楊偉

摘要：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)環(huán)境中，作為與經(jīng)濟(jì)大氣候最緊密關(guān)聯(lián)的金融主力行業(yè)，又處于市場(chǎng)化改革的核心領(lǐng)域，銀行業(yè)毋庸置疑地備受關(guān)注。在本文的研究過程中，結(jié)合近期的一些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)上市銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，希望可以對(duì)看清楚當(dāng)前銀行業(yè)正在發(fā)生的變化，以及財(cái)務(wù)績(jī)效情況，有一個(gè)更加直觀清楚的了解。

關(guān)鍵詞：上市銀行 財(cái)務(wù)績(jī)效 利潤(rùn)率 不良貸款余額 盈利能力

作為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組織，上市銀行不僅在體量上十分龐大，而且其業(yè)務(wù)發(fā)展，也對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生很重要的影響。在利率市場(chǎng)化、息差空間壓縮、市場(chǎng)資產(chǎn)荒、壞賬壓力增大的今天，這些挑戰(zhàn)會(huì)對(duì)銀行業(yè)帶來什么影響，另一方面，各項(xiàng)改革能否化為新的增長(zhǎng)動(dòng)能，不良資產(chǎn)證券化、投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)等，可否為轉(zhuǎn)型提供騰挪空間，這需要我們對(duì)上市銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。在本文分析過程中，選取了幾個(gè)重要的維度進(jìn)行績(jī)效分析。

一、盈利性

跟據(jù)銀監(jiān)會(huì)2016年8月10日公布的數(shù)據(jù)，截至二季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8991億元，同比增長(zhǎng)3.17%，低于今年一季度的6.32%總體增速。不過，在已經(jīng)公布的6家銀行中，依舊有3家繼續(xù)保持兩位數(shù)的較高位利潤(rùn)增長(zhǎng)。

南京銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)近三成。其業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入149.77億元，同比增長(zhǎng)37.21%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)58.76億元，同比增長(zhǎng)27.49%。浦發(fā)銀行也在上半年保持住了兩位數(shù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入821.72億元，比去年同期增長(zhǎng)16.22%；凈利潤(rùn)為267.70億元，增長(zhǎng)11.99%。其中，非利息凈收入270.57億元，同比增長(zhǎng)52.34%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比近1/3，輕型化戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)。 浦發(fā)銀行在利率市場(chǎng)化的壓力下，銀行通過精細(xì)化管理，依然可以實(shí)現(xiàn)收入保增長(zhǎng)的目標(biāo)。即通過負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，做到負(fù)債端的成本下降的幅度比資產(chǎn)端的收益下降的幅度更大，這樣就保證了凈收益是正增長(zhǎng)的。

而前不久剛登陸A股的江蘇銀行，上半年實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)雙增長(zhǎng)。其半年報(bào)顯示，期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入為161.69億元，同比增長(zhǎng)16.70%，凈利潤(rùn)為56.10億元，增長(zhǎng)14.06%。其中，公司銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)造營(yíng)業(yè)收入110.5億元，占總營(yíng)收的68.34%。江蘇銀行還對(duì)全年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了預(yù)估，預(yù)計(jì)全年?duì)I業(yè)收入為305～325億元，同比增幅將在8.7%～15.9%；凈利潤(rùn)為102～112億元，同比增幅將在7.4%～17.9%。

其余3家，招商銀行、華夏銀行、平安銀行的利潤(rùn)增速則均在6%左右。招商銀行上半年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入1127.63億元，同比增長(zhǎng)8.29%，凈利潤(rùn)352.31億元，增長(zhǎng)6.84%，相較去年同期8.26%的增速，略有放緩。華夏銀行上半年?duì)I業(yè)收入312.05億元，同比增長(zhǎng)10.16%，比去年同期上升2.76個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤(rùn)98.26億元，同比增加5.63億元，增長(zhǎng)6.08%，和去年6.84%的增長(zhǎng)率基本持平。平安銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入547.69億元，同比增長(zhǎng)17.59%；準(zhǔn)備前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)361.56億元、同比增長(zhǎng)28.26%；凈利潤(rùn)122.92億元、同比增長(zhǎng)6.10%。

二、安全性

資產(chǎn)質(zhì)量方面，盡管2016年二季度商業(yè)銀行不良余額仍然持續(xù)上漲，但不良率增長(zhǎng)似乎得到抑制。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額14373億元，較上季末增加452億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，與上季末持平。

從分項(xiàng)看，二季度大型商業(yè)銀行不良率出現(xiàn)下降。數(shù)據(jù)顯示，二季度大型商業(yè)銀行的不良率為1.69%，較上季度下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)。但股份制銀行、城商行、農(nóng)村商業(yè)銀行及外資行的不良率卻依然持續(xù)攀升。其中，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良率最高為2.62%，較上個(gè)季度上升了0.06個(gè)百分點(diǎn)。從上市銀行已公布的半年報(bào)來看，各家銀行的不良貸款率均有小幅上升。

浦發(fā)銀行披露，截至6月末，浦發(fā)銀行不良貸款率為1.65%，較2015年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)。浦發(fā)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然上半年不良貸款余額和不良貸款率有所上升，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控，較強(qiáng)的撥備水平使該行繼續(xù)保持較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。截至6月末，不良貸款準(zhǔn)備金覆蓋率為208.3%，保持同類型股份制商業(yè)銀行較高水平；貸款撥備率（撥貸比）3.43%，比2015年底上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。

平安銀行半年報(bào)顯示，不良貸款余額211.95億元，較年初增幅20.12%；貸款不良率1.56%，上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行表示，已通過一系列措施，壓縮產(chǎn)能過剩等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；加大不良資產(chǎn)清收處置力度，上半年共清收不良資產(chǎn)26.43億元；加大撥備及核銷力度，撥貸比2.51%，較年初上升0.10個(gè)百分點(diǎn)。

招商銀行不良貸款率1.83%，較去年底的1.68%增長(zhǎng)0.15個(gè)百分點(diǎn)。華夏銀行不良貸款率1.56%，比上年末小幅上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。

從宏觀上看，下半年銀行不良貸款增加的壓力仍然存在。例如浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，在風(fēng)險(xiǎn)暴露方面，有些區(qū)域暴露得比較早，也已經(jīng)暴露得比較充分，例如外向型經(jīng)濟(jì)特征顯著、受到輸入性風(fēng)險(xiǎn)影響直接的沿海地區(qū)，暴露得較早，但有些地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)還沒有充分暴露。有些行業(yè)已經(jīng)暴露充分，但也并非全部，也有一個(gè)傳導(dǎo)過程。不良貸款爆發(fā)式增長(zhǎng)的勢(shì)頭得到了遏制，但還不能說已經(jīng)見底或到拐點(diǎn)，因此，抗風(fēng)險(xiǎn)是長(zhǎng)期的艱巨任務(wù)。

目前銀行業(yè)仍具備較強(qiáng)的不良貸款吸收能力。從撥備來看，如果以我國(guó)銀行業(yè)2016年第一季度的撥備覆蓋率175%與全球主要經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)進(jìn)行比較，我國(guó)銀行撥備水平是最高的。在能收集到資料的其它主要經(jīng)濟(jì)體樣本中，即使美國(guó)也不到100%。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率保持在161.3%的較高水平；主要商業(yè)銀行資本充足率13.2%，核心一級(jí)資本充足率10.7%，同比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，資本和撥備仍較充足。

從連續(xù)兩期財(cái)務(wù)報(bào)告可以看出，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、采礦業(yè)成為上市銀行不良貸款的主要增量來源，如何差異化控制這幾個(gè)行業(yè)的貸款占比，并緊扣轉(zhuǎn)型期新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的成長(zhǎng)步伐，成為部分上市銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。招商銀行給出的對(duì)策在大型銀行中較有代表性，其表示在信貸投放上將著重結(jié)構(gòu)調(diào)整，客戶拓展實(shí)行名單制管理，聚焦于區(qū)域優(yōu)勢(shì)行業(yè)、龍頭企業(yè)。堅(jiān)決執(zhí)行產(chǎn)能過剩、大額民營(yíng)集團(tuán)、小企業(yè)、民營(yíng)擔(dān)保公司等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)壓退政策；提升新興融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，按照風(fēng)險(xiǎn)穿透原則，識(shí)別底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，納入統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理體系。并加大清收力度，創(chuàng)新不良處置方式，提升市場(chǎng)化、多元化處置不良資產(chǎn)的能力，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定可控。

三、成長(zhǎng)性

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不斷加速，推動(dòng)了盈利平穩(wěn)增長(zhǎng)。如工商銀行，上半年零售銀行業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)業(yè)貢獻(xiàn)度接近40%，比上年同期提高了2.55個(gè)百分點(diǎn)，抗周期性強(qiáng)、利潤(rùn)貢獻(xiàn)穩(wěn)定的特性更加凸顯。在新常態(tài)下，大零售銀行業(yè)務(wù)將成為銀行轉(zhuǎn)型的重要方向。綜合經(jīng)營(yíng)成效顯現(xiàn)，帶來了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。如平安銀行，上半年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入154.57億元，其中投行業(yè)務(wù)收入36.95億元，同比增幅154%；托管費(fèi)收入15.19億元，同比增幅157%。非利息凈收入占比達(dá)到33.19%的歷史新高。從各家銀行半年報(bào)看，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)和撥備前利潤(rùn)增長(zhǎng)的差距較大，凈利潤(rùn)增速放緩，但撥備前利潤(rùn)增長(zhǎng)較快。上市銀行的利息凈收入、凈手續(xù)費(fèi)等指標(biāo)仍然保持平穩(wěn)積極的增長(zhǎng)。

四、結(jié)束語

本文選取了盈利性、安全性以及成長(zhǎng)性等三個(gè)維度，對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，從中可以看到，在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，銀行業(yè)也面臨著盈利增速下降以及未來成長(zhǎng)發(fā)展等問題。

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