付鵬

由于中美兩國(guó)在經(jīng)濟(jì)與文化方面的差異，投資者在理財(cái)方式上的區(qū)別十分明顯。比如，美國(guó)投資者比較重視稅收的作用，無(wú)論是投資股票和基金，還是買(mǎi)房和積累養(yǎng)老金，都會(huì)考慮到稅收的問(wèn)題。由于貸款買(mǎi)房的利息部分可以抵減個(gè)人所得稅，美國(guó)投資者買(mǎi)房必定會(huì)使用按揭;在拋售股票或基金時(shí)，他們也會(huì)首選虧損的股票先拋，充分享受稅收上的好處。

在中國(guó)，由于不對(duì)股票交易收取資本利得稅，因此，無(wú)論投資者在股市投資中是盈是虧，都沒(méi)有個(gè)人稅收減免，也就是說(shuō)，即便投資者股票虧得再多，個(gè)人所得稅也不會(huì)減免，當(dāng)然，投資者在股市賺錢(qián)了，也不存在征收個(gè)人所得稅的情況，因此，這也讓中國(guó)投資者可以放心大膽地做短線交易。而在美國(guó)，資本利得是要納稅的，持有不超過(guò)1年的資產(chǎn)，資本利得稅的稅率要高于持有1年以上的資產(chǎn)，這也是為什么做短線交易的美國(guó)人相對(duì)較少的原因。見(jiàn)圖1。

在消費(fèi)方面，中國(guó)投資者也在不斷進(jìn)步。比如信用卡。美國(guó)投資者早就把信用卡當(dāng)成了最主要的支付工具，而近年來(lái)信用卡在中國(guó)的發(fā)展速度也相當(dāng)迅猛，一些大城市居民的平均持卡數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了美國(guó)的平均水平。但與美國(guó)不同的是，大部分國(guó)內(nèi)的持卡人更傾向于一次性還清欠款，只享受免息期帶來(lái)的好處，而不支付高額的循環(huán)利息。而美國(guó)消費(fèi)者中因?yàn)檫^(guò)度刷卡成為卡奴的比例要遠(yuǎn)高于中國(guó)消費(fèi)者。詳見(jiàn)圖2。

在子女教育方面，中國(guó)投資者更愿意在子女身上花錢(qián)，念書(shū)要去最好的學(xué)校，還要參加各種各樣的補(bǔ)習(xí)班。很多家長(zhǎng)不僅會(huì)提供子女讀大學(xué)的費(fèi)用，還會(huì)提供子女出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用。而美國(guó)的孩子大多在免費(fèi)的公立學(xué)校接受12年義務(wù)教育，到了大學(xué)階段，學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)的來(lái)源也不完全是家長(zhǎng)，獎(jiǎng)學(xué)金和教育貸款成為支持大學(xué)學(xué)習(xí)的重要資金來(lái)源，如圖3所示。另外，在購(gòu)房方面，成年的美國(guó)人基本不會(huì)讓父母掏錢(qián)買(mǎi)房，而在中國(guó)，父母為子女購(gòu)房似乎變得越來(lái)越普遍，如圖4所示。

養(yǎng)老資金的準(zhǔn)備上，對(duì)于中國(guó)投資者而言，退休金只能解決基本溫飽，想要在此基礎(chǔ)上過(guò)上更好的老年生活，則需要提前進(jìn)行合理的規(guī)劃，通過(guò)一定的投資手段籌措充足養(yǎng)老金。相較之下，美國(guó)養(yǎng)老制度則相對(duì)完善，從多個(gè)方面對(duì)政府員工、私人企業(yè)雇員分別完善養(yǎng)老金籌措渠道，使投資者退休后基本能過(guò)上與退休之前生活水平相差不大的生活。詳見(jiàn)圖5。

在保險(xiǎn)方面，美國(guó)投資者更愿意把保險(xiǎn)當(dāng)作保障，因此他們?cè)谪?cái)產(chǎn)險(xiǎn)、汽車(chē)險(xiǎn)方面的投入較大，在人壽保險(xiǎn)方面，他們更傾向于購(gòu)買(mǎi)價(jià)格相對(duì)較便宜的定期壽險(xiǎn)，見(jiàn)圖6。而中國(guó)投資者則更多地把保險(xiǎn)當(dāng)作生財(cái)?shù)墓ぞ?，能不能收回本金是首先要考慮的問(wèn)題，因此，返本型保險(xiǎn)產(chǎn)品最受中國(guó)投資者青睞。

從未來(lái)的趨勢(shì)看，中國(guó)投資者在借鑒美國(guó)的現(xiàn)代金融理念的同時(shí)，仍然保持著自己的文化傳統(tǒng)，如講究安居樂(lè)業(yè)、量入為出、重視子女教育等。如果我們能夠?qū)煞N文化加以融合，一定能讓我們的生活更加美好。