吳濤

[摘 要]激勵機制是現代企業(yè)制度改革的重要部分，文章在國有企業(yè)分離改制的背景下研究員工持股制度實施效用。通過調查分析找出問題，繼而有針對性地提出改善建議。

[關鍵詞]國有分離改制；員工持股；石油企業(yè)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.10.160

中國企業(yè)要提高經營效率、具備世界性的競爭力，必須建立以明細的產權、科學的管理為特征的現代企業(yè)制度。員工持股是一種有效的企業(yè)激勵機制，也是國有企業(yè)深化改革的新思路。企業(yè)發(fā)展不僅要發(fā)揮企業(yè)管理者的職能，還要重點關注企業(yè)內部員工的積極性，營造國企改革發(fā)展的動力機制和約束機制。

1 國有企業(yè)分離改制狀況分析

20世紀80年代初，國有制企業(yè)主導著中國的經濟形式，但在經濟發(fā)展過程中漸漸出現了政企不分、產權不明晰、管理質量低下等問題，導致企業(yè)缺乏靈活治理能力，造成國有資產嚴重浪費和流失。為了提高我國國有企業(yè)改革的活力，提升企業(yè)核心競爭力，黨中央、國務院于2002年提出將國有企業(yè)的輔業(yè)資產從主業(yè)資產中剝離，進行分離改制。將國有大中型企業(yè)進行結構調整、并購重組，除了在利用自身現有條件的基礎上外，將非主業(yè)資產、閑置資產進行剝離，改變企業(yè)原有身份，創(chuàng)辦參與市場競爭、獨立核算、自負盈虧的法人經濟實體。

新疆克拉瑪依市是全國的一個重要石油城市，在1998年也響應改革號召，調整所有制結構，大力發(fā)展混合所有制經濟，將各“三產”、非主業(yè)單位從企業(yè)剝離出來，產權分離，自主經營，成立企業(yè)走向市場經濟化。為了適應企業(yè)改革的需要，各國有改制企業(yè)除了國有出資股份外，在職工持股制度上都沿用了職工持股會形式。職工持股會是實現公有制經濟、建立現代企業(yè)制度的重要形式，在克拉瑪依市的社會主義經濟建設和國有企業(yè)的改革中起到了十分重要的作用。

2 克拉瑪依市石油企業(yè)實行員工持股概況

克拉瑪依市國企改制雖然已有十幾年的歷程，但由于改制時企業(yè)資產結構不一致、員工工齡長短和工作崗位有差別、管理者獎勵額度級差，以及員工對未來收益預期不同等，導致員工持股人數和持股比例存在較大差異，進而影響了企業(yè)股權結構。隨著改制后企業(yè)的發(fā)展，由于員工持股制度不完善、法律不明確等諸多原因，也呈現了一些問題，如形成了內部權貴、國有資產流失、企業(yè)發(fā)展決策艱難等。歸其原因，主要是當時企業(yè)沒有按現有經營企業(yè)股權量化，造成全民持股，既是股東又是員工，領導層與員工股份相同；企業(yè)升級上市也不符合上市企業(yè)的要求?，F有的地方企業(yè)在股權退出和集體股量化方面也沒有具體可操作的措施和辦法，形成了新的矛盾。企業(yè)在發(fā)展決策上產權關系不清晰，部分企業(yè)無法明確資產的歸屬權，雙方利益主體矛盾不斷升級，對“股權”問題引發(fā)了爭議。

3 克拉瑪依市石油企業(yè)員工持股問題具體分析

（1）股權結構發(fā)展不完善。改制后的企業(yè)職工持股雖然占有較大部分比重，但也有部分集體股未量化，而企業(yè)的職工股是由企業(yè)職工持股會代理管理。其中有部分人存在“絕對平均主義”思想，不善于經營企業(yè)管理。在改制階段，股權結構顯現的是股權高度集中型，企業(yè)多為集體控股。股東大會集權程度較高，掌握各種權能，這樣能夠減少企業(yè)委托代理成本，緩解信息不對稱性及機會主義行為，并能快速、靈活地應對市場變化。但股權高度集中也造成了企業(yè)員工不能真正參與企業(yè)管理，弱化員工行使其管理職能的積極性。在成長階段，企業(yè)需要大量的資本與人力資源投入，企業(yè)不得不增資擴股滿足對資本的需求，股權結構開始向多元化過渡。但根據股權結構的調查來看，大部分企業(yè)仍是股權集中在個別股東手里，并沒有較好實施大股東之間的制衡機制。在成熟穩(wěn)定階段，企業(yè)不斷擴大經營規(guī)模和提升核心競爭力，考慮運用上市進行融資擴股，股權結構進一步向社會化方向發(fā)展。整體上看，大股東之間相互制衡，眾多中小股東“搭便車”獲取收益。

（2）企業(yè)管理觀念落后。針對改制時的經濟社會背景，企業(yè)采取的管理模式有一定的效率優(yōu)勢，但企業(yè)管理者不善于創(chuàng)新管理理念，即使在新經濟變革下對舊管理模式仍然抱有較強的依賴性。企業(yè)領導層往往獨斷專行，決策不民主，思想較保守，部分領導股權融資意識較弱。管理層將自己和員工的關系簡單看作領導和被領導關系，員工的職責僅是向領導反映工作情況和請示領導并接受命令。由于改制企業(yè)員工自身文化素質低，對參與管理的認識和態(tài)度不足，使得員工難以有效地參與企業(yè)管理活動中。

（3）員工持股會未發(fā)揮其職能。企業(yè)員工的股權均由員工持股會統一管理，但員工持股會本身存在較多問題。如：管理職能弱化、管理水平低下、管理人員專業(yè)化程度低等問題。目前的員工持股會只行使員工股的收益權和日常事務管理，持股會的管理人員缺乏相關工作經驗和專業(yè)知識。員工持股會并不能代表員工發(fā)揮其股東權益，員工沒有實現權益的途徑和方式。

（4）企業(yè)法人治理結構不健全。在調研中，大多數企業(yè)都建立了法人治理結構，但也有相當一部分企業(yè)沒有發(fā)揮出應有作用。存在決策不民主，監(jiān)督失力，三會開展不正常，以董事會代替股東會，沒有按企業(yè)章程及時換屆選舉、股東沒有行使表決權等不規(guī)范行為，股東的權益得不到有效保障。企業(yè)法人治理結構建設，尤其是建立企業(yè)運行機制等基礎性工作薄弱，導致企業(yè)出現投資決策失誤，以及損害股東（員工）利益和造成企業(yè)內部矛盾等問題。部分企業(yè)職工集體股沒有量化或在量化過程中出現違規(guī)操作，造成股權無法合理轉讓、個別人持大股等問題。

4 對石油企業(yè)員工持股制度的優(yōu)化設計

（1）完全量化職工股權。將改制企業(yè)存在一定比例的集體資產進行量化，根據職工對企業(yè)的貢獻水平、責任大小和工齡等內容為標準，合理將集體資產量化為職工個人股，享有企業(yè)所有權，但需職工代表大會做出決議。這種具體量化真正實現員工當家做主的權利，員工才會更加關心企業(yè)的生存和發(fā)展。

（2）增加管理層股權激勵意識。給予董事長、總經理等管理層享有一部分職務股權，提高管理層實際享有股權份額，從經濟上將企業(yè)利益與管理層緊密聯系。把管理層獎金以職務股權分紅形式給予管理層獎勵，這樣，管理層為了自己的利益，也會想方設法提高本企業(yè)的經濟效益，使得股權有紅利可分，從而使每個員工可以得到享有股權的實際利益。

（3）改善員工持股會的效用。對員工持股會的管理方式進行優(yōu)化，強化管理人員的意識和專業(yè)素能，加大培訓力度。企業(yè)各項決策和會議，員工持股會要多了解員工真實意愿，調查和聽取員工對企業(yè)管理和發(fā)展的意見，并及時反饋給企業(yè)管理層。

（4）完善企業(yè)法人治理結構。建設完善的法人治理結構，強化企業(yè)的內部控制，要制定較為完善的內部控制制度和規(guī)章，及時修訂和補充。加強企業(yè)內部監(jiān)管，提高監(jiān)事會和獨立董事的地位，并給予真正行使的獨立監(jiān)督權力。對于內部職能部門不要過多進行干涉，嚴格按照企業(yè)監(jiān)督制度和工作程序進行操作。

（5）加強政府的宏觀調控能力和監(jiān)督力度。政府部門應通過推動企業(yè)重組、企業(yè)上市來進行股權結構改革，取消對員工持股額度的限制，并在財稅、金融等政策給予企業(yè)配套的優(yōu)惠措施。例如：政府對實施員工持股計劃的企業(yè)在融資政策管制上給予一定的優(yōu)惠條件，解決企業(yè)融資困難的問題；在稅收制度改革方面，通過所得稅、營改增政策給予該類企業(yè)減稅優(yōu)惠支持等。

總之，員工持股制度是企業(yè)完善激勵機制的重要舉措，對于吸引優(yōu)秀人才，增長企業(yè)業(yè)績有著不可忽視的作用。以利益雙贏為出發(fā)點將員工和企業(yè)聯系在一起，建立健全企業(yè)激勵機制，充分調動員工的工作主動性，實現了企業(yè)和員工的共同發(fā)展。

參考文獻：

黃群慧，余菁，王欣，等.新時期中國員工持股制度研究[J].中國工業(yè)經濟，2014（7）.