。

創(chuàng)新能力的提升需要不斷地培育和積累，在這一過程中，政府的研發(fā)資助會幫助企業(yè)培養(yǎng)創(chuàng)新能力，加大科技產(chǎn)出，從長遠的經(jīng)濟角度來看，對政府是一個回報率非常高的投資項目[14]。

航空制造業(yè)中的一個飛機項目往往需要經(jīng)歷長達數(shù)十年的研制過程，其中設計和技術(shù)的創(chuàng)新需要大量資金的支持，在研制初期，政府作為投資主體分擔主要風險，將會減輕企業(yè)心理負擔，增強創(chuàng)新主體的研發(fā)積極性，提高創(chuàng)新能力和科技產(chǎn)出效率。

2.財政補貼。目前，利潤豐厚的航空市場被波音、空客壟斷，提高了后進入者的壁壘，為了更好地發(fā)揮在技術(shù)方面的后發(fā)優(yōu)勢，政府需要提供大力的資金支持，給予各種直接間接補貼，目前，我國針對航空制造業(yè)的補貼主要有中央政府補貼資金、扶持資金和低利率貸款、政府參與購買等。

航空制造企業(yè)向商業(yè)銀行貸款時，政府給予貸款補貼，同時利用政府信用為企業(yè)的投資項目提供擔保，提高貸款額度；積極購買航空制造企業(yè)的新產(chǎn)品，利用各種政策手段，為企業(yè)創(chuàng)造市場需求，幫助企業(yè)盡快實現(xiàn)產(chǎn)品變現(xiàn)，防止資金鏈出現(xiàn)缺口。如借助民航局的審批程序要求國有航空公司按照政府投資政策作出購買決策，優(yōu)先購買本國制造的飛機[9]。

各種形式的補貼最終都體現(xiàn)為企業(yè)資金存量的增加、收入的增加，除可能發(fā)生的尋租成本，零成本的財政補貼增加了企業(yè)利潤，為研發(fā)提供了大量資金支持，同時在一定程度上分擔了研發(fā)項目帶來的風險，增加項目投資回報率。

（二）稅收優(yōu)惠政策

稅收成本會影響企業(yè)的盈利水平，并且高額的稅負會影響企業(yè)的投資信心。盡管我國稅收制度和稅收結(jié)構(gòu)在不斷調(diào)整，但企業(yè)綜合稅負仍明顯高于英美等國，導致眾多企業(yè)家在外投資設廠。不僅發(fā)展中國家采取稅收優(yōu)惠政策來促進高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，發(fā)達國家也采取同樣的措施，美國再工業(yè)化過程中實施了一系列稅收激勵政策，其中包括研發(fā)費用加計扣除和抵免政策[15]。為了提高企業(yè)研發(fā)投資積極性，我國政府在各方面加大稅收優(yōu)惠力度，力求為企業(yè)降低成本。

固定資產(chǎn)加速折舊?？萍歼M步帶來的機械自動化生產(chǎn)改變了傳統(tǒng)制造企業(yè)的成本支出結(jié)構(gòu)，折舊成為成本的主要來源，由于折舊具有抵稅作用，減少了現(xiàn)金流出，提高企業(yè)融資水平，為初創(chuàng)企業(yè)的研發(fā)、設備投資等活動直接提供了資金支持。我國目前主要通過縮短設備攤銷年限的方法來提高企業(yè)年平均可抵扣折舊額，其中航空航天等高端制造企業(yè)的研發(fā)設備成本可按標準折舊年限的60%進行攤銷，此外還包括年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法[16]。

研發(fā)費用加計扣除。研發(fā)支出作為創(chuàng)造性支出，是培養(yǎng)企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵。為鼓勵企業(yè)研發(fā)，政府規(guī)定高新技術(shù)企業(yè)享受按研發(fā)費用50%加計扣除的優(yōu)惠，其中對于中小型科技企業(yè)將其加計扣除比例提高到75%[17]。

此外還包括職工教育經(jīng)費、稅率等方面優(yōu)惠，相比普通企業(yè)2.5%的稅前扣除比例，高新技術(shù)企業(yè)享有8%稅前扣除優(yōu)惠；同時企業(yè)所得稅稅率降低至15%。

各種稅收優(yōu)惠實質(zhì)上相當于政府對企業(yè)提供的無息貸款，為企業(yè)提供零成本的資金支持。稅收優(yōu)惠會激勵企業(yè)加大研發(fā)人員投入[18]；并且稅基優(yōu)惠比稅率優(yōu)惠的激勵效果更加明顯[19]。

（三）金融扶持政策

由于科技企業(yè)項目投資周期長、不確定性大等特點，使得以安全性、流動性為經(jīng)營原則的傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)，規(guī)避此類投資項目，盡管項目有好的前景和價值，同時技術(shù)外溢性特征加劇籌資交易過程中信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險，提高了服務成本，降低金融機構(gòu)的投資意愿。

為更好地讓金融服務實體經(jīng)濟，引導資金流向?qū)嶓w部門，2017年3月，在《關(guān)于金融支持制造強國的指導意見》（銀發(fā)[2017]58號）中，人民銀行提出增加資金流入高端制造企業(yè)的入口，為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供資金保障；2017年1月，國家開發(fā)銀行與中國商飛簽訂《開發(fā)性金融合作協(xié)議》，針對性地提出中國航空業(yè)的發(fā)展正處于關(guān)鍵階段，要為企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)提供絕對的融資優(yōu)勢，推助中國航空制造業(yè)的崛起。

政府應該充分發(fā)揮政策性金融在戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的引導和扶持作用，并實施相對傾斜的金融扶持政策[20]。行業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，傳統(tǒng)金融機構(gòu)是企業(yè)外部籌集資金的主要途徑，提高貸款額度、降低貸款利率，將會大大降低企業(yè)的交易和融資成本，充分發(fā)揮金融機構(gòu)資金傳輸?shù)臉蛄鹤饔?，加速資金在虛擬和實體經(jīng)濟之間的循環(huán)。

四、加快高端制造業(yè)發(fā)展的政策建議

高端制造業(yè)的成功發(fā)展將會使我國經(jīng)濟水平上升到一個新的高度，實現(xiàn)制造強國的戰(zhàn)略目標，因此政府應從財政投入、稅收優(yōu)惠、金融支持等各個方面加大對科技制造企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人才培養(yǎng)方面的資金支持。

（一）加大對高端制造企業(yè)財政投入

技術(shù)創(chuàng)新是高端制造企業(yè)提質(zhì)增效、降低成本的關(guān)鍵，但由于外溢性，市場不能對私人的研發(fā)成果給予相匹配的收益，從而使得私人在研發(fā)活動中的投入達不到最優(yōu)水平[21]。政府研發(fā)投入形成對企業(yè)的成本補償，提高研發(fā)邊際效益，企業(yè)會對這種激勵作出積極的反應，追加自身研發(fā)投資，同時政府投資行為也會引導更多的社會資本參與投資項目。

政府應根據(jù)技術(shù)、研發(fā)投入增長率、社會成本效益等評估指標，評估企業(yè)研發(fā)項目的經(jīng)濟性，依據(jù)評估指標實行差異化的財政補貼投入，從而激勵企業(yè)加大研發(fā)投入；對于信用有限的初創(chuàng)企業(yè)，事后補貼不能根本有效地解決事前的資金需求，應加大前期財政投入；加大財政資金在增強產(chǎn)學研合作方面的作用，讓企業(yè)和高校、研究所更好的對接，降低技術(shù)應用過程中的轉(zhuǎn)化成本；資金用途規(guī)定越詳細將會使得企業(yè)在資金的使用過程中越被動，設立行業(yè)發(fā)展基金，并授予權(quán)利讓企業(yè)自主配置財政資源。

（二）加大稅收優(yōu)惠力度

稅收作為利潤的抵減項，降低企業(yè)的盈利水平，政府提供的各種稅收優(yōu)惠最終都會形成資金逆差，成為實質(zhì)上的無息貸款，增強企業(yè)的營運能力，因此政府應加大對航空制造業(yè)等高端制造業(yè)的稅收優(yōu)惠力度。

縮短折舊年限、擴大一次性成本抵扣范圍。對于企業(yè)研發(fā)需要購進的專利技術(shù)和高端設備，進一步縮短攤銷年限，由于高端制造企業(yè)設備更新快，經(jīng)濟性貶值遠超過實物磨損，短期內(nèi)的折舊攤銷符合成本收益匹配原則，同時充分發(fā)揮折舊的抵稅作用，作為擋板減少資金流出出口，降低外部籌融資需求和資金成本；提高高端制造企業(yè)購進固定資產(chǎn)一次性扣除的標準額度，符合高端制造設備價值普遍較高的特點，擴大成本費用一次性扣除的范圍不僅降低購入期企業(yè)的稅收成本，同時也簡化企業(yè)未來成本核算。

提高研發(fā)費用扣除比例。在未投產(chǎn)帶來經(jīng)濟效益前，利用加計扣除形成的費用提前和收益遞延將會通過資金時間價值來降低企業(yè)成本。對于科技制造企業(yè)，研發(fā)投入一定程度上決定了企業(yè)的創(chuàng)新效率和生產(chǎn)效率，研發(fā)人員工資是研發(fā)費用的主要組成部分，提高工資一方面會激勵研發(fā)人員積極性，但同時也會增加成本，因此可以考慮將研發(fā)人員的工資支出單獨列出加計扣除比例提高到100%扣除；或者實施研發(fā)費用直接抵免所得稅額的政策，剔除稅率對于稅基優(yōu)惠的削弱影響，直接給予最大優(yōu)惠力度；將更多的研發(fā)間接費用納入扣除范圍，減輕企業(yè)研發(fā)成本負擔。

降低所得稅稅率。對于科創(chuàng)型高端制造企業(yè)普遍實行15%甚至更低的優(yōu)惠稅率，同時降低不規(guī)范的制度性收費，減少企業(yè)資金流出出口；延長高科技制造企業(yè)的彌補虧損年限，由于從研發(fā)到投產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)整體處于現(xiàn)金凈流出的盈虧階段，彌補虧損年限的延長符合行業(yè)投資回收期長的特點。

（三）金融支持政策

對在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展背景下的籌融資交易活動，應強調(diào)市場對資金高效配置的主導作用，同時配合政府的積極引導，實現(xiàn)資金在中小企業(yè)間的合理配置和供需者之間快速流動。此外根據(jù)企業(yè)特點和投資者偏好，創(chuàng)造滿足不同需求的多元化投融資體系。

發(fā)展普惠金融，鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)摒棄二八法則，將更多的資源投向真正需要信貸扶持的中小型企業(yè)；重視和引導社會資本，吸引和鼓勵更多的VC/PE天使投資者設立機構(gòu)，擴寬風險投資作為科創(chuàng)型制造企業(yè)資金來源的主要渠道；加強信用體系建設，量身定制符合高端制造行業(yè)發(fā)展特點的信貸體制，充分發(fā)揮企業(yè)人才、技術(shù)等軟實力對貸款的擔保作用，同時加大政府信用的擔保作用；完善資本市場，發(fā)揮市場甄選和社會資本集聚的功能，同時降低準入門檻，為更多中小型科技制造企業(yè)創(chuàng)造融資條件。

五、總結(jié)

高端制造業(yè)的成功發(fā)展將會使我國的經(jīng)濟水平在未來上升到一個新的高度。技術(shù)創(chuàng)新將會成為制造企業(yè)高端化發(fā)展的核心競爭力，因此需要政府通過財政稅收優(yōu)惠、金融扶持等各種激勵政策為企業(yè)創(chuàng)造有利的條件，從研發(fā)投入、成果轉(zhuǎn)化、人才培養(yǎng)等方面加大對技術(shù)創(chuàng)新的資金支持。此外政府應重視知識、人才在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展中的作用，如提高科技成果轉(zhuǎn)化過程中研發(fā)人員的收益比例，從而提高研發(fā)人員的研發(fā)積極性；促進產(chǎn)學研的合作，鼓勵高校培養(yǎng)企業(yè)發(fā)展所需的技術(shù)型、研究型人才，促進制造業(yè)的高端化發(fā)展。

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（責任編輯：C 校對：R）

F426.5

A

1004-2768（2017）08-0008-04

2017-05-16

上海市科技發(fā)展基金軟科學研究重點項目（16692108300）

金少余，女，安徽六安人，上海理工大學管理學院，研究方向：財務會計；于謙龍（1977-），男，河南新野人，上海理工大學管理學院講師、碩士生導師，研究方向：財務會計；陳林（1975-），男，安徽六安人，博士，上海交通大學凱原法學院研究員，中國商飛上海飛機客戶服務有限公司總會計師，研究方向：金融法。