金伊辰++白一多

摘 要：關(guān)于保險(xiǎn)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系已在許多文獻(xiàn)中得以研究，已有研究多從經(jīng)濟(jì)的整體增長(zhǎng)進(jìn)行分析，并未將這種關(guān)系進(jìn)行深入分析。該文以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”——消費(fèi)、投資和出口為切入點(diǎn)，分別論述了保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)于消費(fèi)的促進(jìn)、對(duì)于投資的提升以及對(duì)于出口的保障。該文從這三個(gè)角度對(duì)保險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系逐層進(jìn)行理論層面的論述，論述過程中將已有理論和現(xiàn)實(shí)相結(jié)合，期望能夠?qū)烧叩年P(guān)系有更加深入準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，以及為后續(xù)的研究提供新的研究思路。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 消費(fèi) 投資 出口

中圖分類號(hào)：F840 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2017）01（c）-0255-02

金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性不言而喻，無(wú)論是西方各國(guó)百年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展史還是中國(guó)改革開放以來取得的舉世矚目的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成就，都是闡述金融和經(jīng)濟(jì)關(guān)系的重要例證。保險(xiǎn)作為金融業(yè)的重要組成部分和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著甚為密切的關(guān)系。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了1949年設(shè)立第一家保險(xiǎn)公司，1958年的停辦，1979年的重新恢復(fù)，1998年保監(jiān)會(huì)的成立，2004年保險(xiǎn)業(yè)全面開放等等重大發(fā)展事件，如今已經(jīng)取得了非凡的發(fā)展成就，中國(guó)已經(jīng)逐步成長(zhǎng)為世界范圍內(nèi)的保險(xiǎn)大國(guó)。

保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的密切性是普遍承認(rèn)的，但是作為一個(gè)研究課題，需要進(jìn)一步發(fā)掘出具體的關(guān)聯(lián)方式，或者說中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的飛速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)是什么關(guān)系，如果僅僅停留在保險(xiǎn)業(yè)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或者經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)反過來又促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展那未免顯得過于膚淺，因此需要深究這種關(guān)系或者作用機(jī)制是什么，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)具體有哪些作用路徑，理解清楚了這種路徑方式才能夠真正理解這種關(guān)系的存在。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車是消費(fèi)、投資和出口，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的作用也應(yīng)該從這三個(gè)角度進(jìn)行分析，該文以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車作為分析的切入點(diǎn)，希望能夠?qū)ΡｋU(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制有更加深入的探討和論證。

1 保險(xiǎn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制

由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要受到消費(fèi)、投資和出口的影響，因此該文主要從這三個(gè)角度分析保險(xiǎn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制。

1.1 保險(xiǎn)對(duì)于消費(fèi)的影響

消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，旺盛的消費(fèi)能力是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，國(guó)內(nèi)外主要大國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在初期都是由高儲(chǔ)蓄率帶來的投資拉動(dòng)，伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平，這種驅(qū)動(dòng)力開始轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)驅(qū)動(dòng)，也就是需求經(jīng)濟(jì)。居民儲(chǔ)蓄是為了未來不確定性的支出做準(zhǔn)備，保險(xiǎn)的存在恰恰是為了降低這種不確定的出現(xiàn)，如果保險(xiǎn)真正降低了未來不確定性的程度，那么居民相應(yīng)的儲(chǔ)蓄也會(huì)減少，對(duì)應(yīng)的提前消費(fèi)也會(huì)增加，進(jìn)而最終促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

根據(jù)預(yù)防性儲(chǔ)蓄理論，當(dāng)人們對(duì)于未來不確定性程度的預(yù)期增加時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致當(dāng)前消費(fèi)的減少，儲(chǔ)蓄增加。保險(xiǎn)作為降低風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方式，居民投入一小部分資金購(gòu)買一定的人身或者財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，將這種未來?yè)p失的不確定性轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司（更為準(zhǔn)確地說是那些未來未發(fā)生損失的保險(xiǎn)消費(fèi)者），一旦出現(xiàn)危險(xiǎn)或者損失，保險(xiǎn)公司將會(huì)進(jìn)行一定程度的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，這樣一來，人們對(duì)于未來要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)將不用儲(chǔ)備百分之百的貨幣來預(yù)防，更多的貨幣用于當(dāng)下的消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

另外保險(xiǎn)可以有效地提高人們進(jìn)行提前消費(fèi)。比如買房買車的按揭貸款保險(xiǎn)對(duì)于人們提前消費(fèi)的影響是極其重要的。當(dāng)今社會(huì)，信用卡，分期付款等消費(fèi)形式的出現(xiàn)根本原因在于商家認(rèn)為消費(fèi)者未來償還欠款的可能性增加，一來是因?yàn)橄M(fèi)者有償還欠款的經(jīng)濟(jì)能力，二來是因?yàn)橄鄳?yīng)消費(fèi)保險(xiǎn)的出現(xiàn)，消費(fèi)者雖然具有償還能力，但是在進(jìn)行類似分期付款的提前消費(fèi)時(shí)，需要評(píng)估未來的收入風(fēng)險(xiǎn)或者收入不確定性，這種不確定性可以由保險(xiǎn)來進(jìn)行降低，消費(fèi)者通過保險(xiǎn)降低了自身未來的收入不確定性，渴望進(jìn)行提前消費(fèi)，商家通過保險(xiǎn)降低了消費(fèi)者不償還欠款帶來的損失，也會(huì)傾向于推出分期付款的項(xiàng)目，這樣一來供求自然產(chǎn)生，提前消費(fèi)的消費(fèi)模式也得以盛行。

1.2 保險(xiǎn)對(duì)于投資的影響

保險(xiǎn)公司的存在相當(dāng)于在資金擁有者和資本市場(chǎng)建起了一座橋梁，保險(xiǎn)公司通過出售其保險(xiǎn)產(chǎn)品，收取保險(xiǎn)費(fèi)用將社會(huì)上的閑散資金收集起來，然后投入到資本市場(chǎng)供生產(chǎn)領(lǐng)域使用。這一點(diǎn)其實(shí)和基金公司類似，保險(xiǎn)公司其實(shí)扮演著機(jī)構(gòu)投資者的角色，由于保險(xiǎn)公司聚集資金的能力很強(qiáng)，其擁有的可支配資金數(shù)額巨大，如果能夠被生產(chǎn)領(lǐng)域的資金缺乏者以一定成本使用，那將會(huì)加快經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域資本的快速流動(dòng)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是十分重要的。

儲(chǔ)蓄并非全部能夠轉(zhuǎn)化為投資，這種現(xiàn)象稱為儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化漏出。保險(xiǎn)恰恰能夠顯著減少這種漏出，通過保險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人原來自行儲(chǔ)備數(shù)量等于風(fēng)險(xiǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц兑恍〔糠仲M(fèi)用，來將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司又將風(fēng)險(xiǎn)分散到千萬(wàn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買者身上，如果損失是100萬(wàn)，那么分散到100萬(wàn)的保險(xiǎn)人身上，每個(gè)人只需付出一塊錢的費(fèi)用，這樣，原本100萬(wàn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可能只需10萬(wàn)的成本就可以完全解決，剩下的90萬(wàn)則可以被釋放出來用于投資領(lǐng)域。對(duì)于企業(yè)來說，融資和投資處處充滿著風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)的生死至關(guān)重要，保險(xiǎn)的存在能夠降低企業(yè)手中的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，將擁有更多的現(xiàn)金流來維護(hù)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，降低由于現(xiàn)金流短缺帶來的運(yùn)營(yíng)停滯分析，同時(shí)對(duì)于未來投資的失敗風(fēng)險(xiǎn)也能夠分散和降低。對(duì)于個(gè)人消費(fèi)者來說，人們處于預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的目的儲(chǔ)備的資金由于保險(xiǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)降低將會(huì)有一大部分釋放出來，對(duì)于投資來說影響也是十分顯著的。

另外，保險(xiǎn)對(duì)于金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)的資源配置影響也是十分顯著的，保險(xiǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)資金融通的功能，保險(xiǎn)的發(fā)展能夠降低整個(gè)經(jīng)濟(jì)對(duì)于銀行的依賴程度，高度發(fā)達(dá)的金融體系實(shí)現(xiàn)資金融通的工具也應(yīng)該具有多樣性，這樣對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的降低也是十分重要的。與此同時(shí)保險(xiǎn)可以和銀行、券商形成較為良好的互動(dòng)補(bǔ)充作用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，信息共享，將有利于提高整個(gè)金融體系的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的降低至關(guān)重要。金融市場(chǎng)存在的重要目的就是加速閑置資金的流動(dòng)，降低資金的流動(dòng)成本或者交易費(fèi)用，讓缺少資金的一方付出較少成本的情況下得到資金的使用權(quán)，讓多余資金的一方在較小風(fēng)險(xiǎn)的情況下，讓出資金的使用權(quán)，獲得使用權(quán)帶來收益，這一部分收益是資金的借用方所付出的。金融機(jī)構(gòu)在將資金交付到借方手中時(shí)，一方面會(huì)通過各種渠道評(píng)估按時(shí)還款的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面通過評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行保險(xiǎn)的購(gòu)買，降低未來發(fā)生違約的可能性，有了保險(xiǎn)，就能夠減少資金的出讓價(jià)格，那么資金的使用方的成本就會(huì)降低。對(duì)于擁有多余資金的一方，通過購(gòu)買相應(yīng)的保險(xiǎn)，能夠降低資金未來無(wú)法收回或者完全收回的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)能夠給予一定的補(bǔ)償，那么擁有多余資金的一方更加傾向于出讓資金，這樣金融市場(chǎng)通過保險(xiǎn)降低每一方的風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確地說是分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了資金的低成本流動(dòng)。

1.3 保險(xiǎn)對(duì)于出口的影響

政府對(duì)于本國(guó)產(chǎn)品的出口往往通過市場(chǎng)機(jī)制和政策補(bǔ)貼來達(dá)到降低生產(chǎn)成本、提高本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)出口主要體現(xiàn)在出口融資和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面，國(guó)際市場(chǎng)上的國(guó)際保理和福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是兩個(gè)有效規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)的工具。國(guó)際保理指的是在進(jìn)行商品的國(guó)際貿(mào)易過程中，出口商采用賒銷等信用方式為進(jìn)口商提供產(chǎn)品和服務(wù)，通過出口保理和進(jìn)口保理提供的商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款催收等信用金融服務(wù)，國(guó)際保理能夠?yàn)槌隹谄髽I(yè)提供較為全面的風(fēng)險(xiǎn)保障。但是國(guó)際保理往往也存在一定的局限性，首先是國(guó)際保理往往在經(jīng)濟(jì)發(fā)展成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)于大部分發(fā)展國(guó)家雖然其出口貿(mào)易逐漸增加，但是國(guó)際保理的發(fā)展相對(duì)較為落后，非成熟市場(chǎng)的會(huì)員較少。其次是國(guó)際保理的保險(xiǎn)范圍較窄。比如國(guó)際保理只承擔(dān)進(jìn)出口商的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，不承擔(dān)進(jìn)口國(guó)家和出口國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)，這顯然對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)的保險(xiǎn)需求是不能滿足的。另外一個(gè)有效規(guī)避出口風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是福費(fèi)延，指的是銀行等機(jī)構(gòu)從出口商那里購(gòu)買已經(jīng)得到承兌的進(jìn)口商所在國(guó)家或者地區(qū)銀行擔(dān)保的匯票等。這項(xiàng)業(yè)務(wù)和國(guó)家保理一樣能夠有效降低出口風(fēng)險(xiǎn)。另外一些其他的出口相關(guān)的險(xiǎn)種也是能夠相應(yīng)降低出口或者進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)，比如國(guó)際貨運(yùn)險(xiǎn)、加工貿(mào)易險(xiǎn)、出口產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)等等。

出口信用保險(xiǎn)對(duì)于出口的促進(jìn)可以從兩個(gè)方面論述，首先是從微觀角度，投保的出口企業(yè)可以獲得損失補(bǔ)償、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等服務(wù)，這些服務(wù)正是出口保險(xiǎn)所能夠?qū)崿F(xiàn)的功能。出口保險(xiǎn)的損失補(bǔ)償功能指的是在保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)，如果發(fā)生損失，出口保險(xiǎn)的公司將會(huì)按照合同進(jìn)行賠付，這對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的降低是直接和顯著的。出口保險(xiǎn)還具有融資功能，和普通保險(xiǎn)一樣，出口保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)通過售賣各種出口險(xiǎn)種能夠籌集大量的保險(xiǎn)費(fèi)用，將這些保險(xiǎn)費(fèi)用集中起來可以投入到生產(chǎn)領(lǐng)域，相當(dāng)于銀行吸儲(chǔ)放貸的作用，加快了資金在經(jīng)濟(jì)中的周轉(zhuǎn)速度，提高資金的使用效率。另外從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來看，出口保險(xiǎn)能夠促進(jìn)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的多元化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的快速升級(jí)，以及國(guó)家信用體系的建設(shè)。

2 結(jié)語(yǔ)

保險(xiǎn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用是十分顯著的，無(wú)論從理論界還是實(shí)踐領(lǐng)域都得到了廣泛的承認(rèn)，但是這種促進(jìn)作用或者作用機(jī)制的具體形式并沒有得到普遍認(rèn)同，該文從影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車消費(fèi)、投資和出口三個(gè)角度來分析保險(xiǎn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，期望能夠?qū)烧叩年P(guān)系有更加深入的研究和理解。保險(xiǎn)的功能是降低未來的不確定性，分散和轉(zhuǎn)移未來的風(fēng)險(xiǎn)，透過這種功能，消費(fèi)者能夠降低自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，將更多的收入解放出來，進(jìn)行消費(fèi)，保險(xiǎn)公司利用籌集上來的分散化保費(fèi)，聚少成多，利用這一部分資金進(jìn)行生產(chǎn)領(lǐng)域的投資，加快了資金的流通速度和使用效率，最后保險(xiǎn)為商品的出口提供風(fēng)險(xiǎn)保障，促進(jìn)了出口的增加，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

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