歐陽晴
利用閑置的民間黃金,可促進解決中小用金企業(yè)融金難、融金貴的痛點,支持實體經(jīng)濟發(fā)展。
最近兩年受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響,黃金珠寶消費有所降溫,告別了高速增長的“黃金時代”,步入調(diào)整期。
中國黃金協(xié)會3月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2016年全國黃金消費量為975.38噸,比2015年下降6.74%,其中黃金首飾用金同比降幅達到18.91%。
同時,經(jīng)過近10年的快速發(fā)展,黃金珠寶行業(yè)跑馬圈地已經(jīng)結(jié)束,零售渠道趨于飽和。根據(jù)統(tǒng)計,目前全國珠寶零售網(wǎng)點已達6萬多個,隨著縣域市場逐步布局,增量市場的開拓空間已十分有限。
伴隨行業(yè)爆發(fā)性增長而來的,是黃金珠寶渠道產(chǎn)品同質(zhì)化、價格戰(zhàn)嚴重,造成行業(yè)品牌泛濫和產(chǎn)業(yè)升級緩慢。例如,個別知名珠寶品牌的店鋪數(shù)量遞增,但銷售收入和股價卻出現(xiàn)遞減,網(wǎng)點過剩和業(yè)績下滑成為普遍問題。
癥結(jié)在于,黃金珠寶批發(fā)、零售商主要依靠百貨專柜和專賣店進行銷售,而80、90后的年輕人更習慣于線上消費,渠道的錯位導致傳統(tǒng)的黃金珠寶零售商錯失了潛在的大批年輕消費群體。
隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶普及和在線消費習慣的養(yǎng)成,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)必然面臨升級改造,“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”模式初現(xiàn)。
“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”為實體解渴
記者走訪得知,需要借金的企業(yè)大多數(shù)是中小黃金珠寶加工零售商,他們在擴大網(wǎng)點或者節(jié)慶日備貨時,往往有短期租賃黃金的需求,由于這種需求往往“散、小、急”,通過大型黃金珠寶企業(yè)借金需要支付15%-20%的融資成本,因此一直沒有得到很好的滿足。
“這就類似實體企業(yè)在銀行貸款間隙需要短暫‘過橋一樣?!睂<曳Q,這是合理、普遍但始終難以解決的需求。
如此老大難,使得中小黃金零售加工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率低,資金壓力較大,業(yè)務發(fā)展受到限制。隨著近兩年黃金珠寶消費疲軟,加工、零售類中小企業(yè)難以承擔此前的租賃成本,迫切需要低成本的資金支持。
正是因此,作為實物黃金投資和消費平臺的“黃金錢包”于2014年底正式上線。在不到兩年的發(fā)展時間里,吸引了商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、風投機構(gòu)、黃金礦企等大量金融資本和產(chǎn)業(yè)進入布局。據(jù)不完全統(tǒng)計,推出手機黃金理財APP的重量級企業(yè)超過20家,包括騰訊、阿里巴巴等巨頭企業(yè)。
而黃金產(chǎn)業(yè)的痛點之一,是黃金珠寶中小企業(yè)多為金店,很難獲得足夠的資金去做業(yè)務擴展;在另一端,老百姓手上有大量的黃金沉淀,缺乏市場流動能力?!包S金錢包”要做的就是打通個人黃金存量和用金企業(yè)需求,盤活黃金的流動性,并能產(chǎn)生利息。
為了對接民間存量黃金和中小企業(yè)用金需求,為中小企業(yè)提供短期借金服務,“黃金錢包”給出了以下解決方案:通過APP解決信息不對稱問題,將民間沉淀的黃金資產(chǎn),以年化10%左右的利率對接并出租給需要用金的零售加工企業(yè),租金收益反哺資金端客戶,實現(xiàn)客戶、借金企業(yè)和平臺的三方共贏。
這一商業(yè)創(chuàng)新連接起了“民間閑置黃金”和“產(chǎn)業(yè)鏈黃金租賃需求”,試圖以新思路解決老問題。而通過充分利用閑置的民間黃金,又同時促進了解決中小用金企業(yè)融金難、融金貴的痛點,支持了實體經(jīng)濟發(fā)展。
2016年下半年,“黃金錢包”開始在北京天雅珠寶城駐點,后者是華北區(qū)規(guī)模最大的高端時尚購物珠寶城之一。在此駐點,標志著“黃金錢包”將黃金租賃業(yè)務做到了中小珠寶批發(fā)零售企業(yè)的家門口。
據(jù)“黃金錢包”統(tǒng)計,迄今為止平臺已為全國超過200家的中小型珠寶商提供了黃金租賃服務。
孕育一批“黑馬”和“獨角獸”
搭上“互聯(lián)網(wǎng)+”的順風車,是整個黃金產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。
最直觀的一點,便是當前年輕人對互聯(lián)網(wǎng)依賴度高,追求個性化和潮流,喜歡嘗試新鮮事物,更易接受互聯(lián)網(wǎng)黃金這類新型理財方式。因而,以互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺來建立獲客渠道,觸及和培養(yǎng)了傳統(tǒng)業(yè)務較少覆蓋的新市場和新人群,能夠重新俘獲傳統(tǒng)黃金消費渠道錯失的消費群體。
與傳統(tǒng)黃金投資渠道相比較,互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺的主流用戶不再是媒體眼中2013年搶金的中老年“金粉”,而是伴隨互聯(lián)網(wǎng)成長的80、90后。
根據(jù)“黃金錢包”和國金證券研究所零售與電商研究組聯(lián)合撰寫的《2016年互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展趨勢報告》(下稱《報告》),“黃金錢包”的投資用戶中20歲至40歲群體的比例超過了70%,而這正是傳統(tǒng)銷售方式流失的年輕人群。
具體上,作為線上金店,“黃金錢包”無需承擔店面租金、導購工資等費用,用戶也不用像過去那樣到珠寶店排隊搶購,只需下載其APP就能快速買金和提金,更符合年輕人消費習慣。
針對用戶年輕化和需求多樣化的特點,“黃金錢包”還推出多樣化的黃金持有方式,并能通過智能手機快速買賣,吸引人們嘗鮮。
據(jù)中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,中國民間黃金存量超過5000噸。而這一數(shù)據(jù)還相對保守,真實的民間存金量或超過1萬噸,價值接近3萬億元人民幣。由此,黃金理財或許不僅是一個普通的金融產(chǎn)品入口,更可能是下一個萬億級市場的超級入口。隨著居民財富的不斷積累,黃金存量快速增長,市場還會進一步擴容,以黃金為入口拓展理財市場或?qū)⒃杏鱿乱慌昂隈R”和“獨角獸”。
征信與風控
值得注意的是,我國黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展較短,產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)分散,經(jīng)營規(guī)范性低,因而金融機構(gòu)都難以建立全面、可靠的針對黃金產(chǎn)業(yè)參與者的征信評級體系。一方面加大了融資項目的盡職調(diào)查難度和成本,另一方面則很難通過科學的風險定價來擴大放款規(guī)模、降低融資成本。
針對中小用金企業(yè)可能出現(xiàn)的信用風險,“黃金錢包”率先在征信行業(yè)布局。去年8月,“黃金錢包”入股征信服務平臺澤泰征信,依靠其大數(shù)據(jù)征信解決方案,開始逐步搭建“珠寶行業(yè)征信數(shù)據(jù)庫”和企業(yè)資產(chǎn)登記平臺。
專家建議,還應進一步完善珠寶黃金行業(yè)企業(yè)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù),加強產(chǎn)業(yè)上下游核心企業(yè)的戰(zhàn)略合作關(guān)系,從而能夠深入行業(yè)第一線獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
為此,“黃金錢包”建立起了8道風控環(huán)節(jié),不僅對借金企業(yè)資質(zhì)和信用進行審核,還根據(jù)行業(yè)特點,針對性地采取黃金資產(chǎn)倉押等特色措施。此外,平臺已經(jīng)與中華聯(lián)合財產(chǎn)保險公司合作,為平臺用戶的黃金資產(chǎn)和賬戶資金提供保險。
據(jù)悉,借助完善的產(chǎn)品服務和風控體系,“黃金錢包”自上線以來發(fā)展迅速——平臺于2015年先后完成了軟銀中國領(lǐng)投的A輪、B輪融資,2016年8月完成Pre-C輪融資,獲得國資背景的蘇州市投資有限公司戰(zhàn)略入股。截至2017年3月中旬,在北京、天津、江蘇、四川、深圳等地已落地近50家合作珠寶商,累計為用戶管理黃金資產(chǎn)超過18噸。